Ένα δάνειο μεταβλητού επιτοκίου είναι ένας τύπος δανείου όπου ο τόκος αλλάζει ανάλογα με τις αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς. Σε αντίθεση με ένα δάνειο σταθερού επιτοκίου, όπου οι δανειολήπτες πληρώνουν ένα σταθερό επιτόκιο, ένα δάνειο μεταβλητού επιτοκίου περιλαμβάνει διάφορες μηνιαίες πληρωμές που αλλάζουν ανάλογα με τις μεταβολές των επιτοκίων της αγοράς.
Συνήθως, οι δανειστές ακολουθούν έναν χρηματοοικονομικό δείκτη όπως το ομοσπονδιακό επιτόκιο δανεισμού ή το LIBOR LIBOR LIBOR Interbank Offered Rate (LIBOR), το οποίο είναι αρκτικόλεξο του Interbank Offer Rate του Λονδίνου, αναφέρεται στο επιτόκιο που οι τράπεζες του Ηνωμένου Βασιλείου χρεώνουν άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για σύντομο χρονικό διάστημα - μεσοπρόθεσμο δάνειο που λήγει από μία ημέρα έως 12 μήνες στο μέλλον. Το LIBOR λειτουργεί ως βάση συγκριτικής αξιολόγησης για βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Εάν ο συγκεκριμένος δείκτης αλλάξει, ο δανειστής προσαρμόζει το επιτόκιο του ώστε να ταιριάζει με τον δείκτη. Ωστόσο, οι αλλαγές στο επιτόκιο που χρεώνονται στον πελάτη δεν είναι δραστικές αλλά μάλλον πραγματοποιούνται περιοδικά σύμφωνα με τη συμφωνία του δανειστή.
Γρήγορη περίληψη
- Ένα δάνειο μεταβλητού επιτοκίου είναι ένας τύπος δανείου όπου το επιτόκιο αλλάζει με τις αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς.
- Το μεταβλητό επιτόκιο συνδέεται με ένα επιτόκιο αναφοράς ή αναφοράς όπως το ομοσπονδιακό επιτόκιο αμοιβαίου κεφαλαίου ή το επιτόκιο προσφοράς μεταξύ τραπεζών του Λονδίνου (LIBOR) συν ένα περιθώριο / περιθώριο που καθορίζεται από τον δανειστή.
- Παραδείγματα δανείων μεταβλητού επιτοκίου περιλαμβάνουν τις πιστωτικές κάρτες μεταβλητού επιτοκίου και μεταβλητού επιτοκίου.
Πώς λειτουργούν τα δάνεια μεταβλητού επιτοκίου
Το δάνειο μεταβλητού επιτοκίου συνδέεται με ένα συγκεκριμένο επιτόκιο αναφοράς ή δείκτη αναφοράς, όπως το London Interbank Offered Rate (LIBOR). Το LIBOR είναι το επιτόκιο με το οποίο οι τράπεζες δανείζονται μεταξύ τους. Το επιτόκιο επιτυγχάνεται με την έρευνα τραπεζών και τη λήψη πληροφοριών σχετικά με τα επιτόκια που πληρώνουν όταν δανείζονται από ομότιμα ιδρύματα.
Μια εναλλακτική λύση στο LIBOR είναι το πρωταρχικό επιτόκιο Prime Rate Ο όρος «prime rate» (επίσης γνωστό ως το πρωταρχικό επιτόκιο δανεισμού ή το πρωταρχικό επιτόκιο) αναφέρεται στο επιτόκιο που χρεώνουν οι μεγάλες εμπορικές τράπεζες για δάνεια και προϊόντα που κατέχουν οι πελάτες τους με το υψηλότερο. αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας. σε μια χώρα. Το βασικό επιτόκιο χρησιμοποιείται ως επιτόκιο αναφοράς για δάνεια αυτοκινήτων, στεγαστικά δάνεια και πιστωτικές κάρτες. Το επιτόκιο συνδέεται με το επιτόκιο της ομοσπονδιακής τράπεζας, το οποίο είναι το επιτόκιο που χρεώνεται για δανεισμό μίας νύχτας για την κάλυψη των απαιτήσεων χρηματοδότησης αποθεματικών. Το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων Ομοσπονδιακό επιτόκιο κεφαλαίων Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων αναφέρεται στο επιτόκιο που τα ιδρύματα αποθετηρίου (όπως οι τράπεζες και τα πιστωτικά σωματεία) χρεώνουν άλλα θεματοφύλακα για δανεισμό κεφαλαίου μίας ημέρας από τα αποθεματικά τους υπόλοιπα, σε μη εξασφαλισμένη βάση .ρυθμίζεται απευθείας μέσω των πολιτικών της Federal Reserve.
Το LIBOR και το προνομιακό επιτόκιο μιας χώρας χρησιμοποιούνται ως σημείο εκκίνησης για τους εμπορικούς δανειστές κατά τον καθορισμό των επιτοκίων τους. Συνήθως, οι δανειστές χρεώνουν στους καταναλωτές ένα spread ή περιθώριο πάνω από το επιλεγμένο επιτόκιο αναφοράς για τη δημιουργία κέρδους. Το περιθώριο που χρεώνεται στον καταναλωτή θα εξαρτηθεί από διάφορους παράγοντες, όπως η διάρκεια του δανείου, ο τύπος του περιουσιακού στοιχείου και το επίπεδο κινδύνου του καταναλωτή (πιστωτικό αποτέλεσμα και βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητας).
Το σημείο αναφοράς συν το περιθώριο / περιθώριο του δανειστή αυξάνεται για να παράγει το πραγματικό επιτόκιο που χρεώνεται στον καταναλωτή. Για παράδειγμα, ένα αυτόματο δάνειο μπορεί να τιμολογείται σε 6 μήνες LIBOR + 3%. Αυτό σημαίνει ότι το δάνειο θα χρησιμοποιεί το LIBOR ως επιτόκιο αναφοράς και θα αλλάζει στο τέλος κάθε εξαμήνου. Το 3% είναι το περιθώριο που χρεώνει η τράπεζα στον καταναλωτή.
Οφέλη από δάνεια μεταβλητού επιτοκίου
Από την προοπτική του δανειολήπτη, ένα δάνειο μεταβλητού επιτοκίου είναι επωφελές επειδή συχνά υπόκεινται σε χαμηλότερα επιτόκια από τα δάνεια σταθερού επιτοκίου. Τις περισσότερες φορές, το επιτόκιο τείνει να είναι χαμηλότερο στην αρχή και μπορεί να προσαρμοστεί κατά τη διάρκεια της διάρκειας του δανείου. Ωστόσο, σε περιόδους συνεχώς κυμαινόμενων επιτοκίων, ένα δάνειο σταθερού επιτοκίου τείνει να είναι πιο ελκυστικό από ένα μεταβλητό δάνειο. Σε τέτοιες περιπτώσεις, τα δάνεια σταθερού επιτοκίου συνοδεύονται από επιτόκιο που παραμένει αμετάβλητο κατά τη διάρκεια του δανείου.
Από την πλευρά του δανειστή, ένα δάνειο μεταβλητού επιτοκίου προσφέρει μεγαλύτερη αξία σε σύγκριση με ένα δάνειο σταθερού επιτοκίου. Οι δανειστές μπορούν να προσαρμόσουν το επιτόκιο προς τα πάνω ώστε να αντικατοπτρίζουν τις αλλαγές στην αγορά, ενώ ο τόκος που χρεώνεται με ένα σταθερό επιτόκιο παραμένει σταθερός ανεξάρτητα από τις αλλαγές στην αγορά.
Τι είναι μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου;
Μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου είναι ένα στεγαστικό δάνειο όπου το επιτόκιο προσαρμόζεται περιοδικά ώστε να αντικατοπτρίζει τις αλλαγές στο επιτόκιο αναφοράς. Οι ενυπόθηκοι δανειστές μπορούν να προσφέρουν ένα μεταβλητό επιτόκιο για το στεγαστικό δάνειο για ολόκληρη τη διάρκεια του δανείου ή να προσφέρουν μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου που συνδυάζει τόσο σταθερά όσο και μεταβλητά επιτόκια. Μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου προσαρμόζεται σε ένα ποσοστό που υπερβαίνει το επιτόκιο αναφοράς ή αναφοράς.
Οι δανειολήπτες προτιμούν μεταβλητά δάνεια όταν αναμένουν μείωση των επιτοκίων στο μέλλον. Μπορούν να επωφεληθούν από τα χαμηλότερα επιτόκια όταν τα επιτόκια της αγοράς μειώνονται. Από την άλλη πλευρά, όπου η δανειακή σύμβαση παρέχει ανώτατο όριο στο μεταβλητό επιτόκιο, οι δανειολήπτες προστατεύονται από την αύξηση των επιτοκίων. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει ένα ανώτατο όριο για το πόσο μπορεί να χρεωθεί ο οφειλέτης ανεξάρτητα από το επιτόκιο αναφοράς.
Πώς διαρθρώνεται μια υποθήκη μεταβλητού επιτοκίου
Το μεταβλητό επιτόκιο για μια υποθήκη είναι δομημένο με τρόπο που περιλαμβάνει ένα δείκτη και ένα περιθώριο μεταβλητού επιτοκίου. Οι υψηλής ποιότητας δανειολήπτες μπορούν να πληρούν τις προϋποθέσεις μόνο για το δείκτη επιτοκίου, το οποίο συνδέεται με το αρχικό επιτόκιο του δανειστή ή το LIBOR. Οι οφειλέτες χρεώνονται ένα επιτόκιο στην υποθήκη που κυμαίνεται με αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς.
Το δάνειο έχει δύο μορφές. Πρώτον, οι δανειολήπτες μπορούν να χρεωθούν ένα μεταβλητό επιτόκιο καθ 'όλη τη διάρκεια του δανείου. Το επιτόκιο, στην περίπτωση αυτή, θα προσαρμόζεται στο ευρετήριο συν ένα περιθώριο / περιθώριο που καθορίζεται από τον δανειστή. Εκτός από το πλήρες δάνειο μεταβλητού επιτοκίου, το μεταβλητό επιτόκιο μπορεί να είναι μέρος ενός υβριδικού δανείου.
Ένα παράδειγμα είναι μια υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου που συνδυάζει τόσο σταθερά όσο και μεταβλητά επιτόκια κατά τη διάρκεια του δανείου. Η υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο 5/1 απαιτεί από τους δανειολήπτες να πληρώνουν ένα σταθερό επιτόκιο για τα πρώτα πέντε χρόνια της διάρκειας του δανείου και ένα μεταβλητό επιτόκιο που θα επαναρυθμιζόταν κάθε χρόνο με βάση το αναπροσαρμοσμένο επιτόκιο κατά την ημερομηνία επαναφοράς.
Επιπρόσθετοι πόροι
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari, σχεδιασμένο για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.
Για να σας βοηθήσουμε να γίνετε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης και να προωθήσετε την καριέρα σας στο μέγιστο των δυνατοτήτων σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι θα είναι πολύ χρήσιμοι:
- Πιστωτική Ανάλυση Πιστωτική Ανάλυση Πιστωτική ανάλυση είναι η διαδικασία προσδιορισμού της ικανότητας μιας εταιρείας ή ενός ατόμου να εξοφλήσει τις υποχρεώσεις του χρέους. Με άλλα λόγια, είναι μια διαδικασία που καθορίζει τον πιστωτικό κίνδυνο ή τον κίνδυνο αθέτησης ενός δυνητικού δανειολήπτη. Ενσωματώνει τόσο ποιοτικούς όσο και ποσοτικούς παράγοντες.
- Federal Reserve Federal Reserve (The Fed) Η Federal Reserve είναι η κεντρική τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών και είναι η χρηματοοικονομική αρχή πίσω από τη μεγαλύτερη οικονομία της ελεύθερης αγοράς στον κόσμο.
- Κυμαινόμενο επιτόκιο Κυμαινόμενο επιτόκιο Το κυμαινόμενο επιτόκιο αναφέρεται σε ένα μεταβλητό επιτόκιο που αλλάζει κατά τη διάρκεια της υποχρέωσης χρέους. Είναι το αντίθετο ενός σταθερού επιτοκίου.
- Ασφαλισμένα έναντι μη εξασφαλισμένα δάνεια Ασφαλισμένα έναντι μη ασφαλή δάνεια Όταν σχεδιάζετε να λάβετε ένα προσωπικό δάνειο, ο δανειολήπτης μπορεί να επιλέξει ανάμεσα σε εξασφαλισμένα έναντι μη εξασφαλισμένα δάνεια. Όταν δανείζεστε χρήματα από τράπεζα, πιστωτική ένωση ή
