ARR - Οδηγός και παραδείγματα ποσοστών λογιστικής απόδοσης

Το Λογιστικό ποσοστό απόδοσης (ARR) είναι το μέσο καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. ένα περιουσιακό στοιχείο αναμένεται να δημιουργηθεί διαιρεμένο με το μέσο κόστος του κεφαλαίου, εκφραζόμενο ως ετήσιο ποσοστό. Το ARR είναι ένας τύπος που χρησιμοποιείται για τη λήψη αποφάσεων για τον προϋπολογισμό κεφαλαίου. Περιλαμβάνουν συνήθως καταστάσεις όπου οι εταιρείες αποφασίζουν εάν θα προβούν ή όχι σε μια συγκεκριμένη επένδυση (ένα έργο, μια εξαγορά κ.λπ.) με βάση τα μελλοντικά καθαρά αναμενόμενα κέρδη σε σύγκριση με το κόστος κεφαλαίου.

Τύπος λογιστικού ποσοστού απόδοσης ARR

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τα μαθήματα οικονομικής ανάλυσης!

Τύπος ARR

Ο τύπος για το ARR είναι:

ARR = Μέσο ετήσιο κέρδος / Μέση επένδυση

Που:

  • Μέσο ετήσιο κέρδος = Συνολικό κέρδος κατά την περίοδο επένδυσης / Αριθμός ετών
  • Μέση επένδυση = (Αξία βιβλίου στο έτος 1 + Αξία βιβλίου στο τέλος της ωφέλιμης ζωής) / 2

Συστατικά του ARR

Εάν το ARR είναι ίσο με 5%, αυτό σημαίνει ότι το έργο αναμένεται να κερδίσει πέντε σεντ για κάθε δολάριο που επενδύεται ετησίως.

Όσον αφορά τη λήψη αποφάσεων, εάν το ARR είναι ίσο ή μεγαλύτερο από το απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης Hurdle Rate Definition Ένα εμπόδιο, το οποίο είναι επίσης γνωστό ως ελάχιστο αποδεκτό ποσοστό απόδοσης (MARR), είναι το ελάχιστο απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης ή στόχο ποσοστό που οι επενδυτές αναμένουν να λάβουν σε μια επένδυση. Το επιτόκιο καθορίζεται με την εκτίμηση του κόστους του κεφαλαίου, των σχετικών κινδύνων, των τρεχουσών ευκαιριών στην επέκταση των επιχειρήσεων, των ποσοστών απόδοσης για παρόμοιες επενδύσεις και άλλων παραγόντων, το έργο είναι αποδεκτό επειδή η εταιρεία θα κερδίσει τουλάχιστον το απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης.

Εάν το ARR είναι μικρότερο από το απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης, το έργο θα πρέπει να απορριφθεί. Επομένως, όσο υψηλότερο είναι το ARR, τόσο πιο κερδοφόρα η επένδυση.

Διαβάστε περισσότερα για τα ποσοστά εμποδίων Hurdle Rate Definition Ένα εμπόδιο, το οποίο είναι επίσης γνωστό ως ελάχιστο αποδεκτό ποσοστό απόδοσης (MARR), είναι το ελάχιστο απαιτούμενο ποσοστό απόδοσης ή το ποσοστό στόχος που οι επενδυτές αναμένουν να λάβουν σε μια επένδυση. Το επιτόκιο καθορίζεται με την εκτίμηση του κόστους του κεφαλαίου, των σχετικών κινδύνων, των τρεχουσών ευκαιριών στην επέκταση των επιχειρήσεων, των ποσοστών απόδοσης για παρόμοιες επενδύσεις και άλλων παραγόντων.

ARR - Παράδειγμα 1

Η XYZ Company προσπαθεί να επενδύσει σε νέα μηχανήματα για να αντικαταστήσει την τρέχουσα δυσλειτουργική. Το νέο μηχάνημα, το οποίο κοστίζει 420.000 $, θα αυξήσει τα ετήσια έσοδα Έσοδα πωλήσεων Τα έσοδα από πωλήσεις είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. κατά 200.000 $ και ετήσια έξοδα κατά 50.000 $. Το μηχάνημα εκτιμάται ότι έχει ωφέλιμη ζωή 12 ετών και μηδενική τιμή διάσωσης.

Βήμα 1: Υπολογίστε το μέσο ετήσιο κέρδος
Εισροές, Έτη 1-12
(200.000 * 12) 2.400.000 $
Λιγότερο: Ετήσια Έξοδα
(50.000 * 12) - 600.000 $
Λιγότερο: Απόσβεση - 420.000 $
Συνολικό κέρδος 1.380.000 $
Μέσο ετήσιο κέρδος
(1.380.000 / 12) 115.000 $

Βήμα 2: Υπολογισμός μέσης επένδυσης

Μέση επένδυση
(420.000 $ + 0 $) / 2 = 210.000 $

Βήμα 3: Χρησιμοποιήστε τον τύπο ARR

ARR = 115.000 $ / 210.000 $ = 54,76%

Επομένως, αυτό σημαίνει ότι για κάθε δολάριο που επενδύεται, η επένδυση θα αποφέρει κέρδος περίπου 54,76 σεντ.

ARR - Παράδειγμα 2

Η εταιρεία XYZ σκέφτεται να επενδύσει σε ένα έργο που απαιτεί μια αρχική επένδυση 100.000 $ για ορισμένα μηχανήματα. Θα υπάρξουν καθαρές εισροές 20.000 $ για τα πρώτα δύο χρόνια, 10.000 $ για τα τρία και τέσσερα έτη και 30.000 $ για το 5ο έτος. Τέλος, το μηχάνημα έχει αξία διάσωσης 25.000 $.

Βήμα 1: Υπολογίστε το μέσο ετήσιο κέρδος
Εισροές, Έτη 1 & 2
(20.000 * 2) 40.000 $
Εισροές, Έτη 3 & 4
(10.000 * 2) 20.000 $
Εισροή, Έτος 5 30.000 $
Λιγότερο: Απόσβεση
(100.000-25.000) - 75.000 $
Συνολικό κέρδος 15.000 $
Μέσο ετήσιο κέρδος
(15.000 / 5) 3.000 $

Βήμα 2: Υπολογισμός μέσης επένδυσης

Μέση επένδυση
(100.000 $ + 25.000 $) / 2 = 62.500 $

Βήμα 3: Χρησιμοποιήστε τον τύπο ARR

ARR = 3.000 $ / 62.500 $ = 4.8%

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Περιορισμοί στο Λογιστικό Ποσοστό Απόδοσης

Αν και το ARR είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο για την κατανόηση μιας γενικής ιδέας για το αν θα προχωρήσει σε ένα έργο όσον αφορά την κερδοφορία του, υπάρχουν διάφοροι περιορισμοί σε αυτήν την προσέγγιση:

  • Αγνοεί τη χρονική αξία του χρήματος. Υποθέτει ότι τα λογιστικά έσοδα στα επόμενα έτη έχουν την ίδια αξία με τα λογιστικά έσοδα του τρέχοντος έτους. Μια καλύτερη μέτρηση που λαμβάνει υπόψη την παρούσα αξία όλων των μελλοντικών ταμειακών ροών Ταμειακή ροή Ταμειακή ροή (CF) είναι η αύξηση ή μείωση του χρηματικού ποσού που έχει μια επιχείρηση, ίδρυμα ή άτομο. Στη χρηματοδότηση, ο όρος χρησιμοποιείται για να περιγράψει το ποσό των μετρητών (νόμισμα) που δημιουργείται ή καταναλώνεται σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Υπάρχουν πολλοί τύποι CF είναι NPV NPV Formula Ένας οδηγός για τον τύπο NPV στο Excel κατά την εκτέλεση οικονομικής ανάλυσης. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ακριβώς πώς λειτουργεί ο τύπος NPV στο Excel και τα μαθηματικά πίσω από αυτό. NPV = F / [(1 + r) ^ n] όπου, PV = παρούσα αξία, F = μελλοντική πληρωμή (ταμειακή ροή), r = προεξοφλητικό επιτόκιο,n = ο αριθμός των περιόδων στο μέλλον και το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR Internal Rate of Return (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.).
  • Δεν λαμβάνει υπόψη τον αυξημένο κίνδυνο μακροπρόθεσμων έργων και την αυξημένη μεταβλητότητα που σχετίζεται με παρατεταμένα έργα.
  • Είναι μόνο ένας οικονομικός οδηγός για έργα. Μερικές φορές προτείνονται και υλοποιούνται έργα για την ενίσχυση άλλων σημαντικών μεταβλητών όπως η ασφάλεια, οι περιβαλλοντικές ανησυχίες ή οι κυβερνητικοί κανονισμοί.
  • Δεν είναι μια ιδανική συγκριτική μέτρηση μεταξύ έργων, επειδή διαφορετικά έργα έχουν διαφορετικές μεταβλητές όπως ο χρόνος και άλλοι μη χρηματοοικονομικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη.

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τα μαθήματα οικονομικής ανάλυσης!

Επιπρόσθετοι πόροι

Ελπίζουμε ότι το παραπάνω άρθρο ήταν ένας χρήσιμος οδηγός για την κατανόηση του Λογιστικού Ποσοστού Απόδοσης, του τύπου και του τρόπου με τον οποίο μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε στην καριέρα σας.

Το Finance είναι πάροχος της πιστοποίησης χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και αποτίμησης Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari, ένα πρόγραμμα που έχει σχεδιαστεί για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.
  • Λογιστική απομείωσης υπεραξίας Λογιστική απομείωσης υπεραξίας Μια απομείωση υπεραξίας συμβαίνει όταν η αξία της υπεραξίας στον ισολογισμό μιας εταιρείας υπερβαίνει τη δοκιμασμένη λογιστική αξία από τους ελεγκτές με αποτέλεσμα την απομείωση ή την επιβάρυνση απομείωσης. Σύμφωνα με τα λογιστικά πρότυπα, η υπεραξία πρέπει να θεωρείται ως περιουσιακό στοιχείο και να αξιολογείται κάθε χρόνο. Οι εταιρείες πρέπει να εκτιμήσουν εάν υπάρχει απομείωση
  • Τροποποιημένος εσωτερικός ρυθμός απόδοσης (MIRR) Οδηγός MIRR Ο τροποποιημένος εσωτερικός ρυθμός απόδοσης (MIRR) είναι μια συνάρτηση στο Excel που λαμβάνει υπόψη το κόστος χρηματοδότησης (κόστος κεφαλαίου) και ένα ποσοστό επανεπένδυσης για ταμειακές ροές από ένα έργο ή εταιρεία κατά τη διάρκεια ο χρονικός ορίζοντας της επένδυσης.
  • Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα

Πρόσφατες δημοσιεύσεις