Μέση βάση κόστους - Επισκόπηση, Σημασία, Παραδείγματα

Η βάση μέσου κόστους ορίζεται ως το μέσο για την απόδοση της τιμής αγοράς σε μετοχές που βασίζονται σε αμοιβαίο κεφάλαιο Αμοιβαία Κεφάλαια. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα σύνολο χρημάτων που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές με σκοπό την επένδυση σε μετοχές, ομόλογα ή άλλα χρεόγραφα. Τα αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν σε μια ομάδα επενδυτών και διευθύνονται από επαγγελματίες. Μάθετε για τους διάφορους τύπους κεφαλαίων, τον τρόπο λειτουργίας τους, και τα οφέλη και τις αντισταθμίσεις της επένδυσης σε αυτά ή ενός λογαριασμού που διαχειρίζεται ένας θεματοφύλακας (μεσίτης). Υπολογίζεται ως το συνολικό ποσό που καταβλήθηκε για την αγορά του αμοιβαίου κεφαλαίου ή της επένδυσης σε λογαριασμό θεματοφύλακα δια του συνολικού αριθμού των υποκείμενων μετοχών. Η χρησιμότητα της μεθόδου μέσου κόστους είναι η απλότητά της κατά τη διάρκεια πολλαπλών αγορών,επανεπένδυση μερισμάτων Μέρισμα Ένα μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των κερδών εις νέον που μια εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει κέρδη εις νέον, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα. και τα πραγματικά κέρδη κεφαλαίου.

Βάση μέσου κόστους

Περίληψη

  • Η βάση κόστους είναι ένα εργαλείο για τον καθορισμό της αφετηρίας ή του σημείου αγοράς για την έναρξη του υπολογισμού του φόρου με την προϋπόθεση ότι δημιουργείται κέρδος. Τα κέρδη είναι οι αποδόσεις που δημιουργούνται και πάνω από τη βάση κόστους.
  • Η βάση μέσου κόστους είναι μία από τις διαθέσιμες μεθόδους μεταξύ πολλών άλλων μεθόδων για τον προσδιορισμό της βάσης κόστους.
  • Το μέσο κόστος χρησιμοποιείται ευρέως λόγω της ευκολίας χρήσης του. Η μέση τιμή κόστους είναι το συνολικό ποσό αγοράς διαιρούμενο με τον συνολικό αριθμό μετοχών.

Σημασία της βάσης κόστους

Η βάση κόστους αποτελεί το υποκείμενο γύρω από το οποίο ο επενδυτής γνωρίζει αν έχει κερδίσει κέρδος ή ζημία. Η μέση τιμή κόστους δεν είναι η μόνη μέθοδος. Υπάρχουν και άλλες μέθοδοι όπως το LIFO Last-In First-Out (LIFO) Η μέθοδος Last-in First-out (LIFO) της αποτίμησης αποθέματος βασίζεται στην πρακτική των περιουσιακών στοιχείων που παράγονται ή αποκτώνται τελευταία είναι τα πρώτα που θα δαπανηθούν. Με άλλα λόγια, σύμφωνα με τη μέθοδο LIFO, τα πιο πρόσφατα αγορασμένα ή παραχθέντα αγαθά αφαιρούνται και δαπανώνται πρώτα. Επομένως, το παλιό κόστος αποθέματος παραμένει στο, το HIFO και την ειδική ταυτοποίηση που είναι διαθέσιμες. Η μέθοδος μέσου κόστους είναι η ευκολότερη διαχείριση και υπολογισμός. Ωστόσο, η μέθοδος μέσου κόστους μπορεί να μην είναι πάντα η πιο αποδοτική από πλευράς φόρου.

Παράδειγμα 1: Αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων

Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγοράζει το ίδιο αμοιβαίο κεφάλαιο (μονάδες / μετοχές) σε δύο ξεχωριστές περιπτώσεις, δηλαδή, 1 Φεβρουαρίου 2019 και 2 Μαρτίου 2019 με εκροή 1.000 και 2.500 $, αντίστοιχα.

