Ιδρυτικός συνεργάτης - Ορισμός, Roll-Ups και Bolt-On Acquisitions,

Ο ιδρυτικός συνεργάτης είναι συνήθως ένας όρος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του μετόχου ή των μετόχων μιας από τις πρώτες εταιρείες που αποκτήθηκαν από μια εταιρεία πλατφόρμας με υποστήριξη μετοχών. Η συνήθης διαδικασία είναι για την εταιρεία πλατφόρμας να αγοράσει πρώτα μια μεγάλη εταιρεία με σταθερή υποδομή και ισχυρή ομάδα διαχείρισης, με εξαγορές απόκτησης Tuck-in Acquisition Μια απόκτηση tuck-in περιλαμβάνει την απόκτηση μιας μικρότερης εταιρείας και την ενσωμάτωσή της στον αγοραστή πλατφόρμα. Ο αγοραστής είναι συνήθως μια μεγάλη εταιρεία που κατασκευάζεται αργότερα στο δρόμο. Οι μέτοχοι που απέκτησαν μετοχές στην αρχική, μεγάλη εταιρεία αναφέρονται ως ιδρυτικοί συνεργάτες επειδή ήταν με την οντότητα πρώτα, πριν από συγχωνεύσεις και εξαγορές Συγχωνεύσεις Acquitions M&A Process Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα της διαδικασίας Συγχώνευσης.Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και προσφορές. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγής εμφανίστηκε και οι τιμές των μετοχών άλλαξαν.

Συνιδρυτής

Roll-Ups και Bolt-On αποκτήσεις

Για να αποκτήσετε μια καλύτερη ιδέα για το τι είναι ένας ιδρυτικός συνεργάτης, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τους όρους "roll-up" και "bolt-on". A roll-up Roll Up Strategy Μια roll up στρατηγική είναι η διαδικασία απόκτησης και συγχώνευσης πολλών μικρότερων εταιρειών στον ίδιο κλάδο και ενοποίησής τους σε μια μεγάλη εταιρεία. Ο συνδυασμός μικρών επιχειρήσεων σε μια μεγαλύτερη εταιρεία επιτρέπει στις τελευταίες να συγκεντρώσουν τους πόρους τους, να μειώσουν το λειτουργικό κόστος και να αυξήσουν τα έσοδα. , ουσιαστικά, είναι η δημιουργία μιας μεγαλύτερης εταιρείας από πολλές, μικρότερες εταιρείες. Επίσης γνωστό ως ενοποίηση, συμβαίνει συνήθως σε κατακερματισμένο χώρο της αγοράς όπου πολλές μικρότερες εταιρείες βρίσκονται σε ανταγωνισμό, με καμία από αυτές να μην διαθέτει επαρκή μέσα για να κυριαρχήσει στην αγορά μόνη της.

Τις περισσότερες φορές, υπάρχει μια μεγαλύτερη εταιρεία που παίζει βασικό ρόλο στην αγορά. Αυτή η εταιρεία, που συνήθως συνεργάζεται με μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών Top 10 Private Equity Firms Ποιες είναι οι κορυφαίες 10 εταιρείες ιδιωτικών μετοχών στον κόσμο; Η λίστα μας με τις δέκα μεγαλύτερες εταιρείες PE, ταξινομημένες ανά συνολικό κεφάλαιο. Οι κοινές στρατηγικές εντός της PE περιλαμβάνουν μοχλευμένες εξαγορές (LBO), επιχειρηματικό κεφάλαιο, αναπτυξιακό κεφάλαιο, προβληματικές επενδύσεις και ημιώροφο. , είναι η πρώτη στο roll-up, με άλλες μικρότερες εταιρείες που πωλούν τα ίδια ή συναφή αγαθά και υπηρεσίες να αποκτήνονται αργότερα.

Στη συνέχεια, οι εξαγορές Bolt-on προστίθενται στην ευρύτερη εταιρεία πλατφορμών και χρησιμοποιούνται για να επεκτείνουν την παρουσία της ή στην κυριαρχία της στην αγορά. Σε πολλές περιπτώσεις, η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών που ξεκίνησε την ενοποίηση επιλέγει εταιρείες με συμπληρωματικά αγαθά και υπηρεσίες για να ενταχθούν στη μεγάλη εταιρεία τους και στις μικρότερες εταιρείες που έχουν ήδη ενοποιηθεί με αυτήν. Οι εμπλουτισμένες εξαγορές είναι συνήθως μικρές επιχειρήσεις που έχουν περιορισμένη ικανότητα να αναπτυχθούν από μόνες τους, αλλά μπορούν να προσφέρουν τεχνολογία ή γεωγραφική διαφοροποίηση στην εταιρεία πλατφόρμας.

Επέκταση σε ιδρυτικούς συνεργάτες

Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας συνάθροισης, είναι σημαντικό για τους μετόχους να μπουν στο αρχικό επίπεδο μιας συνάθροισης. Το να είσαι στο πλοίο νωρίς κατά τη διάρκεια της διαδικασίας σημαίνει ότι οι ιδρυτικοί συνεργάτες αγόρασαν το απόθεμα στην αρχική τιμή της μετοχής. Οι μέτοχοι εταιρειών, επειδή συμμετέχουν αργότερα, συνήθως λαμβάνουν μετοχές σε πολύ υψηλότερες τιμές καθώς η εταιρεία αυξάνεται και οι τιμές των μετοχών αυξάνονται.

Η υψηλότερη αποτίμηση μετοχών συμβαίνει γενικά όταν η διαδικασία roll-up πηγαίνει ομαλά και η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών που είναι υπεύθυνη για την roll-up επανεκτιμά τις τιμές των μετοχών υψηλότερες καθώς η αγορά κυριαρχείται με μεγαλύτερη επιτυχία από την εταιρεία πλατφόρμας. Σημαίνει επίσης ότι οι ιδρυτικοί συνεργάτες βλέπουν συνήθως λιγότερη αραίωση στην αποτίμηση του δικού τους αποθέματος. Καθώς κάθε απόκτηση ολοκληρώνεται και η εταιρεία εκτελεί περισσότερες συναλλαγές, λιγότερες μετοχές με υψηλότερη αξία απαιτούνται με κάθε συμφωνία.

Ένα επιπλέον σημείωμα που πρέπει να γνωρίζετε είναι ότι, μαζί με τα προνόμια της καλύτερης αποτίμησης μετοχών, πολλοί ιδρυτικοί συνεργάτες είναι σε θέση να αναλάβουν θέσεις στην ομάδα διαχείρισης Εταιρική δομή Η εταιρική δομή αναφέρεται στην οργάνωση διαφορετικών τμημάτων ή επιχειρηματικών μονάδων μέσα σε μια εταιρεία. Ανάλογα με τους στόχους μιας εταιρείας και τον κλάδο κατά τη διάρκεια της διαδικασίας ανάπτυξης. Μερικές φορές, οι ιδρυτικοί συνεργάτες συνεχίζουν να γεμίζουν θέσεις για την εταιρεία πλατφόρμας. Τελικά, το να είσαι ιδρυτικός συνεργάτης μιας εταιρείας αποδεικνύεται καρποφόρος, τόσο από οικονομική όσο και από άποψη τοποθέτησης και ευθύνης εντός της εταιρείας.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Cliff Vesting Cliff Vesting Cliff vesting είναι μια διαδικασία όπου οι εργαζόμενοι δικαιούνται τα πλήρη οφέλη από τα εγκεκριμένα προγράμματα συνταξιοδότησης της εταιρείας τους σε μια δεδομένη ημερομηνία
  • Equity Syndicate Equity Syndicate Ένα κοινοπρακτικό μετοχικό κεφάλαιο αναφέρεται σε μια ομάδα επενδυτών που έρχονται μαζί για να καθορίσουν την τιμή και να πουλήσουν νέα IPO στο κοινό. Η κοινοπραξία λαμβάνει υπόψη διάφορες εκτιμήσεις όπως ο κίνδυνος και η οικονομική κατάσταση της εταιρείας κατά την απόφαση σχετικά με την τιμή του κυμαινόμενου IPO.
  • Προνομιούχες μετοχές Προνομιούχες μετοχές Προνομιούχες μετοχές (προνομιούχες μετοχές, προνομιούχες μετοχές) είναι η κατηγορία ιδιοκτησίας μετοχών σε μια εταιρεία που έχει αξίωση προτεραιότητας επί των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας έναντι κοινών μετοχών. Οι μετοχές είναι πιο ανώτερες από τις κοινές μετοχές, αλλά είναι πιο κατώτερες σε σχέση με το χρέος, όπως τα ομόλογα.
  • Sweat Equity Sweat Equity Το ιδρώτα ιδρώτα αναφέρεται στη μη νομισματική συνεισφορά που προσφέρουν τα άτομα ή οι ιδρυτές μιας εταιρείας σε μια επιχειρηματική επιχείρηση. Εκκινήσεις με μετρητά

Πρόσφατες δημοσιεύσεις