Έρευνα Equity vs Investment Banking - Δεξιότητες, τρόπος ζωής, χρήματα

Όταν κοιτάζετε μια καριέρα στις κεφαλαιαγορές, είναι σημαντικό να καταλάβετε αν είστε πιο κατάλληλοι για επενδυτική τραπεζική Επενδυτική τραπεζική Επενδυτική τραπεζική είναι η διαίρεση τράπεζας ή χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που εξυπηρετεί κυβερνήσεις, εταιρείες και ιδρύματα παρέχοντας αναδοχή (κεφάλαιο αύξηση) και συμβουλευτικές υπηρεσίες συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A). Οι επενδυτικές τράπεζες λειτουργούν ως μεσολαβητές ή έρευνα μετοχών Και οι δύο προσφέρουν εξαιρετική εργασιακή εμπειρία και εξαιρετική αμοιβή. Επιλέγοντας το ένα πάνω στο άλλο εξαρτάται πραγματικά από την προσωπικότητα περισσότερο από οτιδήποτε άλλο. Αυτός ο οδηγός θα αναλύσει τις βασικές διαφορές μεταξύ της έρευνας μετοχών έναντι της επενδυτικής τραπεζικής.

Διάγραμμα μετοχών έρευνας έναντι επενδυτικής τραπεζικής

Τι κάνουν οι συνεργάτες / αναλυτές της Equity Research;

Αναλυτές της έρευνας Equity Research Analyst Ένας ερευνητής μετοχικών ερευνών παρέχει ερευνητική κάλυψη δημόσιων εταιρειών και διανέμει την έρευνα στους πελάτες. Καλύπτουμε τον μισθό των αναλυτών, την περιγραφή της εργασίας, τα σημεία εισόδου στη βιομηχανία και τις πιθανές διαδρομές σταδιοδρομίας. να καλύπτει μια ομάδα μετοχών, συνήθως μέσα σε έναν κλάδο, και να δημοσιεύει αναφορές με τις συστάσεις τους σχετικά με το εάν οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν, να πουλήσουν ή να διατηρήσουν (υπέρβαρο, μικρό βάρος, βάρος αγοράς) το απόθεμα.

Συνήθως, το έργο στην έρευνα μετοχών απαιτεί:

  • Δημιουργία οικονομικών μοντέλων
  • Σύνταξη αναφορών έρευνας μετοχών (Έναρξη κάλυψης, τριμηνιαία αποτελέσματα, ενημερώσεις ειδήσεων, αλλαγές προτάσεων κ.λπ.)
  • Εκτέλεση βιομηχανικής έρευνας
  • Ενημέρωση υπολογιστικών φύλλων Excel Πόροι Excel Μάθετε το Excel online με 100's δωρεάν εκπαιδευτικά προγράμματα, πόρους, οδηγούς και φύλλα εξαγωγής Excel! Οι πόροι του Finance είναι ο καλύτερος τρόπος για να μάθετε το Excel με τους δικούς σας όρους. και έγγραφα του Word
  • Μιλώντας με τη διοίκηση των εταιρειών που καλύπτουν
  • Κοινοποίηση επικαιροποιημένων επενδύσεων σε επενδυτές και στο κοινό

Τι κάνουν οι επενδυτικοί τραπεζίτες;

Οι επενδυτές τραπεζίτες συμβουλεύουν τους πελάτες τους σχετικά με την αναδοχή (αύξηση κεφαλαίου, IPO Διαδικασία IPO Η διαδικασία IPO είναι όπου μια ιδιωτική εταιρεία εκδίδει για πρώτη φορά νέα ή / και υπάρχοντα χρεόγραφα στο κοινό. Τα 5 βήματα που συζητήθηκαν λεπτομερώς κ.λπ.), συγχωνεύσεις και απόκτηση Συγχωνεύσεις Acquitions M&A Process Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα της διαδικασίας M&A. Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και προσφορές. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγών, εταιρική χρηματοδότηση Εταιρική χρηματοοικονομική επισκόπηση Εταιρική χρηματοοικονομική διαπραγμάτευση με την κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της χρηματοδότησής της και των ενεργειών που λαμβάνει η διοίκηση για την αύξηση της αξίας,και γενικές συμβουλευτικές εντολές.

Το έργο ενός αναλυτή / συνεργάτη επενδυτικής τραπεζικής απαιτεί κυρίως τις ακόλουθες δραστηριότητες:

  • Δημιουργία βιβλίου προώθησης Επένδυση τραπεζικού βιβλίου Πώς να δημιουργήσετε ένα βιβλίο τραπεζικών επενδύσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει τι περιλαμβάνεται, πώς να δημιουργήσετε ένα βιβλίο βήματος IB και παρέχει παραδείγματα διαφανειών (παρουσιάσεις στο PowerPoint)
  • Δημιουργία χρηματοοικονομικών μοντέλων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 καλύτερους τύπους στο Excel
  • Εκτέλεση ad hoc χρηματοοικονομικής ανάλυσης Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
  • Κατασκευή εγγράφων για συναλλαγές (Ενημερωτικό Δελτίο, Μνημόνιο Εμπιστευτικών Πληροφοριών CIM - Μνημόνιο Εμπιστευτικών Πληροφοριών) Το Μνημόνιο Εμπιστευτικών Πληροφοριών (CIM) είναι ένα έγγραφο που χρησιμοποιείται στη M&A για τη μεταφορά σημαντικών πληροφοριών σε μια διαδικασία πώλησης. Οδηγός, παραδείγματα και πρότυπο, Teaser, Letter of Intent, και τα λοιπά.)

έρευνα κεφαλαίων έναντι χρηματοοικονομικών μοντέλων επενδυτικής τραπεζικής

Τι είδους προσωπικότητα είναι κατάλληλη για έρευνα μετοχών;

Ο τύπος του ατόμου που είναι κατάλληλος για έρευνα μετοχών είναι κάποιος που απολαμβάνει τη γραφή, τη ρουτίνα, την οικονομική ανάλυση και είναι εσωστρεφής.

  • Γράψιμο : Οι ερευνητές πρέπει να γράψουν πολλά πράγματα. Δημοσιεύουν εκτενείς αναφορές (έναρξη κάλυψης), περιοδικές ενημερώσεις (τριμηνιαία αποτελέσματα) και ειδικές σημειώσεις (αλλαγές στη διαχείριση, εξαγορές, νέα θέματα κ.λπ.).
  • Ρουτίνα : Πολλά από αυτά που κάνουν οι αναλυτές της έρευνας βασίζονται σε ρουτίνα. Έχουν ημερολόγιο κερδών όταν όλες οι εταιρείες που καλύπτουν αναφέρουν τα αποτελέσματά τους και εκδίδουν αναφορές γύρω από αυτές τις ημερομηνίες. Μπορούν επίσης να προγραμματίσουν ένα χρονοδιάγραμμα για το πότε θα ξεκινήσουν την κάλυψη νέων αποθεμάτων.
  • Χρηματοοικονομική ανάλυση : Υπάρχει μεγάλη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι η Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. , ανάλυση της βιομηχανίας και μείωση του αριθμού στην έρευνα μετοχών.
  • Εσωστρεφής : Δεν σημαίνει ότι οι αναλυτές της έρευνας είναι στην πραγματικότητα εσωστρεφείς, αλλά υπάρχει πολύ λιγότερη συνιστώσα πωλήσεων ή σχέσεις πελατών που εμπλέκονται στην έρευνα μετοχών έναντι τραπεζικών επενδύσεων ή πωλήσεων και συναλλαγών. Θα πρέπει να απολαμβάνετε να εργάζεστε ήσυχα και ανεξάρτητα εάν θέλετε να είστε ερευνητής ή συνεργάτης.

Τι είδους προσωπικότητα ταιριάζει στην επενδυτική τραπεζική;

Ο τύπος του ατόμου που είναι κατάλληλος για επενδυτική τραπεζική είναι κάποιος που απολαμβάνει τη γραφή, τη ρουτίνα, την οικονομική ανάλυση και είναι εξωστρεφής.

  • Μοντελοποίηση Excel : Οι κατώτεροι τραπεζίτες περνούν πολύ χρόνο στο Excel, δημιουργώντας μοντέλα ταύρων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλα δηλώσεων, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους κορυφαίους 10 τύπους ή απλά κάντε ad hoc ανάλυση.
  • Εργασία έργου : Οι τραπεζίτες εργάζονται γύρω από προσφορές, οπότε η ροή εργασίας είναι ασταθής (αλλά οι ώρες είναι πάντα μεγάλες).
  • Τύπος Α : Είναι συνήθως εξερχόμενοι, φιλόδοξοι, οργανωμένοι και συνειδητοποιούν το καθεστώς.
  • Ομαλή : Για να ξεπεράσουν τις τάξεις, οι επενδυτές τραπεζίτες πρέπει να είναι καλοί πωλητές.

Ποιος είναι ο τρόπος ζωής στην έρευνα μετοχών έναντι της επενδυτικής τραπεζικής;

Οι αναλυτές της έρευνας εργάζονται πολλές ώρες, αλλά όχι όσο οι επενδυτικοί τραπεζίτες Γιατί η Investment Banking; Σχεδόν κάθε ερευνητής επενδυτικής τραπεζικής θα θέσει την ερώτηση: γιατί οι επενδυτικές τραπεζικές; Θέλω να εργαστώ στην επενδυτική τραπεζική, επειδή είναι ο γρηγορότερος τρόπος για να μάθω οικονομικά μοντέλα, αποτίμηση, Excel και να κατανοήσω τη φύση των μεγάλων εταιρικών συναλλαγών. Γνωρίζω ότι η δουλειά έχει μια αυστηρή ιεραρχία, πολύ μεγάλες ώρες. Συνήθως ξεκινούν νωρίτερα, περίπου 7 ή 8 π.μ. και λειτουργούν έως τις 8 μ.μ. Στην έρευνα, θα πρέπει να προγραμματίζετε 12 ώρες ημέρες ως αρκετά ρουτίνα, ενώ οι επενδυτικοί τραπεζίτες θα πρέπει να προγραμματίζουν 15+ ώρες.

Ενώ υπάρχει πολλή δουλειά στην έρευνα μετοχών, είναι λιγότερο ασταθής και ασταθής από την επενδυτική τραπεζική, όπου δεν υπάρχει προβλεψιμότητα για τη ροή συναλλαγών.

Ποια είναι η αποζημίωση στην έρευνα μετοχών έναντι της επενδυτικής τραπεζικής;

Εκκίνηση βασικών μισθών Επενδυτικός τραπεζίτης Μισθός Ένας επενδυτικός τραπεζίτης μισθός είναι από τους υψηλότερους στον κόσμο. Τους καταβάλλεται βασικός μισθός και μπόνους για την αποζημίωση τους. Μάθετε πόσο κάνουν. Ένας αναλυτής απευθείας από το πανεπιστήμιο μπορεί να αναμένει να κερδίσει πάνω από 100.000 $, αλλά ανά ώρα θα μπορούσε να είναι τόσο χαμηλός όσο 20-35 $ όταν εργάζεται 100 ώρες / εβδομάδα είναι συγκρίσιμο για την τραπεζική έρευνας και επενδύσεων, αλλά υπάρχει μεγάλη διαφορά στη δομή των μπόνους . Ενώ οι θέσεις των κατώτερων επενδυτικών τραπεζών μπορούν να κερδίσουν το 50-100% της βάσης τους με τη μορφή μπόνους, στην έρευνα θα μπορούσε να είναι πιο κοντά στο 0-25%. Για περισσότερες λεπτομέρειες, ανατρέξτε στους οδηγούς αποζημίωσης Αποζημίωση αντισταθμίσεων και μισθών για θέσεις εργασίας σε εταιρικά χρηματοοικονομικά, επενδυτική τραπεζική, έρευνα μετοχών, FP&A, λογιστική, εμπορική τραπεζική, πτυχιούχοι FMVA, για περισσότερες λεπτομέρειες.

Ο λόγος για τα χαμηλότερα μπόνους είναι επειδή η έρευνα μετοχών θεωρείται συχνά ως κέντρο κόστους σε αντίθεση με ένα κέντρο κερδών για τις τράπεζες. Αυτό μπορεί να είναι αλήθεια, αλλά η έρευνα μετοχικού κεφαλαίου παίζει καθοριστικό ρόλο στη βοήθεια άλλων τμημάτων να κερδίσουν χρήματα. Έχοντας τη φήμη για υψηλής ποιότητας κάλυψη αυξάνετε τις πιθανότητές σας να οδηγήσετε μια Διαδικασία IPO IPO Η Διαδικασία IPO είναι όπου μια ιδιωτική εταιρεία εκδίδει για πρώτη φορά νέα ή / και υπάρχοντα χρεόγραφα στο κοινό. Τα 5 βήματα συζητούνται λεπτομερώς ή επακόλουθη προσφορά και ανταμείβονται συχνά από τους διαχειριστές επενδύσεων που κάνουν τις συναλλαγές τους μέσω αυτής της τράπεζας.

Έρευνα μετοχών έναντι επενδυτικών τραπεζών - Ποιο έχει πιο ενδιαφέρον έργο;

Αυτό είναι εντελώς υποκειμενικό.

Στην έρευνα μετοχών, εργάζεστε με διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες, μιλάτε συχνά με τη διοίκηση και προετοιμάζετε προτάσεις.

Στην επενδυτική τραπεζική, συχνά ασχολείστε με μη δημόσιες πληροφορίες, εργάζεστε σε συμφωνίες και συναλλαγές και έχετε περισσότερες από τις πωλήσεις.

Και τα δύο είναι ενδιαφέροντα - πρόκειται για το ποια είναι η καλύτερη προσωπικότητα που σας ταιριάζει. Και τα δύο απαιτούν πολλή οικονομική μοντελοποίηση και και τα δύο μπορεί να είναι πολύ ικανοποιητικά.

Επιπρόσθετοι πόροι

Αυτός ήταν ο οδηγός Οικονομικών για έρευνα μετοχών έναντι τραπεζικών επενδύσεων. Για πιο σχετικούς πόρους, ρίξτε μια ματιά σε αυτούς τους πρόσθετους οδηγούς καριέρας παρακάτω:

  • Περιγραφή εργασίας Equity Research Associate Research Περιγραφή θέσης εργασίας Associate Research Associate Job περιγράφει τις βασικές δεξιότητες, εμπειρία και εκπαίδευση που απαιτούνται για την εργασία. Οι συνεργάτες ερευνών μετοχών παρέχουν ανάλυση δεδομένων κινητών αξιών για να ενημερώσουν τους διαχειριστές κεφαλαίων και να τους βοηθήσουν στην επενδυτική διαδικασία. Αυτός ο τομέας απαιτεί εμπειρογνωμοσύνη επίλυσης προβλημάτων και ευρεία γνώση του χρηματιστηρίου
  • Ερωτήσεις συνέντευξης για έρευνα Equity Ερωτήσεις για συνέντευξη έρευνας Equity Ερωτήσεις και απαντήσεις για συνέντευξη έρευνας Equity Αυτή η λίστα περιλαμβάνει τις πιο συνηθισμένες ερωτήσεις συνέντευξης που χρησιμοποιούνται για την πρόσληψη αναλυτή ή συνεργάτη έρευνας μετοχών. Εάν είχατε 1 εκατομμύριο δολάρια για να επενδύσετε, τι θα κάνατε με αυτό; - Πες μου για μια εταιρεία που θαυμάζεις και τι την κάνει ελκυστική. - Πείτε μου ένα απόθεμα
  • Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την εκτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις