Τύπος κεφαλαίου κίνησης - Πώς να υπολογιστεί το κεφάλαιο κίνησης

Ο τύπος του κεφαλαίου κίνησης είναι:

Κεφάλαιο κίνησης = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις

Ο τύπος του κεφαλαίου κίνησης μας λέει τα βραχυπρόθεσμα ρευστά περιουσιακά στοιχεία που απομένουν μετά την αποπληρωμή των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Είναι ένα μέτρο βραχυπρόθεσμης ρευστότητας μιας εταιρείας και είναι σημαντικό για την εκτέλεση χρηματοοικονομικής ανάλυσης, χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Τι είναι το Χρηματοοικονομικό Μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. και η διαχείριση ταμειακών ροών Ταμειακή ροή Ταμειακή ροή (CF) είναι η αύξηση ή μείωση του χρηματικού ποσού που έχει μια επιχείρηση, ίδρυμα ή άτομο. Στη χρηματοδότηση, ο όρος χρησιμοποιείται για να περιγράψει το ποσό των μετρητών (νόμισμα) που δημιουργείται ή καταναλώνεται σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Υπάρχουν πολλοί τύποι CF.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα ισολογισμού που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης.

Τύπος κεφαλαίου κίνησης

Παράδειγμα υπολογισμού με τον τύπο κεφαλαίου κίνησης

Μια εταιρεία μπορεί να αυξήσει το κεφάλαιο κίνησης με την πώληση περισσότερων από τα προϊόντα της. Εάν η τιμή ανά μονάδα του προϊόντος είναι 1000 $ και το κόστος ανά μονάδα στο απόθεμα Inventory Inventory είναι ένας λογαριασμός τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων που βρίσκεται στον ισολογισμό, που αποτελείται από όλες τις πρώτες ύλες, τις εργασίες σε εξέλιξη και τα τελικά προϊόντα που έχει συσσωρεύσει μια εταιρεία . Συχνά θεωρείται το πιο ρευστό από όλα τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία - επομένως, εξαιρείται από τον αριθμητή στον υπολογισμό της γρήγορης αναλογίας. είναι 600 $, τότε το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας θα αυξηθεί κατά 400 $ για κάθε μονάδα που πωλείται, επειδή είτε μετρητά είτε εισπρακτέοι λογαριασμοί Λογαριασμοί εισπρακτέοι λογαριασμοί (AR) αντιπροσωπεύουν τις πιστωτικές πωλήσεις μιας επιχείρησης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη πλήρως πληρωθεί από τους πελάτες της περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν στους πελάτες τους να πληρώνουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα,υπό την προϋπόθεση ότι έχουν συμφωνηθεί οι όροι. θα αυξηθεί.

Η σύγκριση του κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας με τους ανταγωνιστές της στον ίδιο κλάδο μπορεί να δείξει την ανταγωνιστική της θέση. Εάν η εταιρεία Α έχει κεφάλαιο κίνησης 40.000 $, ενώ οι εταιρείες B και C έχουν 15.000 $ και 10.000 $, αντίστοιχα, τότε η εταιρεία Α μπορεί να ξοδέψει περισσότερα χρήματα για να αναπτύξει την επιχείρησή της ταχύτερα από τους δύο ανταγωνιστές της.

Τι είναι το κεφάλαιο κίνησης;

Το κεφάλαιο κίνησης είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας και των τρεχουσών υποχρεώσεων Τρέχουσες υποχρεώσεις Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μιας επιχειρηματικής οντότητας που οφείλονται και καταβάλλονται εντός ενός έτους. Μια εταιρεία τα εμφανίζει στον ισολογισμό. Μια ευθύνη προκύπτει όταν μια εταιρεία έχει υποβληθεί σε μια συναλλαγή που έχει δημιουργήσει προσδοκίες για μελλοντική εκροή μετρητών ή άλλων οικονομικών πόρων. . Πρόκειται για ένα οικονομικό μέτρο, το οποίο υπολογίζει εάν μια εταιρεία διαθέτει αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει τους λογαριασμούς της που θα οφείλονται εντός ενός έτους. Όταν μια εταιρεία έχει πλεονάζοντα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, τότε το ποσό αυτό μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να δαπανήσει για τις καθημερινές του δραστηριότητες.

Τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία , όπως μετρητά και ισοδύναμα Ταμειακά ισοδύναμα Τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών είναι τα πιο ρευστά από όλα τα περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό. Τα ισοδύναμα μετρητών περιλαμβάνουν τους τίτλους της χρηματαγοράς, τις αποδοχές των τραπεζών, το απόθεμα, τους εισπρακτέους λογαριασμούς και τους εμπορεύσιμους τίτλους, είναι πόροι που κατέχει μια εταιρεία και μπορούν να χρησιμοποιηθούν ή να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους.

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι το χρηματικό ποσό που οφείλει μια εταιρεία, όπως λογαριασμοί πληρωτέοι λογαριασμοί πληρωτέοι λογαριασμοί πληρωτέοι λογαριασμοί είναι υποχρέωση που προκύπτει όταν ένας οργανισμός λαμβάνει αγαθά ή υπηρεσίες από τους προμηθευτές του με πίστωση. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί αναμένεται να εξοφληθούν εντός ενός έτους ή εντός ενός κύκλου λειτουργίας (όποιο είναι μεγαλύτερο). Η AP θεωρείται μία από τις πιο ρευστές μορφές τρεχουσών υποχρεώσεων, βραχυπρόθεσμα δάνεια και δεδουλευμένα έξοδα, που οφείλονται για πληρωμή εντός ενός έτους.

Θετικό έναντι αρνητικού κεφαλαίου κίνησης

Η ύπαρξη θετικού κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι ένα καλό σημάδι της βραχυπρόθεσμης οικονομικής υγείας μιας εταιρείας, επειδή διαθέτει αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσει βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς και να χρηματοδοτήσει εσωτερικά την ανάπτυξη της επιχείρησής της. Χωρίς πρόσθετο κεφάλαιο κίνησης, μια εταιρεία μπορεί να χρειαστεί να δανειστεί πρόσθετα κεφάλαια από μια τράπεζα ή να στραφεί σε επενδυτές τραπεζίτες Investment Banking Η επενδυτική τραπεζική είναι η διαίρεση τράπεζας ή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που εξυπηρετεί κυβερνήσεις, εταιρείες και ιδρύματα παρέχοντας αναδοχή (αύξηση κεφαλαίου) και συμβουλευτικές υπηρεσίες συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A). Οι τράπεζες επενδύσεων ενεργούν ως μεσάζοντες για να συγκεντρώσουν περισσότερα χρήματα.

Αρνητικό κεφάλαιο κίνησης σημαίνει ότι τα περιουσιακά στοιχεία δεν χρησιμοποιούνται αποτελεσματικά και μια εταιρεία μπορεί να αντιμετωπίσει κρίση ρευστότητας. Ακόμα κι αν μια εταιρεία έχει επενδύσει πολλά σε πάγια περιουσιακά στοιχεία, θα αντιμετωπίσει οικονομικές προκλήσεις εάν οι υποχρεώσεις λήγουν πολύ σύντομα. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε μεγαλύτερο δανεισμό, καθυστερημένες πληρωμές σε πιστωτές και προμηθευτές και, κατά συνέπεια, χαμηλότερη βαθμολογία εταιρικής πιστοληπτικής ικανότητας για την εταιρεία.

Όταν το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης είναι εντάξει

Ανάλογα με τον τύπο της επιχείρησης, οι εταιρείες μπορούν να έχουν αρνητικό κεφάλαιο κίνησης και εξακολουθούν να έχουν καλή απόδοση. Παραδείγματα είναι τα παντοπωλεία όπως η Walmart ή οι αλυσίδες γρήγορου φαγητού όπως η McDonald's που μπορούν να αποφέρουν μετρητά πολύ γρήγορα λόγω των υψηλών ποσοστών κύκλου εργασιών αποθέματος και με τη λήψη πληρωμών από τους πελάτες σε λίγες μέρες. Αυτές οι εταιρείες χρειάζονται περιορισμένο κεφάλαιο κίνησης, καθώς μπορούν να δημιουργήσουν περισσότερα σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Τα προϊόντα που αγοράζονται από προμηθευτές πωλούνται αμέσως στους πελάτες προτού η εταιρεία πληρώσει τον προμηθευτή ή τον προμηθευτή. Αντίθετα, οι εταιρείες υψηλής έντασης κεφαλαίου που κατασκευάζουν βαρύ εξοπλισμό και μηχανήματα συνήθως δεν μπορούν να αντλήσουν χρήματα γρήγορα, καθώς πωλούν τα προϊόντα τους σε μακροπρόθεσμη βάση πληρωμής. Εάν δεν μπορούν να πουλήσουν αρκετά γρήγορα, τα μετρητά δεν θα είναι διαθέσιμα αμέσως σε δύσκολες οικονομικές περιόδους, επομένως είναι απαραίτητο να υπάρχει επαρκές κεφάλαιο κίνησης.

Μάθετε περισσότερα για τον κύκλο κίνησης κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας Κύκλος κίνησης κεφαλαίου Ο κύκλος κίνησης κεφαλαίου για μια επιχείρηση είναι το χρονικό διάστημα που απαιτείται για τη μετατροπή του συνολικού καθαρού κεφαλαίου κίνησης (κυκλοφορούν ενεργητικό μείον τρέχουσες υποχρεώσεις) σε μετρητά Οι επιχειρήσεις συνήθως προσπαθούν να διαχειριστούν αυτόν τον κύκλο πωλώντας γρήγορα το απόθεμα, συλλέγοντας γρήγορα έσοδα και πληρώνοντας αργά λογαριασμούς, για να βελτιστοποιήσουν τις ταμειακές ροές. , και το χρονοδιάγραμμα πότε εισέρχονται και εξέρχονται μετρητά από την επιχείρηση.

Προσαρμογές στον τύπο κεφαλαίου κίνησης

Ενώ ο παραπάνω τύπος και το παράδειγμα είναι ο πιο τυπικός ορισμός του κεφαλαίου κίνησης, υπάρχουν και άλλοι πιο εστιασμένοι ορισμοί.

Παραδείγματα εναλλακτικών τύπων:

  • Τρέχον ενεργητικό - Μετρητά - Τρέχουσες υποχρεώσεις (εκτός μετρητών)
  • Εισπρακτέοι Λογαριασμοί + Αποθέματα - Πληρωτέοι Λογαριασμοί (αυτό αντιπροσωπεύει μόνο τους «βασικούς» λογαριασμούς που αποτελούν το κεφάλαιο κίνησης στις καθημερινές λειτουργίες της επιχείρησης)

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Κεφάλαιο κίνησης στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Ελπίζουμε ότι αυτός ο οδηγός για τον τύπο κεφαλαίου κίνησης ήταν χρήσιμος. Εάν θέλετε περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τον τρόπο υπολογισμού του κεφαλαίου κίνησης σε ένα οικονομικό μοντέλο, ανατρέξτε στους πρόσθετους πόρους μας παρακάτω.

  • Μαθήματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
  • Εκπαίδευση μοντέλου DCF
  • Εκπαίδευση Excel
  • Πώς να γίνετε ένας σπουδαίος χρηματοοικονομικός αναλυτής Ο αναλυτής Trifecta® Οδηγός Ο απόλυτος οδηγός για το πώς να γίνετε ένας παγκόσμιος οικονομικός αναλυτής. Θέλετε να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης; Θέλετε να ακολουθήσετε κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο και να ξεχωρίζετε από το πλήθος; Η διαδικασία μας, που ονομάζεται The Analyst Trifecta® αποτελείται από αναλυτικά στοιχεία, παρουσίαση και μαλακές δεξιότητες

Πρόσφατες δημοσιεύσεις