Το αρνητικό ποσό υπεραξίας (NGW), επίσης γνωστό ως το ποσό της «αγοράς ευκαιρίας», είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς που καταβλήθηκε για ένα περιουσιακό στοιχείο και της πραγματικής εύλογης αξίας της αγοράς.
Η αρνητική υπεραξία είναι μια λογιστική αρχή που συμβαίνει όταν η τιμή που καταβάλλεται για ένα περιουσιακό στοιχείο είναι χαμηλότερη από την αξία του στην αγορά και μπορεί να θεωρηθεί ως «έκπτωση» στον αγοραστή.
Ενσώματα / Άυλα Στοιχεία και Αρνητική Υπεραξία
Είναι σημαντικό να γίνει διάκριση μεταξύ ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων:
Τα ενσώματα περιουσιακά στοιχεία έχουν φυσική μορφή και έχουν νομισματική αξία Τα πρωταρχικά παραδείγματα περιλαμβάνουν ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό.
Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία δεν έχουν φυσική μορφή, δεν έχουν νομισματική αξία και κατά καιρούς δεν μπορούν να αναγνωριστούν. Παραδείγματα άυλων περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν πνευματική ιδιοκτησία (διπλώματα ευρεσιτεχνίας Διπλώματα ευρεσιτεχνίας είναι έγγραφα που παρέχουν ιδιοκτησία πνευματικής ιδιοκτησίας - την ιδέα ή ιδέα για κάτι - σε άτομο, ομάδα ή εταιρεία. Ένα δίπλωμα ευρεσιτεχνίας, πνευματικά δικαιώματα), αναγνώριση επωνυμίας και χρήσιμα ΖΩΗ.
Η αρνητική υπεραξία αντιπροσωπεύει την αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων - όπως η αναγνώριση της επωνυμίας και η πνευματική ιδιοκτησία - που μπορεί να είναι εξαιρετικά πολύτιμα για καθιερωμένες και / ή καινοτόμες εταιρείες. Άυλα περιουσιακά στοιχεία Άυλα περιουσιακά στοιχεία Σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι αναγνωρίσιμα, μη νομισματικά περιουσιακά στοιχεία χωρίς φυσική ουσία. Όπως όλα τα περιουσιακά στοιχεία, τα άυλα περιουσιακά στοιχεία είναι αυτά που αναμένεται να αποφέρουν οικονομικές αποδόσεις για την εταιρεία στο μέλλον. Ως μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο, αυτή η προσδοκία εκτείνεται πέραν του ενός έτους. δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό της αγοραίας αξίας αλλά μπορούν να συμπεριληφθούν στην τιμή αγοράς.
Ωστόσο, η παρουσία αρνητικής υπεραξίας συνεπάγεται ότι η τιμή αγοράς είναι χαμηλότερη από την αγοραία αξία - υποδηλώνοντας ότι η αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων δεν είναι αρκετή για ένα ασφάλιστρο ή ότι η εταιρεία πωλείται υπό πίεση χωρίς να αποκομίζει τα οφέλη των άυλων περιουσιακών στοιχείων της .
Επομένως, η αρνητική υπεραξία συνεπάγεται ότι η εταιρεία πώλησης βρίσκεται σε εξαιρετικά δυσμενείς συνθήκες - θα μπορούσε είτε να είναι οικονομικά στενοχωρημένη, υπό υψηλή πίεση πώλησης ή / και να αντιμετωπίζει υψηλές υποχρεώσεις χρέους, γεγονός που οδηγεί σε έκπτωση στην τιμή αγοράς μιας εταιρείας.
Πρακτικό παράδειγμα
Η εταιρεία XYZ αντιμετώπισε αυξανόμενο ανταγωνισμό και υπέστη υποχρεώσεις χρέους που δεν μπορούσε να καλύψει. Το διοικητικό συμβούλιο είχε δύο επιλογές - είτε το αρχείο για την πτώχευση. ή πωλήστε την εταιρεία.
Η εταιρεία πωλήθηκε πρόσφατα για 288.000 $, η οποία ήταν χαμηλότερη από την εύλογη αξία της αγοράς. Ο παρακάτω πίνακας αναφέρει ενοποιημένες πληροφορίες από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας XYZ:
Εδώ:
- Η αγοραία αξία των εισπρακτέων λογαριασμών είναι χαμηλότερη από την εύλογη αγοραία αξία λόγω της επιδείνωσης των σχέσεων με τους οφειλέτες και της δυσκολίας στην ανάληψη πληρωμών.
- Η αγοραία αξία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (PP&E) είναι χαμηλότερη από την εύλογη αξία της αγοράς, επειδή η εταιρεία απέτυχε να λάβει υπόψη με ακρίβεια την απόσβεση.
- Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της πνευματικής ιδιοκτησίας και της πελατειακής βάσης, μειώθηκαν λόγω της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης - του αυξανόμενου ανταγωνισμού και των υψηλών υποχρεώσεων χρέους.
Αρνητική υπεραξία έναντι καλής θέλησης
Η αρνητική υπεραξία εμφανίζεται όταν η τιμή αγοράς που πληρώθηκε για ένα στοιχείο είναι χαμηλότερη από την αξία του στην αγορά. Αντίθετα, η υπεραξία εμφανίζεται όταν η τιμή αγοράς είναι υψηλότερη από την αγοραία αξία της - δηλαδή, το ποσό υπεραξίας είναι το ασφάλιστρο που καταβάλλει ο αγοραστής για την άυλη αξία των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.
Ενώ η αρνητική υπεραξία αποτελεί ένδειξη δυσμενών συνθηκών, η παρουσία υπεραξίας (δηλ. «Θετική» υπεραξία) υποδηλώνει ότι η άυλη αξία των περιουσιακών στοιχείων είναι υψηλή και η εταιρεία βρίσκεται σε σχετικά χαμηλή πίεση για πώληση - αυτή η κατάσταση ευνοεί τον πωλητή.
Γιατί προκύπτει αρνητική καλή θέληση;
Η αρνητική υπεραξία προκύπτει συνήθως λόγω ενός από τα ακόλουθα:
Αναγκαστική ή οικονομικά αναξιοπαθούντα πώληση της εταιρείας
Οι εταιρείες που είναι οικονομικά προβληματικές και υπό πίεση να πουλήσουν μπορεί να είναι πρόθυμες να πουλήσουν την εταιρεία με έκπτωση με τη μορφή αρνητικής υπεραξίας, καθώς η αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων για μια προβληματική εταιρεία είναι πιθανό να είναι χαμηλότερη.
Λανθασμένη αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων
Η αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων, ιδίως των μακροπρόθεσμων πάγιων περιουσιακών στοιχείων, μπορεί να είναι λανθασμένη - δεδομένου ότι μακροοικονομικοί παράγοντες αλλάζουν συνεχώς - και οδηγούν σε ανακριβείς αγοραίες αξίες. Ομοίως, μια ανακριβής αποτίμηση των άυλων περιουσιακών στοιχείων μπορεί επίσης να οδηγήσει σε χαμηλότερες αξίες αγοράς και αρνητική υπεραξία.
Λογιστική για αρνητική καλή θέληση
Σύμφωνα με το US GAAP και τα ΔΠΧΠ, τόσο η υπεραξία όσο και η αρνητική υπεραξία πρέπει να αναγνωρίζονται και να λογίζονται στις οικονομικές καταστάσεις της αποκτώσας εταιρείας.
NGW στην Κατάσταση Εισοδήματος
Η αρνητική υπεραξία πρέπει να αναγνωρίζεται ως «κέρδος από απόκτηση» στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων του αποκτώντα, κάτω από πηγές εσόδων εκτός μετρητών.
NGW στον Ισολογισμό
Στον ισολογισμό της εταιρείας πώλησης, η υπεραξία καταγράφεται ως περιουσιακό στοιχείο, ενώ η αρνητική υπεραξία είναι μέρος των υποχρεώσεων καθώς μειώνει την αποτίμηση. Εναλλακτικά, η υπεραξία μπορεί να καταγραφεί ως αρνητική (υπό περιουσιακά στοιχεία) για να υποδείξει το ποσό των NGW.
NGW στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών
Στην κατάσταση ταμειακών ροών, η αρνητική υπεραξία καταγράφεται συνήθως ως «κέρδος από απόκτηση» ή «κέρδος από αγορά ευκαιρίας» για να δείξει την πρόσθετη αξία που αποκτήθηκε με τη μορφή NGW.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- Καθαρή αξία ενεργητικού Καθαρή αξία ενεργητικού Η καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) ορίζεται ως η αξία των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου μείον την αξία των υποχρεώσεών του. Ο όρος "καθαρή αξία ενεργητικού" χρησιμοποιείται συνήθως σε σχέση με τα αμοιβαία κεφάλαια και χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της αξίας των περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται. Σύμφωνα με την SEC, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα Unit Investment Trusts (UIT) απαιτούνται για τον υπολογισμό της ΚΑΕ τους
- Αξία εύλογης αγοράς Εύλογη αγοραία αξία Η εύλογη αγοραία αξία (ενός αγαθού ή μιας υπηρεσίας που ανταλλάσσεται) αναφέρεται στην τιμή στην οποία αμφότερα τα συναλλασσόμενα μέρη (ο αγοραστής και ο πωλητής αυτού του αγαθού ή
- IFRS έναντι US GAAP IFRS έναντι US GAAP Το ΔΠΧΠ έναντι US GAAP αναφέρεται σε δύο λογιστικά πρότυπα και αρχές που τηρούνται από χώρες του κόσμου σε σχέση με τις οικονομικές αναφορές. Περισσότερες από 110 χώρες ακολουθούν τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), τα οποία ενθαρρύνουν την ομοιομορφία κατά την προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων.
- Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργούνται και δαπανώνται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού
