Αξιολόγηση βιωσιμότητας Morningstar - Επισκόπηση, Βαθμολογίες, Συνθήκες

Η βαθμολογία βιωσιμότητας Morningstar είναι ένας συνεπής και αντικειμενικός τρόπος για τους επενδυτές να αξιολογούν τα αμοιβαία κεφάλαια Αμοιβαία κεφάλαια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο χρημάτων που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές με σκοπό την επένδυση σε μετοχές, ομόλογα ή άλλους τίτλους. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν σε μια ομάδα επενδυτών και διευθύνονται από επαγγελματίες. Μάθετε για τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, τον τρόπο λειτουργίας τους και τα οφέλη και τις αντισταθμίσεις της επένδυσης σε αυτά και των χρηματικών ανταλλαγών (ETFs) με βάση τον αντίκτυπό τους στην περιβαλλοντική, κοινωνική και εταιρική διακυβέρνηση (ESG).

Αξιολόγηση βιωσιμότητας MorningstarΠηγή

Εφαρμόστηκε το 2016, το Morningstar Sustainability Rating είναι μια βαθμολογία από πέντε σφαίρες, αντί για αστέρια. Δείχνει εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο ή η επένδυση βαθμολογείται ως η χαμηλότερη (μία σφαίρα), κάτω από τον μέσο όρο (δύο σφαίρες), μέσος όρος (τρεις σφαίρες), πάνω από τον μέσο όρο (τέσσερις σφαίρες) ή υψηλότερη (πέντε σφαίρες) μεταξύ της συγκρίσιμης βιομηχανικής του ομάδας. Οι χρήστες μπορούν να βρουν βαθμολογίες βιωσιμότητας στις σελίδες προσφοράς χρημάτων του ιστότοπου του Morningstar. Οι αξιολογήσεις επανεκδίδονται κάθε μήνα.

Περιβάλλον, κοινωνική και διακυβέρνηση (ESG)

Περιβάλλον, κοινωνική και διακυβέρνηση Η ESG (Περιβαλλοντική, Κοινωνική και Διακυβέρνηση) Περιβαλλοντική, Κοινωνική και Διακυβέρνηση (ESG) είναι τα κριτήρια που καθορίζουν συνολικά το πλαίσιο για την αξιολόγηση του αντίκτυπου της αειφορίας και είναι οι τρεις πρωταρχικοί παράγοντες κατά τη μέτρηση της αειφορίας και της κοινωνίας επιπτώσεις των επενδύσεων. Οι επενδυτές συνειδητοποιούν περισσότερο τους παράγοντες ΗΚΓ κατά την πραγματοποίηση επενδύσεων, και ορισμένοι υποστηρίζουν ότι οι εταιρείες με υψηλότερη εκτίμηση για τους παράγοντες ΗΚΓ τείνουν να ξεπερνούν τις εταιρείες που δεν το κάνουν.

Περιβαλλοντικό

Οι περιβαλλοντικές ανησυχίες επικεντρώνονται σε τομείς όπως η αλλαγή του κλίματος και η αειφορία. Η αειφορία Η αειφορία είναι βασικά η ικανότητα να καλύπτει τις ανάγκες της τρέχουσας γενιάς χρησιμοποιώντας τους διαθέσιμους πόρους χωρίς να προκαλεί τις μελλοντικές γενιές. Συχνά, περιλαμβάνουν την εξέταση των εξωτερικοτήτων, όπως οι εκπομπές άνθρακα από τα ορυκτά καύσιμα και η μείωση των πεπερασμένων πρώτων υλών του πλανήτη.

Κοινωνικός

Οι κοινωνικές ανησυχίες εστιάζονται σε τομείς όπως η διαφορετικότητα, τα ανθρώπινα δικαιώματα, η προστασία των καταναλωτών και η καλή μεταχείριση των ζώων.

Διακυβέρνηση

Τα ζητήματα εταιρικής διακυβέρνησης επικεντρώνονται σε τομείς όπως η δομή διαχείρισης Εταιρική δομή Η εταιρική δομή αναφέρεται στην οργάνωση διαφορετικών τμημάτων ή επιχειρηματικών μονάδων εντός μιας εταιρείας. Ανάλογα με τους στόχους μιας εταιρείας και τη βιομηχανία, τις σχέσεις με τους υπαλλήλους, την αποζημίωση των στελεχών και την αποζημίωση των εργαζομένων.

Αξιολόγηση αειφορίας Morningstar - ESG

Επεξήγηση βαθμολογίας βιωσιμότητας Morningstar

Η Morningstar εφάρμοσε το σύστημα αξιολόγησης βιωσιμότητας λόγω της αυξημένης προβολής των υπεύθυνων επενδύσεων και των βιώσιμων επενδύσεων.

Το σύστημα αξιολόγησης βασίζεται σε δύο στοιχεία που αναπτύχθηκαν από την Sustainalytics, θυγατρική εταιρεία της Morningstar. Η Sustainalytics ειδικεύεται στην αξιολόγηση των εισηγμένων εταιρειών βάσει της απόδοσής τους στο ESG. Τα δύο συστατικά που αξιολογούνται είναι:

  1. Βαθμολογίες ESG
  2. Διαμάχες ESG

Βαθμολογίες ESG

Τα κεφάλαια έχουν βαθμολογία ESG με βάση την αξιολόγηση της ετοιμότητας, της αποκάλυψης και της απόδοσης των υποκείμενων εταιρειών. Οι εταιρείες στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου βαθμολογούνται σε κλίμακα από 0 έως 100 που σχετίζεται με άλλες εταιρείες του παγκόσμιου ομότιμου κλάδου της βιομηχανίας.

Με βάση το σύστημα βαθμολογίας, η βαθμολογία 0 είναι η χειρότερη δυνατή βαθμολογία, η βαθμολογία 50 είναι ο μέσος όρος βαθμολογίας και η βαθμολογία 100 είναι η καλύτερη δυνατή βαθμολογία.

Διαμάχες ESG

Οι διαμάχες ESG περιλαμβάνουν έρευνα που προσδιορίζει εταιρείες εντός των κεφαλαίων που έχουν εμπλακεί με περιστατικά που επηρεάζουν αρνητικά τους ενδιαφερόμενους, το περιβάλλον ή τις δραστηριότητες της εταιρείας. Μπορούν να περιλαμβάνουν πράγματα όπως:

  • Νομικά προβλήματα (αγωγές διακρίσεων ή σκάνδαλου)
  • Περιβαλλοντική ζημιά (πετρελαιοκηλίδες)
  • Απάτη συμπεριφορά (λογιστική απάτη)

Το Sustainalytics παρέχει βαθμολογία διαμάχης από μία έως πέντε σε εταιρείες και παρέχει επίσης μια σχετική αξιολόγηση.

Συνθήκες

Για να δώσει η Morningstar ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα ETF Exchange Traded Fund (ETF), το Exchange Traded Fund (ETF) είναι ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο όπου τα χαρτοφυλάκια μπορούν να είναι πιο ευέλικτα και διαφοροποιημένα σε ένα ευρύ φάσμα όλων των διαθέσιμων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Μάθετε για διάφορους τύπους ETF διαβάζοντας αυτόν τον οδηγό. μια βαθμολογία βιωσιμότητας, τουλάχιστον το ήμισυ των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου υπό διαχείριση (AUM) πρέπει να συνοδεύεται από βαθμολογία ESG εταιρείας. Η βαθμολογία βιωσιμότητας Morningstar παίρνει έπειτα το σκορ του χαρτοφυλακίου και μειώνει τα σημεία που προκύπτουν από διαμάχες ESG.

Πληροφορίες αξιολόγησης αειφορίας Morningstar

Σύμφωνα με τη Morningstar, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF που διατηρούν υψηλότερες βαθμολογίες βιωσιμότητας είναι υψηλότερης ποιότητας και είναι πιο βιώσιμα μακροπρόθεσμα. Επομένως, αυτά τα κεφάλαια κατανέμουν κεφάλαια σε εταιρείες που είναι περισσότερο ευνοημένες, λιγότερο ασταθείς και διατηρούν μια ευρεία οικονομική τάφρο.

Με τη βαθμολογία βιωσιμότητας Morningstar, οι επενδυτές μπορούν να βρουν τα ιδανικά επενδυτικά κεφάλαια για τα ατομικά τους προφίλ απόδοσης κινδύνου, διατηρώντας παράλληλα την κλίση του χαρτοφυλακίου προς τις κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις.

Κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση / βιώσιμη επένδυση

Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις είναι γνωστές ως βιώσιμες, ηθικές ή «πράσινες» επενδύσεις. Περιλαμβάνει την εξέταση διαφόρων παραγόντων ESG σε μια επενδυτική στρατηγική που αποσκοπεί τόσο στην αύξηση των οικονομικών αποδόσεων, αλλά και στην προώθηση θετικών περιβαλλοντικών / κοινωνικών αλλαγών στον κόσμο, διατηρώντας παράλληλα τη διαφανή και αποτελεσματική εταιρική διακυβέρνηση.

Σύμφωνα με την επενδυτική φιλοσοφία, οι επαγγελματίες τονίζουν τις ανησυχίες της ESG για τον εντοπισμό εταιρειών υψηλότερης ποιότητας. Ουσιαστικά, οι εταιρείες που είναι κερδοφόρες, αλλά επίσης θεωρούν τα καλύτερα συμφέροντα της κοινωνίας όσον αφορά τους παράγοντες ESG, είναι πιο βιώσιμες μακροπρόθεσμα και, ως εκ τούτου, θα επιτύχουν μακροπρόθεσμα υψηλότερες προσαρμογές κινδύνου.

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Εταιρική κοινωνική ευθύνη (CSR) Εταιρική κοινωνική ευθύνη (CSR) Εταιρική κοινωνική ευθύνη (CSR) αναφέρεται σε στρατηγικές που οι εταιρείες εφαρμόζουν ως μέρος της εταιρικής διακυβέρνησης που έχουν σχεδιαστεί για
  • Περιβαλλοντική ευθύνη Περιβαλλοντική ευθύνη Η περιβαλλοντική ευθύνη αναφέρεται στο πιθανό περιβαλλοντικό κόστος που επιβαρύνει έναν αγοραστή κατά την αγορά ή τη μίσθωση ενός περιουσιακού στοιχείου. Οι υποχρεώσεις προκύπτουν όταν
  • Greenwashing Greenwashing Το Greenwashing είναι όπου μια επιχείρηση ξοδεύει χρήματα για διαφήμιση και μάρκετινγκ ότι τα αγαθά ή οι υπηρεσίες τους είναι φιλικά προς το περιβάλλον όταν, στην πραγματικότητα, δεν
  • Αρνητικοί εξωτερικοί παράγοντες Αρνητικοί εξωτερικοί παράγοντες Αρνητικοί εξωτερικοί παράγοντες εμφανίζονται όταν το προϊόν ή / και η κατανάλωση ενός αγαθού ή μιας υπηρεσίας ασκούν αρνητική επίδραση σε τρίτους εκτός της αγοράς. Μια συνήθης συναλλαγή περιλαμβάνει δύο μέρη, δηλαδή τον καταναλωτή και τον παραγωγό, τα οποία αναφέρονται ως το πρώτο και το δεύτερο μέρος της συναλλαγής.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις