Η προκατάληψη με προοπτική είναι ένας τύπος προκατάληψης που εμφανίζεται όταν μια μελέτη ή προσομοίωση βασίζεται σε δεδομένα ή πληροφορίες που δεν ήταν ακόμη διαθέσιμες ή γνωστές κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου που μελετήθηκε. Γενικά οδηγεί σε ανακριβή αποτελέσματα από μια μελέτη ή προσομοίωση. Η ενσωμάτωση των θεμελιωδών δεδομένων που δεν ήταν διαθέσιμα κατά τη στιγμή της μελέτης παρέχει προκατειλημμένα αποτελέσματα που είναι συχνά κοντά στο επιθυμητό αποτέλεσμα, αλλά όχι στο πραγματικό αποτέλεσμα.
Στον χρηματοοικονομικό τομέα, η μεροληψία για το βλέμμα μπροστά συναντάται συνήθως σε στρατηγικές συναλλαγών και σε διάφορα χρηματοοικονομικά μοντέλα Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF, μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού Ανακαλύψτε τους 10 καλύτερους τύπους. Εάν ένας αναλυτής κάνει μια προκαταρκτική μεροληψία σε μια στρατηγική διαπραγμάτευσης, ο έλεγχος της στρατηγικής θα αποφέρει πιθανώς παράλογα θετικά αποτελέσματα. Ωστόσο, η πραγματική εφαρμογή της στρατηγικής είναι πιθανό να αποδώσει δραματικά διαφορετικά αποτελέσματα από αυτά που αποκτήθηκαν κατά τη διάρκεια της διαδικασίας δοκιμής.
Ένα από τα ζητήματα με την προκατάληψη είναι ότι είναι εύλογα δύσκολο να εντοπιστεί κατά τη δοκιμή. Το Backtesting είναι μια διαδικασία εφαρμογής ενός μοντέλου ή μιας προσομοίωσης σε ιστορικά δεδομένα για την αξιολόγηση της ακρίβειας ενός μοντέλου ή μιας προσομοίωσης.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, το backtesting δεν μπορεί να σηματοδοτήσει ότι το μοντέλο είναι προκατειλημμένο. Ωστόσο, εάν κατά τη διάρκεια της δοκιμής του μοντέλου επιστρέφει ένα εξαιρετικό αποτέλεσμα, τότε αυτό μπορεί να είναι μια κόκκινη σημαία ότι υπάρχει κάτι λάθος με το μοντέλο. Πολλοί επαγγελματίες χρηματοοικονομικών Οδηγός μισθών χρηματοδότησης Σε αυτόν τον οδηγό μισθών χρηματοδότησης, καλύπτουμε αρκετές χρηματοοικονομικές εργασίες και τους αντίστοιχους μισθούς μέσου σημείου για το 2018. Ανεξάρτητα από τον κλάδο, είναι δύσκολο να βρεθεί ένας καλός επαγγελματίας χρηματοοικονομικών. Ο ανταγωνισμός για την πρόσληψη και τη διατήρηση κορυφαίων ταλέντων στους τομείς της χρηματοδότησης και της λογιστικής παραμένει σκληρός. εμπλέκονται στην ανάπτυξη στρατηγικών διαπραγμάτευσης μελετώντας προσεκτικά στρατηγικές που δείχνουν αποδόσεις πάνω από ένα συγκεκριμένο επίπεδο - για παράδειγμα, 20%.
Η καλύτερη λύση για την αποφυγή της προκατάληψης του μέλλοντος είναι η ενδελεχής αξιολόγηση της εγκυρότητας των ανεπτυγμένων μοντέλων και στρατηγικών.
Παράδειγμα μεροληψίας με προοπτική
Ας υποθέσουμε ότι εργάζεστε ως ποσοτικός αναλυτής Quants Οι ποσοτικοί αναλυτές (που ονομάζονται επίσης «quants») είναι επαγγελματίες που ειδικεύονται στο σχεδιασμό, την ανάπτυξη και την εφαρμογή αλγορίθμων και μαθηματικών ή στατιστικών μοντέλων που αποσκοπούν στην επίλυση σύνθετων οικονομικών προβλημάτων. Στο έργο τους, οι ποσοτικοί αναλυτές εφαρμόζουν ένα μείγμα τεχνικών και γνώσεων σε ένα hedge fund. Εργάζεστε για την ανάπτυξη μιας νέας στρατηγικής διαπραγμάτευσης για μετοχές. Το μοντέλο σας αξιολογεί τη σχέση μεταξύ της κυκλοφορίας των τριμηνιαίων αναφορών κερδών και της τιμής της μετοχής.
Η βασική υπόθεση πίσω από το μοντέλο σας είναι ότι η τιμή της μετοχής αντιδρά στις αναφορές κερδών Τρεις Οικονομικές Καταστάσεις Οι τρεις οικονομικές καταστάσεις είναι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών. Αυτές οι τρεις βασικές δηλώσεις είναι περίπλοκες. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της δοκιμής του μοντέλου, υποθέτετε ότι οι αναφορές κερδών της εταιρείας δημοσιεύονται την ίδια ημερομηνία με την οποία κλείνει το οικονομικό τρίμηνο.
Αυτή η κατάσταση είναι ένα κλασικό παράδειγμα μεροληψίας για το μέλλον, δεδομένου ότι οι αναφορές τριμηνιαίων κερδών καθίστανται διαθέσιμες μόνο ένα μήνα μετά το τέλος του τριμήνου. Επομένως, η δοκιμαστική δοκιμή σας περιλαμβάνει πληροφορίες που δεν ήταν διαθέσιμες κατά τη διάρκεια της δοκιμής. Επομένως, τα αποτελέσματα της δοκιμαστικής δοκιμής είναι πιθανό να είναι ανακριβή.
Επιπρόσθετοι πόροι
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε την εξήγηση του Finance σχετικά με την προκατάληψη. Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Αγκύρωση μεροληψίας Αγκύρωση μεροληψίας Η μεροληψία αγκύρωσης συμβαίνει όταν οι άνθρωποι βασίζονται πάρα πολύ σε προϋπάρχουσες πληροφορίες ή στις πρώτες πληροφορίες που βρίσκουν κατά τη λήψη αποφάσεων. Οι άγκυρες είναι μια σημαντική ιδέα στη συμπεριφορική χρηματοδότηση.
- Εμπιστοσύνη επιμονής Πιστότητα επιμονή Πιστότητα επιμονή, επίσης γνωστή ως επιμονή πεποίθησης, είναι η αδυναμία των ανθρώπων να αλλάξουν τη δική τους πεποίθηση, ακόμη και όταν λαμβάνουν νέες πληροφορίες ή γεγονότα
- Επιβεβαίωση μεροληψίας Επιβεβαίωση μεροληψίας Επιβεβαίωση μεροληψίας είναι η τάση των ανθρώπων να δίνουν ιδιαίτερη προσοχή σε πληροφορίες που επιβεβαιώνουν την πεποίθησή τους και αγνοούν πληροφορίες που έρχονται σε αντίθεση. Αυτός είναι ένας τύπος προκατάληψης στη συμπεριφορική χρηματοδότηση που περιορίζει την ικανότητά μας να λαμβάνουμε αντικειμενικές αποφάσεις.
- Έλεγχος υπόθεσης Έλεγχος υπόθεσης Ο έλεγχος υπόθεσης είναι μια μέθοδος στατιστικών συμπερασμάτων. Χρησιμοποιείται για να ελέγξει εάν μια δήλωση σχετικά με μια παράμετρο πληθυσμού είναι σωστή. Δοκιμή υπόθεσης
