Αν ενδιαφέρεστε να έχετε έναν επενδυτικό τραπεζικό Investment Banking Career Path Επενδυτικός τραπεζικός οδηγός καριέρας - σχεδιάστε την πορεία σας στην καριέρα IB. Μάθετε για τους μισθούς τραπεζικών επενδύσεων, πώς να προσληφθείτε και τι να κάνετε μετά από μια καριέρα στο IB. Το τμήμα επενδυτικής τραπεζικής (IBD) βοηθά τις κυβερνήσεις, τις εταιρείες και τα ιδρύματα να συγκεντρώσουν κεφάλαια και να ολοκληρώσουν συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A). δουλειά, συχνά βρίσκετε άτομα που μιλάνε για την πλευρά της αγοράς έναντι της πλευράς πώλησης. Αγορά πλευρά έναντι πώλησης πλευρά Αγορά πλευρά έναντι πώλησης πλευρά. Το Buy Side αναφέρεται σε εταιρείες που αγοράζουν κινητές αξίες και περιλαμβάνουν διαχειριστές επενδύσεων, συνταξιοδοτικά ταμεία και hedge funds. Η Πλευρά Πώλησης Μπορεί να μην έχετε κάνει ακόμα αυτήν την ερώτηση, αλλά ίσως έχετε ακούσει ανταλλαγές σχετικά με την πλευρά αγοράς και την Π & Α. Λοιπόν, πώς διαφέρουν πραγματικά αυτά τα δύο; Τραπεζίτες επενδύσεων
Όταν αναφέρεστε στην πλευρά πωλήσεων, αναφέρεται σε εταιρείες που πωλούν προϊόντα όπως ομόλογα, μετοχές Stock Τι είναι μετοχή; Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλύσει ποτέ) Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. , ή την πώληση ολόκληρης της εταιρείας (όπως στην επενδυτική τραπεζική). Η δουλειά σας εάν είστε από την πλευρά των πωλήσεων είναι να κάνετε τους επενδυτές να αγοράσουν αυτά τα προϊόντα, εξ ου και ο όρος «πώληση».
Από την άλλη πλευρά, εάν είστε από την πλευρά της αγοράς Buy Side Analyst Ένας αναλυτής από την πλευρά της αγοράς είναι ένας αναλυτής που συνεργάζεται με διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων σε εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, χρηματοοικονομικές συμβουλευτικές εταιρείες και άλλες εταιρείες, όπως hedge funds, trusts και ιδιόκτητους εμπόρους . Αυτές οι εταιρείες αγοράζουν μεγάλα τμήματα κινητών αξιών για τη διαχείριση κεφαλαίων. Οι συστάσεις των αναλυτών από την πλευρά της αγοράς είναι εμπιστευτικές, αυτό που κάνετε είναι να χρησιμοποιήσετε κεφάλαιο για να αγοράσετε αυτά τα χρεόγραφα ή εταιρείες που είναι προς πώληση. Ανεβάζετε αυτό το κεφάλαιο από επενδυτές και από εκεί, θα πρέπει να λάβετε τις αποφάσεις σας για το πού θέλετε να τα επενδύσετε και τι θα αγοράσετε.
Όσον αφορά τη διαδικασία M&A Mergers Acquisitions M&A Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα της διαδικασίας M&A. Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και προσφορές. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγών, η πλευρά αγοράς σημαίνει συνεργασία με τους αγοραστές και εύρεση ευκαιριών για να αποκτήσουν άλλες επιχειρήσεις.
Από την άλλη πλευρά, η M&A, από την άλλη πλευρά, σημαίνει συνεργασία με τους πωλητές που προσπαθούν να βρουν έναν αντισυμβαλλόμενο για την πώληση μιας επιχείρησης πελάτη.
Πώς κερδίζουν χρήματα οι πωλήσεις και οι πωλήσεις Side M&A Advisors;
Για εκείνους που εξακολουθούν να αποφασίζουν εάν θα πρέπει να είναι στην πλευρά της αγοράς ή της πλευράς πωλήσεων, ίσως θελήσετε να μάθετε πώς μπορείτε να κερδίσετε χρήματα εάν επιλέξετε να είστε σε οποιαδήποτε από αυτές τις πλευρές. Κερδίζετε χρήματα ως επενδυτής Επίδραση Επενδυτών Το επίπεδο επενδυτικής επίδρασης μιας εταιρείας σε μια επενδυτική συναλλαγή καθορίζει τη μέθοδο λογιστικής για την εν λόγω ιδιωτική επένδυση. Η λογιστική για την επένδυση ποικίλλει ανάλογα με το επίπεδο ελέγχου που διαθέτει ο επενδυτής. , εσείς, ή ως αντιπρόσωπος επενδυτή / εταιρείας, και επομένως μέσω μισθού και προμήθειας. Μακροπρόθεσμα, έχετε υψηλότερο δυναμικό κέρδους ως επενδυτής και όχι ως πράκτορας.
Η πλευρά αγοράς λέγεται ότι είναι καλύτερη όταν πρόκειται να κερδίσετε χρήματα, καθώς σας δίνει την ευκαιρία να κερδίσετε περισσότερα, ειδικά όταν οι επενδύσεις δημιουργούν υψηλές αποδόσεις. Αυτό φαίνεται να είναι πιο επικερδές σε σύγκριση με το κέρδος προμήθειας επί των πωλήσεων από την πλευρά της πώλησης και της εξαγοράς. Αλλά όταν αποφασίζετε ποια πλευρά, λάβετε υπόψη ότι υπάρχουν και διαφορές. Υπάρχουν διαφορές στις ώρες, την αποζημίωση και τη δομή της εργασίας.
Αγορά Side vs Sell Side M&A Modeling
Τόσο οι τραπεζίτες επενδύσεων (πλευρά πωλήσεων) όσο και οι επαγγελματίες ιδιωτικών μετοχών (πλευρά αγοράς) κατασκευάζουν μοντέλα M&A για συναλλαγές. Οι τραπεζίτες θα προετοιμάσουν ένα μοντέλο που θα μοιραστεί εξωτερικά με πιθανούς αγοραστές της επιχείρησης, πράγμα που σημαίνει ότι το μοντέλο πρέπει να είναι εξαιρετικά ευπαρουσίαστο και εύκολο για άλλα μέρη να κατανοήσουν και να χρησιμοποιήσουν. Ενώ οι εταιρείες από την πλευρά της αγοράς θα λάβουν αυτό το μοντέλο από τις τράπεζες, συνήθως θα δημιουργήσουν το δικό τους οικονομικό μοντέλο για να εξασφαλίσουν πλήρη εμπιστοσύνη στην ανάλυση. Ακολουθεί ένα παράδειγμα εγχειριδίου pro forma IB - M&A Pro Forma Impact Αυτός ο οδηγός θα αξιολογήσει τον αντίκτυπο των συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) στις οικονομικές καταστάσεις pro forma. Υπάρχουν αρκετές σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις που πρέπει να γνωρίζετε κατά τη σύνταξη οικονομικών καταστάσεων M&A pro forma. Οι οικονομικές καταστάσεις θα διαφέρουν σημαντικά μετά τη συγχώνευση.ισολογισμός σε μοντέλο πωλήσεων M&A.
Το παραπάνω στιγμιότυπο οθόνης προέρχεται από το M&A Modeling Course του Finance.
Επιπρόσθετοι πόροι
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό για Συμβουλευτικούς ρόλους για τις συναλλαγές M&A από πλευράς αγοράς και πώλησης Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- Accretion and dilution Accretion Dilution Η ανάλυση αραίωσης αραίωσης είναι μια απλή δοκιμή που χρησιμοποιείται για να προσδιοριστεί εάν μια προτεινόμενη συγχώνευση ή εξαγορά θα αυξήσει ή θα μειώσει το EPS μετά τη συναλλαγή
- Τύποι συνεργιών Τύποι συνεργιών Οι συνεργίες M&A μπορούν να προκύψουν από την εξοικονόμηση κόστους ή την αύξηση των εσόδων. Υπάρχουν διάφοροι τύποι συνεργιών σε συγχωνεύσεις και εξαγορές. Αυτός ο οδηγός παρέχει παραδείγματα. Η συνέργεια είναι κάθε αποτέλεσμα που αυξάνει την αξία μιας συγχωνευμένης εταιρείας πάνω από τη συνδυασμένη αξία των δύο ξεχωριστών εταιρειών. Μπορεί να προκύψουν συνέργειες στις συναλλαγές M&A
- Τα κέρδη ανά μετοχή Pro-forma EPS Proforma ανά μετοχή (EPS) Τα κέρδη ανά μετοχή Proforma (EPS) υπολογίζονται για προσαρμογή στις επιπτώσεις των συγχωνεύσεων και εξαγορών. Οδηγός για τον υπολογισμό των κερδών proforma, παράδειγμα, τύπος
- Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
