Η οικονομική κατάρρευση αναφέρεται σε μια περίοδο εθνικής ή περιφερειακής οικονομικής κατάρρευσης στην οποία η οικονομία βρίσκεται σε κίνδυνο για μεγάλο χρονικό διάστημα, η οποία μπορεί να κυμαίνεται από μερικά χρόνια έως αρκετές δεκαετίες. Σε περιόδους οικονομικής δυσχέρειας, μια χώρα χαρακτηρίζεται από κοινωνικό χάος, κοινωνική αναταραχή, πτώχευση Πτώχευση Η πτώχευση είναι το νομικό καθεστώς μιας ανθρώπινης ή μη ανθρώπινης οντότητας (εταιρεία ή κυβερνητικός οργανισμός) που δεν μπορεί να εξοφλήσει τα οφειλόμενα χρέη πιστωτές. , μειωμένος όγκος συναλλαγών, αστάθεια νομισμάτων και ανάλυση νόμου και τάξης
Λόγω του μεγέθους της οικονομικής δυσχέρειας, οι κυβερνητικές παρεμβάσεις για οικονομική ανάκαμψη μπορεί να είναι αργές για να φέρουν την οικονομία πίσω στο δρόμο, και η καθυστέρηση προκαλεί ακόμη μεγαλύτερη αποδιοργάνωση της οικονομίας.
Αιτίες οικονομικής κατάρρευσης
Τα ακόλουθα είναι μερικά από τα αίτια της οικονομικής κατάρρευσης:
1. Υπερπληθωρισμός
Ο υπερπληθωρισμός συμβαίνει όταν η κυβέρνηση επιτρέπει την αύξηση της πληθωριστικής πίεσης στην οικονομία εκτυπώνοντας υπερβολικά χρήματα, γεγονός που οδηγεί σε σταδιακή αύξηση των τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών. Οι κυβερνήσεις καταφεύγουν στη δημιουργία υπερβολικών χρημάτων και πιστώσεων με στόχο τη διαχείριση μιας οικονομικής επιβράδυνσης. Ο υπερπληθωρισμός συμβαίνει όταν η κυβέρνηση χάσει τον έλεγχο των αυξήσεων των τιμών και αυξάνει τα επιτόκια ως τρόπο διαχείρισης του επιταχυνόμενου πληθωρισμού Ο πληθωρισμός είναι μια οικονομική έννοια που αναφέρεται σε αυξήσεις στο επίπεδο τιμών των αγαθών για μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Η άνοδος του επιπέδου των τιμών σημαίνει ότι το νόμισμα σε μια δεδομένη οικονομία χάνει την αγοραστική του δύναμη (δηλ. Λιγότερα μπορούν να αγοραστούν με το ίδιο χρηματικό ποσό). .
2. Σταγμός
Stagflation Stagflation Το Stagflation είναι ένα οικονομικό γεγονός στο οποίο ο πληθωρισμός είναι υψηλός, ο ρυθμός οικονομικής ανάπτυξης επιβραδύνεται και η ανεργία παραμένει σταθερά υψηλή. Αυτός ο δυσμενής συνδυασμός φοβάται και μπορεί να αποτελέσει δίλημμα για τις κυβερνήσεις, καθώς οι περισσότερες δράσεις που αποσκοπούν στη μείωση του πληθωρισμού ενδέχεται να αυξήσουν τα επίπεδα ανεργίας αναφέρεται σε μια κατάσταση στην οποία η οικονομία αναπτύσσεται με αργό ρυθμό ενώ ταυτόχρονα αντιμετωπίζει υψηλά ποσοστά πληθωρισμού. Μια τέτοια οικονομική κατάσταση προκαλεί ένα δίλημμα μεταξύ των υπευθύνων χάραξης πολιτικής, καθώς τα μέτρα που εφαρμόζονται για τη μείωση της αύξησης του πληθωρισμού ενδέχεται να αυξήσουν τα επίπεδα ανεργίας σε ασυνήθιστα υψηλά επίπεδα. Οι σταλαγμοί και οι επιπτώσεις του στην οικονομία μπορεί να διαρκέσουν για αρκετά χρόνια ή δεκαετίες.
Για παράδειγμα, οι Ηνωμένες Πολιτείες βίωσαν στασιμότητα από τις δεκαετίες του 1960 έως το 1970. Κατά την εν λόγω περίοδο, η οικονομική ανάπτυξη παρέμεινε στάσιμη και ο πληθωρισμός έφτασε στο 13% ετησίως, ενώ ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο ήταν στο 20% ετησίως. Μόλις εμφανιστεί ο σταυλισμός, είναι συνήθως δύσκολο να διαχειριστεί και οι κυβερνήσεις πρέπει να επιβαρυνθούν με τεράστιο κόστος για να φέρουν ισορροπία στην οικονομία.
3. Συντριβή στο χρηματιστήριο
Συντριβή χρηματιστηρίου 2010 Flash Crash Το 2010 Flash Crash είναι η συντριβή της αγοράς που συνέβη στις 6 Μαΐου 2010. Κατά τη διάρκεια της συντριβής του 2010, οι κορυφαίοι δείκτες χρηματιστηρίου των ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του Dow, συμβαίνουν όταν υπάρχει απώλεια της εμπιστοσύνης των επενδυτών στην αγορά και Υπάρχει μια δραματική πτώση των τιμών των μετοχών σε διάφορες μετοχές που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο. Όταν συμβαίνει μια συντριβή στο χρηματιστήριο, δημιουργεί μια αγορά αρκούδων (όταν οι τιμές πέφτουν 20% ή περισσότερο από τα υψηλά τους για να χτυπήσουν νέα χαμηλά) και εξαντλεί το κεφάλαιο από τις επιχειρήσεις.
Συντριβές συμβαίνουν όταν υπάρχει μια παρατεταμένη περίοδος αύξησης των τιμών των μετοχών, οι λόγοι απόδοσης τιμών υπερβαίνουν τους μακροπρόθεσμους μέσους όρους και υπάρχει υπερβολική χρήση του χρέους περιθωρίου από τους συμμετέχοντες στην αγορά.
Σενάρια που καθορίζουν μια οικονομική κατάρρευση
Τα παρακάτω είναι μερικά από τα πράγματα που χαρακτηρίζουν μια οικονομική κατάρρευση:
1. Αύξηση των επιτοκίων
Κατά τη διάρκεια περιόδων οικονομικής κατάρρευσης, επιτόκιο Επιτόκιο Το επιτόκιο αναφέρεται στο ποσό που χρεώνει ο δανειστής σε δανειολήπτη για οποιαδήποτε μορφή δανεισμού, εκφραζόμενη γενικά ως ποσοστό του κεφαλαίου. κορυφώνονται σε ασυνήθιστα υψηλά επίπεδα και περιορίζει το χρηματικό ποσό που είναι διαθέσιμο για να επενδύσουν οι επενδυτές. Τα υψηλά επιτόκια εμποδίζουν την οικονομική ανάπτυξη, καθώς οι επενδυτές, οι εταιρείες και η κυβέρνηση θεωρούν δαπανηρό να εξυπηρετούν τις υφιστάμενες υποχρεώσεις χρέους και να λαμβάνουν νέα δάνεια λόγω του υψηλού κόστους κεφαλαίου.
Όταν μια μεγάλη εταιρεία δηλώνει την αδυναμία της να χρηματοδοτήσει τις υποχρεώσεις της για χρέη και καταφεύγει στη διάθεση των περιουσιακών της στοιχείων για να πληρώσει τους πιστωτές, οι επενδυτές χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην εταιρεία και θα διστάσουν να ανταλλάξουν τα χρήματά τους σε περιόδους οικονομικής δυσχέρειας.
2. Κρίση κρατικού χρέους
Τα κρατικά χρέη είναι χρέη που αναλαμβάνει η κυβέρνηση για τη χρηματοδότηση έργων υποδομής υψηλής έντασης κεφαλαίου. Ωστόσο, όταν η κυβέρνηση αναλαμβάνει πάρα πολλά χρέη και δεν είναι σε θέση να πληρώσει τις υποχρεώσεις κεφαλαίου και τόκων όταν καθίστανται απαιτητές, αυξάνει τον κίνδυνο αθέτησης των υφιστάμενων υποχρεώσεων χρέους και πτώχευσης.
Μια κρίση δημόσιου χρέους συμβαίνει σε περιόδους αργής οικονομικής ανάπτυξης, πολέμων, πολιτικής αστάθειας, ξηρασίας και όταν οι επενδυτές χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην κυβέρνηση. Λόγω του μεγάλου μεγέθους των κρατικών χρεών, η αθέτηση από την κυβέρνηση είναι πιθανό να επηρεάσει την παγκόσμια οικονομία και να προκαλέσει επιπτώσεις σε άλλες δικαιοδοσίες.
3. Τοπική νομισματική κρίση
Μια κρίση τοπικού νομίσματος συμβαίνει όταν το νόμισμα υποτιμάται σε αξία λόγω της απώλειας της εμπιστοσύνης των επενδυτών. Αυτό συμβαίνει όταν ξένοι επενδυτές που έχουν επενδύσει σε μια χώρα και έχουν προωθήσει πίστωση προς την κυβέρνηση χάνουν την εμπιστοσύνη τους στην ικανότητα της κυβέρνησης να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις χρέους ή να δημιουργήσουν τις συμφωνημένες αποδόσεις.
Σε τέτοιες περιπτώσεις, οι ξένοι επενδυτές αποσύρουν τις επενδύσεις τους στη χώρα. Η κίνηση αυξάνει την πώληση του νομίσματος της δανείζουσας χώρας στη διεθνή αγορά, με αποτέλεσμα την υποτίμηση του νομίσματος. Σε αντάλλαγμα, η υποτίμηση του νομίσματος αυξάνει τα διεθνή χρέη της χώρας, με αποτέλεσμα την απώλεια της αγοραστικής δύναμης της χώρας.
4. Παγκόσμια νομισματική κρίση
Μια παγκόσμια νομισματική κρίση συνεπάγεται την απώλεια αξίας ενός σημαντικού νομίσματος που χρησιμοποιείται σε διασυνοριακές εμπορικές συναλλαγές μεταξύ ατόμων, εταιρειών και κυβερνήσεων. Για παράδειγμα, το δολάριο ΗΠΑ χρησιμοποιείται ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα στα ιδρύματα του Bretton Woods, πράγμα που σημαίνει ότι εάν το δολάριο ΗΠΑ υποτιμηθεί σε αξία, μπορεί να προκαλέσει παγκόσμια οικονομική κρίση.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Έλεγχοι κεφαλαίου Έλεγχοι κεφαλαίου Οι έλεγχοι κεφαλαίου είναι μέτρα που λαμβάνονται είτε από την κυβέρνηση είτε από την κεντρική τράπεζα μιας οικονομίας για τη ρύθμιση της εκροής και εισροής ξένων κεφαλαίων στη χώρα. Τα μέτρα που λαμβάνονται μπορεί να έχουν τη μορφή φόρων, τιμολογίων, περιορισμών όγκου ή πλήρους νομοθεσίας.
- Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) είναι ένα τυπικό μέτρο της οικονομικής υγείας μιας χώρας και δείκτης του βιοτικού επιπέδου της. Επίσης, το ΑΕγχΠ μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη σύγκριση των επιπέδων παραγωγικότητας μεταξύ διαφορετικών χωρών.
- Νομισματική Πολιτική Νομισματική Πολιτική Η νομισματική πολιτική είναι μια οικονομική πολιτική που διαχειρίζεται το μέγεθος και τον ρυθμό ανάπτυξης της προσφοράς χρήματος σε μια οικονομία. Είναι ένα ισχυρό εργαλείο για τη ρύθμιση μακροοικονομικών μεταβλητών όπως ο πληθωρισμός και η ανεργία.
- Η Μεγάλη Ύφεση Η Μεγάλη Ύφεση Η Μεγάλη Ύφεση ήταν μια παγκόσμια οικονομική κατάθλιψη που έλαβε χώρα από τα τέλη της δεκαετίας του 1920 έως τη δεκαετία του 1930. Για δεκαετίες, οι συζητήσεις συνεχίστηκαν για το τι προκάλεσε την οικονομική καταστροφή και οι οικονομολόγοι παραμένουν χωρισμένοι σε μια σειρά διαφορετικών σχολών σκέψης.
