Το ακόλουθο άρθρο παραθέτει μερικούς από τους πιο διάσημους επενδυτές, με βάση την ικανότητά τους να αποφέρουν αποδόσεις. Αυτή η λίστα περιλαμβάνει επενδυτές που έχουν διαχειριστεί χαρτοφυλάκια και έχουν δημιουργήσει νέες μεθόδους επένδυσης. Διάσημοι επενδυτές σε αυτήν τη λίστα περιλαμβάνουν τους Carl Icahn, Benjamin Graham και Warren Buffet.
Carl Icahn
Γνωστή ως εταιρική εταιρεία Μια εταιρεία είναι μια νομική οντότητα που δημιουργήθηκε από ιδιώτες, μετόχους ή μετόχους, με σκοπό τη λειτουργία για κέρδος. Επιτρέπεται στις εταιρείες να συνάπτουν συμβάσεις, να μηνύουν και να μηνύονται, να κατέχουν περιουσιακά στοιχεία, να αποδίδουν ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους και να δανείζονται χρήματα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. εισβολέας, ο Carl Icahn έκανε μια περιουσία αγοράζοντας μεγάλα μερίδια Common Stock Common stock είναι ένας τύπος ασφάλειας που αντιπροσωπεύει την ιδιοκτησία μετοχών σε μια εταιρεία. Υπάρχουν άλλοι όροι - όπως κοινή μετοχή, κοινή μετοχή ή μερίδιο ψήφου - που είναι ισοδύναμοι με το κοινό απόθεμα. σε μια εταιρεία, απόκτηση ελέγχου και καθοδήγηση της στρατηγικής της εταιρείας προς όφελος των μετόχων Μέτοχος Μέτοχος μπορεί να είναι ένα άτομο, εταιρεία ή οργανισμός που κατέχει μετοχές σε μια δεδομένη εταιρεία.Ένας μέτοχος πρέπει να κατέχει τουλάχιστον μία μετοχή σε μετοχές ή αμοιβαίο κεφάλαιο μιας εταιρείας για να τους κάνει μερικούς ιδιοκτήτες. . Ο Icahn πίστευε ότι οι εταιρείες διευθύνονται συχνά από τη διοίκηση που δεν θέλει να φέρει αλλαγή και συμβούλια Διοικητικό Συμβούλιο Ένα συμβούλιο συμβούλων είναι μια ομάδα αποτελούμενη από επαγγελματίες των επιχειρήσεων που παρέχουν συμβουλές για το πώς ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης μπορεί να διαχειριστεί καλύτερα την εταιρεία του. Λόγω της ανεπίσημης φύσης αυτού του τύπου διοικητικού συμβουλίου, μπορεί να δομηθεί με τρόπο που ο ιδιοκτήτης θεωρεί απαραίτητο και πιο χρήσιμο που δεν θεωρεί υπεύθυνη τη διαχείριση. Η Icahn αναγνωρίζει τέτοιες εταιρείες, φέρνει αλλαγή και αυξάνει την αξία των μετόχων Αξία Μετόχων Η αξία των μετόχων είναι η οικονομική αξία που λαμβάνουν οι ιδιοκτήτες μιας επιχείρησης για την κατοχή μετοχών στην εταιρεία. Δημιουργείται αύξηση της αξίας των μετόχων.Ο Icahn πίστευε ότι οι εταιρείες διευθύνονται συχνά από τη διοίκηση που δεν θέλει να φέρει αλλαγή και συμβούλια Διοικητικό Συμβούλιο Ένα συμβούλιο συμβούλων είναι μια ομάδα αποτελούμενη από επαγγελματίες των επιχειρήσεων που παρέχουν συμβουλές για το πώς ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης μπορεί να διαχειριστεί καλύτερα την εταιρεία του. Λόγω της ανεπίσημης φύσης αυτού του τύπου διοικητικού συμβουλίου, μπορεί να δομηθεί με τρόπο που ο ιδιοκτήτης θεωρεί απαραίτητο και πιο χρήσιμο που δεν θεωρεί υπεύθυνη τη διαχείριση. Η Icahn αναγνωρίζει τέτοιες εταιρείες, φέρνει αλλαγή και αυξάνει την αξία των μετόχων Αξία Μετόχων Η αξία των μετόχων είναι η οικονομική αξία που λαμβάνουν οι ιδιοκτήτες μιας επιχείρησης για την κατοχή μετοχών στην εταιρεία. Δημιουργείται αύξηση της αξίας των μετόχων.