Κέρδος έναντι μετρητών - Επισκόπηση, Τύποι κερδών και ταμειακές ροές, τύποι

Η κατανόηση της διαφοράς μεταξύ κέρδους έναντι μετρητών είναι πολύ σημαντική στη χρηματοοικονομική βιομηχανία. Το κέρδος ορίζεται ως έσοδα μείον όλα τα έξοδα μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη περίοδο, ενώ η ταμειακή ροή είναι τα μετρητά που εισέρχονται προς και από / προς μια επιχείρηση για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Κέρδος έναντι μετρητών

Το κέρδος είναι ένας σημαντικός δείκτης της συνολικής επιχειρηματικής επιτυχίας, ενώ απαιτούνται μετρητά για τη διατήρηση και τη λειτουργία της επιχείρησης σε καθημερινή βάση με επιτυχία. Είναι σημαντικό να αναφερθεί ότι, μακροπρόθεσμα, η έλλειψη κέρδους ασκεί αρνητικό αντίκτυπο στις ταμειακές ροές της εταιρείας.

Γρήγορη περίληψη

  • Σε τελική ανάλυση, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι τα μετρητά δεν είναι κέρδος και το κέρδος δεν είναι μετρητά.
  • Μια εταιρεία μπορεί να είναι κερδοφόρα, αλλά δεν διαθέτει επαρκή ταμειακή ροή.
  • Για να πετύχει στην επιχείρηση, χρειάζεται κέρδος και ταμειακή ροή.

Πρακτικό παράδειγμα

Φανταστείτε μια κατάσταση κατά την οποία ένας διευθυντής συναντά τη λογιστική ομάδα για να ελέγξει τις φορολογικές πληρωμές μιας εταιρείας και, γενικά, την οικονομική της κατάσταση στο τέλος της οικονομικής χρήσης χρόνος που χρησιμοποιείται από κυβερνήσεις και επιχειρήσεις για λογιστικούς σκοπούς για τη διαμόρφωση ετήσιων οικονομικών εκθέσεων. Το φορολογικό έτος (FY) δεν ακολουθεί απαραίτητα το ημερολογιακό έτος. Μπορεί να είναι μια περίοδος όπως 1 Οκτωβρίου 2009 - 30 Σεπτεμβρίου 2010. Αποδεικνύεται ότι η εταιρεία έκανε σημαντικό κέρδος σε σύγκριση με τα αποτελέσματα του προηγούμενου έτους. Η λογιστική ομάδα ανέφερε επίσης στον διευθυντή ότι υπήρχε έλλειψη μετρητών στους τραπεζικούς λογαριασμούς της εταιρείας και, ως εκ τούτου, δεν ήταν σε θέση να πληρώσει φόρο εισοδήματος για το κέρδος.

Για να ολοκληρώσω το παραπάνω παράδειγμα, οι επιχειρήσεις παράγουν κέρδη ενώ είναι αρνητικά σε μετρητά, όταν άλλες δημιουργούν πολλές ταμειακές ροές, αλλά παραμένουν μη κερδοφόρες. Οι εταιρείες χρειάζονται μετρητά όλη την ώρα και μπορούν να επιβιώσουν με αυτό, ακόμη και αν δεν έχουν κέρδος.

Είναι αυτονόητο ότι το κέρδος είναι απολύτως βιώσιμο για την ανάπτυξη μιας επιχείρησης. Εάν δεν υπάρχει κέρδος μακροπρόθεσμα, μια δημόσια εισηγμένη εταιρεία θα δει μια πτώση στην τιμή της μετοχής της, η οποία θα κάνει τους πιθανούς επενδυτές να φοβούνται να εξετάσουν μια επένδυση στην εταιρεία. Τα μετρητά είναι επίσης ένα απαραίτητο εργαλείο για τη βραχυπρόθεσμη επιβίωση μιας εταιρείας.

Τι είναι το κέρδος;

Κέρδος, που ονομάζεται επίσης καθαρό εισόδημα Καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. , είναι μια βασική μέτρηση που καθορίζει την επιτυχία μιας εταιρείας. Αντιπροσωπεύει το υπόλοιπο ποσό μετά την αφαίρεση όλων των δαπανών που απαιτούνται για τη δημιουργία εσόδων. Για παράδειγμα, εάν το μηνιαίο εισόδημά σας είναι 15.000 $ και κοστίζει στην επιχείρησή σας 10.000 $ για να δημιουργήσετε αυτά τα 15.000 $, τότε το κέρδος σας είναι ίσο με 15.000 $ - 10.000 $ = 5.000 $ .

Υπάρχουν δύο τύποι κερδών:

1. Μικτό κέρδος

Το μικτό κέρδος είναι ένα κέρδος που προκύπτει μετά την αφαίρεση του κόστους των πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) Το κόστος των πωληθέντων αγαθών (COGS) μετρά το "άμεσο κόστος" που προκύπτει στην παραγωγή οποιωνδήποτε αγαθών ή υπηρεσιών. Περιλαμβάνει υλικό κόστος, άμεσο κόστος εργασίας και άμεσα γενικά εργοστάσια, και είναι άμεσα ανάλογο με τα έσοδα. Καθώς τα έσοδα αυξάνονται, απαιτούνται περισσότεροι πόροι για την παραγωγή των αγαθών ή της υπηρεσίας. Το COGS είναι συχνά ή το κόστος που αποδίδεται άμεσα στην κατασκευή του προϊόντος ή στην παροχή μιας υπηρεσίας. Ο τύπος είναι πολύ απλός:

Μικτό κέρδος = Έσοδα (Πωλήσεις) - COGS

2. Καθαρό κέρδος

Το καθαρό κέρδος χρησιμεύει ως μια πιο ακριβής αντανάκλαση της κερδοφορίας μιας εταιρείας σε σύγκριση με το μικτό κέρδος, διότι αντιπροσωπεύει τυχόν υποχρεώσεις πέραν των COGS, όπως πωλήσεις, γενικά και διοικητικά (ΠΓ & Π) ΠΓ & Γ δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως ενοίκιο, διαφήμιση, μάρκετινγκ, λογιστική, δικαστικές διαφορές, ταξίδια, γεύματα, μισθοί διαχείρισης, μπόνους και άλλα. Περιστασιακά, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης, κόστος έρευνας και ανάπτυξης (Ε & Α), έξοδα τόκων και πληρωμές φόρων.

Ο ακριβής τύπος για το καθαρό κέρδος έχει ως εξής:

Καθαρό κέρδος = Έσοδα - COGS - Λειτουργικά έξοδα - Έξοδα τόκων - Φόροι

Που:

  • Έσοδα - Ο συνολικός όγκος των πωλήσεων προϊόντων
  • COGS - Κόστος κατασκευής των πωληθέντων αγαθών
  • Λειτουργικά έξοδα - Κόστος εργαζομένων, διοικητικά έξοδα, έξοδα έρευνας και ανάπτυξης (Ε & Α)
  • Έξοδα τόκων - Υπηρεσία χρέους ή πληρωμές τόκων για το οφειλόμενο χρέος
  • Φόροι - Ομοσπονδιακοί, πολιτειακοί, τοπικοί πόροι και φόροι μισθοδοσίας

Τι είναι η ταμειακή ροή;

Η ταμειακή ροή αντιπροσωπεύει το συνολικό χρηματικό ποσό που ρέει προς και από / προς μια επιχείρηση για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Είναι μια καλή μέτρηση για τον προσδιορισμό των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων προοπτικών της εταιρείας.

Η ταμειακή ροή μπορεί να είναι θετική ή αρνητική. Η ταμειακή ροή είναι θετική όταν η εταιρεία λαμβάνει περισσότερα χρήματα από ό, τι στέλνει ως πληρωμές και αρνητική όταν πληρώνει περισσότερα μετρητά από ό, τι λαμβάνει.

Τύποι ταμειακών ροών

Όλοι οι τύποι ταμειακών ροών εμφανίζονται στην κατάσταση ταμειακών ροών μιας εταιρείας Κατάσταση Ταμειακών Ροών Μια Κατάσταση Ταμειακών Ροών (επίσημα ονομάζεται Κατάσταση Ταμειακών Ροών) περιέχει πληροφορίες για το πόσα μετρητά έχει δημιουργήσει και χρησιμοποιήσει μια εταιρεία κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Περιλαμβάνει 3 ενότητες: μετρητά από πράξεις, μετρητά από επενδύσεις και μετρητά από χρηματοδότηση. . Οι τρεις τύποι ταμειακών ροών είναι οι εξής:

1. Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες

Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αντιπροσωπεύουν τις ταμειακές ροές που δημιουργούνται με την εκτέλεση βασικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων για μια χρονική περίοδο. Οι λειτουργικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν τη δημιουργία εσόδων, την εξόφληση του κόστους και τη χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης.

2. Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες

Οι ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες είναι οι ταμειακές ροές που εισέρχονται και εξέρχονται από / προς μια εταιρεία από επενδύσεις που πραγματοποιούνται κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου.

Οι επενδυτικές δραστηριότητες μπορούν να περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία, όπως ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (PP&E), εξαγορές επιχειρήσεων (εξαγορές) κ.λπ.

3. Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες

Οι ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες είναι οι ταμειακές ροές που δημιουργούνται από την έκδοση και αποπληρωμή ιδίων κεφαλαίων ή χρεών, πληρωμές μερισμάτων, επαναγορές μετοχών κ.λπ., οι οποίες αναγνωρίζονται ως χρηματοδοτικές δραστηριότητες.

Περισσότεροι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Finance σχετικά με το κέρδος έναντι μετρητών. Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:

  • Δείκτες ροής κεφαλαίων Δείκτες ροής κεφαλαίων Οι δείκτες ροής κεφαλαίων είναι μετρήσεις που χρησιμοποιούνται από τις κυβερνήσεις για την παρακολούθηση της ροής χρημάτων προς και από την εθνική οικονομία. Οι λογαριασμοί δείχνουν τις πηγές όλων των κεφαλαίων που λαμβάνονται στην οικονομία και τις χρήσεις που έχουν χρησιμοποιηθεί στην οικονομία.
  • Προβλέποντας στοιχεία γραμμής Κατάστασης εσόδων Προβλέποντας στοιχεία γραμμής Κατάστασης εισοδήματος Συζητάμε τις διάφορες μεθόδους προβολής στοιχείων γραμμής κατάστασης αποτελεσμάτων. Η προβολή των στοιχείων γραμμής δήλωσης εισοδήματος ξεκινά με έσοδα από πωλήσεις και, στη συνέχεια, με κόστος
  • Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργούνται και δαπανώνται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού
  • Φορολογητέο εισόδημα Φορολογητέο εισόδημα Το φορολογητέο εισόδημα αναφέρεται σε αποζημίωση οποιουδήποτε ατόμου ή επιχείρησης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της φορολογικής υποχρέωσης. Το συνολικό ποσό εισοδήματος ή το ακαθάριστο εισόδημα χρησιμοποιείται ως βάση για τον υπολογισμό του ποσού που οφείλει το άτομο ή ο οργανισμός στην κυβέρνηση για τη συγκεκριμένη φορολογική περίοδο.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις