Το έντυπο 8-K είναι μια από τις πιο κοινές φόρμες που υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ή SEC, είναι μια ανεξάρτητη υπηρεσία της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ που είναι υπεύθυνη για την εφαρμογή ομοσπονδιακών νόμων περί κινητών αξιών και την πρόταση κανόνων για κινητές αξίες. Είναι επίσης υπεύθυνο για τη διατήρηση της βιομηχανίας κινητών αξιών και των ανταλλαγών μετοχών και επιλογών για την ευρεία ενημέρωση των επενδυτών για σημαντικά γεγονότα ή πληροφορίες που ενδέχεται να επηρεάσουν τους μετόχους. Σύμφωνα με τον νόμο περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1943, όλες οι δημόσιες (εισηγμένες στο χρηματιστήριο) εταιρείες πρέπει να υποβάλουν τη φόρμα, όταν απαιτείται.
Παρακάτω εμφανίζεται μια εικόνα αυτής της φόρμας.
Το έντυπο 8-Κ χρησιμοποιείται συνήθως ως μορφή ειδοποίησης για μεγάλα γεγονότα, όπως η εταιρεία που υποβάλλει αίτηση πτώχευσης Πτώχευση Η πτώχευση είναι το νομικό καθεστώς ενός ανθρώπου ή μη ανθρώπινου φορέα (εταιρεία ή κυβερνητικός οργανισμός) που δεν μπορεί να αποπληρώσει τα οφειλόμενα χρέη του προς τους πιστωτές. , πραγματοποίηση αλλαγών στο προσωπικό της εταιρείας - όπως η απομάκρυνση / συνταξιοδότηση ενός διευθύνοντος συμβούλου (CEO) - ή άλλων παρόμοιων γεγονότων. Η φόρμα πρέπει να συμπληρωθεί και να υποβληθεί στην SEC εντός τεσσάρων ημερών από την εμφάνιση ενός συμβάντος που ενεργοποιεί την ανάγκη για μια εταιρεία να υποβάλει 8-K. Η έγκαιρη κατάθεση του εντύπου 8-K διευκολύνει τη μεταφορά των πληροφοριών που περιέχονται στο 8-K σε τριμηνιαίες αναφορές που υποβάλλονται σε έντυπα όπως το έντυπο 10-K 10-K Το έντυπο 10-K είναι μια λεπτομερής ετήσια έκθεση που απαιτείται για να υποβληθούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC).Η κατάθεση παρέχει μια ολοκληρωμένη περίληψη της απόδοσης μιας εταιρείας για το έτος. Είναι πιο λεπτομερές από την ετήσια έκθεση που αποστέλλεται στους μετόχους και το έντυπο 10-Q Έντυπο 10-Q Το έντυπο 10-Q είναι μια έκθεση - απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) - η οποία πρέπει να υποβάλλεται κάθε τρίμηνο από όλες τις δημόσιες εταιρείες . Το έντυπο είναι παρόμοιο με το έντυπο 10-K. Ωστόσο, συνήθως περιέχει λιγότερες λεπτομέρειες και οι οικονομικές καταστάσεις που περιλαμβάνονται συνήθως δεν έχουν ελεγχθεί. Τα τριμηνιαία Έντυπα 10-Q πρέπει να υποβάλλονται κάθε χρόνο.Ωστόσο, συνήθως περιέχει λιγότερες λεπτομέρειες και οι οικονομικές καταστάσεις που περιλαμβάνονται συνήθως δεν έχουν ελεγχθεί. Τα τριμηνιαία Έντυπα 10-Q πρέπει να υποβάλλονται κάθε χρόνο.Ωστόσο, συνήθως περιέχει λιγότερες λεπτομέρειες και οι οικονομικές καταστάσεις που περιλαμβάνονται συνήθως δεν έχουν ελεγχθεί. Τα τριμηνιαία Έντυπα 10-Q πρέπει να υποβάλλονται κάθε χρόνο.
Πότε να χρησιμοποιήσετε το έντυπο 8-K
Και πάλι, το έντυπο 8-K πρέπει να συμπληρωθεί και να αρχειοθετηθεί από μια δημόσια εταιρεία κάθε φορά που εμφανίζεται ένα «υλικό» - δηλαδή σημαντικό - γεγονός. Ωστόσο, μπορεί να υπάρχει κάποια ερώτηση σχετικά με το τι ακριβώς αποτελεί σημαντικό γεγονός; Η σημασία ορισμένων εκδηλώσεων - για παράδειγμα, η αποχώρηση ενός στελέχους με έναν υψηλό τίτλο εργασίας, αλλά που, στην πραγματικότητα, δεν είναι τόσο κρίσιμο για τη λειτουργία της εταιρείας - μπορεί να είναι συζητήσιμη. Οι περισσότερες εταιρείες κάνουν λάθος με προσοχή και μερικές φορές μπορεί να υποβάλουν μια φόρμα 8-K για εκδηλώσεις που δεν θα απαιτούσαν απαραίτητα.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, είναι αναμφισβήτητη η ανάγκη υποβολής 8-K κατάθεσης. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, μια εταιρεία που υποχρεώθηκε σε πτώχευση πρέπει σίγουρα να υποβάλει 8-K για να ενημερώσει τους επενδυτές για την κατάσταση. Άλλοι πιθανοί κανόνες ενεργοποίησης περιλαμβάνουν:
- Υπογραφή νέων συμφωνιών ή τροποποίηση προηγούμενων συμφωνιών
- Αλλαγές στις θεμελιώδεις επιχειρηματικές πολιτικές ή πρακτικές
- Κατάργηση από ένα χρηματιστήριο αξιών (διαγράφεται)
- Αλλαγές στα δικαιώματα των μετόχων
- Η εκλογή, απόλυση ή αποχώρηση βασικού προσωπικού, π.χ. στελεχών της εταιρείας
- Αλλαγές στην περίοδο που ορίζεται ως η εταιρική χρήση
- Νέες ή τροποποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή άλλα οικονομικά έγγραφα
Ως επενδυτής, είναι σημαντικό να διαβάσετε οποιοδήποτε έντυπο 8-K που υποβάλλεται από εταιρείες στις οποίες έχετε επενδύσει ή μπορεί να εξετάσετε το ενδεχόμενο να πραγματοποιήσετε επένδυση. Οι πληροφορίες που περιέχονται στη φόρμα ενδέχεται να επηρεάσουν σημαντικά τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Διαβάζοντας ένα έντυπο 8-K
Η ανάγνωση ενός εντύπου 8-K για πληροφορίες εξαρτάται πολύ από τον λόγο για τον οποίο μια εταιρεία υποβάλλει τη φόρμα. Υπάρχουν, πάλι, διάφοροι λόγοι για τους οποίους μια εταιρεία πρέπει να υποβάλει τη φόρμα. Για να κατανοήσετε καλύτερα το πώς η ανάγνωση μιας φόρμας 8-K μπορεί να είναι χρήσιμη για τους επενδυτές, λάβετε υπόψη τα εξής:
- Σε περίπτωση που μια εταιρεία υποβάλει αίτηση πτώχευσης, το Έντυπο 8-Κ θα πρέπει να παρέχει μια περιγραφή για το πώς η εταιρεία σκοπεύει να αναδιοργανωθεί σύμφωνα με το Κεφάλαιο 11 Κεφάλαιο 11 Πτώχευση Το Κεφάλαιο 11 είναι μια νομική διαδικασία που περιλαμβάνει την αναδιοργάνωση των χρεών και των περιουσιακών στοιχείων του οφειλέτη. Είναι διαθέσιμο σε ιδιώτες, εταιρικές σχέσεις, εταιρείες ή το Κεφάλαιο 7 (πτώχευση ή εκκαθάριση). Αυτό είναι σημαντικό για τους επενδυτές, διότι πρέπει να περιλαμβάνει σχετικές πληροφορίες σχετικά με το απόθεμα της εταιρείας και πότε σκοπεύει να βγει από την πτώχευση, αν όχι καθόλου.
- Σε περίπτωση που μια εταιρεία διαγράφεται από μια ανταλλαγή, απαιτείται έντυπο 8-K ως μέσο κοινοποίησης στους επενδυτές. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτό το συμβάν συμβαίνει επειδή το απόθεμα της εταιρείας διαπραγματεύεται σταθερά κάτω από την ελάχιστη απαιτούμενη τιμή της ανταλλαγής για μεγάλο χρονικό διάστημα. Η φόρμα προσδιορίζει τις ιδιαιτερότητες για τους οποίους μια εταιρεία δεν συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις χρηματιστηρίου. Στις περισσότερες εταιρείες δίνεται περίοδο χάριτος για να επιστρέψουν σε κατάσταση συμμόρφωσης με όλες τις απαιτήσεις ανταλλαγής προτού καταργηθούν πλήρως.
Περίληψη:
- Το έντυπο 8-K απαιτείται από όλες τις εισηγμένες εταιρείες όταν βιώνουν ένα «σημαντικό» γεγονός που μπορεί να διαμορφώσει τις αποφάσεις των επενδυτών σχετικά με την εταιρεία.
- Το έντυπο 8-K έχει σχεδιαστεί για να είναι ένα «άμεσο» σύστημα ειδοποιήσεων σε επενδυτές και αναλυτές. Επομένως, πρέπει να συμπληρωθεί και να κατατεθεί εντός τεσσάρων εργάσιμων ημερών από οποιοδήποτε υλικό γεγονός.
- Τα γεγονότα που χαρακτηρίζονται ως «ουσιώδη» περιλαμβάνουν την κατάθεση πτώχευσης, τη μη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις χρηματιστηριακής διαπίστωσης (και, κατά συνέπεια, την κατάργηση από το χρηματιστήριο συναλλαγών) και τις αλλαγές σε σημαντικό προσωπικό της εταιρείας (δηλαδή, το εκτελεστικό συμβούλιο).
Περισσότεροι πόροι
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- EDGAR US - Το EDGAR EDGAR είναι μια βάση δεδομένων όπου οι δημόσιες εταιρείες των ΗΠΑ υποβάλλουν κανονιστικά έγγραφα, όπως ετήσιες εκθέσεις, τριμηνιαίες εκθέσεις, 10-k, 10-q, ενημερωτικό δελτίο και άλλα. Το EDGAR σημαίνει Ηλεκτρονική Συλλογή Δεδομένων, Ανάλυση & Ανάκτηση και είναι μια βάση δεδομένων με δυνατότητα αναζήτησης αρχείων αρχειοθέτησης για εταιρείες των ΗΠΑ.
- Αξία εκκαθάρισης Αξία εκκαθάρισης Η αξία εκκαθάρισης είναι μια εκτίμηση της τελικής αξίας που θα λάβει ο κάτοχος χρηματοοικονομικών μέσων όταν ένα περιουσιακό στοιχείο πωλείται ή εκκαθαρίζεται
- M&A Process Mergers Acquisitions M&A Process Αυτός ο οδηγός σας καθοδηγεί σε όλα τα βήματα της διαδικασίας M&A. Μάθετε πώς ολοκληρώνονται οι συγχωνεύσεις και εξαγορές και προσφορές. Σε αυτόν τον οδηγό, θα περιγράψουμε τη διαδικασία απόκτησης από την αρχή έως το τέλος, τους διάφορους τύπους αγοραστών (στρατηγικές έναντι χρηματοοικονομικών αγορών), τη σημασία των συνεργιών και το κόστος συναλλαγής
- Κώδικας πτώχευσης ΗΠΑ Κώδικας πτώχευσης ΗΠΑ Ο κώδικας πτώχευσης ΗΠΑ αναφέρεται επίσης ως Τίτλος 11 του κώδικα των Ηνωμένων Πολιτειών και διέπει τη διαδικασία που ακολουθούν οι επιχειρήσεις και τα άτομα
