Συνάρτηση DURATION - Τύπος, παραδείγματα, τρόπος χρήσης στο Excel

Η συνάρτηση DURATION κατηγοριοποιείται στο Excel Λειτουργίες χρηματοοικονομικών λειτουργιών Λίστα των πιο σημαντικών συναρτήσεων του Excel για οικονομικούς αναλυτές Αυτό το φύλλο εξαπάτησης καλύπτει 100 δευτερόλεπτα συναρτήσεων που είναι πολύ σημαντικό να γνωρίζουμε ως αναλυτής του Excel. Βοηθά στον υπολογισμό της διάρκειας του Macauley. Η συνάρτηση υπολογίζει τη διάρκεια μιας ασφάλειας που καταβάλλει τόκους σε περιοδική βάση με ονομαστική αξία 100 $.

Η ΔΙΑΡΚΕΙΑ χρησιμοποιείται συνήθως από διαχειριστές χαρτοφυλακίου Διαχειριστής χαρτοφυλακίου Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου διαχειρίζονται επενδυτικά χαρτοφυλάκια χρησιμοποιώντας μια διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου έξι βημάτων. Μάθετε ακριβώς τι κάνει ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου σε αυτόν τον οδηγό. Οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου είναι επαγγελματίες που διαχειρίζονται επενδυτικά χαρτοφυλάκια, με στόχο την επίτευξη των επενδυτικών στόχων των πελατών τους. που χρησιμοποιούν τη στρατηγική ανοσοποίησης. Εκτός από αυτό, η λειτουργία είναι επίσης χρήσιμη για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, ιδίως για την πρόβλεψη μελλοντικών ταμειακών ροών. Αυτά τα άρθρα θα σας διδάξουν τις βέλτιστες πρακτικές αποτίμησης των επιχειρήσεων και πώς να αποτιμήσετε μια εταιρεία χρησιμοποιώντας συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας, μοντελοποίηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και προηγούμενες συναλλαγές, όπως χρησιμοποιούνται στην επενδυτική τραπεζική, στην έρευνα μετοχών, των επενδύσεων.

Τύπος

= ΔΙΑΡΚΕΙΑ (διακανονισμός, λήξη, κουπόνι, απόδοση, συχνότητα, [βάση])

Η συνάρτηση DURATION χρησιμοποιεί τα ακόλουθα ορίσματα:

  1. Διακανονισμός (απαιτούμενο όρισμα) - Αυτή είναι η ημερομηνία διακανονισμού της ασφάλειας ή η ημερομηνία αγοράς του κουπονιού.
  2. Λήξη (απαιτούμενο όρισμα) - Η ημερομηνία λήξης της ασφάλειας ή η ημερομηνία κατά την οποία λήγει το κουπόνι.
  3. Κουπόνι (απαιτούμενο όρισμα) - Αυτή είναι η τιμή κουπονιού της ασφάλειας.
  4. Απόδοση (απαιτούμενο όρισμα) - Η ετήσια απόδοση της ασφάλειας.
  5. Συχνότητα (απαιτούμενο όρισμα) - Αυτός είναι ο αριθμός των πληρωμών κουπονιών ανά έτος. Για ετήσιες πληρωμές, η συχνότητα είναι = 1; για εξαμηνιαία, η συχνότητα είναι = 2; και για τριμηνιαία, συχνότητα = 4.
  6. Βάση (προαιρετικό όρισμα) - Αυτός είναι ο τύπος βάσης μέτρησης ημέρας που θα χρησιμοποιηθεί. Οι πιθανές τιμές της βάσης είναι:

Βάση Βάση μέτρησης ημέρας
0 ή παραλείφθηκε ΗΠΑ (NASD) 30/360
1 Πραγματική / πραγματική
2 Πραγματική / 360
3 Πραγματική / 365
4 Ευρωπαϊκή 30/360

Να θυμάστε ότι τα ορίσματα ημερομηνίας πρέπει να κωδικοποιηθούν στη συνάρτηση DURATION ως είτε:

  • Αναφορές σε κελιά που περιέχουν ημερομηνίες
  • Οι ημερομηνίες επέστρεψαν από τους τύπους

Εάν προσπαθήσουμε να εισαγάγουμε παραστάσεις κειμένων ημερομηνιών σε συναρτήσεις του Excel, ενδέχεται να ερμηνευθούν διαφορετικά, ανάλογα με το σύστημα ημερομηνιών και τις ρυθμίσεις ερμηνείας ημερομηνιών στον υπολογιστή μας.

Πώς να χρησιμοποιήσετε τη συνάρτηση DURATION στο Excel;

Ως συνάρτηση φύλλου εργασίας, DURATION μπορεί να εισαχθεί ως μέρος ενός τύπου σε ένα κελί ενός φύλλου εργασίας. Για να κατανοήσουμε τις χρήσεις της συνάρτησης, ας εξετάσουμε μερικά παραδείγματα:

Παράδειγμα 1

Σε αυτό το παράδειγμα, θα υπολογίσουμε τη διάρκεια ενός κουπονιού που αγοράστηκε την 1η Απριλίου 2017, με ημερομηνία λήξης στις 31 Μαρτίου 2025 και ποσοστό κουπονιού 6%. Η απόδοση είναι 5% και οι πληρωμές πραγματοποιούνται ανά τρίμηνο.

Λειτουργία ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ

Η συνάρτηση επιστρέφει διάρκεια 6,46831 ετών.

Λειτουργία ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ - Παράδειγμα

Καθώς παραλείψαμε το βασικό όρισμα, η συνάρτηση DURATION πήρε τον αριθμό ημερών ως US (NASD) 30/360. Καθώς χρησιμοποιεί τη Διάρκεια Macaulay, ο τύπος που χρησιμοποιείται είναι:

Τύπος διάρκειας Macaulay

Πράγματα που πρέπει να θυμάστε για τη συνάρτηση DURATION:

  1. # ΑΡΙΘΜΟΣ! σφάλμα - Εμφανίζεται εάν:
    1. Η παρεχόμενη ημερομηνία διακανονισμού είναι date ημερομηνία λήξης. ή
    2. Παρέχονται μη έγκυροι αριθμοί για τα επιχειρήματα κουπονιού, yld, συχνότητας ή [βάση], δηλαδή εάν είτε: κουπόνι <0; yld <0; η συχνότητα δεν είναι ίση με 1, 2 ή 4. ή [βάση] παρέχεται και δεν ισούται με 0, 1, 2, 3 ή 4).
  2. #ΑΞΙΑ! σφάλμα - Εμφανίζεται εάν:
    1. Οποιοδήποτε από τα δοθέντα ορίσματα είναι μη αριθμητικό
    2. Μία ή και οι δύο δεδομένες ημερομηνίες διακανονισμού ή λήξης δεν είναι έγκυρες ημερομηνίες Excel.
  3. Ο διακανονισμός, η ωριμότητα, η συχνότητα και η βάση περικόπτονται σε ακέραιους αριθμούς.
  4. Στο MS Excel, οι ημερομηνίες αποθηκεύονται ως διαδοχικοί σειριακοί αριθμοί, ώστε να μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε υπολογισμούς. Από προεπιλογή, η 1η Ιανουαρίου 1900 είναι ο σειριακός αριθμός 1 και η 18η Ιανουαρίου 2018 είναι ο σειριακός αριθμός 43118, επειδή είναι 43.118 ημέρες μετά την 1η Ιανουαρίου 1900.

Κάντε κλικ εδώ για να κάνετε λήψη του δείγματος αρχείου Excel

Επιπρόσθετοι πόροι

Ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Finance για σημαντικές λειτουργίες του Excel! Αφιερώνοντας χρόνο για να μάθετε και να διαχειριστείτε αυτές τις λειτουργίες, θα βελτιώσετε σημαντικά το οικονομικό σας μοντέλο. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. . Για να μάθετε περισσότερα, δείτε αυτούς τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης:

  • Excel for Finance Excel for Finance Αυτός ο οδηγός Excel for Finance θα διδάξει τους κορυφαίους 10 τύπους και λειτουργίες που πρέπει να γνωρίζετε για να είστε εξαιρετικός χρηματοοικονομικός αναλυτής στο Excel. Αυτός ο οδηγός έχει παραδείγματα, στιγμιότυπα οθόνης και οδηγίες βήμα προς βήμα. Στο τέλος, κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο Excel που περιλαμβάνει όλες τις λειτουργίες χρηματοδότησης που καλύπτονται στο σεμινάριο
  • Μάθημα Advanced Functions
  • Λίστα λειτουργιών για προχωρημένους Excel που πρέπει να γνωρίζετε για προχωρημένους τύπους Excel Αυτές οι σύνθετες φόρμουλες Excel είναι πολύ σημαντικές για να γνωρίζετε και θα οδηγήσουν τις δεξιότητές σας στην οικονομική ανάλυση στο επόμενο επίπεδο. Προηγμένες λειτουργίες Excel που πρέπει να γνωρίζετε. Μάθετε τους κορυφαίους 10 τύπους Excel που χρησιμοποιεί σε τακτική βάση κάθε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Αυτές οι δεξιότητες θα βελτιώσουν την εργασία σας στο υπολογιστικό φύλλο σε οποιαδήποτε καριέρα
  • Πιστοποίηση Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari

Πρόσφατες δημοσιεύσεις