Equity Ratio - Ορισμός, Τρόπος υπολογισμού, Σημασία

Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων είναι μια οικονομική μέτρηση που μετρά το ποσό μόχλευσης που χρησιμοποιείται από μια εταιρεία. Χρησιμοποιεί επενδύσεις σε περιουσιακά στοιχεία και το ποσό των ιδίων κεφαλαίων για να προσδιορίσει πόσο καλά μια εταιρεία διαχειρίζεται τα χρέη της και χρηματοδοτεί τις απαιτήσεις περιουσιακών στοιχείων της.

Αναλογία ιδίων κεφαλαίων

Ένας χαμηλός δείκτης ιδίων κεφαλαίων σημαίνει ότι η εταιρεία χρησιμοποίησε κυρίως το χρέος για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων, η οποία θεωρείται ευρέως ως ένδειξη μεγαλύτερου χρηματοοικονομικού κινδύνου. Οι δείκτες ιδίων κεφαλαίων με υψηλότερη αξία δείχνουν γενικά ότι μια εταιρεία χρηματοδότησε αποτελεσματικά τις απαιτήσεις περιουσιακών στοιχείων της με ένα ελάχιστο ποσό χρέους.

Περίληψη:

  • Ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων χρησιμοποιεί τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας (τρέχοντα και μη κυκλοφορούντα) και τα συνολικά ίδια κεφάλαια για να δείξει πόσο μοχλό είναι η εταιρεία: πόσο αποτελεσματικά χρηματοδοτούν τις απαιτήσεις περιουσιακών στοιχείων χωρίς να χρησιμοποιούν χρέος.
  • Ο τύπος είναι απλός: Total Equity / Total Assets
  • Οι δείκτες μετοχών που είναι 0,50 ή μικρότεροι θεωρούνται εταιρείες με μόχλευση · εκείνοι με αναλογίες 0,50 και άνω θεωρούνται συντηρητικοί, καθώς διαθέτουν περισσότερη χρηματοδότηση από ίδια κεφάλαια από χρέος.

Τύπος για αναλογία μετοχών

Αναλογία ιδίων κεφαλαίων

Ας δούμε ένα παράδειγμα για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς λειτουργεί η αναλογία. Για αυτό το παράδειγμα, τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας XYZ (τρέχοντα και μη κυκλοφορούντα) εκτιμώνται στα 50.000 $ και το συνολικό ποσό των μετόχων (ή ιδιοκτήτη) είναι 22.000 $. Χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο:

Υπολογισμός δείγματος

Η παραπάνω αναλογία που προκύπτει είναι το σημάδι μιας εταιρείας που έχει αξιοποιήσει τα χρέη της. Διατηρεί ελαφρώς μεγαλύτερο χρέος (28.000 $) από ό, τι τα ίδια κεφάλαια από τους μετόχους, αλλά μόνο κατά 6.000 $.

Σημασία μιας τιμής αναλογίας μετοχών

Κάθε εταιρεία με τιμή αναλογίας ιδίων κεφαλαίων που είναι 0,50 ή χαμηλότερη θεωρείται εταιρεία με μόχλευση. Όσο υψηλότερη είναι η αξία, τόσο λιγότερη είναι η εταιρεία. Αντίθετα, μια εταιρεία με τιμή αναλογίας μετοχών που είναι 0,50 ή μεγαλύτερη θεωρείται συντηρητική εταιρεία επειδή έχουν πρόσβαση σε περισσότερη χρηματοδότηση από μετοχές μετόχων Μέτοχοι Μετοχών Μετοχικό κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο (γνωστό και ως Μετοχικό Κεφάλαιο) είναι ένας λογαριασμός στον ισολογισμό μιας εταιρείας που αποτελείται από μετοχικό κεφάλαιο συν διατηρούμενα κέρδη. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις. Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, λαμβάνουμε τους Μετόχους Equity = Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις από ό, τι από το χρέος.

Οι επενδυτές τείνουν να αναζητούν εταιρείες που βρίσκονται στο συντηρητικό εύρος επειδή είναι λιγότερο ριψοκίνδυνες. Τέτοιες εταιρείες γνωρίζουν πώς να συλλέγουν και να χρηματοδοτούν απαιτήσεις περιουσιακών στοιχείων χωρίς να υφίστανται σημαντικό χρέος. Τα πιστωτικά ιδρύματα είναι επίσης πιο πιθανό να επεκτείνουν τις πιστώσεις σε εταιρείες με υψηλότερο λόγο. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία, τόσο ισχυρότερη είναι η ένδειξη ότι η διαχείριση των χρημάτων είναι αποτελεσματική και ότι η επιχείρηση θα είναι σε θέση να εξοφλήσει τα χρέη της έγκαιρα.

Η υψηλή αναλογία δείχνει επίσης ότι μια εταιρεία είναι, παντού, ισχυρότερη από οικονομική άποψη και απολαμβάνει μεγαλύτερη μακροπρόθεσμη θέση φερεγγυότητας Η φερεγγυότητα είναι η ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις μακροπρόθεσμες χρηματοοικονομικές της υποχρεώσεις. Όταν οι αναλυτές επιθυμούν να μάθουν περισσότερα για τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας, εξετάζουν τη συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων της σε σύγκριση με τις συνολικές υποχρεώσεις. από εταιρείες με χαμηλότερες αναλογίες.

Επιπρόσθετοι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Κόστος ιδίων κεφαλαίων Κόστος ιδίων κεφαλαίων Το κόστος των ιδίων κεφαλαίων είναι το ποσοστό απόδοσης που ένας μέτοχος απαιτεί για να επενδύσει σε μια επιχείρηση. Το απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης βασίζεται στο επίπεδο κινδύνου που σχετίζεται με την επένδυση
  • Τρέχον ενεργητικό Τρέχον ενεργητικό Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία είναι όλα τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν λογικά να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους. Συνήθως χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της ρευστότητας μιας εταιρείας.
  • Χρέος έναντι χρηματοδότησης μετοχών Χρέος έναντι χρηματοδότησης μετοχικού χρέους έναντι χρηματοδότησης μετοχικού κεφαλαίου - ποιο είναι το καλύτερο για την επιχείρησή σας και γιατί; Η απλή απάντηση είναι ότι εξαρτάται. Η απόφαση ιδίων κεφαλαίων έναντι χρέους βασίζεται σε μεγάλο αριθμό παραγόντων όπως το τρέχον οικονομικό κλίμα, η υπάρχουσα κεφαλαιακή δομή της επιχείρησης και το στάδιο κύκλου ζωής της επιχείρησης, για να αναφέρουμε μερικούς.
  • Leverage Ratios Leverage Ratios Ένας δείκτης μόχλευσης υποδηλώνει το επίπεδο χρέους που βαρύνει μια επιχειρηματική οντότητα έναντι πολλών άλλων λογαριασμών στον ισολογισμό, στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ή στην κατάσταση ταμειακών ροών. Πρότυπο Excel

Πρόσφατες δημοσιεύσεις