Η παρακράτηση παραγγελίας είναι ένας τύπος παραγγελίας ασφαλείας που δίνει έναν κατώτατο μεσίτη χρόνο και διακριτική ευχέρεια τιμών για να εξασφαλίσει την καλύτερη δυνατή τιμή σε ένα απόθεμα. Όταν ένας μεσίτης κάνει μια παρακράτηση παραγγελίας, αυτό σημαίνει ότι εμπιστεύεται τον κατώτατο έμπορο για να πάρει την καλύτερη δυνατή τιμή σε ένα απόθεμα από αυτό που μπορεί να πάρει ο επενδυτής μόνος του. Ο μεσίτης χρησιμοποιεί προσωπική κρίση για την καλύτερη τιμή και χρόνο για να εισέλθει ή να βγεί από μια συναλλαγή.
Παρ 'όλα αυτά, μια παρακρατούμενη εντολή κρατά τον μεσίτη ακίνδυνο και δεν θα είναι υπεύθυνοι για τυχόν χρηματικές απώλειες που ο επενδυτής υποφέρει στη διαδικασία. Συνήθως, οι μη παρακρατούμενες παραγγελίες είναι κοινές με τα διεθνή αποθέματα Dow Jones Industrial Average (DJIA) Ο Dow Jones Industrial Average (DJIA), που συνήθως αναφέρεται επίσης ως "the Dow Jones" ή απλά "the Dow", είναι ένα από τα πιο δημοφιλή και ευρέως αναγνωρισμένοι δείκτες χρηματιστηρίου. Το αντίθετο των παρακρατούμενων παραγγελιών είναι η παραγγελία, η οποία απαιτεί άμεση εκτέλεση, καθώς ο έμπορος έχει μικρή διακριτική ευχέρεια στην εύρεση της καλύτερης τιμής.
Περίληψη
- Η παρακράτηση παραγγελίας αναφέρεται σε μια εντολή που δίνει στον έμπορο κατωφλίου τη διακριτική ευχέρεια να βρει την καλύτερη δυνατή τιμή σε ένα απόθεμα.
- Ένας επενδυτής που υποβάλλει μια μη παρακρατούμενη παραγγελία εμπιστεύεται τον κατώτατο έμπορο για να πάρει την καλύτερη τιμή από αυτό που μπορεί να επιτύχει ο επενδυτής μόνος του.
- Οι δύο κύριοι τύποι παρακρατούμενων εντολών είναι εντολές αγοράς και εντολές περιορισμού.
Πως δουλεύει
Ένας επενδυτής που θέλει να πουλήσει ή να αγοράσει τίτλους σε χρηματιστήριο αξιών New York Stock Exchange (NYSE) Το New York Stock Exchange (NYSE) είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο αξιών στον κόσμο, φιλοξενώντας το 82% του S&P 500, καθώς και 70 οι μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο. Πρόκειται για μια εταιρεία με δημόσια διαπραγμάτευση που παρέχει μια πλατφόρμα για αγορά και πώληση μπορεί ανά πάσα στιγμή να δώσει στον κατώτατο μεσίτη την εξουσία να καθορίσει την καλύτερη τιμή και τον χρόνο εκτέλεσης της παραγγελίας. Η συμφωνία επιτρέπει στον μεσίτη να κάνει χρήση της διακριτικής ευχέρειας ως προς το χρόνο ή τα μετρητά που έλαβε για την εκτέλεση της παραγγελίας.
Οι παρακρατούμενες παραγγελίες είναι κοινές με ξένα αποθέματα, με τα οποία ένας επενδυτής δεν είναι εξοικειωμένος, και ως εκ τούτου, δίνει στον μεσίτη κατωφλίου την εξουσία να αποφασίζει για λογαριασμό τους. Η συμφωνία απαλλάσσει τον μεσίτη από οποιαδήποτε ευθύνη εάν ο επενδυτής υποστεί χρηματική ζημία.
Τύποι μη παρακρατούμενων παραγγελιών
1. Αγορά που δεν έχει παραγγελθεί
Δεν απαιτείται εντολή αγοράς που δεν έχει κρατηθεί για άμεση εκτέλεση. Γίνεται μέσω ενός κατώτατου μεσίτη ή μεσιτείας Μεσιτεία Μια μεσιτεία παρέχει ενδιάμεσες υπηρεσίες σε διάφορους τομείς, π.χ. επενδύσεις, λήψη δανείου ή αγορά ακινήτων. Ένας μεσίτης είναι ένας διαμεσολαβητής ο οποίος, και είναι ένα αίτημα ενός επενδυτή να αγοράσει ή να πουλήσει μια ασφάλεια στην καλύτερη δυνατή τιμή στην αγορά. Μια παραγγελία που δεν διατηρείται στην αγορά θεωρείται ο πιο αξιόπιστος τρόπος για γρήγορη είσοδο ή έξοδο από μια συναλλαγή στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.
Για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να δώσει εντολή να αγοράσει 1000 μετοχές AMZN στην καλύτερη δυνατή τιμή στην τρέχουσα αγορά. Οι παραγγελίες της αγοράς επιβαρύνονται με τις χαμηλότερες προμήθειες σε σύγκριση με ένα όριο παρακρατούμενης παραγγελίας, καθώς απαιτούν λιγότερη εργασία από τον μεσίτη.
Όταν ένας έμπορος ζητά μια εντολή αγοράς, αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής είναι πρόθυμος να πουλήσει ή να αγοράσει μετοχές στην ζητούμενη τιμή, και ο μεσίτης που εκτελεί την παραγγελία μπορεί να σταματήσει την προσφορά-ζήτηση. Οι παραγγελίες που δεν διατηρούνται στην αγορά είναι πιο κατάλληλες για κινητές αξίες που διαπραγματεύονται σε μεγάλους όγκους, όπως το ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Το Exchange Traded Fund (ETF) είναι ένα δημοφιλές επενδυτικό μέσο όπου τα χαρτοφυλάκια μπορούν να είναι πιο ευέλικτα και διαφοροποιημένα σε ένα ευρύ φάσμα όλες τις διαθέσιμες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Μάθετε για διάφορους τύπους ETF διαβάζοντας αυτόν τον οδηγό. , μετοχές μεγάλου κεφαλαίου και μελλοντικά συμβόλαια.
2. Περιορισμός μη παρακρατούμενης παραγγελίας
Ένα όριο μη κρατημένης παραγγελίας έχει ένα ανώτερο και κατώτερο όριο συνδεδεμένο, και ο επενδυτής δίνει στον κατώτατο μεσίτη τη διακριτική ευχέρεια να εκτελέσει την παραγγελία στην καθορισμένη τιμή ή σε καλύτερη τιμή. Για παραγγελίες αγοράς, ο μεσίτης έχει τη διακριτική ευχέρεια να εκτελέσει την παραγγελία στην οριακή τιμή ή σε χαμηλότερη τιμή από το καθορισμένο όριο. Μια εντολή ορίου αγοράς επιτρέπει στον επενδυτή να πληρώσει την οριακή τιμή ή λιγότερο.
Για παραγγελίες πώλησης, ο μεσίτης υποχρεούται να εκτελεί την συναλλαγή στην οριακή τιμή ή σε υψηλότερη τιμή. Τέτοιες παραγγελίες δεν μπορούν να εκτελεστούν εάν το εμπόριο δεν πληροί τις απαιτήσεις του επενδυτή και αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές ενδέχεται να χάσουν πιθανές ευκαιρίες διαπραγμάτευσης.
Μια εντολή ορίου δίνει στον επενδυτή μεγαλύτερο έλεγχο στην τιμή εκτέλεσης, ειδικά όταν διστάζει να χρησιμοποιήσει μια εντολή αγοράς λόγω της αυξημένης αστάθειας της αγοράς.
Παραγγελίες αγοράς έναντι παραγγελιών ορίου
Οι εντολές αγοράς και οι εντολές ορίου είναι οι δύο κύριες επιλογές εκτέλεσης που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές κατά την πώληση ή την αγορά κινητών αξιών. Οι εντολές αγοράς συνοδεύονται από ένα επείγον στοιχείο, όπου οι συναλλαγές πρέπει να ολοκληρωθούν στην καλύτερη δυνατή τιμή το συντομότερο δυνατό. Σε μια τέτοια περίπτωση, η ταχύτητα εκτέλεσης είναι πιο σημαντική από την τιμή αγοράς ενός τίτλου.
Αντίθετα, οι οριακές παραγγελίες συνοδεύονται από ανώτατα και χαμηλότερα όρια τιμών για τη λήψη απόφασης αγοράς ή πώλησης. Η τιμή ενός αποθέματος είναι πρωταρχική για την οριακή σειρά. Εάν η τρέχουσα τιμή ασφαλείας δεν υπερβαίνει το καθορισμένο όριο της παραγγελίας, η παραγγελία δεν θα συμπληρωθεί και η συναλλαγή δεν πραγματοποιείται.
Πλεονεκτήματα των μη δεσμευμένων παραγγελιών
Οι παρακρατούμενες παραγγελίες δίνουν στον κατώτατο μεσίτη την εξουσία να εκτελεί συναλλαγές αγοράς ή πώλησης για λογαριασμό του επενδυτή. Ο μεσίτης κατωφλίου είναι πιο κατάλληλος για τον καθορισμό της καλύτερης τιμής και του χρόνου εκτέλεσης της παραγγελίας, καθώς είναι εξοικειωμένοι με τα πρότυπα συναλλαγών και τις ροές παραγγελιών στην αγορά συναλλάγματος.
Ο μεσίτης μπορεί επίσης να λάβει παραγγελίες από άλλους πελάτες, τις οποίες μπορούν να ανταλλάξουν για να ικανοποιήσουν τις υπάρχουσες παραγγελίες πελατών. Επομένως, ο μεσίτης μπορεί να κλείσει τις συναλλαγές νωρίτερα, σε σύγκριση με το πότε οι επενδυτές εκτελούν συναλλαγές μόνοι τους.
Περισσότεροι πόροι
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της Πιστοποίησης Πιστοποιημένων Τραπεζών & Αναλυτών Πιστώσεων (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμές δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.
Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:
- Στόχος έναντι υποκειμενικής διαπραγμάτευσης Στόχος έναντι υποκειμενικής διαπραγμάτευσης Στόχος έναντι υποκειμενικής διαπραγμάτευσης: Οι περισσότεροι έμποροι ακολουθούν είτε ουσιαστικά αντικειμενικό είτε υποκειμενικό στυλ συναλλαγών. Οι αντικειμενικοί έμποροι ακολουθούν ένα σύνολο κανόνων για να καθοδηγήσουν τις εμπορικές τους αποφάσεις. Προτιμούν να έχουν αποφάσεις αγοράς και πώλησης ουσιαστικά προ-προγραμματισμένες. Αντίθετα, οι υποκειμενικοί έμποροι απορρίπτουν χρησιμοποιώντας ένα αυστηρό σύνολο κανόνων
- Θέσεις Long και Short Θέσεις Long και Short Κατά την επένδυση, οι θέσεις long και short αντιπροσωπεύουν κατευθυνόμενα στοιχήματα από επενδυτές ότι μια ασφάλεια είτε θα ανεβαίνει (όταν είναι long) είτε προς τα κάτω (όταν είναι short). Κατά τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει δύο τύπους θέσεων: long και short. Ένας επενδυτής μπορεί είτε να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο (πολύ καιρό) είτε να το πουλήσει (σύντομα).
- Εντολή Stop-Loss Εντολή Stop-Loss Μια εντολή stop-loss είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται από εμπόρους και επενδυτές για τον περιορισμό των ζημιών και τη μείωση της έκθεσης σε κίνδυνο. Μάθετε περισσότερα σχετικά με τις παραγγελίες stop-loss σε αυτό το άρθρο.
- Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών
