Η ψευδαίσθηση του χρήματος, επίσης γνωστή ως ψευδαίσθηση των τιμών, είναι μια οικονομική θεωρία που δηλώνει ότι τα άτομα συνήθως τείνουν να βλέπουν το εισόδημα και τον πλούτο τους σε ονομαστικούς όρους, σε αντίθεση με τους πραγματικούς όρους.
Ένας άλλος τρόπος να σκεφτούμε την έννοια της ψευδαίσθησης είναι να υποθέσουμε ότι τα άτομα δεν λαμβάνουν υπόψη τις επιπτώσεις του πληθωρισμού Πληθωρισμός Ο πληθωρισμός είναι μια οικονομική έννοια που αναφέρεται σε αυξήσεις στο επίπεδο τιμών των αγαθών για μια καθορισμένη χρονική περίοδο. Η άνοδος του επιπέδου των τιμών σημαίνει ότι το νόμισμα σε μια δεδομένη οικονομία χάνει την αγοραστική του δύναμη (δηλ. Λιγότερα μπορούν να αγοραστούν με το ίδιο χρηματικό ποσό). στα χρήματά τους, έτσι πιστεύουν λανθασμένα ότι ο συσσωρευμένος πλούτος τους αξίζει τον ίδιο με τον προηγούμενο χρόνο.
Ιστορία της έννοιας ψευδαίσθηση χρημάτων
Το “The Illusion Money” είναι ένα βιβλίο που συνέταξε ο οικονομολόγος Irving Fisher το 1928. Το βιβλίο του Φίσερ αναφέρει λεπτομερώς έναν γερμανό καταστηματάρχη σε μια εποχή που το γερμανικό νόμισμα (το γερμανικό σήμα εκείνη την εποχή, όχι το ευρώ) υπέστη μαζική υποτίμηση λόγω υπερπληθωρισμού. Ο υπερπληθωρισμός είναι ένα γεγονός όπου υπάρχει πολύ υψηλός και επιταχυνόμενος πληθωρισμός - η Γερμανία το βίωσε μετά τον 1ο Παγκόσμιο Πόλεμο.
Η καταστηματάρχης είχε την πεποίθηση ότι επειδή πουλούσε πουκάμισα πάνω από το κόστος για το οποίο τα απέκτησε, κέρδισε. Ωστόσο, σύμφωνα με την Fisher, ο καταστηματάρχης έλαβε λιγότερα χρήματα ή έχασε χρήματα από την πώληση των πουκάμισών της. Είναι επειδή ο καταστηματάρχης είχε χάσει την αγοραστική του δύναμη ή τον αριθμό αγαθών και υπηρεσιών που μπορούσε να αγοράσει με το ίδιο χρηματικό ποσό, λόγω πληθωριστικών πιέσεων.
Ο Φίσερ κατέληξε στο συμπέρασμα ότι οι άνθρωποι σκέφτονται τον πλούτο τους σε ονομαστικούς όρους, όχι σε πραγματικούς όρους, που παρείχαν μια ψευδή αίσθηση ασφάλειας για τον πλούτο ενός ατόμου.
Κατανόηση της ψευδαίσθησης των χρημάτων
Η ψευδαίσθηση των χρημάτων είναι ψυχολογικής φύσης - τα άτομα πιστεύουν ψευδώς στη συσσώρευση του πλούτου τους, αλλά δεν λαμβάνουν υπόψη τον πληθωρισμό. Λόγω αυτού του γεγονότος, και υποθέτοντας ότι ο πληθωρισμός είναι διαρκώς θετικός, ο πλούτος ενός ατόμου συχνά θα υπερεκτιμάται.
Οι οικονομολόγοι πιστεύουν ότι υπάρχουν ψευδαισθήσεις για δύο λόγους:
- Έλλειψη χρηματοοικονομικής εκπαίδευσης - Συχνά, οι άνθρωποι δεν λαμβάνουν υπόψη τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στην αγοραστική τους δύναμη ή απλά δεν γνωρίζουν τον πληθωρισμό.
- Κολλητικότητα τιμών σε αγαθά και υπηρεσίες - Μερικές φορές, τιμές για αγαθά και υπηρεσίες Προϊόντα και υπηρεσίες Ένα προϊόν είναι ένα απτό στοιχείο που διατίθεται στην αγορά για απόκτηση, προσοχή ή κατανάλωση, ενώ μια υπηρεσία είναι ένα άυλο στοιχείο, το οποίο προκύπτει από δεν θα αλλάξει στην τιμή, παρόλο που η συνολική οικονομία σημαίνει ότι πρέπει.
Οι οικονομολόγοι αναφέρουν επίσης την ψευδαίσθηση ως τον κύριο λόγο για τον οποίο ο πληθωρισμός είναι καλός στην οικονομία. ΕΙΔΙΚΑ:
- Ο πληθωρισμός επιτρέπει την αύξηση των μισθών - Όταν ο πληθωρισμός είναι χαμηλός, οι εργοδότες θα προσφέρουν συχνά μέτριες αυξήσεις στους ονομαστικούς μισθούς.
Money Illusion και η καμπύλη Phillips
Η ψευδαίσθηση του χρήματος είναι μια βασική ιδέα που ο Milton Friedman ενσωμάτωσε στην εκδοχή του της καμπύλης Philips Phillips Curve Η καμπύλη Phillips είναι η γραφική παράσταση της βραχυπρόθεσμης σχέσης μεταξύ ανεργίας και πληθωρισμού σε μια οικονομία. Σύμφωνα με την καμπύλη Phillips, υπάρχει μια αρνητική ή αντίστροφη σχέση μεταξύ του ποσοστού ανεργίας και του πληθωρισμού σε μια οικονομία. , το οποίο είναι ένα οικονομικό εργαλείο που απεικονίζει την αντίστροφη σχέση μεταξύ ανεργίας και πληθωρισμού.
Ο Friedman πίστευε ότι η ψευδαίσθηση χρήματος βοήθησε στην εγκυρότητα της θεωρίας της καμπύλης Philips, κυρίως επειδή:
- Οι εργαζόμενοι δεν απαιτούν αύξηση των μισθών - Δεδομένου ότι τα άτομα βλέπουν τον πλούτο τους σε ονομαστικούς όρους, δύσκολα ζητούν αύξηση των μισθών που συνδέονται με τον πληθωρισμό. Με τη σειρά του, επέτρεψε στην εταιρεία να προσλάβει περισσότερους υπαλλήλους με χαμηλότερο κόστος.
Με άλλα λόγια, καθώς ο πληθωρισμός αυξήθηκε και οι υπάλληλοι δεν ζήτησαν αύξηση των μισθών, η εταιρεία απλώς προσέλαβε περισσότερα άτομα, μειώνοντας έτσι την ανεργία. Επιπλέον, είναι εκείνα τα άτομα στο εργατικό δυναμικό ή το σύνολο των ατόμων που είναι διαθέσιμα για εργασία που δεν έχουν την κατάλληλη δουλειά. .
- Οι τιμές ανταποκρίνονται διαφορετικά στις τροποποιημένες συνθήκες ζήτησης - ο Friedman πίστευε ότι η αύξηση της συνολικής ζήτησης επηρέασε τις τιμές των εμπορευμάτων νωρίτερα από ό, τι επηρέασε τις τιμές της αγοράς εργασίας.
Ως εκ τούτου, η μείωση του ποσοστού ανεργίας είναι αποτέλεσμα που συνδέεται με τη μείωση των πραγματικών μισθών. Καθώς οι εργαζόμενοι συνειδητοποιούν ότι οι πραγματικοί μισθοί τους μειώνονται, το φυσικό ποσοστό ανεργίας θα επιστρέψει σε φυσικό επίπεδο επειδή οι εργοδότες δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά τους πραγματικούς μισθούς.
- Υπάρχει ενημερωτική ασυμμετρία - Οι εργοδότες θα αξιοποιήσουν τους εργαζομένους που δεν γνωρίζουν τις αλλαγές στους πραγματικούς ή ονομαστικούς μισθούς και τις τιμές τους.
Παραδείγματα ψευδαίσθησης χρημάτων
Για να παράσχετε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα ψευδαίσθησης χρήματος, υποθέστε τα εξής:
- Ετήσιος πληθωρισμός: 2%
- Πραγματικός συσσωρευμένος πλούτος (εκτός του τρέχοντος έτους): 600.000 $
- Καθαρό ετήσιο εισόδημα μετά από έξοδα: 100.000 $
Ένα άτομο που πέφτει για την παγίδα ψευδαίσθησης θα πιστέψει τα εξής:
- Ότι τα $ 600.000 θα παραμείνουν στην αξία τους (θα είναι ίση με 600.000 $ μέχρι το τέλος του έτους).
- Ας υποθέσουμε ότι τα 100.000 $ δεν χρειάζεται να προσαρμοστούν για τον πληθωρισμό, επομένως το άτομο θα είχε συγκεντρώσει άλλα 100.000 $ μέχρι το τέλος του έτους.
- Επομένως, το άτομο θα πιστέψει ότι ο πλούτος του είναι 700.000 $.
Ωστόσο, ο πραγματικός πλούτος του ατόμου είναι:
- Τα 600.000 $ θα επιδεινωθούν κατά 2% ή ο ρυθμός πληθωρισμού, πράγμα που σημαίνει ότι τα 600.000 $ θα είναι ίση με 588.000 $ μέχρι το τέλος του έτους.
- Ας υποθέσουμε ότι τα 100.000 $ δεν χρειάζεται να προσαρμοστούν για τον πληθωρισμό, επομένως το άτομο θα είχε συγκεντρώσει άλλα 100.000 $ μέχρι το τέλος του έτους.
- Ως εκ τούτου, ο πλούτος του ατόμου θα είναι 688.000 $ (12.000 $ κάτω από αυτό που θα πίστευαν ότι θα κατέχει εάν έπεφταν για την παγίδα ψευδαίσθησης).
Ένα άλλο ενδιαφέρον παράδειγμα ψευδαίσθησης χρήματος μπορεί να προέλθει από τις ακόλουθες καταστάσεις:
- Ένα άτομο θα βλέπει συνήθως μια μείωση κατά 2% στους ονομαστικούς μισθούς ως άδικη (ή χάνει το 2% της αγοραστικής του δύναμης).
- Ένα άτομο θα δει συνήθως μια ονομαστική αύξηση των μισθών κατά 2%, ενώ ο πληθωρισμός είναι 4%, δίκαιος (ή χάνει το 2% της αγοραστικής του δύναμης).
Και οι δύο καταστάσεις έχουν το ίδιο οικονομικό αποτέλεσμα, αλλά τα άτομα συνήθως δεν το βλέπουν έτσι. Η ψευδαίσθηση των χρημάτων παραμένει ένα ενδιαφέρον θέμα στη συμπεριφορική χρηματοδότηση Συμπεριφορική χρηματοδότηση Η συμπεριφορική χρηματοδότηση είναι η μελέτη της επίδρασης της ψυχολογίας στη συμπεριφορά των επενδυτών ή των οικονομικών. Περιλαμβάνει επίσης τις επακόλουθες επιπτώσεις στις αγορές. Επικεντρώνεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές δεν είναι πάντα λογικοί.
Περισσότεροι πόροι
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της Πιστοποίησης Πιστοποιημένων Τραπεζών & Αναλυτών Πιστώσεων (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμές δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.
Για να σας βοηθήσουμε να γίνετε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης και να προωθήσετε την καριέρα σας στο μέγιστο των δυνατοτήτων σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι θα είναι πολύ χρήσιμοι:
- Ασυμμετρικές πληροφορίες Ασυμμετρικές πληροφορίες Οι ασύμμετρες πληροφορίες είναι, ακριβώς όπως υποδηλώνει ο όρος, άνισες, δυσανάλογες ή μονόπλευρες πληροφορίες. Συνήθως χρησιμοποιείται σε σχέση με κάποιο είδος επιχειρηματικής συμφωνίας ή χρηματοοικονομικής διευθέτησης όπου το ένα μέρος διαθέτει περισσότερες ή πιο λεπτομερείς πληροφορίες από το άλλο.
- Δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) Δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) είναι ένα μέτρο του συνολικού επιπέδου τιμών σε μια οικονομία. Ο CPI αποτελείται από μια δέσμη αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζονται συνήθως. Ο ΔΤΚ μετρά τις αλλαγές στην αγοραστική δύναμη ενός νομίσματος μιας χώρας και στο επίπεδο τιμών ενός καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών.
- Στόχευση πληθωρισμού Στόχευση πληθωρισμού Η στόχευση πληθωρισμού είναι μια κοινή πρακτική μεταξύ των κεντρικών τραπεζών παγκοσμίως που στοχεύει να επηρεάσει το επίπεδο των τιμών σε μια οικονομία μέσω της χρήσης πολλών
- Ικανότητα αγοραστικής δύναμης ισοτιμία αγοραστικής δύναμης Η έννοια της ισοτιμίας αγοραστικής δύναμης (ΣΔΙΤ) χρησιμοποιείται για την πραγματοποίηση πολυμερών συγκρίσεων μεταξύ των εθνικών εισοδημάτων και του βιοτικού επιπέδου των διαφόρων χωρών. Η αγοραστική δύναμη μετράται από την τιμή ενός συγκεκριμένου καλαθιού αγαθών και υπηρεσιών. Έτσι, η ισοτιμία μεταξύ δύο χωρών συνεπάγεται ότι μια μονάδα νομίσματος σε μια χώρα θα αγοράσει
