YoY σημαίνει Y ear o ver Year και είναι ένας τύπος χρηματοοικονομικής ανάλυσης Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Οικονομικών Καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας. αυτό είναι χρήσιμο κατά τη σύγκριση δεδομένων χρονοσειρών. Οι αναλυτές μπορούν να συμπεράνουν τις αλλαγές στην ποσότητα ή την ποιότητα ορισμένων επιχειρηματικών πτυχών με την ανάλυση YoY. Στα χρηματοοικονομικά, οι επενδυτές συνήθως συγκρίνουν την απόδοση των χρηματοοικονομικών μέσων σε ετήσια βάση για να εκτιμήσουν εάν αναμένεται ή όχι ένα μέσο. Αυτή η ανάλυση είναι επίσης πολύ χρήσιμη κατά την ανάλυση των προτύπων και των τάσεων ανάπτυξης.
Οι οικονομικοί αναλυτές χρησιμοποιούν επίσης αυτήν την προσέγγιση κατά την ανάλυση των χωρών και της συνολικής οικονομικής τους κατάστασης. Για παράδειγμα, η προσέγγιση YoY διαπιστώνει ότι το Ιαπωνικό ΑΕΠ αυξήθηκε 2% το 2016 σε σύγκριση με το 2015, ενώ οι αναλυτές προέβλεπαν μόνο αύξηση 1,8%
YoY και εποχικότητα
Η προσέγγιση YoY μπορεί επίσης να είναι χρήσιμη στην ανάλυση μηνιαίας αύξησης εσόδων, ειδικά όταν οι πηγές εσόδων είναι κυκλικές. Αυτό επιτρέπει μια σύγκριση των εσόδων από μήλα σε μήλα, αντί να συγκρίνει τα έσοδα από μήνα σε μήνα όπου ενδέχεται να υπάρχουν μεγάλες εποχιακές αλλαγές.
Για παράδειγμα, στη σχετικά εποχιακή βιομηχανία σοκολάτας, θα ήταν πιο χρήσιμο να συγκρίνουμε την αύξηση των εσόδων μεταξύ Δεκεμβρίου 2016 και Δεκεμβρίου 2017 (όπου οι πωλήσεις είναι υψηλές λόγω των χειμερινών πωλήσεων), σε αντίθεση με τη σύγκριση του Μαρτίου 2016 έως του Φεβρουαρίου 2016, όπου οι πωλήσεις διακοπών έχουν άρχισε να επιβραδύνεται. Συγκρίνοντας τους μήνες με ένα χρόνο με το χρόνο, η σύγκριση καθίσταται πιο σημαντική από τους δύο διαδοχικούς μήνες που επηρεάζονται από ποικίλες εποχικότητες ή άλλους παράγοντες.
Κοινές οικονομικές μετρήσεις YoY
Ακολουθεί μια λίστα με τις πιο συχνά χρησιμοποιούμενες οικονομικές μετρήσεις για τη διεξαγωγή μιας σύγκρισης από έτος σε έτος:
- Έσοδα πωλήσεων Έσοδα πωλήσεων Έσοδα πωλήσεων είναι το εισόδημα που λαμβάνει μια εταιρεία από τις πωλήσεις αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Στη λογιστική, οι όροι «πωλήσεις» και «έσοδα» μπορούν, και συχνά χρησιμοποιούνται, εναλλακτικά, να σημαίνουν το ίδιο πράγμα. Τα έσοδα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά που λαμβάνονται. - πόσες αυξήθηκαν ή μειώθηκαν οι πωλήσεις από έτος σε έτος
- Κόστος πωληθέντων αγαθών (COGS) - πόσο καλά η εταιρεία μπόρεσε να διαχειριστεί το μικτό της περιθώριο
- Πώληση Γενικών & Διοικητικών ΠΓ & Π & Π & Γ & Π περιλαμβάνει όλα τα μη παραγωγικά έξοδα που βαρύνουν μια εταιρεία σε οποιαδήποτε δεδομένη περίοδο. Αυτό περιλαμβάνει έξοδα όπως ενοίκιο, διαφήμιση, μάρκετινγκ, λογιστική, δικαστικές διαφορές, ταξίδια, γεύματα, μισθοί διαχείρισης, μπόνους και άλλα. Περιστασιακά, μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έξοδα απόσβεσης (ΠΓ & Α) - πόσο καλά έχουν διαχειριστεί τα στελέχη τα εταιρικά τους έξοδα γραφείου
- Κέρδη προ φόρων τόκων Απόσβεση και απόσβεση EBITDA EBITDA ή Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, αποσβέσεις είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. Το EBITDA εστιάζει στις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές λειτουργίες πριν από τον αντίκτυπο της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα (EBITDA) - ένα μέτρο του λειτουργικού κέρδους και ένας πληρεξούσιος για τις ταμειακές ροές
- Καθαρό εισόδημα Καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι ένα βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. - σύγκριση της κατώτατης γραμμής της επιχείρησης με την πάροδο του χρόνου
- Κέρδη ανά μετοχή Κέρδη ανά μετοχή Τύπος (EPS) Το EPS είναι μια οικονομική αναλογία, η οποία διαιρεί τα καθαρά κέρδη που διατίθενται στους κοινούς μετόχους με το μέσο όρο των εκκρεμών μετοχών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος EPS δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει καθαρά κέρδη για τους κοινούς μετόχους. (EPS) - κοιτάζοντας την κατώτατη γραμμή ανά μετοχή
Κοινοί οικονομικοί δείκτες YoY
Ακολουθεί μια λίστα με τις μετρήσεις που χρησιμοποιούνται πιο συχνά για τη διεξαγωγή μιας σύγκρισης από έτος σε έτος:
- Πληθωρισμός - ποια είναι η τάση του πληθωρισμού
- Ποσοστά ανεργίας Κυκλική ανεργία Η κυκλική ανεργία είναι ένας τύπος ανεργίας όπου το εργατικό δυναμικό μειώνεται ως αποτέλεσμα επιχειρηματικών κύκλων ή διακυμάνσεων στην οικονομία, όπως ύφεση (περίοδοι οικονομικής παρακμής). Όταν η οικονομία βρίσκεται στο αποκορύφωμά της ή έχει συνεχή ανάπτυξη, το ποσοστό της κυκλικής ανεργίας είναι χαμηλό - ποια είναι η τάση του ποσοστού συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό
- Τύπος ΑΕγχΠ ΑΕΠ Ο τύπος ΑΕΠ αποτελείται από κατανάλωση, κρατικές δαπάνες, επενδύσεις και καθαρές εξαγωγές. Αναλύουμε τον τύπο ΑΕΠ σε βήματα σε αυτόν τον οδηγό. Το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕγχΠ) είναι η νομισματική αξία, σε τοπικό νόμισμα, όλων των τελικών οικονομικών αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται σε μια χώρα για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. - πόσο το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν παράγει μια χώρα
- Επιτόκια - βρισκόμαστε σε ένα περιβάλλον αύξησης ή πτώσης των επιτοκίων
Εναλλακτικές λύσεις στην ανάλυση YoY
Ως εναλλακτική λύση στην ανάλυση YoY, ένας αναλυτής μπορεί επίσης να θέλει να εξετάσει άλλα δεδομένα χρονοσειρών όπως:
- Μήνας-πάνω-Μήνας
- Quarter-over-Quarter
- Από έτος σε ημερομηνία
- Σύνθετοι ρυθμοί ανάπτυξης
Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο
Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!
Παράδειγμα ανάλυσης YoY
Εδώ είναι ένα λεπτομερές παράδειγμα της ανάλυσης YoY σε δράση. Αυτό το παράδειγμα προέρχεται από μια χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι η Χρηματοοικονομική Μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. άσκηση όπου ένας αναλυτής συγκρίνει τον αριθμό των μονάδων που πωλήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2018 με τον αριθμό των μονάδων που πωλήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2017.
Ας αναλύσουμε την ανάλυση YoY βήμα προς βήμα.
Υπήρχαν 506 μονάδες που πωλήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2018 και 327 μονάδες που πωλήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2017. Για να συγκρίνουμε τις δύο, παίρνουμε το 506 και το διαιρούμε με το 327 και μετά αφαιρούμε ένα. Το αποτέλεσμα δείχνει αύξηση κατά 55% στις μονάδες που πωλούνται σε ετήσια βάση μεταξύ του 3ου τριμήνου του 2018 και του τρίτου τριμήνου του 2017.
Περισσότεροι πόροι
Ελπίζουμε ότι αυτός ήταν ένας χρήσιμος οδηγός για να κατανοήσουμε τι είναι η ανάλυση YoY (χρόνο με το χρόνο) και γιατί την εκτελούν οι αναλυτές. Για να συνεχίσετε να δημιουργείτε τη βάση γνώσεων εταιρικών χρηματοοικονομικών σας, προτείνουμε ιδιαίτερα αυτούς τους πρόσθετους πόρους χρηματοδότησης:
- Ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων Ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων Πώς να εκτελέσετε την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων. Αυτός ο οδηγός θα σας διδάξει να κάνετε ανάλυση οικονομικής κατάστασης της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένων περιθωρίων, δεικτών, ανάπτυξης, ρευστότητας, μόχλευσης, ποσοστών απόδοσης και κερδοφορίας.
- Για προχωρημένους τύπους Excel Για προχωρημένους τύπους Excel που πρέπει να γνωρίζουν Αυτοί οι τύποι για προχωρημένους του Excel είναι ζωτικής σημασίας για να γνωρίζουν και θα οδηγήσουν τις ικανότητές σας στην οικονομική ανάλυση στο επόμενο επίπεδο. Προηγμένες λειτουργίες Excel που πρέπει να γνωρίζετε. Μάθετε τους κορυφαίους 10 τύπους Excel που χρησιμοποιεί σε τακτική βάση κάθε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Αυτές οι δεξιότητες θα βελτιώσουν την εργασία σας στο υπολογιστικό φύλλο σε οποιαδήποτε καριέρα
- Διαδραστικός χάρτης καριέρας
- Πώς να γίνετε ένας σπουδαίος χρηματοοικονομικός αναλυτής Ο αναλυτής Trifecta® Οδηγός Ο απόλυτος οδηγός για το πώς να γίνετε ένας παγκόσμιος οικονομικός αναλυτής. Θέλετε να είστε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης; Θέλετε να ακολουθήσετε κορυφαίες βέλτιστες πρακτικές στον κλάδο και να ξεχωρίζετε από το πλήθος; Η διαδικασία μας, που ονομάζεται The Analyst Trifecta® αποτελείται από αναλυτικά στοιχεία, παρουσίαση και μαλακές δεξιότητες
