Διαχείριση κερδών - Επισκόπηση, προσεγγίσεις και τρόπος αναγνώρισής του

Η διαχείριση κερδών είναι μια πρακτική που ακολουθείται από τη διοίκηση μιας εταιρείας για να επηρεάσει τα κέρδη που αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις. Εκτελείται για να ταιριάζει με έναν καθορισμένο στόχο και διαφέρει από τη διαχείριση της υποκείμενης επιχείρησης της εταιρείας. Μια στρατηγική διαχείρισης κερδών χρησιμοποιεί λογιστικές μεθόδους για να παρουσιάσει μια υπερβολικά θετική εικόνα των οικονομικών θέσεων μιας εταιρείας, αυξάνοντας τα κέρδη.

Διαχείριση κερδών

Η διαχείριση κερδών χρησιμοποιείται από εταιρείες για να εξισορροπήσει τις διακυμάνσεις κερδών και να παρουσιάσει κέρδη που είναι συνεπή κάθε τρίμηνο ή έτος. Οι διακυμάνσεις στα κέρδη μπορεί να είναι συχνές για τη λειτουργία μιας μεγάλης εταιρείας. Ωστόσο, δημιουργούν αμφιβολίες μεταξύ των επενδυτών, καθώς προτιμούν να επενδύουν σε μετοχές εταιρειών που δείχνουν ανάπτυξη και σταθερότητα.

Η τιμή της μετοχής μιας εταιρείας συνήθως αυξάνεται ή μειώνεται μόλις γίνει η ανακοίνωση και καθορίζεται από το αν η εταιρεία πληροί ή δεν πληροί τις προβλέψεις κερδών. Η διοίκηση προσπαθεί να επηρεάσει τις λογιστικές πρακτικές για να ανταποκριθεί στις εκτιμήσεις κερδών. Εκτίμηση κερδών. Η εκτίμηση κερδών είναι η εκτίμηση των κερδών ανά μετοχή μιας εταιρείας (EPS) για το επερχόμενο τρίμηνο ή το οικονομικό έτος και αναφέρεται από έναν αναλυτή. και κρατήστε ψηλά τις τιμές των μετοχών.

Περίληψη

  • Η διαχείριση κερδών είναι μια μέθοδος που χρησιμοποιείται από τη διοίκηση μιας εταιρείας για τη διαχείριση των οικονομικών της.
  • Οι εταιρείες χρησιμοποιούν τη διαχείριση κερδών για να δείχνουν συνεπή κέρδη, να εξισορροπούν τις διακυμάνσεις κερδών και να διατηρούν την τιμή της μετοχής.
  • Η διαχείριση κερδών συμβαίνει όταν η ομάδα διαχείρισης μιας εταιρείας λαμβάνει αποφάσεις αποκλειστικά για να ικανοποιήσει τις προσδοκίες ή όταν αλλάξει τις λογιστικές πολιτικές για να δείξει αύξηση στα τριμηνιαία ή ετήσια κέρδη της.

Προσεγγίσεις διαχείρισης κερδών

Οι εταιρείες χρησιμοποιούν διάφορες στρατηγικές που χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση κερδών. Οι πιο συχνά χρησιμοποιούμενες στρατηγικές είναι οι εξής:

1. Αποφάσεις εστιασμένες στα κέρδη

Οι αποφάσεις που λαμβάνονται από τη διοίκηση επικεντρώνονται αποκλειστικά στις εκτιμήσεις κερδών. Ο ευκολότερος τρόπος για τη διαχείριση κερδών είναι ο έλεγχος των εξόδων της εταιρείας. Οι εταιρείες επιδιώκουν να μειώσουν τυχόν προαιρετικά έξοδα Δαπάνες διακριτικής ευχέρειας Μια διακριτική δαπάνη είναι μια μη ουσιώδης δαπάνη που πραγματοποιείται από ένα άτομο, ένα νοικοκυριό ή μια επιχείρηση. Ένας άλλος τρόπος να σκεφτείτε τη διακριτική ευχέρεια να ανταποκριθείτε στις εκτιμήσεις κερδών

Ορισμένες δραστηριότητες - όπως έρευνα, διαφήμιση ή εκπαίδευση προσωπικού - μπορούν να ανασταλούν προσωρινά. Οι εταιρείες αναστέλλουν τέτοιες δραστηριότητες για μικρό χρονικό διάστημα, υποθέτοντας ότι η επιχείρηση θα αποδώσει καλύτερα στις προσεχείς περιόδους, και οι ανασταλμένες δραστηριότητες μπορούν να συνεχιστούν μετά.

Ωστόσο, για εταιρείες που έχουν καλή απόδοση, η διοίκηση επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη επιτυχία της επιχείρησης και συνήθως δεν καταφεύγει στην τεχνητή αύξηση των κερδών.

2. Μεροληπτικές λογιστικές κρίσεις

Η δεδουλευμένη λογιστική παρουσιάζει ευκαιρίες για διαχείριση κερδών. Ωστόσο, η διοίκηση μιας εταιρείας πρέπει να ασκήσει ορισμένες δύσκολες κρίσεις κατά την εφαρμογή της λογιστικής σε δεδουλευμένη βάση.

Υπάρχουν επίσημες πολιτικές, λογιστικά εγχειρίδια και διαδικασίες που ακολουθούνται σε εταιρείες με καλή απόδοση για να διασφαλίσουν ότι οι αποφάσεις είναι αμερόληπτες. Η διαχείριση κερδών συμβαίνει όταν η ομάδα διαχείρισης στρεβλώνει τις κρίσεις και επιδιορθώνει πολιτικές για να ανταποκριθεί στις προσδοκίες.

3. Τροποποίηση των λογιστικών αρχών

Τα λογιστικά πρότυπα των ΗΠΑ παρέχουν διαφορετικούς κανόνες λογιστικής για τις ίδιες συναλλαγές. Για παράδειγμα, τόσο το κόστος αποθέματος όσο και το κόστος παγίου περιουσιακού στοιχείου μπορούν να λογιστικοποιηθούν με τρεις διαφορετικούς αλλά αποδεκτούς τρόπους.

Η διοίκηση καλών επιχειρήσεων επιλέγει τον λογιστικό κανόνα που αντικατοπτρίζει καλύτερα τους έμμεσους οικονομικούς παράγοντες. Η διαχείριση κερδών συμβαίνει όταν η διοίκηση μιας εταιρείας επιλέγει μια εναλλακτική λύση ενός συγκεκριμένου λογιστικού προτύπου, το οποίο θα κάνει τον αριθμό κερδών να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες.

Προσδιορισμός διαχείρισης κερδών

Οι εταιρείες Chartered Professional Accountant (CPA) και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ή SEC, είναι μια ανεξάρτητη υπηρεσία της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ που είναι υπεύθυνη για την εφαρμογή των ομοσπονδιακών νόμων περί κινητών αξιών και προτείνει κανόνες για κινητές αξίες. Είναι επίσης υπεύθυνο για τη διατήρηση της βιομηχανίας κινητών αξιών και των χρηματιστηριακών ανταλλαγών αποκάλυψης αποκάλυψης διαφόρων τύπων διαχείρισης κερδών που χρησιμοποιούνται από εταιρείες.

Οι επενδυτές πρέπει να επιδείξουν τη δέουσα επιμέλεια πριν επενδύσουν στα αποθέματα οποιασδήποτε εταιρείας. Ορισμένοι επενδυτές αναλύουν τις οικονομικές εκθέσεις μιας εταιρείας και μπορούν να προσδιορίσουν τη διαχείριση κερδών.

Παρακάτω αναφέρονται τα σημάδια που πρέπει να αναζητήσει ένας επενδυτής για να προσδιορίσει εάν μια εταιρεία ασκεί διαχείριση κερδών για να χειραγωγεί τα οικονομικά της:

  1. Η εταιρεία ισχυρίζεται αύξηση των εσόδων χωρίς αντίστοιχη αύξηση των ταμειακών ροών.
  2. Η εταιρεία αναφέρει αύξηση των κερδών μόνο κατά το τελευταίο τρίμηνο της χρήσης.
  3. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας επεκτείνονται πέρα ​​από το κανονικό πρότυπο για τη βιομηχανία ή την εταιρεία.
  4. Η καθαρή αξία ενός περιουσιακού στοιχείου διογκώνεται αγνοώντας τη χρήση του πραγματικού προγράμματος απόσβεσης.

Σχετικές αναγνώσεις

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Λογιστικές πολιτικές Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές είναι κανόνες και οδηγίες που έχουν καθοριστεί, ώστε μια εταιρεία να τις ακολουθεί κατά την προετοιμασία και παρουσίαση των οικονομικών της καταστάσεων
  • Απάτη στο λογιστικό έλεγχο Οι λογιστικοί οδηγοί και οι πόροι μας είναι οδηγοί αυτο-μελέτης για να μάθουν τη λογιστική και τη χρηματοδότηση με το δικό σας ρυθμό. Περιηγηθείτε σε εκατοντάδες οδηγούς και πόρους.
  • Λογιστικά κέρδη Λογιστικά κέρδη Τα λογιστικά κέρδη, επίσης γνωστά ως κέρδος λογιστικής, είναι το καθαρό εισόδημα για μια εταιρεία μετά την αφαίρεση των εξόδων από έσοδα, λαμβάνοντας υπόψη το
  • Τύποι δέουσας επιμέλειας Τύποι δέουσας επιμέλειας Μια από τις πιο σημαντικές και χρονοβόρες διαδικασίες σε μια συμφωνία M&A είναι η δέουσα επιμέλεια. Η διαδικασία της δέουσας επιμέλειας είναι κάτι που ο αγοραστής διεξάγει για να επιβεβαιώσει την ακρίβεια των αξιώσεων του πωλητή. Μια πιθανή συμφωνία M&A περιλαμβάνει διάφορους τύπους δέουσας επιμέλειας.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις