Η έννοια των αρνητικών ιδίων κεφαλαίων προκύπτει όταν η αξία ενός περιουσιακού στοιχείου (το οποίο χρηματοδοτήθηκε χρησιμοποιώντας χρέος) πέφτει κάτω από το ποσό του δανείου / υποθήκης που οφείλεται στην τράπεζα σε αντάλλαγμα για το περιουσιακό στοιχείο Ενσώματα πάγια Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία με φυσική μορφή και που κρατούν την τιμή. Παραδείγματα περιλαμβάνουν ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό. Τα ενσώματα στοιχεία φαίνονται και γίνονται αισθητά και μπορούν να καταστραφούν από πυρκαγιά, φυσική καταστροφή ή ατύχημα. Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, από την άλλη πλευρά, στερούνται φυσικής μορφής και αποτελούνται από πράγματα όπως η πνευματική ιδιοκτησία. Συνήθως συμβαίνει όταν η αξία του περιουσιακού στοιχείου υποτιμάται γρήγορα κατά την περίοδο χρήσης, με αποτέλεσμα αρνητικά ίδια κεφάλαια για τον δανειολήπτη.
Περίληψη
- Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια εμφανίζονται όταν η αξία ενός δανεισμένου περιουσιακού στοιχείου πέφτει κάτω από το ποσό του δανείου / υποθήκης που έχει ληφθεί αντί του περιουσιακού στοιχείου.
- Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια είναι μια παρόμοια έννοια, σύμφωνα με την οποία η εταιρεία υφίσταται ζημίες μεγαλύτερες από τη συνδυασμένη αξία των πληρωμών που πραγματοποιούνται στους μετόχους και τα σωρευμένα κέρδη από προηγούμενες περιόδους.
- Για περιουσιακά στοιχεία, αρνητικά ίδια κεφάλαια μπορούν να εμφανιστούν λόγω μείωσης της αξίας του ενεργητικού ή για εταιρείες εάν υπάρχει μεγάλο μέρισμα που καταβάλλεται ή υπάρχουν σημαντικές συσσωρευμένες ζημίες.
Τι είναι η θετική ισότητα;
Για να κατανοήσουμε καλύτερα τα αρνητικά ίδια κεφάλαια, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε πρώτα ποια είναι η θετική μετοχή. Ένα τυπικό περιουσιακό στοιχείο που χρηματοδοτείται από ένα δάνειο δηλώνεται ως θετικό κεφάλαιο για τον ιδιοκτήτη.
Για παράδειγμα, ένα άτομο βάζει ένα μέρος των χρημάτων ως προκαταβολή και αγοράζει ένα σπίτι. Επειδή το άτομο δεν πλήρωσε ολόκληρο το ποσό του σπιτιού, αλλά εξακολουθεί να κατέχει το ακίνητο, θεωρείται θετικό κεφάλαιο.
Τα θετικά ίδια κεφάλαια μπορούν να αυξηθούν όταν η αξία του δανεισμένου περιουσιακού στοιχείου αυξηθεί ή το ποσό του δανείου που οφείλεται στην τράπεζα αντί του περιουσιακού στοιχείου μειώνεται.
Αρνητικό κεφάλαιο - Επιπτώσεις
Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια μπορούν να επικρατήσουν υπό διάφορες συνθήκες. Παρακάτω, εντοπίζουμε τρία σενάρια και περιγράφουμε τις επιπτώσεις του στα ενδιαφερόμενα μέρη:
1. Αρνητικά ίδια κεφάλαια για ένα περιουσιακό στοιχείο
Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια για περιουσιακά στοιχεία είναι κοινά στον τομέα των κατοικιών και των αυτοκινήτων. Ένα σπίτι ή αυτοκίνητο χρηματοδοτείται συνήθως μέσω κάποιου είδους χρέους (όπως τραπεζικό δάνειο ή υποθήκη). Η τιμή ενός σπιτιού μπορεί να μειωθεί λόγω των κυμαινόμενων τιμών των ακινήτων και η τιμή ενός αυτοκινήτου μπορεί να μειωθεί λόγω της ταχείας χρήσης (Μέθοδοι απόσβεσης απόσβεσης Οι πιο συνηθισμένοι τύποι μεθόδων απόσβεσης περιλαμβάνουν ευθεία, διπλό φθίνουσα ισορροπία, μονάδες παραγωγής, και ψηφία αθροίσματος ετών. Υπάρχουν διάφοροι τύποι για τον υπολογισμό της απόσβεσης ενός περιουσιακού στοιχείου. Το έξοδο απόσβεσης χρησιμοποιείται στη λογιστική για την κατανομή του κόστους ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του.). Όταν η αξία του περιουσιακού στοιχείου πέσει κάτω από το ποσό δανείου / υποθήκης, οδηγεί σε αρνητικά ίδια κεφάλαια.
Μια άλλη σχετική ιδέα είναι η αρνητική απόσβεση. Συμβαίνει όταν η αξία του περιουσιακού στοιχείου παραμένει σταθερή, αλλά το ποσό του υπολοίπου δανείου αυξάνεται. Μπορεί να οφείλεται στο ότι ο οφειλέτης δεν πραγματοποιεί επαρκείς αποπληρωμές στον δανειστή.
2. Αρνητικά ίδια κεφάλαια
Για εισηγμένες εταιρείες, κατά καιρούς, μπορεί να εμφανιστεί αρνητικό υπόλοιπο για το στοιχείο γραμμής ιδίων κεφαλαίων του ισολογισμού. Συμβαίνει όταν οι υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα περιουσιακά της στοιχεία και σε πιο οικονομικούς όρους, η εταιρεία υπέστη ζημίες μεγαλύτερες από τη συνδυασμένη αξία των πληρωμών που έγιναν στους μετόχους και τα σωρευμένα κέρδη από προηγούμενες περιόδους.
Ένα τυπικό παράδειγμα αρνητικών ιδίων κεφαλαίων είναι όταν πραγματοποιούνται σημαντικές πληρωμές μερισμάτων σε επενδυτές, οι οποίες διαβρώνουν τα παρακρατούμενα κέρδη Παρακρατούμενα κέρδη Ο τύπος «Διακρατούμενα κέρδη» αντιπροσωπεύει όλα τα συσσωρευμένα καθαρά έσοδα που καθαρίζονται από όλα τα μερίσματα που καταβάλλονται στους μετόχους. Τα Διατηρούμενα Κέρδη αποτελούν μέρος των ιδίων κεφαλαίων στον ισολογισμό και αντιπροσωπεύουν το τμήμα των κερδών της επιχείρησης που δεν διανέμονται ως μερίσματα στους μετόχους, αλλά αντίθετα προορίζονται για επανεπένδυση και κάνουν τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας να εισέλθουν στην αρνητική ζώνη. Συνήθως αποτελεί ένδειξη οικονομικής δυσχέρειας για την εταιρεία.
3. Αρνητική καθαρή αξία
Η καθαρή αξία χρησιμοποιείται στο πλαίσιο των ατόμων. Ένα άτομο που έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια λέγεται ότι έχει αρνητική καθαρή αξία, πράγμα που ουσιαστικά σημαίνει ότι οι υποχρεώσεις του ατόμου υπερβαίνουν τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει.
Ένα κοινό παράδειγμα ατόμων που έχουν αρνητική καθαρή αξία είναι οι μαθητές με πιστωτικό όριο εκπαίδευσης. Παρόλο που τα φοιτητικά δάνεια επιτρέπουν στους ανθρώπους να αποκτήσουν εκπαίδευση, η οποία, με τη σειρά της, τους καθιστά πιο οικονομικά σταθερούς, δεν μπορεί να μετρηθεί ως φυσικό περιουσιακό στοιχείο. Επομένως, ενώ το φοιτητικό δάνειο εξοφλείται, το άτομο που κατέχει το δάνειο έχει αρνητική καθαρή αξία.
Παράδειγμα αρνητικών ιδίων κεφαλαίων στον πραγματικό κόσμο
Εικόνα 2: Αρνητικό κεφάλαιο για ένα στοιχείο
Σχήμα 3: Πρόγραμμα απόσβεσης δανείων
Το σχήμα 2 απεικονίζει ένα παράδειγμα του τρόπου υπολογισμού των αρνητικών ιδίων κεφαλαίων στον πραγματικό κόσμο. Ένα άτομο αγοράζει ένα αυτοκίνητο αξίας 50.000 δολαρίων στην αγορά και το χρηματοδοτεί χρησιμοποιώντας ένα δάνειο με επιτόκιο 5%, το οποίο πρέπει να καταβληθεί για πέντε χρόνια.
Χρησιμοποιώντας τα δεδομένα δεδομένα, μπορούμε να δημιουργήσουμε μια απόσβεση δανείου. Σε σχεδόν κάθε τομέα όπου ισχύει ο όρος απόσβεσης, αυτές οι πληρωμές πραγματοποιούνται με τη μορφή κεφαλαίου και τόκου. Ο όρος σχετίζεται επίσης στενά με την έννοια της απόσβεσης. πρόγραμμα παρόμοιο με αυτό στο Σχήμα 3 (ορισμένες σειρές είναι κρυμμένες για απλότητα). Η μηνιαία πληρωμή ανέρχεται σε 1.063 $ (η οποία περιλαμβάνει την κύρια αποπληρωμή και τους τόκους που χρεώνονται).
Ας υποθέσουμε ότι το άτομο οδηγεί το αυτοκίνητο για 200.000 χιλιόμετρα μέσα σε δύο χρόνια και θέλει να ανταλλάξει το όχημα μετά. Καθώς το αυτοκίνητο έχει χρησιμοποιηθεί υπερβολικά, η απόσβεση και η υψηλή απόσταση σε μίλια είχε ως αποτέλεσμα το αυτοκίνητο να αποτιμάται στα 10.000 $ στην αγορά.
Επιστρέφοντας στο πρόγραμμα απόσβεσης δανείου (Σχήμα 3), το οφειλόμενο ποσό του δανείου είναι 28.460 $ στο τέλος των δύο ετών. Μπορούμε να δούμε ότι υπάρχει μεγάλη διαφορά 18.460 $ μεταξύ της αξίας του δανείου και της αξίας του περιουσιακού στοιχείου. Το ποσό είναι αρνητικό κεφάλαιο.
Περισσότεροι πόροι
Η χρηματοδότηση είναι ο επίσημος πάροχος της παγκόσμιας πιστοποίησης Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοδότηση, λογιστική, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών , μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμή δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, σχεδιασμένο να βοηθά όλους να γίνουν οικονομικοί αναλυτές παγκόσμιας κλάσης. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:
- Προσωπική χρηματοδότηση Προσωπική χρηματοδότηση Η προσωπική χρηματοδότηση είναι η διαδικασία σχεδιασμού και διαχείρισης προσωπικών οικονομικών δραστηριοτήτων όπως δημιουργία εσόδων, δαπάνες, αποταμιεύσεις, επενδύσεις και προστασία. Η διαδικασία διαχείρισης των προσωπικών οικονομικών μπορεί να συνοψιστεί σε προϋπολογισμό ή οικονομικό σχέδιο.
- Προγράμματα στοιχείων γραμμής ισολογισμού Προβολής προβολής στοιχείων γραμμής ισολογισμού Η προβολή στοιχείων γραμμής ισολογισμού περιλαμβάνει ανάλυση κεφαλαίου κίνησης, PP&E, μετοχικού κεφαλαίου και καθαρού εισοδήματος. Αυτός ο οδηγός αναλύει τον τρόπο υπολογισμού
- Κατάσταση των κερδών εις νέον Κατάσταση των κερδών εις νέον Η κατάσταση των κερδών εις νέον παρέχει μια επισκόπηση των αλλαγών στα κέρδη εις νέον μιας εταιρείας κατά τη διάρκεια ενός συγκεκριμένου λογιστικού κύκλου. Είναι δομημένο ως εξίσωση, έτσι ώστε να ανοίγει με τα διατηρούμενα κέρδη στην αρχή της περιόδου αναφοράς, να κάνει προσαρμογές για στοιχεία όπως το καθαρό εισόδημα και τα μερίσματα
- Ενσώματα Καθαρή Αξία Ενσώματα Καθαρή Αξία Η ενσώματη καθαρή αξία είναι μια εκτίμηση της καθαρής αξίας μιας οντότητας που αποκλείει όλα τα άυλα περιουσιακά στοιχεία, όπως διπλώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικά σήματα και πνευματική ιδιοκτησία,