Ο Icahn πίστευε ότι οι εταιρείες διευθύνονται συχνά από τη διοίκηση που δεν θέλει να φέρει αλλαγή και συμβούλια Διοικητικό Συμβούλιο Ένα συμβούλιο συμβούλων είναι μια ομάδα αποτελούμενη από επαγγελματίες των επιχειρήσεων που παρέχουν συμβουλές για το πώς ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης μπορεί να διαχειριστεί καλύτερα την εταιρεία του. Λόγω της ανεπίσημης φύσης αυτού του τύπου διοικητικού συμβουλίου, μπορεί να δομηθεί με τρόπο που ο ιδιοκτήτης θεωρεί απαραίτητο και πιο χρήσιμο που δεν θεωρεί υπεύθυνη τη διαχείριση. Η Icahn αναγνωρίζει τέτοιες εταιρείες, φέρνει αλλαγή και αυξάνει την αξία των μετόχων Αξία Μετόχων Η αξία των μετόχων είναι η οικονομική αξία που λαμβάνουν οι ιδιοκτήτες μιας επιχείρησης για την κατοχή μετοχών στην εταιρεία. Δημιουργείται αύξηση της αξίας των μετόχων.
Οι πιο συνηθισμένοι τρόποι με τους οποίους η Icahn δημιουργεί κέρδος περιλαμβάνουν:
- Αναγκάστε τις εταιρείες να αγοράσουν πίσω απόθεμα με premium.
- Αλλάξτε τις αποφάσεις διαχείρισης για να προσθέσετε αξία στους μετόχους, συμπεριλαμβανομένης της διάλυσης εταιρειών, της μείωσης του κόστους και της ανάληψης περισσότερου χρέους. Πολλοί οργανισμοί χρησιμοποιούν το χρέος για την προμήθεια αγαθών και υπηρεσιών που δεν μπορούν να καταβάλουν με μετρητά. .
Ενώ ο Icahn προσθέτει αξία στους μετόχους, δεν κάνει πάντα το καλύτερο για τις εταιρείες. Το 1985, αγόρασε το 20% των μετοχών της Trans World Airlines (TWA) και πήρε την αεροπορική εταιρεία ιδιωτική. Αυτή η κίνηση έκανε 469 εκατομμύρια δολάρια Icahn, αλλά έβαλε χρέος 540 εκατομμύρια δολάρια στην αεροπορική εταιρεία. Πούλησε επίσης TWA δρομολόγια στο Λονδίνο στην American Airlines. Οι διαδρομές ήταν εξαιρετικά επικερδείς και πολύτιμες για το TWA. Όταν η TWA υπέβαλε αίτηση πτώχευσης, η αεροπορική εταιρεία βρήκε μια στρατηγική που ονομάζεται συμφωνία εισιτηρίων Karabu, η οποία επέτρεπε στην Icahn να αγοράσει εισιτήρια πτήσεων και να τα πουλήσει με έκπτωση. Αυτό ήταν δυσμενές για την TWA, καθώς έπρεπε να μειώσουν το κόστος των εισιτηρίων για να ανταγωνιστούν τα εισιτήρια που πωλούσε η Icahn. Αυτή η στρατηγική κοστίζει TWA 100 εκατομμύρια δολάρια ετησίως.
Μπέντζαμιν Γκράχαμ
Ο Benjamin Graham ήταν επενδυτής Επενδυτής Ένας επενδυτής είναι ένα άτομο που βάζει χρήματα σε μια οντότητα όπως μια επιχείρηση για μια οικονομική απόδοση. Ο κύριος στόχος κάθε επενδυτή είναι να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο και, οικονομολόγος και καθηγητής. Γνωστός ως ο πατέρας της επενδυτικής αξίας, έγραψε δύο βιβλία που παρουσίασαν τις γνώσεις του: «Ανάλυση ασφάλειας», με τον David Dodd και το «The Intelligent Investor».
Οι συμβουλές από τον Graham περιλαμβάνουν:
- Κοιτάξτε την εγγενή αξία, όχι την τιμή αγοράς
- Αναζητήστε δημιουργική λογιστική
- Μην ακολουθείτε το κοπάδι ή το πλήθος
Στην επένδυση αξίας, ο κύριος κανόνας είναι να εξετάσουμε την εγγενή αξία Εσωτερική αξία Η εγγενής αξία μιας επιχείρησης (ή οποιουδήποτε επενδυτικού τίτλου) είναι η παρούσα αξία όλων των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων στο κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Σε αντίθεση με τις σχετικές μορφές αποτίμησης που εξετάζουν συγκρίσιμες εταιρείες, η εγγενής αποτίμηση εξετάζει μόνο την εγγενή αξία μιας επιχείρησης από μόνη της. της εταιρείας. Εάν η εγγενής αξία είναι χαμηλότερη από την αγοραία αξία, ένας επενδυτής θα πρέπει να διατηρήσει το απόθεμα μέχρι μια μέση αναστροφή. Η μέση αντιστροφή είναι όπου συγκλίνουν οι τιμές αγοράς και οι εγγενείς τιμές. Μιλώντας για την αξία της επένδυσης, ο Graham περιγράφει την τιμή αγοράς Τιμή μετοχής Ο όρος τιμή μετοχής αναφέρεται στην τρέχουσα τιμή για την οποία ένα μερίδιο μετοχών διαπραγματεύεται στην αγορά. Κάθε εισηγμένη εταιρεία, όταν οι μετοχές της είναι «Mr. Αγορά",που περνάει αισιόδοξες και απαισιόδοξες περίοδοι. Όταν ο κ. Market είναι αισιόδοξος, προσπαθήστε να πουλήσετε σε υψηλή τιμή. Αλλά όταν είναι απαισιόδοξος, αγοράστε σε χαμηλή τιμή. Για να αποφύγετε να αγοράσετε το απόθεμα ή να πουλήσετε σε λάθος χρόνο, κοιτάξτε πάντα την εγγενή αξία.
Ο κ. Market είναι συναισθηματικός και είναι πάντα πρόθυμος να αγοράσει ή να πουλήσει ένα απόθεμα σε διαφορετικές τιμές. Λόγω αυτού, η δεύτερη συμβουλή που έχει ο Graham είναι να αποφύγει το κοπάδι ή το πλήθος. Δεδομένου ότι η αγορά κινείται συχνά, οι επιμελείς επενδυτές θα μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν σε καλές στιγμές, εάν κάνουν βασική έρευνα.
Η τελευταία συμβουλή είναι να αναζητήσετε δημιουργική λογιστική Λογιστική Οι δημόσιες λογιστικές εταιρείες αποτελούνται από λογιστές των οποίων η δουλειά εξυπηρετεί επιχειρήσεις, ιδιώτες, κυβερνήσεις και μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων, φόρων που κάνουν μια εταιρεία να φαίνεται καλύτερη από ό, τι είναι. Ορισμένοι λόγοι που ο Graham πιστεύει ότι είναι σημαντικοί περιλαμβάνουν την αναλογία χρέους προς τρέχον ενεργητικό Λόγος χρέους προς περιουσιακά στοιχεία Ο λόγος χρέους προς περιουσιακά στοιχεία είναι ένας δείκτης μόχλευσης που βοηθά στον ποσοτικό προσδιορισμό του βαθμού στον οποίο χρηματοδοτούνται οι δραστηριότητες μιας εταιρείας από το χρέος. Σε πολλές περιπτώσεις, ένας υψηλός δείκτης μόχλευσης είναι επίσης ενδεικτικός υψηλότερου βαθμού χρηματοοικονομικού κινδύνου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια εταιρεία με έντονη μόχλευση αντιμετωπίζει περισσότερες πιθανότητες αθέτησης