Μετά από ένα μήνα, λαμβάνεται μέρισμα αξίας $ 100 και ολόκληρο το προϊόν του μερίσματος επανεπενδύεται για την αγορά νέων μονάδων.

Η βάση μέσου κόστους ορίζεται ως το συνολικό ποσό αγοράς διαιρούμενο με τον συνολικό αριθμό μετοχών. Λειτουργεί σε 28,53 $ .

Ημερομηνία Συναλλαγή Τιμή μετοχής Ποσό αγοράς Αριθμός μετοχών

1 Φεβρουαρίου 2019

Αγορά 25 $ 1.000 $ 40

2 Μαρτίου 2019

Αγορά

30 $

2.500 $

83.3

4 Μαρτίου 2019

Επανεπένδυση μερισμάτων

35 $

100 $

2.9

Σύνολο

3.600 $

126.2

Βάση μέσου κόστους

28,53 $

Η βάση κόστους των 28,53 $ είναι το σημείο αναφοράς γύρω από το οποίο τα κέρδη και οι ζημίες θα υπολογίζονται τώρα για φορολογικούς σκοπούς.

Ας υποθέσουμε ότι μετά από δύο μήνες ο επενδυτής πουλά 40 μετοχές για 50 $.

Ημερομηνία Συναλλαγή Τιμή μετοχής Πρόσοδοι Αριθμός μετοχών
2 Μαΐου 2019 Πουλώ 50 $ 2.000 $ 40

Εργασία με βάση το μέσο κόστος

Βάση κόστους των 40 μετοχών

Αριθμός μετοχών (40) * Μέση βάση κόστους (28,53) = 1.412,20 $

Έσοδα πωλήσεων 2.000 $
Κέρδη κεφαλαίου από τη συναλλαγή 2.000 $ - 1.412.20 $ = 858.80 $
Από τον οριακό φορολογικό συντελεστή του επενδυτή, μπορούμε τώρα να υπολογίσουμε την επίπτωση της φορολογίας (υποθέστε έναν φορολογικό συντελεστή 30%) Κέρδη κεφαλαίου (858,80 $) * Φορολογικός συντελεστής (30%) = 257,64 $

Η σημασία της βάσης κόστους πηγάζει από το γεγονός ότι είναι η τιμή που χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί εάν ένας επενδυτής έχει κέρδος ή ζημία. Η παρουσία κερδών θα οδηγούσε στην επίπτωση της φορολογίας. Η βάση μέσου κόστους δεν πρέπει να εκληφθεί ως πληρεξούσιο για την απόδοση.

Όπως απεικονίζεται παραπάνω, η βάση κόστους βοηθά στον καθορισμό της αφετηρίας για τον υπολογισμό του κέρδους ή της ζημίας από φορολογική άποψη. Οι ζημίες δεν φορολογούνται, ενώ τα κέρδη φορολογούνται. Ωστόσο, δεν φορολογούνται εξίσου όλα τα κέρδη. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται με υψηλότερο συντελεστή, ενώ τα μακροπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται με χαμηλότερο συντελεστή. Η βάση μέσου κόστους συμβάλλει έτσι στον προσδιορισμό του τι φορολογείται και του τι δεν φορολογείται.

Παράδειγμα 2: Αγορά ETF

Ένας επενδυτής με την επωνυμία Mr. X αποφασίζει να εξασφαλίσει έκθεση σε ένα καλάθι αξιών χρησιμοποιώντας ένα χρηματιστήριο (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Το Exchange Traded Fund (ETF) είναι ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο όπου τα χαρτοφυλάκια μπορούν να είναι πιο ευέλικτα και διαφοροποιημένα σε ένα ευρύ φάσμα όλων των διαθέσιμων κατηγοριών στοιχείων. Μάθετε για διάφορους τύπους ETF διαβάζοντας αυτόν τον οδηγό. . Η βάση κόστους της αγοράς μπορεί να προσδιοριστεί με διάφορους τρόπους, ειδικά στις Ηνωμένες Πολιτείες. Στο ένα άκρο του φάσματος, υπάρχει η μέθοδος FIFO, και στο άλλο άκρο, υπάρχει η μέθοδος μέσου κόστους.

Ας υποθέσουμε ότι ο κ. X αγοράζει 100 μετοχές της εταιρείας QQQ στα 10 $ η καθεμία για καθαρή εκροή 1.000 $ στις 2 Ιανουαρίου 2020. Στις αρχές του επόμενου τριμήνου, στις 3 Απριλίου, ο κ. X αποφασίζει να αγοράσει άλλες 50 μετοχές QQQ στα 7 $ το καθένα, συνολικού ύψους 350 $. Τώρα, ας δούμε τη βάση κόστους με τις δύο διαφορετικές μεθόδους.

Ημερομηνία Συναλλαγή Τιμή μετοχής Αριθμός μετοχών Ποσό αγοράς
2 Ιανουαρίου 2020 Αγορά 10 $ 100 1.000 $
3 Απριλίου 2020 Αγορά 7 $ 50 350 $
Ημερομηνία Συναλλαγή Τιμή μετοχής Αριθμός μετοχών Μέσο κόστος Κόστος FIFO
30 Απριλίου 2020 Εξαγορά 12 $ 50 Συνολικό ποσό αγοράς / συνολικός αριθμός μετοχών Τιμή αγοράς των πρώτων 50 μετοχών
Υπολογισμός 1.350 $ / 150 = 9 $ 10 $
Κέρδος ανά μετοχή 12 $ - 9 $ = 3 $ 12 $ - 10 $ = 2 $
Συνολικό κέρδος

50 * $ 3 = 150 $

50 * $ 2 = 100 $

Όπως απεικονίζεται παραπάνω, μπορούμε να δούμε ξεκάθαρα ότι η μέθοδος μέσου κόστους είναι η λιγότερο επιβλητική μέθοδος υπολογισμού της βάσης κόστους. Ένας επενδυτής μπορεί να επωφεληθεί από τη μέθοδο FIFO μόνο όταν η αρχική δόση μετοχών αγοράζεται σε χαμηλότερη τιμή.

Μπορεί να μην συμβαίνει συνέχεια, όπως φαίνεται από το παραπάνω παράδειγμα. Ως εκ τούτου, η βάση μέσου κόστους παρέχει τον καλύτερο συμβιβασμό μεταξύ της μείωσης του κόστους και της ευκολίας υπολογισμού.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Κοστολόγηση βάσει δραστηριότητας Κοστολόγηση βάσει δραστηριότητας Η κοστολόγηση βάσει δραστηριότητας είναι ένας πιο συγκεκριμένος τρόπος κατανομής των γενικών εξόδων με βάση «δραστηριότητες» που συμβάλλουν πραγματικά στο γενικό κόστος. Μια δραστηριότητα είναι
  • Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών Ο φόρος υπεραξίας είναι ένας φόρος που επιβάλλεται στα κέρδη κεφαλαίου ή στα κέρδη που πραγματοποιεί ένα άτομο από την πώληση περιουσιακών στοιχείων. Ο φόρος επιβάλλεται μόνο όταν το περιουσιακό στοιχείο μετατραπεί σε μετρητά και όχι όταν εξακολουθεί να βρίσκεται στα χέρια ενός επενδυτή.
  • LIFO εναντίον FIFO LIFO εναντίον FIFO Εν μέσω της συνεχιζόμενης συζήτησης LIFO εναντίον FIFO στη λογιστική, αποφασίζοντας ποια μέθοδος χρήσης δεν είναι πάντα εύκολη. Το LIFO και το FIFO είναι οι δύο πιο κοινές τεχνικές που χρησιμοποιούνται για την αποτίμηση του κόστους των πωληθέντων αγαθών και του αποθέματος.
  • Τρόπος χρήσης του ιστότοπου IRS.gov Τρόπος χρήσης του ιστότοπου IRS.gov Ο ιστότοπος IRS.gov είναι ο επίσημος ιστότοπος της Υπηρεσίας Εσωτερικών Εσόδων (IRS), της υπηρεσίας είσπραξης φόρων των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο ιστότοπος χρησιμοποιείται από επιχειρήσεις και

Πρόσφατες δημοσιεύσεις