Η σχετική ισχύς τιμής (RPS), επίσης γνωστή ως σχετική ισχύς, είναι η αναλογία μεταξύ της τάσης των τιμών μιας τιμής μετοχής σε σύγκριση με την τάση των τιμών της αγοράς. Το RPS χρησιμοποιείται συνήθως στην τεχνική ανάλυση Τεχνική ανάλυση - Ένας οδηγός για αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης επενδύσεων που αναλύει τις προηγούμενες τιμές για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες. και δεν πρέπει να συγχέεται με το σχετικό δείκτη τιμών.
Γρήγορη περίληψη:
- Η σχετική ισχύς τιμών (RPS) συγκρίνει την τάση των τιμών ενός αποθέματος με την αγορά.
- Ένα RPS> 1 υποδεικνύει ότι το απόθεμα ξεπέρασε την αγορά, ένα RPS <1 υποδεικνύει ότι το απόθεμα είχε χαμηλότερη απόδοση από την αγορά και ένα RPS = 1 υποδεικνύει ότι το απόθεμα είχε απόδοση ισοδύναμο με την αγορά.
- Το RPS μπορεί να είναι παραπλανητικό καθώς χρησιμοποιεί ιστορικά δεδομένα και δεν λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο.
Φόρμουλα για Σχετική Δύναμη Τιμών
Ο τύπος για το RPS έχει ως εξής:
Που:
- Η τιμή τάσης ενός αποθέματος είναι η ποσοστιαία μεταβολή της τιμής μετοχής για μια χρονική περίοδο. και
- Η τιμή τάσης της αγοράς είναι η ποσοστιαία μεταβολή της αγοράς για μια χρονική περίοδο.
Εναλλακτικά, μπορούν να χρησιμοποιηθούν άλλες μετρήσεις για τον παρονομαστή, όπως η τιμή τάσης ενός κλάδου ή μια τιμή τάσης άλλου αποθέματος, ανάλογα με το τι θέλει να συγκρίνει ο επενδυτής.
Παράδειγμα σχετικής ισχύος
Ο John είναι επενδυτής ορμής Momentum Investing Η ορμή επενδύσεων είναι μια επενδυτική στρατηγική που στοχεύει στην αγορά κινητών αξιών που έχουν δείξει ανοδική τάση τιμών ή τίτλους βραχυπρόθεσμης πώλησης που αναζητούν ένα απόθεμα που αναπτύσσεται ταχύτερα σε σύγκριση με την αγορά. Παρέχεται η τιμή τάσης τριών διαφορετικών αποθεμάτων εκτός από την τιμή τάσης της αγοράς. Με βάση μόνο το RPS, ποιο απόθεμα θα επέλεγε ο John;
Το RPS του αποθέματος 1 είναι 47% / 33% = 1,42 .
Το RPS του αποθέματος 2 είναι 12% / 33% = 0,36 .
Το RPS του Αποθέματος 3 είναι 54% / 33% = 1,64 .
Με βάση μόνο το RPS, ο John πιθανότατα θα επέλεγε το Stock 3.
Ερμηνεία σχετικής ισχύος
Η σχετική ισχύς των τιμών είναι ένας δείκτης της ορμής των τιμών. Ένα υψηλότερο RPS είναι πάντα επιθυμητό. Ένα RPS μεγαλύτερο από 1,0 υποδηλώνει ότι το απόθεμα ξεπέρασε την αγορά. Ένα RPS ίσο με 1,0 υποδηλώνει ότι το απόθεμα είχε την ίδια απόδοση με την αγορά. Ένα RPS χαμηλότερο από 1,0 υποδηλώνει ότι το απόθεμα είχε χαμηλότερη απόδοση στην αγορά.
Περιορισμοί της σχετικής ισχύος
1. Ιστορικά στοιχεία
Η σχετική ισχύς τιμών χρησιμοποιεί ιστορικά δεδομένα - η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης. Επομένως, ένα απόθεμα με υψηλότερο RPS σε σύγκριση με ένα άλλο απόθεμα δεν υποδηλώνει ότι το απόθεμα είναι μια καλύτερη επιλογή που κινείται προς τα εμπρός.
2. Δεν υπάρχουν παράγοντες κινδύνου
Η σχετική ισχύς των τιμών μπορεί να είναι παραπλανητικός δείκτης, επειδή δεν λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο. Το RPS είναι μια καθαρή σύγκριση μεταξύ των αποδόσεων και δεν λαμβάνει υπόψη τον κίνδυνο που αναλαμβάνεται για τη δημιουργία αυτής της απόδοσης.
Το RPS δεν πρέπει να είναι ο μοναδικός καθοριστικός παράγοντας που χρησιμοποιείται κατά τη συλλογή αποθεμάτων. Πρόσθετοι τεχνικοί δείκτες, συμπεριλαμβανομένης της απόκλισης κίνησης μέσου όρου (MACD) MACD Oscillator - Τεχνική Ανάλυση Ο MACD Oscillator χρησιμοποιείται για να εξετάσει τη βραχυπρόθεσμη κινητή μέση σύγκλιση και απόκλιση. Το MACD Oscillator είναι ένας τεχνικός δείκτης διπλής όψης, δεδομένου ότι προσφέρει στους εμπόρους και τους αναλυτές τη δυνατότητα να παρακολουθούν τις τάσεις στην αγορά, καθώς και να μετρά τη δυναμική των αλλαγών στις τιμές. , απλός κινητός μέσος όρος (SMA), και δείκτης σχετικής ισχύος (RSI), και θεμελιώδης ανάλυση Θεμελιώδης ανάλυση Στη λογιστική και τη χρηματοδότηση, η θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μέθοδος αξιολόγησης της εγγενούς αξίας μιας ασφάλειας, αναλύοντας διάφορους μακροοικονομικούς και μικροοικονομικούς παράγοντες. Ο απώτερος στόχος της θεμελιώδους ανάλυσης είναι να ποσοτικοποιηθεί η εγγενής αξία μιας ασφάλειας.πρέπει να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με το RPS.
Επένδυση βάσει RPS
Παρά την αντιληπτή έλλειψη χρησιμότητας του RPS - γιατί το χρησιμοποιούν οι επενδυτές;
Οι επενδυτές χρησιμοποιούν RPS επειδή πιστεύουν ότι παρέχει πληροφορίες για τη μελλοντική δυναμική των τιμών. Η χρησιμότητα του RPS βασίζεται στην αρχή της ορμής - τα αποθέματα με αυξανόμενο RPS υποτίθεται ότι θα συνεχίσουν να αυξάνονται. Επιπλέον, οι επενδυτές πιστεύουν ότι εταιρείες με υψηλό RPS θα προσελκύσουν άλλους επενδυτές να επενδύσουν στο απόθεμα (αυξάνοντας έτσι την τιμή της μετοχής).
Περισσότεροι πόροι
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Τεχνική Ανάλυση Ο McClellan Oscillator είναι ένας τύπος ταλαντωτή ορμής. Το McClellan Oscillator υπολογίζεται χρησιμοποιώντας εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους και έχει σχεδιαστεί για να υποδεικνύει τη δύναμη ή την αδυναμία της μεταβολής των τιμών, παρά την κατεύθυνση του.
- Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) Το Relative Strength Index (RSI) είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς και ευρέως χρησιμοποιούμενους ταλαντωτές ορμής. Αρχικά αναπτύχθηκε από τον φημισμένο μηχανικό μηχανικό που έγινε τεχνικός αναλυτής, J. Welles Wilder. Το RSI μετρά τόσο την ταχύτητα όσο και το ρυθμό μεταβολής της τιμής
- Γραμμές ταχύτητας Γραμμές ταχύτητας - Τεχνική ανάλυση Οι γραμμές ταχύτητας είναι ένα εργαλείο ανάλυσης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των επιπέδων στήριξης και αντίστασης Δεν προορίζονται να χρησιμοποιηθούν ως αυτόνομος τεχνικός δείκτης.
- Τρίγωνο μοτίβα Τρίγωνο μοτίβα - Τεχνική ανάλυση Τα μοτίβα τριγώνου είναι κοινά μοτίβα γραφήματος που πρέπει να γνωρίζει κάθε έμπορος. Τα μοτίβα των τριγώνων είναι σημαντικά επειδή βοηθούν στην ένδειξη της συνέχισης μιας ανοδικής ή bearish αγοράς. Μπορούν επίσης να βοηθήσουν έναν έμπορο να εντοπίσει μια αντιστροφή της αγοράς.