δανείων. , τρέχουσα αναλογία Τύπος τρέχοντος λόγου Ο τρέχων τύπος λόγου είναι = Τρέχον ενεργητικό / Τρέχουσες υποχρεώσεις. Η τρέχουσα αναλογία,επίσης γνωστός ως λόγος κεφαλαίου κίνησης, μετρά την ικανότητα μιας επιχείρησης να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της που οφείλονται εντός ενός έτους. Ο λόγος λαμβάνει υπόψη το βάρος των συνολικών τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων έναντι των συνολικών τρεχουσών υποχρεώσεων. Δείχνει την οικονομική υγεία μιας εταιρείας, κέρδη ανά μετοχή Τύπος κέρδους ανά μετοχή (EPS) Το EPS είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος, ο οποίος διαιρεί τα καθαρά κέρδη που διατίθενται στους κοινούς μετόχους με τις μέσες εκκρεμείς μετοχές για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος EPS δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει καθαρά κέρδη για τους κοινούς μετόχους. , P / E Forward P / E Ratio Ο Forward P / E ratio διαιρεί την τρέχουσα τιμή της μετοχής με τα εκτιμώμενα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή. Παράδειγμα αναλογίας P / E, τύπος και πρότυπο Excel. , P / BV και μερίσματα Μέρισμα μετοχών Ένα μέρισμα μετοχών,μια μέθοδος που χρησιμοποιούν οι εταιρείες για τη διανομή πλούτου στους μετόχους, είναι μια πληρωμή μερισμάτων που γίνεται με τη μορφή μετοχών και όχι μετρητών. Τα μερίσματα μετοχών εκδίδονται πρωτίστως αντί των μερισμάτων σε μετρητά όταν η εταιρεία έχει χαμηλά ρευστά διαθέσιμα. .
Γουόρεν Μπάφετ
Ο Warren Buffett είναι ίσως ο πιο διάσημος επενδυτής στον κόσμο και έχει κάνει μια περιουσία μέσω των επενδύσεών του. Το στυλ επένδυσης του Buffet είναι παρόμοιο με τον Benjamin Graham, καθώς ήταν μαθητής του Graham's. Επικεντρώνεται στη μακροπρόθεσμη επένδυση αξίας και η εταιρεία του, Berkshire Hathaway, έχει παράγει ετήσια απόδοση 20,9% για 52 χρόνια.
Οι συμβουλές από τον Buffett περιλαμβάνουν:
- Επενδύστε πρώτα στον εαυτό σας
- Κάντε μόνο επενδύσεις που καταλαβαίνετε
- Μην γίνετε έμπορος ημέρας
Πρώτον, ο Buffett δηλώνει ότι η καλύτερη επένδυση που μπορεί να κάνει ένα άτομο είναι στις δικές του ικανότητες, επειδή «κανείς δεν μπορεί να αφαιρέσει αυτό που έχετε στον εαυτό σας, και όλοι έχουν δυνατότητες που δεν έχουν χρησιμοποιήσει ακόμη». Δεδομένου ότι οι περισσότεροι άνθρωποι δεν θα κερδίζουν την πλειοψηφία των χρημάτων τους από την αγορά Capital Markets Οι κεφαλαιαγορές είναι το σύστημα ανταλλαγής που μεταφέρει κεφάλαιο από επενδυτές που δεν χρειάζονται επί του παρόντος τα κεφάλαιά τους σε ιδιώτες και, είναι απαραίτητο να αναπτυχθούν δεξιότητες για την προώθηση της προσωπικής σταδιοδρομίας . Ο ίδιος ο Μπάφετ επένδυσε σε ένα μάθημα για να βελτιώσει τις δεξιότητές του στη δημόσια ομιλία, κάτι που τον βοήθησε να πουλήσει μετοχές όταν ήταν πολύ νέος.
Η δεύτερη συμβουλή είναι να επενδύσετε μόνο σε εταιρείες που μπορείτε να καταλάβετε. Στην επένδυση αξίας, η αγορά μετοχών μιας εταιρείας είναι σαν να αγοράζουμε ένα κομμάτι της εταιρείας. Ο Buffett προτείνει ότι πριν αγοράσει ένα απόθεμα, ένας επενδυτής πρέπει να κατανοήσει τους κύριους οδηγούς της επιχείρησης και πώς η επιχείρηση δημιουργεί κέρδος Κέρδος Κέρδος είναι η αξία που απομένει μετά την πληρωμή των εξόδων μιας εταιρείας. Μπορεί να βρεθεί σε κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Εάν η αξία που απομένει μετά την αφαίρεση των εξόδων από τα έσοδα είναι θετική, η εταιρεία λέγεται ότι έχει κέρδος και εάν η αξία είναι αρνητική, τότε λέγεται ότι έχει ζημία. Εάν το επιχειρηματικό μοντέλο μιας εταιρείας είναι πολύ περίπλοκο ή εάν απαιτείται ακριβής πρόβλεψη για να αποφασίσει εάν η επιχείρηση είναι καλή αγορά, ένας επενδυτής θα πρέπει να αναζητήσει άλλη επένδυση.
Ο Buffett πιστεύει στην πολιτική αγοράς και κράτησης. Με τη συνεχή αγορά και πώληση αποθεμάτων, οι επενδυτές εκτίθενται σε υψηλότερες πληρωμές φόρου Φορολογητέο εισόδημα Το φορολογητέο εισόδημα αναφέρεται σε αποζημίωση οποιουδήποτε ατόμου ή επιχείρησης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της φορολογικής υποχρέωσης. Το συνολικό ποσό εισοδήματος ή το ακαθάριστο εισόδημα χρησιμοποιείται ως βάση για τον υπολογισμό του ποσού που οφείλει το άτομο ή ο οργανισμός στην κυβέρνηση για τη συγκεκριμένη φορολογική περίοδο. και προμήθειες συναλλαγών. Στην αξία της επένδυσης, εάν ένας επενδυτής αγοράσει ένα υποτιμημένο απόθεμα, η τιμή της μετοχής τελικά θα αυξηθεί. Εάν η εταιρεία είναι εξαιρετική, τότε η αξία της μετοχής θα αυξηθεί εκθετικά καθώς ο επενδυτής διατηρεί το απόθεμα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Επομένως, δεν υπάρχει ανάγκη για ημερήσια διαπραγμάτευση Ημέρα διαπραγμάτευσης Το κύριο χαρακτηριστικό της ημέρας διαπραγμάτευσης είναι ότι η αγορά και η πώληση κινητών αξιών πραγματοποιούνται εντός της ίδιας ημέρας διαπραγμάτευσης.Αυτό σημαίνει ότι όλες οι θέσεις διαπραγμάτευσης εκκαθαρίζονται μέχρι το τέλος της ημέρας. Οι κύριοι στόχοι της ημέρας διαπραγμάτευσης είναι η ανακάλυψη και η μόχλευση βραχυπρόθεσμων αναποτελεσματικών της αγοράς. .
Επιπρόσθετοι πόροι
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε το άρθρο της Finance για διάσημους επενδυτές. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, προτείνουμε αυτούς τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης:
- Διάσημοι διαχειριστές κεφαλαίων Διάσημοι διαχειριστές κεφαλαίων Το ακόλουθο άρθρο παραθέτει μερικούς από τους διαχειριστές κεφαλαίων που έχουν θεωρηθεί εξαιρετικοί. Αυτή η λίστα περιλαμβάνει επενδυτές που έχουν δημιουργήσει κεφάλαια ή διαχειρίζονται πολύ κερδοφόρα κεφάλαια. Οι διαχειριστές κεφαλαίων που περιλαμβάνονται είναι οι Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton και John Bogle.
- Επενδύσεις σε μετοχές: Ένας οδηγός για την επένδυση αξίας Επενδύσεις σε μετοχές: Ένας οδηγός για την επένδυση αξίας Από τη δημοσίευση του "The Intelligent Investor" από τον Ben Graham, αυτό που είναι κοινώς γνωστό ως "επενδυτική αξία" έχει γίνει μια από τις πιο ευρέως σεβαστές και ακολουθείται ευρέως της συλλογής αποθεμάτων.
- Επένδυση σε μετοχές: Ένας οδηγός για την ανάπτυξη Επένδυση σε μετοχές: Ένας οδηγός για την ανάπτυξη.
- Επένδυση για αρχάριους επενδύσεις: Οδηγός για αρχάριους Ο χρηματοοικονομικός οδηγός για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.
