Αφερεγγυότητα - Οικονομική δυσφορία που προκαλεί την αφερεγγυότητα των εταιρειών

Η αφερεγγυότητα αναφέρεται στην κατάσταση κατά την οποία μια επιχείρηση ή ένα άτομο δεν είναι σε θέση να εκπληρώσει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις προς τους πιστωτές ως χρεώσεις Τρέχουσες υποχρεώσεις Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μιας επιχειρηματικής οντότητας που είναι οφειλόμενες και πληρωτέες εντός ενός έτους. Μια εταιρεία τα εμφανίζει στον ισολογισμό. Μια ευθύνη προκύπτει όταν μια εταιρεία έχει υποβληθεί σε μια συναλλαγή που έχει δημιουργήσει προσδοκίες για μελλοντική εκροή μετρητών ή άλλων οικονομικών πόρων. καθυστερήσει. Πριν ξεκινήσει τη διαδικασία νομικής αφερεγγυότητας, η εταιρεία ή το άτομο μπορεί να εμπλακεί στη δημιουργία μιας άτυπης ρύθμισης Χρέος Ένα πρόγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα βάσει της ωριμότητας και του επιτοκίου της. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, τα έξοδα τόκων ρέουν με τους πιστωτές τους, όπως η δημιουργία εναλλακτικών επιλογών πληρωμής.

Μια αφερέγγυη εταιρεία μπορεί να αποφασίσει να υποβάλει αίτηση πτώχευσης Πτώχευση Η πτώχευση είναι το νομικό καθεστώς μιας ανθρώπινης ή μη ανθρώπινης οντότητας (εταιρεία ή κυβερνητικός οργανισμός) που δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει τα οφειλόμενα χρέη της στους πιστωτές. προστασία, η οποία είναι δικαστική απόφαση που επιβλέπει την εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Η αφερεγγυότητα είναι κατάσταση οικονομικής δυσχέρειας, ενώ η πτώχευση αποτελεί νομική διαδικασία.

Αφερεγγυότητα

Τύποι αφερεγγυότητας

1. Αφερεγγυότητα ταμειακών ροών

Αυτό συμβαίνει όταν η επιχείρηση ή το άτομο έχει θεωρητικά αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να εξοφλήσει τους πιστωτές αλλά όχι την κατάλληλη μέθοδο πληρωμής. Εν ολίγοις, ο οφειλέτης μπορεί να έχει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία, αλλά δεν διαθέτει μετρητά. Η αφερεγγυότητα των ταμειακών ροών αναφέρεται σε έλλειψη ρευστών περιουσιακών στοιχείων Ενσώματα περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία με φυσική μορφή και έχουν αξία. Παραδείγματα περιλαμβάνουν ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό. Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία φαίνονται και γίνονται αισθητά και μπορούν να καταστραφούν από πυρκαγιά, φυσική καταστροφή ή ατύχημα. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, από την άλλη πλευρά, στερούνται φυσικής μορφής και αποτελούνται από πράγματα όπως η πνευματική ιδιοκτησία για την εκπλήρωση υποχρεώσεων χρέους.

Μια τέτοια κατάσταση μπορεί μερικές φορές να επιλυθεί με διαπραγματεύσεις. Για παράδειγμα, ο πιστωτής μπορεί να είναι πρόθυμος να περιμένει την αποπληρωμή, δίνοντας στον οφειλέτη εύλογο χρονικό διάστημα για να πουλήσει λιγότερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, μετατρέποντάς τα σε μετρητά. Σε αντάλλαγμα για να δοθεί περισσότερος χρόνος για την αποπληρωμή του χρέους τους, ο οφειλέτης μπορεί να προσφέρει ή να συμφωνήσει να πληρώσει στον δανειστή ποινή επιπλέον του κεφαλαίου και των οφειλομένων τόκων.

2. Αφερεγγυότητα του ισολογισμού

Όταν η εταιρεία ή το άτομο δεν διαθέτει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις προς τους πιστωτές, αυτό ονομάζεται αφερεγγυότητα του ισολογισμού. Η εταιρεία ή το άτομο έχει αρνητικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Σε αυτήν την περίπτωση, υπάρχει πολύ μεγαλύτερη πιθανότητα ότι η πτώχευση Πτώχευση Η πτώχευση είναι το νομικό καθεστώς ενός ανθρώπου ή μη ανθρώπινου προσώπου (εταιρεία ή κυβερνητικός οργανισμός) που δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει τα οφειλόμενα χρέη του προς τους πιστωτές. η διαδικασία θα κατατεθεί.

Παράγοντες που οδηγούν σε αφερεγγυότητα

  • Ανεπαρκές προσωπικό λογιστικής ή ανθρώπινου δυναμικού: Μερικές φορές, η πρόσληψη προσωπικού που δεν έχει τις κατάλληλες δεξιότητες και εμπειρία μπορεί να οδηγήσει σε αφερεγγυότητα. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε ακατάλληλη δημιουργία και παρακολούθηση προϋπολογισμών και δαπανών, με αποτέλεσμα τη μείωση των πόρων της εταιρείας, συνοδευόμενη από ανεπαρκή έσοδα.
  • Αγωγές από πελάτες ή συνεργάτες: Μια επιχείρηση που υπόκειται σε πολλαπλές αγωγές, με δυνητικά πολύ υψηλές ενδεχόμενες υποχρεώσεις, μπορεί να υποστεί τόσο μεγάλη ζημιά στις καθημερινές της δραστηριότητες που δεν μπορεί να παραμείνει μια βιώσιμη επιχείρηση.
  • Αδυναμία κάλυψης των μεταβαλλόμενων αναγκών των πελατών: Μερικές φορές οι εταιρείες δεν εξελίσσονται ανάλογα με τις μεταβαλλόμενες ανάγκες ή επιθυμίες των πελατών. Τείνουν να χάνουν πελάτες που βρίσκουν καλύτερη ποιότητα ή ποικιλία προϊόντων ή υπηρεσιών από άλλες εταιρείες. Η εταιρεία χάνει μερίδιο αγοράς, και επομένως κέρδη, και αναπτύσσει απλήρωτους λογαριασμούς εάν δεν προσαρμόζεται στην μεταβαλλόμενη αγορά.
  • Αύξηση του κόστους παραγωγής: Μερικές φορές μια επιχείρηση ενδέχεται να επιφέρει υψηλότερο κόστος παραγωγής ή προμήθειας, έτσι ώστε τα περιθώρια κέρδους της να μειώνονται σημαντικά. Αυτό, με τη σειρά του, οδηγεί σε απώλεια εισοδήματος και αδυναμία της εταιρείας να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της έναντι των πιστωτών.

Ανάκτηση επιχειρήσεων

Η σύγχρονη νομοθεσία περί αφερεγγυότητας δεν επικεντρώνεται στην εκκαθάριση και την εξάλειψη των αφερέγγυων οντοτήτων. Αντίθετα, στοχεύει περισσότερο στην αναδιαμόρφωση της χρηματοοικονομικής δομής των οφειλετών, ώστε να επιτρέψει τη συνέχιση της επιχείρησης. Αυτό αναφέρεται ως ανάκαμψη επιχειρήσεων ή ανάκαμψη επιχειρήσεων. Ωστόσο, σε ορισμένες δικαιοδοσίες, είναι αδίκημα για μια εταιρεία να συνεχίσει μετά την αφερεγγυότητα.

Η αναδιάρθρωση του χρέους είναι μια διαδικασία που επιτρέπει σε μια επιχείρηση ή ένα άτομο που αντιμετωπίζει οικονομική δυσχέρεια ή προβλήματα ταμειακών ροών να επαναδιαπραγματευτεί τα χρέη της προκειμένου να αποκαταστήσει τη ρευστότητα και να τους επιτρέψει να συνεχίσουν να λειτουργούν. Η διαδικασία αντιμετωπίζεται γενικά από επαγγελματίες επαγγελματίες αφερεγγυότητας και αναδιάρθρωσης χρέους. Συνήθως είναι μια λιγότερο ακριβή και καλύτερη εναλλακτική λύση έναντι της χρεοκοπίας.

Νομοθεσία περί αφερεγγυότητας / πτώχευσης σε διάφορες χώρες

ΧΩΡΕΣ ΤΟΥ ΝΟΜΟΥ
Καναδάς Ρυθμίζεται από τον νόμο περί πτώχευσης και αφερεγγυότητας και τον νόμο περί διευθέτησης πιστωτών των εταιρειών (σε περίπτωση που το χρέος υπερβαίνει τα 5 εκατομμύρια δολάρια)
Ινδία Ρυθμίζεται από τον κώδικα αφερεγγυότητας και πτώχευσης
Τουρκία Ρυθμίζεται από το νόμο περί επιβολής και πτώχευσης (Κωδικός: 2004)
Νότια Αφρική Οι επιχειρήσεις που υπέστησαν αφερεγγυότητα γίνονται προσωπικά υπεύθυνες για τα χρέη. Το εμπόριο, ακόμη και όταν είναι αφερέγγυο, είναι μια κοινή επιχειρηματική πρακτική
Αυστραλία Οι εταιρικές αφερεγγυότητες διέπονται από το Corporations Act 2001
Ελβετία Ακολουθεί η αφερεγγυότητα από κατάσχεση και πλειστηριασμό περιουσιακών στοιχείων ιδιωτών και διεξάγονται διαδικασίες πτώχευσης σε περίπτωση εγγεγραμμένων εταιρειών
Ηνωμένο Βασίλειο Ρυθμίστηκε από το UK Insolvency Act 1986, τμήμα 123
Ηνωμένες Πολιτείες Ο Ενιαίος Εμπορικός Κώδικας ρυθμίζει την αφερεγγυότητα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η αφερεγγυότητα ορίζεται επίσης από τον Κώδικα Πτώχευσης

Άλλοι πόροι

Οι δωρεάν πόροι χρηματοδότησης παρακάτω μπορεί να σας βοηθήσουν να κατανοήσετε καλύτερα τα θέματα αφερεγγυότητας, την πτώχευση και την εταιρική χρηματοδότηση.

  • Κεφάλαιο 11 Κεφάλαιο 11 Πτώχευση Το Κεφάλαιο 11 είναι μια νομική διαδικασία που περιλαμβάνει την αναδιοργάνωση των χρεών και των περιουσιακών στοιχείων του οφειλέτη. Είναι διαθέσιμο σε άτομα, εταιρικές σχέσεις, εταιρείες
  • Πτώχευση Πτώχευση Πτώχευση είναι το νομικό καθεστώς ενός ανθρώπου ή ενός μη ανθρώπινου προσώπου (εταιρεία ή κυβερνητικός οργανισμός) που δεν είναι σε θέση να αποπληρώσει τα οφειλόμενα χρέη του στους πιστωτές.
  • Χρέος Χρονοδιάγραμμα Χρέος Ένα χρονοδιάγραμμα χρέους καθορίζει όλο το χρέος που έχει μια επιχείρηση σε ένα χρονοδιάγραμμα με βάση τη λήξη και το επιτόκιο. Στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, ρέει έξοδα τόκων
  • Ανώτερο και μειωμένο χρέος Ανώτερο και μειωμένο χρέος Προκειμένου να κατανοήσουμε το ανώτερο και το μειωμένο χρέος, πρέπει πρώτα να αναθεωρήσουμε τη στοίβα κεφαλαίου. Το stack stack κατατάσσεται στην προτεραιότητα των διαφόρων πηγών χρηματοδότησης. Τα χρέη ηλικιωμένων και μειωμένης εξασφάλισης αναφέρονται στην κατάταξή τους στο κεφάλαιο μιας εταιρείας Σε περίπτωση εκκαθάρισης, το ανώτερο χρέος εξοφλείται πρώτα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις