Monte Carlo Simulation - Μάθετε πώς να εκτελείτε προσομοιώσεις στα οικονομικά

Το Monte Carlo Simulation είναι μια στατιστική μέθοδος που εφαρμόζεται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο. Τι είναι το Χρηματοοικονομικό Μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. όπου η πιθανότητα διαφορετικών αποτελεσμάτων σε ένα πρόβλημα δεν μπορεί να λυθεί απλά, λόγω της παρέμβασης μιας τυχαίας μεταβλητής Ανεξάρτητη μεταβλητή Μια ανεξάρτητη μεταβλητή είναι μια είσοδος, υπόθεση ή πρόγραμμα οδήγησης που αλλάζει προκειμένου να εκτιμηθεί η επίδρασή της σε μια εξαρτημένη μεταβλητή (η αποτέλεσμα). . Η προσομοίωση βασίζεται στην επανάληψη τυχαίων δειγμάτων για την επίτευξη αριθμητικών αποτελεσμάτων. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την κατανόηση της επίδρασης της αβεβαιότητας και της τυχαιότητας στα μοντέλα πρόβλεψης Τι είναι το Financial Modeling Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας.Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. .

Προσομοίωση του Μόντε Κάρλο

Η προσομοίωση Monte Carlo αναπτύχθηκε για πρώτη φορά από τον Stanislaw Ulam τη δεκαετία του 1940. Ο Ulam ήταν μαθηματικός που εργάστηκε στο Manhattan Project. Αρχικά, η μέθοδος προέκυψε για την επίλυση του προβλήματος του προσδιορισμού της μέσης απόστασης νετρονίων που θα διακινούσε μέσω διαφόρων υλικών. Η μέθοδος πήρε το όνομά της από το Καζίνο του Μόντε Κάρλο στο Μονακό, καθώς η τυχαιότητα των αποτελεσμάτων που είναι ζωτικής σημασίας για παιχνίδια όπως η ρουλέτα ή τα ζάρια είναι απαραίτητη για τις προσομοιώσεις του Μόντε Κάρλο.

Στην ουσία, η προσομοίωση Monte Carlo μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε σχεδόν οποιοδήποτε πιθανό πρόβλημα. Αυτό εξηγεί γιατί μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε διαφορετικούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων των στατιστικών, των χρηματοοικονομικών, της μηχανικής και της επιστήμης.

Θεωρία της προσομοίωσης του Μόντε Κάρλο

Οι κύριες ιδέες πίσω από την προσομοίωση Monte Carlo είναι η επαναλαμβανόμενη τυχαία δειγματοληψία εισόδων της τυχαίας μεταβλητής και η συγκέντρωση των αποτελεσμάτων. Η μεταβλητή με πιθανότητα έχει εκχωρηθεί μια τυχαία τιμή. Το μοντέλο στη συνέχεια υπολογίζεται με βάση την τυχαία τιμή. Το αποτέλεσμα του μοντέλου καταγράφεται και η διαδικασία επαναλαμβάνεται. Συνήθως, η διαδικασία επαναλαμβάνεται εκατοντάδες ή χιλιάδες φορές. Όταν η προσομοίωση ολοκληρωθεί, τα αποτελέσματα μπορούν να υπολογιστούν κατά μέσο όρο για τον προσδιορισμό της εκτιμώμενης τιμής.

Εφαρμογή στα Χρηματοοικονομικά

Η προσομοίωση Monte Carlo προσφέρει πολλές εφαρμογές στη χρηματοδότηση. Η πιο κοινή εφαρμογή του μοντέλου στη χρηματοδότηση περιλαμβάνει:

Αποτίμηση των επιλογών

Η προσομοίωση Monto Carlo χρησιμοποιείται συνήθως στην τιμολόγηση επιλογών μετοχών. Οι τιμές μιας υποκείμενης μετοχής Stock Τι είναι μετοχή Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλυθεί ποτέ). Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. προσομοιώνονται για κάθε πιθανή διαδρομή τιμής και καθορίζονται τα οφέλη για κάθε διαδρομή. Οι αποδόσεις στη συνέχεια υπολογίζονται κατά μέσο όρο και προεξοφλούνται σήμερα, γεγονός που παρέχει την τρέχουσα αξία μιας επιλογής. Ενώ η προσομοίωση Monte Carlo λειτουργεί τέλεια για επιλογές ευρωπαϊκού τύπου, είναι πιο δύσκολο να εφαρμόσετε το μοντέλο για να εκτιμήσετε τις αμερικανικές επιλογές.

Αποτίμηση χαρτοφυλακίου

Οι παράγοντες που επηρεάζουν την αξία των χαρτοφυλακίων προσομοιώνονται και υπολογίζεται η αξία του χαρτοφυλακίου. Στη συνέχεια, προσδιορίζεται η μέση τιμή όλων των προσομοιωμένων χαρτοφυλακίων και παρατηρείται η αξία του χαρτοφυλακίου.

Διάγραμμα προσομοίωσης Monte Carlo

Αποτίμηση μέσων σταθερού εισοδήματος και παράγωγων επιτοκίων

Η κύρια πηγή αβεβαιότητας για τίτλους σταθερού εισοδήματος Τίτλοι σταθερού εισοδήματος Οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος είναι ένας τύπος χρεωστικού τίτλου που παρέχει αποδόσεις με τη μορφή τακτικών ή σταθερών πληρωμών τόκων και αποπληρωμών των παραγώγων επιτοκίου και είναι το βραχύ επιτόκιο. Το σύντομο επιτόκιο προσομοιώνεται πολλές φορές και η τιμή ενός ομολόγου ή παραγώγου καθορίζεται για κάθε προσομοιωμένο επιτόκιο. Στη συνέχεια, οι λαμβανόμενοι συντελεστές υπολογίζονται κατά μέσο όρο και η τρέχουσα αξία ενός ομολόγου προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας αυτό το επιτόκιο.

Χρηματοδότηση έργου και ανάλυση πραγματικών επιλογών: Η προσομοίωση Monte Carlo επιτρέπει στους χρηματοοικονομικούς αναλυτές να κατασκευάσουν στοχαστικά μοντέλα για να αξιολογήσουν την καθαρή παρούσα αξία ενός έργου (NPV) Καθαρή παρούσα αξία (NPV) Καθαρή παρούσα αξία (NPV) είναι η αξία όλων των μελλοντικών ταμειακών ροών (θετική και αρνητικό) για όλη τη διάρκεια μιας επένδυσης προεξοφλημένη στο παρόν Η ανάλυση NPV είναι μια μορφή εγγενής αποτίμησης και χρησιμοποιείται εκτενώς σε χρηματοοικονομικά και λογιστικά για τον προσδιορισμό της αξίας μιας επιχείρησης, της επενδυτικής ασφάλειας,.

Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση

Όταν εκτελείτε ανάλυση ευαισθησίας Τι είναι η Ανάλυση Ευαισθησίας; Η ανάλυση ευαισθησίας είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για την ανάλυση του τρόπου με τον οποίο οι διαφορετικές τιμές για ένα σύνολο ανεξάρτητων μεταβλητών επηρεάζουν μια εξαρτημένη μεταβλητή στο χρηματοοικονομικό μοντέλο, μπορεί να γίνει χρησιμοποιώντας το Monte Carlo Simulation στο Excel. Η ανάλυση πραγματοποιείται για να ελεγχθεί η επίδραση στην καθαρή παρούσα αξία (NPV) Καθαρή παρούσα αξία (NPV) Η καθαρή παρούσα αξία (NPV) είναι η αξία όλων των μελλοντικών ταμειακών ροών (θετικές και αρνητικές) για όλη τη διάρκεια ζωής μιας επένδυσης προεξοφλημένη σε Η παρούσα. Η ανάλυση NPV είναι μια μορφή εγγενής αποτίμησης και χρησιμοποιείται εκτενώς σε χρηματοοικονομικά και λογιστικά για τον προσδιορισμό της αξίας μιας επιχείρησης, της επενδυτικής ασφάλειας, της επιχείρησης καθώς οι υποκείμενες παραδοχές και οι μεταβλητές αλλάζουν.

ανάλυση Monte Carlo στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση

Εικόνα: Μάθημα Ανάλυσης Ευαισθησίας Οικονομικών

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Κεφάλι και ώμοι Μοτίβο κεφαλής και ώμων - Τεχνική ανάλυση Το κεφάλι και οι ώμοι είναι ένα μοτίβο που φαίνεται συνήθως στα διαγράμματα συναλλαγών. Το μοτίβο κεφαλής και ώμων είναι μια πρόβλεψη σχηματισμού γραφήματος που συνήθως υποδηλώνει μια αντιστροφή στην τάση όπου η αγορά κάνει μια μετατόπιση από bullish σε bearish ή αντίστροφα.
  • McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Τεχνική Ανάλυση Ο McClellan Oscillator είναι ένας τύπος ταλαντωτή ορμής. Το McClellan Oscillator υπολογίζεται χρησιμοποιώντας εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους και έχει σχεδιαστεί για να υποδεικνύει τη δύναμη ή την αδυναμία της μεταβολής των τιμών, παρά την κατεύθυνση του.
  • Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών
  • Μοτίβα τριγώνου - Τεχνική ανάλυση Μοτίβα τριγώνου - Τεχνική ανάλυση Τα μοτίβα τριγώνων είναι κοινά μοτίβα γραφήματος που πρέπει να γνωρίζει κάθε έμπορος. Τα μοτίβα των τριγώνων είναι σημαντικά επειδή βοηθούν στην ένδειξη της συνέχισης μιας ανοδικής ή bearish αγοράς. Μπορούν επίσης να βοηθήσουν έναν έμπορο να εντοπίσει μια αντιστροφή της αγοράς.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found