Ο βιώσιμος ρυθμός ανάπτυξης είναι ο ρυθμός ανάπτυξης που μπορεί να αναμένει μια εταιρεία μακροπρόθεσμα. Συχνά αναφέρεται ως G, ο ρυθμός βιώσιμης ανάπτυξης μπορεί να υπολογιστεί πολλαπλασιάζοντας το ποσοστό διατήρησης των κερδών μιας εταιρείας με την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων. Return on Equity (ROE) Το Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρούμενο με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων (δηλαδή 12%). Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια. . Ο ρυθμός ανάπτυξης μπορεί να υπολογιστεί σε ιστορική βάση και να υπολογιστεί ο μέσος όρος προκειμένου να προσδιοριστεί ο μέσος ρυθμός ανάπτυξης της εταιρείας από την έναρξή της.
Ο βιώσιμος ρυθμός ανάπτυξης είναι ένας δείκτης σε ποιο στάδιο βρίσκεται μια εταιρεία, κατά τη διάρκεια του κύκλου ζωής της Κύκλος ζωής των επιχειρήσεων Ο κύκλος ζωής των επιχειρήσεων είναι η εξέλιξη μιας επιχείρησης σε φάσεις με την πάροδο του χρόνου και συνήθως διαιρείται σε πέντε στάδια: έναρξη, ανάπτυξη, κούνημα, ωριμότητα και πτώση. . Η κατανόηση της τοποθεσίας μιας εταιρείας στον κύκλο ζωής της είναι σημαντική. Η θέση καθορίζει συχνά εταιρικούς στόχους χρηματοδότησης, όπως ποιες πηγές χρηματοδότησης να χρησιμοποιήσουν, πολιτικές πληρωμής μερισμάτων και συνολική ανταγωνιστική στρατηγική.
Ο δείκτης ανάπτυξης μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί από τους πιστωτές για να προσδιορίσει την πιθανότητα μιας εταιρείας να αθετήσει τα δάνειά της. Ένας υψηλός ρυθμός ανάπτυξης μπορεί να υποδηλώνει ότι η εταιρεία επικεντρώνεται στην επένδυση στην έρευνα και ανάπτυξη έρευνας και ανάπτυξης (Ε & Α) Η έρευνα και ανάπτυξη (Ε & Α) είναι μια διαδικασία με την οποία μια εταιρεία αποκτά νέες γνώσεις και τη χρησιμοποιεί για τη βελτίωση των υπαρχόντων προϊόντων και την εισαγωγή νέων στις λειτουργίες της . Η Ε & Α είναι μια συστηματική έρευνα με στόχο την εισαγωγή καινοτομιών στις τρέχουσες προσφορές προϊόντων της εταιρείας. και θετικά NPV έργα, τα οποία ενδέχεται να καθυστερήσουν την αποπληρωμή του χρέους. Μια εταιρεία με υψηλό ρυθμό ανάπτυξης θεωρείται γενικά πιο επικίνδυνη, καθώς πιθανότατα βλέπει μεγαλύτερη μεταβλητότητα κερδών από περίοδο σε περίοδο.
Πώς να υπολογίσετε το ποσοστό βιώσιμης ανάπτυξης;
Ο βιώσιμος ρυθμός ανάπτυξης υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας το ποσοστό διατήρησης των κερδών της εταιρείας με την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων. Ο τύπος για τον υπολογισμό του βιώσιμου ρυθμού ανάπτυξης είναι:
Που:
Ποσοστό διατήρησης - [(Καθαρό εισόδημα - Μερίσματα) / Καθαρό εισόδημα)]. Αυτό αντιπροσωπεύει το ποσοστό των κερδών που η εταιρεία δεν έχει καταβάλει σε μερίσματα. Με άλλα λόγια, πόσα κέρδη διατηρεί η εταιρεία, όπου το καθαρό εισόδημα - μερίσματα ισούται με τα κέρδη που διατηρούνται.
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων - (Καθαρό εισόδημα / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων). Αυτό αντιπροσωπεύει πόση απόδοση των επενδυτών έχουν συνειδητοποιήσει σε σχέση με το κέρδος που έχει δημιουργήσει η εταιρεία.
Ένας πολύ υψηλός ρυθμός ανάπτυξης σημαίνει ότι μια εταιρεία αναπτύσσεται ακόμα πολύ γρήγορα. Ως εκ τούτου, η εταιρεία μπορεί να δαπανά πολλά από τα κέρδη της για έρευνα και ανάπτυξη και μπορεί να μην έχει πολλά μετρητά για να πληρώσει τα χρέη. Επομένως, μια αναπτυσσόμενη εταιρεία θα μπορούσε να επωφεληθεί περισσότερο από τη χρηματοδότηση μετοχικού χρέους έναντι χρέους χρηματοδότησης μετοχών έναντι χρηματοδότησης μετοχικού κεφαλαίου - ποιο είναι το καλύτερο για την επιχείρησή σας και γιατί; Η απλή απάντηση είναι ότι εξαρτάται. Η απόφαση ιδίων κεφαλαίων έναντι χρέους βασίζεται σε μεγάλο αριθμό παραγόντων όπως το τρέχον οικονομικό κλίμα, η υπάρχουσα κεφαλαιακή δομή της επιχείρησης και το στάδιο κύκλου ζωής της επιχείρησης, για να αναφέρουμε μερικούς. και την έκδοση αποθεμάτων για τη χρηματοδότηση των εργασιών της.
Ένας άλλος λόγος για τον οποίο η έκδοση ιδίων κεφαλαίων μπορεί να είναι καλή ιδέα για την ανάπτυξη επιχειρήσεων είναι ότι οι αναπτυσσόμενες εταιρείες είναι σε καλύτερη θέση να αποζημιώσουν τους επενδυτές μετοχών. Οι μέτοχοι αναζητούν κέρδη κεφαλαίου, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία δεν χρειάζεται να πραγματοποιεί δαπανηρές περιοδικές πληρωμές σε μετρητά. Μπορεί αντ 'αυτού να διοχετεύσει κεφάλαια στην ανάπτυξη των επιχειρήσεων.
Παράδειγμα βιώσιμης ανάπτυξης
Η Mary's Tacos θέλει να υπολογίσει τον βιώσιμο ρυθμό ανάπτυξης της τα τελευταία χρόνια. Ακολουθεί ένα λειτουργικό παράδειγμα που παρουσιάζει τα βασικά στοιχεία για τον υπολογισμό αυτού του ρυθμού ανάπτυξης για την επιχείρηση:
Όπως μπορούμε να δούμε, ο βιώσιμος ρυθμός ανάπτυξης του Mary's Tacos κυμαίνεται γύρω στο 10%.
Για να κατανοήσουμε καλύτερα την οικονομική υγεία της επιχείρησης, ο βιώσιμος ρυθμός ανάπτυξής της πρέπει να συγκριθεί με έναν αριθμό εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο. Εάν ορισμένες άλλες εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε αυτόν τον κλάδο βλέπουν αναλογίες που, κατά μέσο όρο, είναι χαμηλότερες από τη Mary, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η επιχείρηση αναπτύσσεται γρήγορα και ξεπερνά τον ανταγωνισμό της.
Αυτό θα σήμαινε ότι μπορεί να είναι καλύτερο για τη Mary να χρησιμοποιήσει τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων έναντι της χρηματοδότησης χρέους λόγω των περιορισμών ταμειακών ροών που συνοδεύουν τις πληρωμές τόκων. Η Mary's μπορεί επίσης να επιλέξει να ακολουθήσει μια πιο επιθετική στρατηγική εταιρικής ανάπτυξης για να διατηρήσει την ανάπτυξή της και να διεισδύσει περαιτέρω στην αγορά.
Επιπρόσθετοι πόροι
Ελπίζουμε να απολαύσατε την εξήγηση του Finance σχετικά με τον βιώσιμο ρυθμό ανάπτυξης. Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με σχετικά θέματα, ανατρέξτε στους ακόλουθους πόρους χρηματοδότησης:
- Πώς να υπολογίσετε την αναλογία κάλυψης υπηρεσίας χρέους Πώς να υπολογίσετε την αναλογία κάλυψης υπηρεσίας χρέους Αυτός ο οδηγός θα περιγράφει τον τρόπο υπολογισμού του λόγου κάλυψης υπηρεσίας χρέους. Πρώτον, θα εξετάσουμε μια σύντομη περιγραφή του λόγου κάλυψης υπηρεσίας χρέους, γιατί είναι σημαντικό και, στη συνέχεια, θα αναλύσουμε βήμα-προς-βήμα λύσεις σε πολλά παραδείγματα υπολογισμών αναλογίας κάλυψης χρέους.
- Τρέχουσα μερίδα του μακροπρόθεσμου χρέους Τρέχουσα μερίδα του μακροπρόθεσμου χρέους Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους είναι το τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους που οφείλεται εντός ενός έτους. Το μακροπρόθεσμο χρέος έχει διάρκεια άνω του ενός έτους. Το τρέχον τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους διαφέρει από το τρέχον χρέος, δηλαδή το χρέος που πρέπει να εξοφληθεί πλήρως εντός ενός έτους.
- Μάθημα Λογιστικών Βασικών Αρχών - Χρηματοοικονομικά
- Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Ο αμυντικός λόγος διαστήματος (DIR) είναι ένας λόγος χρηματοοικονομικής ρευστότητας που δείχνει πόσες ημέρες μια εταιρεία μπορεί να λειτουργήσει χωρίς να χρειάζεται να αξιοποιήσει πηγές κεφαλαίου εκτός από τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία της. Είναι επίσης γνωστή ως ο βασικός λόγος αμυντικού διαστήματος (BDIR) ή ο λόγος αμυντικού διαστήματος (DIPR).
