Γραφήματα πληρωμής έναντι διαγραμμάτων κέρδους και ζημίας - Επισκόπηση, παραδείγματα

Οι επενδυτές χρησιμοποιούν γραφήματα αποδόσεων έναντι διαγραμμάτων κερδών και ζημιών για να προσδιορίσουν τις αποδόσεις από τις συναλλαγές επιλογών Οι αποδόσεις των επιλογών είναι απλώς η ανταμοιβή ή η απόδοση που μπορεί κανείς να περιμένει από την επένδυση ή τη συμμετοχή σε συναλλαγές με επιλογές Κάποιος μπορεί είτε να κερδίσει κέρδος από το επενδυμένο ποσό είτε, σε περίπτωση δυσμενών συνθηκών, να υποστεί ζημία. Η απόδοση των επιλογών αντιπροσωπεύεται είτε γραφικά μέσω ενός γραφήματος πληρωμής είτε διαγραμματικά μέσω ενός διαγράμματος αποτελεσμάτων.

Γρήγορη περίληψη:

  • Οι πληρωμές των επιλογών αναφέρονται στην ανταμοιβή ή στην απόδοση που προκύπτει από την επένδυση ή τη συμμετοχή σε συναλλαγές επιλογών.
  • Τα γραφήματα αποπληρωμής είναι η γραφική αναπαράσταση μιας πληρωμής επιλογών. Συχνά αναφέρονται επίσης ως «γραφήματα κινδύνου».
  • Τα διαγράμματα κερδών και ζημιών είναι η διαγραμματική αναπαράσταση μιας απόδοσης επιλογών, δηλαδή το κέρδος ή η ζημία που πραγματοποιήθηκε από την πραγματοποιηθείσα επένδυση.

Τι είναι τα γραφήματα αποπληρωμής;

Τα γραφήματα αποπληρωμής είναι η γραφική αναπαράσταση μιας απόδοσης επιλογών. Συχνά αναφέρονται επίσης ως «γραφήματα κινδύνου». Ο άξονας x αντιπροσωπεύει την τιμή spot της επιλογής κλήσης ή τοποθέτησης μετοχών Spot Price Η τιμή spot είναι η τρέχουσα τιμή αγοράς ενός τίτλου, ενός νομίσματος ή ενός εμπορεύματος που διατίθεται για αγορά / πώληση για άμεσο διακανονισμό. Με άλλα λόγια, είναι η τιμή στην οποία οι πωλητές και οι αγοραστές εκτιμούν ένα περιουσιακό στοιχείο αυτήν τη στιγμή. , ενώ ο άξονας y αντιπροσωπεύει το κέρδος / ζημία που αποκομίζει από τις επιλογές μετοχών. Το γράφημα αποπληρωμής μοιάζει με το περίγραμμα του γραφήματος που φαίνεται παρακάτω:

Γραφήματα αποπληρωμής

Τι είναι τα διαγράμματα κέρδους και ζημίας;

Τα διαγράμματα κέρδους και ζημίας είναι η διαγραμματική αναπαράσταση μιας απόδοσης επιλογών, δηλαδή το κέρδος που αποκτήθηκε ή η ζημία που πραγματοποιήθηκε από την πραγματοποιηθείσα επένδυση. Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει ένα διάγραμμα κερδών και ζημιών για μια «επιλογή μακράς κλήσης».

Διαγράμματα κερδών και ζημιών

Ο κάθετος άξονας δηλώνει το κέρδος / ζημία που κερδίζεται ή πραγματοποιείται. Όλα τα ποσά άνω του μηδενικού επιπέδου αντιπροσωπεύουν κέρδος και όλα τα ποσά κάτω από το μηδενικό επίπεδο αντιπροσωπεύουν ζημία. Ο οριζόντιος άξονας υποδηλώνει την κίνηση της τιμής μετοχής επιλογής, η οποία αυξάνεται καθώς το γράφημα κινείται προς τα δεξιά.

Συνήθως, σε ένα διάγραμμα κερδών και ζημιών επιλογών, η μπλε γραμμή, όπως αυτή που φαίνεται στο παραπάνω διάγραμμα, είναι η γραμμή κέρδους και ζημίας. Το σημείο όπου η γραμμή κέρδους και ζημίας τέμνει τη γραμμή τιμής μετοχής, που υποδεικνύεται από την κόκκινη γραμμή στο παραπάνω διάγραμμα, ονομάζεται "σημείο νεκρού σημείου νεκρού σημείου (BEP) Σημείο διακοπής (BEP) είναι ένας όρος σε λογιστική που αναφέρεται στην κατάσταση όπου τα έσοδα και τα έξοδα μιας εταιρείας ήταν ίδια εντός μιας συγκεκριμένης λογιστικής περιόδου. Αυτό σημαίνει ότι δεν υπήρχαν καθαρά κέρδη ή καθαρές απώλειες για την εταιρεία - «έσπασε ακόμη». Το BEP μπορεί επίσης να αναφέρεται στα έσοδα που πρέπει να επιτευχθούν για την αντιστάθμιση των εξόδων που πραγματοποιήθηκαν. "

Το σημείο εξισορρόπησης σε ένα διάγραμμα κερδών και ζημιών είναι το σημείο όπου μια στρατηγική επιλογών δεν θα αποφέρει κέρδη ούτε θα έχει ζημίες. Πέρα από αυτό το σημείο, είναι είτε κέρδος που αποκτήθηκε είτε ζημία. Υπάρχουν τέσσερις βασικές καταστάσεις που συνήθως απεικονίζονται μέσω διαγραμμάτων κερδών και ζημιών. Ένα από αυτά, όπως φαίνεται παραπάνω, είναι το διάγραμμα επιλογών υπεραστικών κλήσεων. Οι άλλες τρεις καταστάσεις είναι:

  • Διάγραμμα επιλογών μεγάλου μήκους
  • Διάγραμμα επιλογής σύντομων κλήσεων
  • Διάγραμμα επιλογής σύντομης θέσης

Οι τέσσερις καταστάσεις είναι οι βασικές μορφές ενός διαγράμματος κέρδους και ζημίας που σχετίζονται με την διαπραγμάτευση επιλογών. Το πιο συνηθισμένο παράδειγμα μιας τέτοιας κατάστασης είναι η «στρατηγική σιδήρου κόνδορας». Η στρατηγική φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα:

Στρατηγική Iron Condor

Η στρατηγική σιδήρου condor Iron Condor Το σιδερένιο condor είναι στρατηγική συναλλαγών για επιλογές που χρησιμοποιούν δύο spreads, και τα δύο κάθετα. Το ένα είναι μια κλήση (η οποία είναι η επιλογή αγοράς), και η άλλη είναι η επιλογή πώλησης μιας μετοχής κλήσης και μιας επιλογής μετοχών και η επιλογή μιας μετοχής κλήσης και μιας επιλογής μετοχών, όλα ταυτόχρονα . Εδώ, η στρατηγική επιλογών είναι τέτοια ώστε το κέρδος να κερδίζεται μόνο μέχρι ένα συγκεκριμένο όριο - όπως καθορίζεται από τα κόκκινα σημάδια ελέγχου στο παραπάνω διάγραμμα. Ωστόσο, εάν η τιμή της μετοχής της επιλογής αυξηθεί ή μειωθεί σημαντικά πέρα ​​από τα όρια, η στρατηγική θα αρχίσει να υφίσταται ζημία.

Πρόσθετοι πόροι σε διαγράμματα πληρωμών έναντι διαγραμμάτων κερδών και ζημιών

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari, σχεδιασμένο για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.

Για να σας βοηθήσουμε να γίνετε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης και να προωθήσετε την καριέρα σας στο μέγιστο των δυνατοτήτων σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι θα είναι πολύ χρήσιμοι:

  • Λονδίνο Διεθνές Χρηματοοικονομικό Μέλλον & Χρηματιστήριο Επιλογών Λονδίνο Διεθνές Χρηματοοικονομικό Μέλλον και Χρηματιστήριο Επιλογών (LIFFE) Το Λονδίνο Διεθνές Χρηματοοικονομικό Μέλλον και Χρηματιστήριο Επιλογών (LIFFE) είναι ένα χρηματιστήριο μελλοντικής εκπλήρωσης που βρίσκεται στο Λονδίνο. Ο Sir Brian Williamson ίδρυσε το LIFFE στις
  • Επιλογές: Κλήσεις και Επιλογές Επιλογών: Κλήσεις και Πραγματοποιήσεις Μια επιλογή είναι μια μορφή παράγωγου συμβολαίου που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο έως μια συγκεκριμένη ημερομηνία (ημερομηνία λήξης) σε μια καθορισμένη τιμή (προειδοποίηση τιμή). Υπάρχουν δύο τύποι επιλογών: κλήσεις και βολές. Οι επιλογές των ΗΠΑ μπορούν να ασκηθούν ανά πάσα στιγμή
  • Spread Trading Spread Trading Το Spread trading - επίσης γνωστό ως σχετική αξία - είναι μια μέθοδος διαπραγμάτευσης που περιλαμβάνει έναν επενδυτή να αγοράζει ταυτόχρονα μία ασφάλεια και να πωλεί
  • Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών

Πρόσφατες δημοσιεύσεις