Αντιστάθμιση πληθωρισμού - Επισκόπηση, λόγοι, πώς να αντισταθμιστεί

Ο πληθωρισμός αντιστάθμισης είναι μια επένδυση που πραγματοποιείται με σκοπό την προστασία του επενδυτή από τη μειωμένη αγοραστική δύναμη του χρήματος λόγω της αύξησης των τιμών αγαθών και υπηρεσιών Προϊόντα και υπηρεσίες Ένα προϊόν είναι ένα απτό στοιχείο που διατίθεται στην αγορά για απόκτηση, προσοχή, ή κατανάλωση ενώ μια υπηρεσία είναι ένα άυλο στοιχείο, το οποίο προέρχεται από. Οι ιδανικές επενδύσεις για αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού περιλαμβάνουν εκείνες που διατηρούν την αξία τους κατά τη διάρκεια του πληθωρισμού ή που αυξάνουν την αξία για μια καθορισμένη χρονική περίοδο.

Αντιστάθμιση πληθωρισμού

Παραδοσιακά, οι επενδύσεις όπως ο χρυσός και τα ακίνητα προτιμώνται ως καλή αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές προτιμούν να επενδύουν σε μετοχές με την ελπίδα να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό μακροπρόθεσμα.

Περίληψη

  • Ο πληθωρισμός αντιστοιχεί σε επενδύσεις που προστατεύουν τους επενδυτές από τη φθίνουσα αγοραστική δύναμη του χρήματος λόγω του πληθωρισμού.
  • Οι επενδύσεις αναμένεται να διατηρήσουν ή να αυξήσουν την αξία τους κατά τη διάρκεια των πληθωριστικών κύκλων.
  • Οι επενδυτές ασχολούνται με την αντιστάθμιση του πληθωρισμού με στόχο την προστασία της αξίας των επενδύσεών τους και τη διατήρηση του λειτουργικού κόστους στο χαμηλότερο άκρο.

Γιατί οι εταιρείες αντισταθμίζουν τον πληθωρισμό

Παρακάτω αναφέρονται μερικοί από τους λόγους για τους οποίους οι εταιρείες ασχολούνται με την αντιστάθμιση του πληθωρισμού:

1. Προστατεύστε την αξία της επένδυσής τους

Ο κύριος λόγος για τον οποίο οι εταιρείες ασχολούνται με την αντιστάθμιση του πληθωρισμού είναι να προστατεύσουν τις επενδύσεις τους από απώλεια αξίας κατά τη διάρκεια περιόδων πληθωρισμού. Ορισμένοι τύποι επενδύσεων αυξάνουν την αξία τους κατά τη διάρκεια των κανονικών οικονομικών κύκλων, αλλά μειώνονται κατά τη διάρκεια των πληθωριστικών κύκλων, αφού ληφθούν υπόψη οι επιπτώσεις του πληθωρισμού.

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να αποκτήσει μια επένδυση με ετήσια απόδοση 5%. Ωστόσο, στο τέλος του έτους, όταν ο επενδυτής σκοπεύει να πουλήσει την επένδυση, ο πληθωρισμός επιταχύνεται στο 6%. Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής θα υποστεί απώλεια 1%, δηλαδή απώλεια στην αγοραστική του δύναμη.

Για να αποφευχθούν ασυνέπειες στην αξία των επενδύσεών τους, οι επενδυτές αναζητούν σταθερές επενδύσεις που διατηρούν ή αυξάνονται σε αξία κατά τη διάρκεια περιόδων πληθωρισμού. Για παράδειγμα, ακίνητη περιουσία Real Estate Real estate είναι ακίνητη περιουσία που αποτελείται από γη και βελτιώσεις, που περιλαμβάνουν κτίρια, φωτιστικά, δρόμους, κατασκευές και βοηθητικά συστήματα. Τα δικαιώματα ιδιοκτησίας δίνουν έναν τίτλο ιδιοκτησίας στη γη, βελτιώσεις και φυσικούς πόρους όπως ορυκτά, φυτά, ζώα, νερό κ.λπ. θεωρείται ένας καλός αντιστάθμιση πληθωρισμού, επειδή τα έσοδα από ενοικίαση και η αγοραία αξία των ακινήτων τείνουν να διατηρούν ή αύξηση κατά τις πληθωριστικές περιόδους.

2. Διατηρήστε το λειτουργικό κόστος χαμηλό

Όταν μια εταιρεία προβλέπει ότι το λειτουργικό της κόστος θα αυξηθεί κατά τη διάρκεια πληθωριστικών περιόδων, μπορεί να πραγματοποιήσει επενδύσεις που θα τους βοηθήσουν να διατηρήσουν το λειτουργικό κόστος χαμηλό. Συνήθως, ο πληθωρισμός οδηγεί σε υψηλότερο κόστος παραγωγής αγαθών και υπηρεσιών, που τείνουν να μειώσουν τις αποδόσεις χαρτοφυλακίου. Για να αντιμετωπίσουν τον πληθωρισμό, οι εταιρείες ενδέχεται να αναγκαστούν να αυξήσουν τις τιμές των προϊόντων τους, να μειώσουν το λειτουργικό τους κόστος, ή ακόμη και να αποδεχθούν μειωμένα περιθώρια Περιθώριο κέρδους Στη λογιστική και τη χρηματοδότηση, το περιθώριο κέρδους είναι ένα μέτρο των κερδών μιας εταιρείας σε σχέση με τα έσοδά της. Οι τρεις βασικές μετρήσεις περιθωρίου κέρδους είναι το μικτό κέρδος (συνολικά έσοδα μείον το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS)), το λειτουργικό κέρδος (έσοδα μείον COGS και λειτουργικά έξοδα) και το καθαρό κέρδος (έσοδα μείον όλα τα έξοδα).

Για παράδειγμα, κατά τον πληθωρισμό, οι προμήθειες πετρελαίου κυμαίνονται και οι τιμές αυξάνονται. Μπορεί να αυξήσουν σημαντικά το λειτουργικό κόστος για τις αεροπορικές εταιρείες. Το πετρέλαιο είναι ένα σημαντικό κόστος και η αύξηση των τιμών του πετρελαίου μπορεί να επηρεάσει σημαντικά τα περιθώρια κέρδους για αυτές τις εταιρείες.

Οι αεροπορικές εταιρείες μπορούν να εμπλακούν σε αντιστάθμιση του πληθωρισμού αποκτώντας διυλιστήρια πετρελαίου για να μειώσουν τον κίνδυνο αύξησης των τιμών των καυσίμων. Με αυτόν τον τρόπο, παράγουν καύσιμα τζετ για τα αεροπλάνα και τα αεροπλάνα τους αντί να το αγοράζουν από προμηθευτές με την αγοραία τιμή.

Πώς να αντισταθμίσετε τον πληθωρισμό

Η κυβέρνηση καθορίζει εάν ο πληθωρισμός θα συμβεί στο μέλλον ή όχι αναλύοντας διάφορους οικονομικούς δείκτες. Μπορεί επίσης να εφαρμόσει μέτρα όπως ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) Δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) είναι ένα μέτρο του συνολικού επιπέδου τιμών σε μια οικονομία. Ο CPI αποτελείται από μια δέσμη αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζονται συνήθως. Ο ΔΤΚ μετρά τις αλλαγές στην αγοραστική δύναμη ενός νομίσματος μιας χώρας και στο επίπεδο τιμών ενός καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. , η οποία μετρά τις αλλαγές στα επίπεδα τιμών ενός καλαθιού καταναλωτικών αγαθών και υπηρεσιών σε ένα νοικοκυριό. Όταν συμβεί πληθωρισμός, η κυβέρνηση θα αναλάβει δράση για τη διαχείριση της αστάθειας της αγοράς, αλλά οι τιμές των αγαθών και των υπηρεσιών θα συνεχίσουν να αυξάνονται.

Οι επενδυτές μπορούν να εφαρμόσουν τα ακόλουθα μέτρα για να προστατευθούν από τη φθίνουσα αγοραστική δύναμη του χρήματος σε περιόδους πληθωρισμού:

1. Αγορά τίτλων προστατευόμενων από τον πληθωρισμό (TIPS)

Τα χρεόγραφα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό (TIPS) είναι κρατικά ομόλογα που εκδίδονται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ και είναι μερικά από τα ασφαλέστερα χρεόγραφα στον κόσμο, αφού υποστηρίζονται από την κυβέρνηση των ΗΠΑ. Σημαίνει ότι είναι απαλλαγμένοι από τον προεπιλεγμένο κίνδυνο Προεπιλεγμένος κίνδυνος Ο προεπιλεγμένος κίνδυνος, που ονομάζεται επίσης προεπιλεγμένη πιθανότητα, είναι η πιθανότητα ότι ένας δανειολήπτης δεν καταβάλλει πλήρεις και έγκαιρες πληρωμές κεφαλαίου και τόκων, και υπάρχει μηδενικός κίνδυνος η κυβέρνηση να αθετήσει υποχρέωση.

Οι συμβουλές περιλαμβάνουν επίσης ένα στοιχείο προστασίας από τον πληθωρισμό. Προσαρμόζουν την τιμή της αρχής σύμφωνα με τις αλλαγές στο CPI. Παρόλο που τα TIPS ενδέχεται να μην αποφέρουν τις υψηλότερες αποδόσεις, έχουν σχεδιαστεί για να αυξάνουν την αξία καθώς ο ρυθμός πληθωρισμού αυξάνεται και μερικές φορές μπορεί να ξεπεράσει τα θησαυροφυλάκια εάν εμφανιστεί ξανά ο πληθωρισμός.

Ωστόσο, οι συμβουλές δεν είναι απολύτως τέλειες, καθώς ενδέχεται να μειώσουν προσωρινά την αξία τους όταν αυξάνονται τα επιτόκια. Οι συμβουλές είναι ιδανικές για επενδυτές που αναζητούν προστασία έναντι του πληθωρισμού και της αθέτησης πιστώσεων και οι άπειροι επενδυτές μπορούν να τα αγοράσουν μέσω αμοιβαίου κεφαλαίου ή αμοιβαίου κεφαλαίου (ETF).

2. Προσθέστε μετοχές στο χαρτοφυλάκιό σας

Εάν επανεμφανιστεί ο πληθωρισμός, οι επενδύσεις σε μετοχές θα απολαμβάνουν πλεονέκτημα, ενώ η αγορά ομολόγων θα υποφέρει αφού κερδίζει σταθερό εισόδημα καθ 'όλη τη διάρκεια. Τα αποθέματα αντισταθμίζονται έναντι του πληθωρισμού με δύο βασικούς τρόπους, δηλαδή, τα αποθέματα πληρώνουν μέρισμα και αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου. Καθώς οι εταιρείες αυξάνουν τα καθαρά τους έσοδα, αυξάνουν επίσης τα μερίσματα που διανέμονται στους μετόχους, γεγονός που εξασφαλίζει στους επενδυτές υψηλότερες ταμειακές ροές στο μέλλον.

Οι υψηλότερες ταμειακές ροές αυξάνουν την αγοραστική δύναμη των επενδυτών ακόμη και καθώς ο ρυθμός πληθωρισμού αυξάνεται. Επίσης, οι μετοχές τείνουν να αυξάνονται σε αξία μακροπρόθεσμα και η κατοχή ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μετοχών μπορεί να προστατεύσει τους επενδυτές από τη φθίνουσα αγοραστική δύναμη του χρήματος. Για παράδειγμα, οι μετοχές που αγοράστηκαν για περίπου 1.000 $ τώρα μπορούν να έχουν αξία άνω των 100.000 $ τα επόμενα 10 έως 20 χρόνια.

3. Διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας

Ένα άλλο μέτρο που μπορούν να λάβουν οι επενδυτές για να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό είναι να δημιουργήσουν ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο αποθεμάτων από όλο τον κόσμο. Όταν η οικονομία των ΗΠΑ βιώνει πτώση της αγοραστικής δύναμης του χρήματος, άλλες οικονομίες όπως η Ιαπωνία, η Αυστραλία και η Νότια Κορέα ενδέχεται να αντιμετωπίζουν σταθερούς κύκλους που παράγουν θετικές αποδόσεις στους επενδυτές.

Η δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μετοχών από άλλες χώρες μπορεί να προστατεύσει τους επενδυτές από τη φθίνουσα αγοραστική δύναμη του χρήματος στην αγορά των ΗΠΑ.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τη βάση γνώσεων σας, ανατρέξτε στους παρακάτω σχετικούς πόρους:

  • Διαφοροποίηση Διαφοροποίηση Η διαφοροποίηση είναι μια τεχνική κατανομής πόρων χαρτοφυλακίου ή κεφαλαίου σε μια ποικιλία επενδύσεων. Ο στόχος της διαφοροποίησης είναι να μετριαστούν οι απώλειες
  • Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Το Exchange Traded Fund (ETF) είναι ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο όπου τα χαρτοφυλάκια μπορούν να είναι πιο ευέλικτα και διαφοροποιημένα σε ένα ευρύ φάσμα όλων των διαθέσιμων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Μάθετε για διάφορους τύπους ETF διαβάζοντας αυτόν τον οδηγό.
  • Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβαία Κεφάλαια Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο χρημάτων που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές με σκοπό την επένδυση σε μετοχές, ομόλογα ή άλλους τίτλους. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν σε μια ομάδα επενδυτών και διευθύνονται από επαγγελματίες. Μάθετε για τους διάφορους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, τον τρόπο λειτουργίας τους και τα οφέλη και τις αντισταθμίσεις της επένδυσης σε αυτά
  • Ικανότητα αγοραστικής δύναμης ισοτιμία αγοραστικής δύναμης Η έννοια της ισοτιμίας αγοραστικής δύναμης (ΣΔΙΤ) χρησιμοποιείται για την πραγματοποίηση πολυμερών συγκρίσεων μεταξύ των εθνικών εισοδημάτων και του βιοτικού επιπέδου των διαφόρων χωρών. Η αγοραστική δύναμη μετράται από την τιμή ενός συγκεκριμένου καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. Έτσι, η ισοτιμία μεταξύ δύο χωρών συνεπάγεται ότι μια μονάδα νομίσματος σε μια χώρα θα αγοράσει

Πρόσφατες δημοσιεύσεις