Defensive Stock - Επισκόπηση, Πώς να προσδιορίσετε, Γιατί να επενδύσετε

Ένα αμυντικό απόθεμα είναι ένα απόθεμα που δείχνει σχετικά σταθερή απόδοση ανεξάρτητα από την τρέχουσα κατάσταση της οικονομίας. Τα αμυντικά αποθέματα ονομάζονται επίσης μη κυκλικά αποθέματα, καθώς είναι λιγότερο επιρρεπή στον οικονομικό κύκλο Οικονομικός κύκλος Ο οικονομικός κύκλος είναι η κυμαινόμενη κατάσταση μιας οικονομίας από περιόδους οικονομικής επέκτασης και συρρίκνωσης. Συνήθως μετριέται με το Ακαθάριστο των επεκτάσεων και της ύφεσης. Οι αμυντικές μετοχές θα έρθουν με μια σταθερή πληρωμή μερίσματος και μια πιο σταθερή τιμή μετοχής.

Αμυντικό απόθεμα

Κατά τη διάρκεια μιας αναμενόμενης ύφεσης Η ύφεση υποχώρηση είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να υποδηλώσει μια επιβράδυνση της γενικής οικονομικής δραστηριότητας. Στη μακροοικονομική, οι ύφεση αναγνωρίζονται επίσημα μετά από δύο συνεχόμενα τέταρτα των αρνητικών ρυθμών αύξησης του ΑΕΠ. , οι επενδυτές συνήθως προσθέτουν αμυντικό απόθεμα στα χαρτοφυλάκια τους, καθώς αναμένεται να έχουν καλή απόδοση παρά την οικονομική ύφεση. Από την άλλη πλευρά, τα κυκλικά αποθέματα αντικατοπτρίζουν τον οικονομικό κύκλο ευδοκιμώντας κατά τη διάρκεια των οικονομικών ανοδικών και ταλαιπωρημένων κατά τη διάρκεια μιας πτώσης.

Περίληψη

  • Τα αμυντικά αποθέματα ονομάζονται επίσης μη κυκλικά αποθέματα. Αναμένεται να παρέχουν ένα σταθερότερο μέρισμα και μια σταθερή τιμή μετοχής.
  • Τα κοινά αμυντικά αποθέματα είναι εταιρείες που παράγουν είδη πρώτης ανάγκης, όπως υπηρεσίες κοινής ωφελείας, υγειονομική περίθαλψη ή καταναλωτικά είδη.
  • Λειτουργούν ως ασφαλή περιουσιακά στοιχεία που μειώνουν τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου και προστατεύουν τους επενδυτές κατά τη διάρκεια της ύφεσης.

Προσδιορισμός αμυντικών αποθεμάτων

Το Beta μετρά την αστάθεια ενός αποθέματος σε σχέση με τη συνολική αγορά. Τα αμυντικά αποθέματα συνήθως έρχονται με χαμηλό beta επειδή επηρεάζονται λιγότερο από τις μεταβολές της αγοράς.

Τα αμυντικά αποθέματα προέρχονται επίσης παραδοσιακά από τομείς που παράγουν είδη πρώτης ανάγκης ή βασικά είδη καταναλωτή. Καταναλωτές που αγοράζουν τέτοια αγαθά ή υπηρεσίες Προϊόντα και υπηρεσίες Ένα προϊόν είναι ένα απτό αντικείμενο που διατίθεται στην αγορά για απόκτηση, προσοχή ή κατανάλωση, ενώ μια υπηρεσία είναι ένα άυλο είδος, το οποίο προκύπτει από αυτό θα το κάνει ανεξάρτητα από την ύφεση. Επίσης, δεν θα αγοράσουν πλεονάζοντα αγαθά ή υπηρεσίες ακόμη και αν υπάρχουν διαθέσιμα χρήματα για να δαπανήσουν εάν η οικονομία ανθεί.

Παραδείγματα αμυντικών αποθεμάτων περιλαμβάνουν υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, όπως ηλεκτρικό ρεύμα, νερό και θέρμανση και βασικά είδη οικιακής χρήσης, όπως σαπούνι, απορρυπαντικό και είδη παντοπωλείου.

Γιατί να επενδύσετε σε αμυντικά αποθέματα;

1. Βοηθά στη μείωση της μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου

Το αμυντικό απόθεμα σε πολλά χαρτοφυλάκια δρα για να μειώσει τη μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου. Κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης, οι επενδυτές θα βασίζονται σε αμυντικά αποθέματα για να τα προστατεύσουν από περαιτέρω απώλειες. Οι αμυντικές εταιρείες παρέχουν επίσης υψηλή απόδοση μερισμάτων σε μια αγορά αρκούδων, γεγονός που το καθιστά μια ελκυστική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή.

2. Λειτουργεί ως μια βιώσιμη επιλογή για λιγότερο έμπειρους επενδυτές

Για επενδυτές που δεν γνωρίζουν πολλά για το χρηματιστήριο, τα αμυντικά αποθέματα είναι μια καλή επιλογή για να ξεκινήσετε. Επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτήσουν μια αίσθηση για την αγορά πρώτα χωρίς να τους ζητήσουν να καύσουν το κεφάλαιό τους με πιο επιθετικά αποθέματα.

Για τον αντίστροφο ορισμό Ο κίνδυνος απέναντι στον κίνδυνο Κάποιος που αποφεύγει τον κίνδυνο έχει το χαρακτηριστικό ή το χαρακτηριστικό ότι προτιμά να αποφεύγει την απώλεια έναντι του κέρδους. Αυτό το χαρακτηριστικό συνήθως συνδέεται με επενδυτές ή συμμετέχοντες στην αγορά που προτιμούν επενδύσεις με χαμηλότερες αποδόσεις και σχετικά γνωστούς κινδύνους σε σχέση με επενδύσεις με δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις, αλλά και με υψηλότερη αβεβαιότητα και μεγαλύτερο κίνδυνο. επενδυτής, τα αμυντικά αποθέματα είναι μια κατάλληλη επιλογή. Μειώνει σημαντικά τον κίνδυνο προσφέροντας παράλληλα την κατάλληλη ανταμοιβή.

3. Παρέχει μια σταθερή ροή εσόδων (μέσω μερισμάτων)

Τα αμυντικά αποθέματα είναι επίσης ένα καλό μέσο για να κερδίσουν έσοδα εκτός από την εμπορία μετοχών. Παρέχει γενικά τα καλύτερα μερίσματα τόσο στις αγορές ταύρων όσο και στις αρκούδες Bull vs Bear Ο όρος bull vs bear υποδηλώνει τις επακόλουθες τάσεις στα χρηματιστήρια - είτε εκτιμούν ή υποτιμούν την αξία - και τι είναι, δίνοντας στους επενδυτές μια σταθερή ροή εσόδων.

Τέλος, υπάρχουν περιόδους κατά το έτος όπου οι αγορές δεν είναι ούτε bearish ούτε bullish - αντίθετα, είναι εξαιρετικά ασταθής. Σε τέτοιες περιπτώσεις, τα αμυντικά αποθέματα είναι μία από τις καλύτερες επενδύσεις για την προστασία του κεφαλαίου ενός επενδυτή και τη μείωση του κινδύνου.

Πρακτικό παράδειγμα

Η πανδημία του coronavirus του 2020 προκάλεσε σημαντική αστάθεια με μεγάλες πτώσεις στο χρηματιστήριο, προκαλώντας πολλούς επενδυτές να πανικοβληθούν. Ενώ οι Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 και Nasdaq βυθίζονται σε όλη την πανδημία, τα αμυντικά αποθέματα γίνονται ένα ασφαλές καταφύγιο για φοβισμένους επενδυτές.

Η B&G Foods Inc (BGS) είναι ένα παράδειγμα αμυντικού αποθέματος που μπόρεσε να προσφέρει μια σταθερή απόδοση επένδυσης κατά τη διάρκεια της πανδημίας. Η εταιρεία κατασκευάζει, πωλεί και διανέμει τρόφιμα σταθερά στο ράφι, κατεψυγμένα τρόφιμα και οικιακά προϊόντα. Κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2020, οι μετοχές της εταιρείας αυξήθηκαν 36%.

Συγκριτικά, η American Airlines (AAL) είναι ένα παράδειγμα κυκλικού αποθέματος που επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τον οικονομικό κύκλο και επηρεάστηκε ιδιαίτερα από την πανδημία.

Σχετικές αναγνώσεις

Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Κυκλική βιομηχανία Κυκλική βιομηχανία Μια κυκλική βιομηχανία αναφέρεται σε έναν τύπο βιομηχανίας του οποίου οι δυνατότητες δημιουργίας εσόδων συνδέονται με τον επιχειρηματικό κύκλο. Με άλλα λόγια, μια κυκλική βιομηχανία
  • Οικονομική Κατάθλιψη Οικονομική Κατάθλιψη Μια οικονομική ύφεση είναι ένα περιστατικό όπου μια οικονομία βρίσκεται σε κατάσταση χρηματοπιστωτικής αναταραχής, συχνά αποτέλεσμα μιας περιόδου αρνητικής δραστηριότητας με βάση το ποσοστό του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ) της χώρας. Είναι πολύ χειρότερο από μια ύφεση, με το ΑΕΠ να μειώνεται σημαντικά και συνήθως διαρκεί για πολλά χρόνια.
  • Η οικονομική συντριβή του 2020 Η οικονομική συντριβή του 2020 Η οικονομική συντριβή του 2020 προκλήθηκε από την πανδημία COVID-19. Η ξαφνική εμφάνιση του ιού, η ταχεία εξάπλωσή του και η αβεβαιότητα σχετικά με τον τρόπο
  • VIX VIX Το Chicago Board Options Exchange (CBOE) δημιούργησε το VIX (CBOE Volatility Index) για να μετρήσει την αναμενόμενη μεταβλητότητα των 30 ημερών της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ, που μερικές φορές ονομάζεται «δείκτης φόβου». Το VIX βασίζεται στις τιμές των επιλογών του S&P 500 Index

Πρόσφατες δημοσιεύσεις