Οι 3 οικονομικές καταστάσεις είναι όλες συνδεδεμένες και εξαρτώνται η μία από την άλλη. Στην οικονομική μοντελοποίηση Τι είναι η Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. , η πρώτη σας δουλειά είναι να συνδέσετε και τις τρεις δηλώσεις μαζί στο Excel, οπότε είναι σημαντικό να κατανοήσετε πώς συνδέονται. Αυτή είναι επίσης μια κοινή ερώτηση για συνεντεύξεις επενδυτικής τραπεζικής, συνεντεύξεις FP&A και συνεντεύξεις έρευνας μετοχών. Ανατρέξτε στους δωρεάν οδηγούς συνέντευξης του Finance για τις συνεντεύξεις. Ρίξτε μια ματιά στους οδηγούς συνέντευξης της Finance με τις πιο κοινές ερωτήσεις και τις καλύτερες απαντήσεις για οποιαδήποτε θέση εταιρικής χρηματοδότησης. Συνεντεύξεις ερωτήσεις και απάντηση για χρηματοδότηση, λογιστική, επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών, εμπορική τραπεζική, FP&A, περισσότερα!Δωρεάν οδηγοί και πρακτική για να πάρετε τη συνέντευξη για να μάθετε περισσότερα
Σε αυτό το σεμινάριο, θα το αναλύσουμε βήμα προς βήμα, αν και υποθέτουμε ότι έχετε ήδη μια βασική κατανόηση των βασικών λογιστικών στοιχείων και γνωρίζετε πώς να διαβάσετε οικονομικές καταστάσεις.
Θέλετε να δείτε μια ζωντανή επίδειξη; Παρακολουθήστε το δωρεάν διαδικτυακό σεμινάριο του Finance σχετικά με τον τρόπο σύνδεσης των 3 οικονομικών καταστάσεων στο Excel Finance Webinar - Σύνδεση των 3 οικονομικών καταστάσεων Αυτό το τριμηνιαίο διαδικτυακό σεμινάριο Finance παρέχει μια ζωντανή επίδειξη του τρόπου σύνδεσης των 3 οικονομικών καταστάσεων στο Excel. Μάθετε τους τύπους και τη σωστή διαδικασία σύνδεσης.
Αρχές λογιστικής
Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων δεν καταρτίζεται σε μετρητά - αυτό σημαίνει ότι οι λογιστικές αρχές όπως η αναγνώριση εσόδων, η αντιστοίχιση και οι δεδουλευμένες μπορούν να κάνουν την κατάσταση αποτελεσμάτων πολύ διαφορετική από την κατάσταση ταμειακών ροών της επιχείρησης. Εάν μια εταιρεία ετοίμαζε την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων εξ ολοκλήρου σε μετρητά (δηλ. Δεν υπάρχουν εισπρακτέοι λογαριασμοί, τίποτα με κεφαλαιοποίηση κ.λπ.) δεν θα είχε ισολογισμό εκτός από τα ίδια κεφάλαια και τα μετρητά.
Είναι η δημιουργία του ισολογισμού μέσω λογιστικών αρχών που οδηγεί στην άνοδο της κατάστασης ταμειακών ροών.
Καθαρά έσοδα και κέρδη που διατηρούνται
Καθαρό εισόδημα Καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. από το κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων συνδέεται με τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών. Στον ισολογισμό, τροφοδοτεί τα κέρδη που διατηρούνται και στην κατάσταση ταμειακών ροών, είναι το σημείο εκκίνησης για τα μετρητά από τις λειτουργίες.
PP&E, Απόσβεση και Capex
Απόσβεση Απόσβεση Έξοδα απόσβεσης χρησιμοποιείται για τη μείωση της αξίας των εγκαταστάσεων, των ακινήτων και του εξοπλισμού που ταιριάζει με τη χρήση του, και φθορά με την πάροδο του χρόνου. Το έξοδο απόσβεσης χρησιμοποιείται για να αντικατοπτρίζει καλύτερα το κόστος και την αξία ενός μακροπρόθεσμου περιουσιακού στοιχείου καθώς σχετίζεται με τα έσοδα που παράγει. και άλλα κεφαλαιοποιημένα έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων πρέπει να προστεθούν στα καθαρά έσοδα για τον υπολογισμό της ταμειακής ροής από τις εργασίες Οι ροές απόσβεσης που εξέρχονται από τον ισολογισμό από εγκαταστάσεις και εξοπλισμός ιδιοκτησίας Η PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) Η PP&E (Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός) είναι ένα από τα βασικά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στον ισολογισμό. Το PP&E επηρεάζεται από το Capex, την απόσβεση και τις αποκτήσεις / διαθέσεις παγίων στοιχείων.Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία διαδραματίζουν βασικό ρόλο στον οικονομικό σχεδιασμό και την ανάλυση των λειτουργιών και των μελλοντικών δαπανών μιας εταιρείας (PP&E) στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως έξοδο και στη συνέχεια προστίθενται ξανά στην κατάσταση ταμειακών ροών.
Για αυτήν την ενότητα σύνδεσης των 3 οικονομικών καταστάσεων, είναι σημαντικό να δημιουργήσετε ένα ξεχωριστό πρόγραμμα απόσβεσης Πρόγραμμα απόσβεσης Ένα χρονοδιάγραμμα απόσβεσης απαιτείται για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για τη σύνδεση των τριών οικονομικών καταστάσεων (έσοδα, ισολογισμός, ταμειακές ροές) στο Excel.
Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες προσθέτουν στον λογαριασμό PP&E στον ισολογισμό και ρέουν μετρητά από την επένδυση στην κατάσταση ταμειακών ροών.
Κεφάλαιο κίνησης
Μοντελοποίηση καθαρού κεφαλαίου κίνησης Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά των μετρητών) και των τρεχουσών υποχρεώσεων (καθαρά του χρέους) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι μερικές φορές να προκαλεί σύγχυση. Οι αλλαγές στα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις στον ισολογισμό σχετίζονται με έσοδα και έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά πρέπει να προσαρμοστούν στην κατάσταση ταμειακών ροών ώστε να αντικατοπτρίζουν το πραγματικό ποσό των μετρητών που εισπράχθηκαν ή δαπανήθηκαν από την επιχείρηση. Για να γίνει αυτό, δημιουργούμε μια ξεχωριστή ενότητα που υπολογίζει τις αλλαγές στο καθαρό κεφάλαιο κίνησης.
Δείτε μια ζωντανή επίδειξη σύνδεσης των τριών καταστάσεων Χρηματοοικονομικό σεμινάριο - Σύνδεση των 3 Οικονομικών Καταστάσεων Αυτό το τριμηνιαίο διαδικτυακό σεμινάριο Οικονομικών παρέχει μια ζωντανή επίδειξη του τρόπου σύνδεσης των 3 οικονομικών καταστάσεων στο Excel. Μάθετε τους τύπους και τη σωστή διαδικασία σύνδεσης για να μάθετε περισσότερα.
Χρηματοδότηση
Αυτό μπορεί να είναι ένα δύσκολο μέρος της σύνδεσης των τριών δηλώσεων και απαιτεί ορισμένα πρόσθετα προγράμματα. Τα χρηματοοικονομικά γεγονότα όπως η έκδοση χρέους επηρεάζουν και τις τρεις καταστάσεις με τον ακόλουθο τρόπο: το έξοδο τόκων εμφανίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, το κύριο ποσό του οφειλόμενου χρέους βρίσκεται στον ισολογισμό και η μεταβολή του οφειλόμενου ποσού αντικατοπτρίζεται στα μετρητά από τμήμα χρηματοδότησης της κατάστασης ταμειακών ροών.
Σε αυτήν την ενότητα, είναι συχνά απαραίτητο να μοντελοποιήσετε ένα χρονοδιάγραμμα χρέους Πρόγραμμα χρέους Ένα πρόγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα βάσει της ωριμότητας και του επιτοκίου της. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, τα έξοδα τόκων ρέουν για να δημιουργήσουν τις απαραίτητες λεπτομέρειες που απαιτούνται.
Ταμειακό υπόλοιπο
Αυτό είναι το τελευταίο βήμα για τη σύνδεση των 3 οικονομικών καταστάσεων. Μόλις όλα τα παραπάνω στοιχεία συνδεθούν σωστά, το άθροισμα μετρητών από λειτουργίες, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση προστίθεται στο προηγούμενο χρονικό ισοζύγιο κλεισίματος και το αποτέλεσμα γίνεται η τρέχουσα περίοδος κλεισίματος ταμειακού ισοζυγίου στον ισολογισμό .
Αυτή είναι η στιγμή της αλήθειας όταν ανακαλύπτετε εάν τα υπόλοιπα του ισολογισμού σας ή όχι!
Πώς να απαντήσετε στην ερώτηση σε μια συνέντευξη
Εάν λάβετε μια ερώτηση συνέντευξης Συνεντεύξεις Ace η επόμενη συνέντευξή σας! Ανατρέξτε στους οδηγούς συνέντευξης της Finance με τις πιο συνηθισμένες ερωτήσεις και τις καλύτερες απαντήσεις για οποιαδήποτε θέση εταιρικής χρηματοδότησης. Συνεντεύξεις ερωτήσεις και απάντηση για χρηματοδότηση, λογιστική, επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών, εμπορική τραπεζική, FP&A, περισσότερα! Δωρεάν οδηγοί και εξάσκηση για τη συνέντευξή σας σύμφωνα με το, "Πώς συνδέονται οι 3 οικονομικές καταστάσεις;" σε μια συνέντευξη δεν θα πρέπει να αναφερθείτε σε περισσότερες λεπτομέρειες όπως παραπάνω, αλλά αντίθετα απλώς να χτυπήσετε τα κύρια σημεία, τα οποία είναι:
- Τα καθαρά έσοδα από την κατάσταση αποτελεσμάτων ρέουν στον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών
- Η απόσβεση προστίθεται και το CapEx αφαιρείται στην κατάσταση ταμειακών ροών, η οποία καθορίζει το PP&E στον ισολογισμό
- Οι χρηματοοικονομικές δραστηριότητες επηρεάζουν κυρίως τον ισολογισμό και τα μετρητά από την οριστικοποίηση, εκτός από τους τόκους, που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων
- Το άθροισμα του ισοζυγίου κλεισίματος της τελευταίας περιόδου συν τα μετρητά αυτών από περιόδους, επενδύσεις και χρηματοδότηση είναι το ισοζύγιο κλεισίματος στον ισολογισμό
Εάν θέλετε να δείτε ένα παράδειγμα που βασίζεται σε βίντεο, παρακολουθήστε το διαδικτυακό σεμινάριο της Finance σχετικά με τη σύνδεση των 3 δηλώσεων σεμινάριο χρηματοδότησης - Συνδέστε τις 3 οικονομικές καταστάσεις Αυτό το τριμηνιαίο διαδικτυακό σεμινάριο χρηματοδότησης παρέχει μια ζωντανή επίδειξη του τρόπου σύνδεσης των 3 οικονομικών καταστάσεων στο Excel. Μάθετε τους τύπους και τη σωστή διαδικασία σύνδεσης.
Πώς να συνδέσετε τις οικονομικές καταστάσεις για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση
Εάν δημιουργείτε ένα οικονομικό μοντέλο στο Excel, είναι σημαντικό να μπορείτε να συνδέσετε γρήγορα τις τρεις καταστάσεις. Για να γίνει αυτό, ακολουθούν μερικά βασικά βήματα:
- Εισαγάγετε τουλάχιστον 3 χρόνια ιστορικών οικονομικών πληροφοριών για τις 3 οικονομικές καταστάσεις
- Υπολογίστε τους οδηγούς / τους λόγους της επιχείρησης για την ιστορική περίοδο
- Εισαγάγετε υποθέσεις σχετικά με το ποια θα είναι τα προγράμματα οδήγησης στο μέλλον
- Δημιουργήστε και συνδέστε τις οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τις αρχές που συζητήθηκαν παραπάνω
Το μοντέλο ουσιαστικά αντιστρέφει, όπου η ιστορική περίοδος είναι κωδικοί για τις δηλώσεις και υπολογισμούς για τα προγράμματα οδήγησης, και στη συνέχεια η πρόβλεψη είναι κωδικοί για τους οδηγούς και υπολογισμοί για τις οικονομικές καταστάσεις.
Ρίξτε μια ματιά στα βήματα βήμα προς βήμα του Finance για να μάθετε πώς να δημιουργείτε οικονομικά μοντέλα στο Excel.
Βίντεο σύνδεσης 3 των δηλώσεων
Παρακολουθήστε τη ζωντανή επίδειξη βίντεο του Finance σχετικά με τη σύνδεση των δηλώσεων στο Excel.
Περισσότεροι οικονομικοί πόροι
Ελπίζουμε ότι αυτός ήταν ένας χρήσιμος οδηγός για το πώς συνδέονται μεταξύ τους οι 3 οικονομικές καταστάσεις. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε περισσότερα, ανατρέξτε στους σχετικούς πόρους χρηματοδότησης:
- Δωρεάν ταμειακή ροή Ταμειακή ροή Ταμειακή ροή (CF) είναι η αύξηση ή μείωση του χρηματικού ποσού που έχει μια επιχείρηση, ένα ίδρυμα ή ένα άτομο. Στη χρηματοδότηση, ο όρος χρησιμοποιείται για να περιγράψει το ποσό των μετρητών (νόμισμα) που δημιουργείται ή καταναλώνεται σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Υπάρχουν πολλοί τύποι CF
- EBITDA EBITDA EBITDA ή Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, αποσβέσεις είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. Το EBITDA εστιάζει στις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές λειτουργίες πριν από τον αντίκτυπο της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα
- Χρονοδιάγραμμα χρέους Χρονοδιάγραμμα χρέους Ένα πρόγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα βάσει της ωριμότητας και του επιτοκίου της. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, ρέει έξοδα τόκων
- Πλήρης οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel για παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
- Μοντέλο 3 κατάστασης 3 Μοντέλο κατάστασης Το μοντέλο κατάστασης 3 συνδέει την κατάσταση αποτελεσμάτων, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών σε ένα δυναμικά συνδεδεμένο οικονομικό μοντέλο. Παραδείγματα, οδηγός
- Οδηγός μοντέλου DCF Δωρεάν οδηγός κατάρτισης μοντέλου DCF Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
- Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 καλύτερους τύπους
