Τύπος επένδυσης, υπολογισμός και παραδείγματα απόδοσης της επένδυσης

Η απόδοση της επένδυσης (ROI) είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος Χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι οικονομικοί δείκτες δημιουργούνται με τη χρήση αριθμητικών τιμών που λαμβάνονται από τις οικονομικές καταστάσεις για την απόκτηση σημαντικών πληροφοριών σχετικά με μια εταιρεία που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του οφέλους που θα λάβει ένας επενδυτής σε σχέση με το επενδυτικό κόστος τους. Συνήθως μετριέται ως καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα Το καθαρό εισόδημα είναι βασικό στοιχείο γραμμής, όχι μόνο στην κατάσταση αποτελεσμάτων, αλλά και στις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Ενώ επιτυγχάνεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων, το καθαρό κέρδος χρησιμοποιείται και στον ισολογισμό και στην κατάσταση ταμειακών ροών. διαιρεμένο με το αρχικό κόστος κεφαλαίου Οι δαπάνες κεφαλαίου Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αναφέρονται σε κεφάλαια που χρησιμοποιούνται από μια εταιρεία για την αγορά, τη βελτίωση ή τη συντήρηση μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων για τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας ή της ικανότητας της εταιρείας.Τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία είναι συνήθως φυσικά και έχουν ωφέλιμη ζωή για περισσότερες από μία λογιστικές περιόδους. της επένδυσης. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία, τόσο μεγαλύτερο είναι το κέρδος. Αυτός ο οδηγός θα αναλύσει τον τύπο ROI, θα περιγράψει αρκετά παραδείγματα για τον τρόπο υπολογισμού του και θα παράσχει έναν υπολογιστή υπολογισμού επένδυσης τύπου ROI για λήψη.

Εικόνα θέματος ROI (Return on Investment)

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τα Δωρεάν Μαθήματα Οικονομικών!

Τύπος ROI

Υπάρχουν διάφορες εκδόσεις του τύπου ROI. Τα δύο πιο συχνά χρησιμοποιούμενα φαίνονται παρακάτω:

ROI = Καθαρά έσοδα / κόστος επένδυσης

ή

ROI = Κέρδος επένδυσης / Βάση επενδύσεων

Infographic τύπου ROI

Η πρώτη έκδοση του τύπου ROI (καθαρό εισόδημα διαιρούμενο με το κόστος μιας επένδυσης) είναι η πιο συχνά χρησιμοποιούμενη αναλογία.

Ο απλούστερος τρόπος να σκεφτείτε τον τύπο ROI είναι να πάρετε κάποιο είδος «οφέλους» και να το διαιρέσετε με το «κόστος». Όταν κάποιος λέει ότι κάτι έχει καλή ή κακή απόδοση επένδυσης (ROI), είναι σημαντικό να τους ζητήσετε να διευκρινίσουν ακριβώς πώς το μετρούν.

Παράδειγμα υπολογισμού τύπου ROI

Ένας επενδυτής αγοράζει ακίνητο Α, το οποίο εκτιμάται στα 500.000 $. Δύο χρόνια αργότερα, ο επενδυτής πουλά το ακίνητο για $ 1.000.000.

Χρησιμοποιούμε τον τύπο κέρδους επένδυσης σε αυτήν την περίπτωση.

ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 ή 100%

Για να μάθετε περισσότερα, δείτε τα Δωρεάν Μαθήματα Χρηματοοικονομικών!

Η χρήση του υπολογισμού του τύπου ROI

Οι υπολογισμοί απόδοσης επένδυσης (ROI) είναι απλοί και βοηθούν έναν επενδυτή να αποφασίσει εάν θα λάβει ή να παραλείψει μια επενδυτική ευκαιρία. Ο υπολογισμός μπορεί επίσης να είναι μια ένδειξη του πώς έχει πραγματοποιηθεί μέχρι σήμερα μια επένδυση. Όταν μια επένδυση εμφανίζει θετική ή αρνητική απόδοση επένδυσης (ROI), μπορεί να είναι μια σημαντική ένδειξη για τον επενδυτή για την αξία της επένδυσής του.

Χρησιμοποιώντας έναν τύπο ROI, ένας επενδυτής μπορεί να διαχωρίσει επενδύσεις χαμηλής απόδοσης από επενδύσεις υψηλής απόδοσης. Με αυτήν την προσέγγιση, οι επενδυτές και οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου μπορούν να προσπαθήσουν να βελτιστοποιήσουν τις επενδύσεις τους.

Οφέλη από τον τύπο ROI

Υπάρχουν πολλά οφέλη από τη χρήση του δείκτη απόδοσης επένδυσης που πρέπει να γνωρίζει κάθε αναλυτής.

# 1 Απλό και εύκολο να υπολογιστεί

Η μέτρηση απόδοσης επένδυσης χρησιμοποιείται συχνά επειδή είναι τόσο εύκολο να υπολογιστεί. Απαιτούνται μόνο δύο αριθμοί - το όφελος και το κόστος. Επειδή μια «επιστροφή» μπορεί να σημαίνει διαφορετικά πράγματα σε διαφορετικά άτομα, ο τύπος ROI είναι εύχρηστος, καθώς δεν υπάρχει αυστηρός ορισμός της «επιστροφής».

# 2 παγκοσμίως κατανοητό

Η απόδοση της επένδυσης είναι μια καθολικά κατανοητή ιδέα, οπότε είναι σχεδόν εγγυημένο ότι εάν χρησιμοποιείτε τη μέτρηση στη συνομιλία, τότε οι άνθρωποι θα ξέρουν τι μιλάτε.

Περιορισμοί του τύπου ROI

Ενώ η αναλογία είναι συχνά πολύ χρήσιμη, υπάρχουν επίσης ορισμένοι περιορισμοί στον τύπο ROI που είναι σημαντικό να γνωρίζουμε. Ακολουθούν δύο βασικά σημεία που αξίζει να σημειωθούν.

# 1 Ο τύπος ROI αγνοεί τον παράγοντα του χρόνου

Ένας υψηλότερος αριθμός απόδοσης επένδυσης δεν σημαίνει πάντα μια καλύτερη επενδυτική επιλογή. Για παράδειγμα, δύο επενδύσεις έχουν την ίδια απόδοση επένδυσης 50%. Ωστόσο, η πρώτη επένδυση ολοκληρώνεται σε τρία χρόνια, ενώ η δεύτερη επένδυση χρειάζεται πέντε χρόνια για να παράγει την ίδια απόδοση. Η ίδια απόδοση επένδυσης και για τις δύο επενδύσεις θόλωσε τη μεγαλύτερη εικόνα, αλλά όταν προστέθηκε ο παράγοντας του χρόνου, ο επενδυτής βλέπει εύκολα την καλύτερη επιλογή.

Ο επενδυτής πρέπει να συγκρίνει δύο μέσα υπό την ίδια χρονική περίοδο και τις ίδιες συνθήκες.

# 2 Ο τύπος ROI είναι ευαίσθητος στη χειραγώγηση

Ο υπολογισμός απόδοσης επένδυσης θα διαφέρει μεταξύ δύο ατόμων, ανάλογα με τον τύπο ROI που χρησιμοποιείται στον υπολογισμό. Ένας διαχειριστής μάρκετινγκ μπορεί να χρησιμοποιήσει τον υπολογισμό ακινήτων που εξηγείται στην ενότητα παραδείγματος χωρίς να υπολογίσει πρόσθετα κόστη, όπως κόστος συντήρησης, φόρους ιδιοκτησίας, τέλη πωλήσεων, τέλη χαρτοσήμου και νομικά έξοδα.

Ένας επενδυτής πρέπει να εξετάσει την πραγματική απόδοση επένδυσης (ROI), η οποία αντιπροσωπεύει όλα τα πιθανά κόστη που προκύπτουν όταν κάθε επένδυση αυξάνεται σε αξία.

Για να μάθετε περισσότερα, ξεκινήστε τα δωρεάν μαθήματα χρηματοδότησης!

Ετήσιος τύπος ROI

Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, ένα από τα μειονεκτήματα της παραδοσιακής μέτρησης απόδοσης επένδυσης είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη χρονικές περιόδους. Για παράδειγμα, μια απόδοση 25% σε διάστημα 5 ετών εκφράζεται η ίδια με την απόδοση 25% σε διάστημα 5 ημερών. Αλλά προφανώς, μια απόδοση 25% σε 5 ημέρες είναι πολύ καλύτερη από 5 χρόνια!

Για να ξεπεράσουμε αυτό το ζήτημα μπορούμε να υπολογίσουμε έναν ετήσιο τύπο ROI.

Τύπος ROI:

= [(Τελική τιμή / Αρχή έναρξης) ^ (1 / # ετών)] - 1

Που:

# ετών = (Ημερομηνία λήξης - Ημερομηνία έναρξης) / 365

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγοράζει ένα απόθεμα την 1η Ιανουαρίου 2017 για 12,50 $ και το πουλά στις 24 Αυγούστου 2017, για 15,20 $. Ποια είναι η τακτική και ετήσια απόδοση της επένδυσης;

Κανονική = (15,20 $ - 12,50 $) / 12,50 $ = 21,6%

Ετήσιο = = (15,20 $ / 12,50 $) ^ (1 / ((24 Αυγούστου - 1 Ιανουαρίου) / 365))] -1 = 35,5%

Υπολογιστής τύπου ROI στο Excel

Κατεβάστε τον δωρεάν υπολογισμό ROI Formula Calculator Return on Investment Calculator Αυτός ο υπολογιστής απόδοσης επένδυσης Excel θα σας βοηθήσει στον υπολογισμό της απόδοσης επένδυσης για διαφορετικά σενάρια. Η απόδοση της επένδυσης είναι ένας από τους πιο σημαντικούς δείκτες κερδοφορίας για την αξιολόγηση της απόδοσης των εταιρειών. Ακολουθεί ένα απόσπασμα του προτύπου. Χρησιμοποιήστε αυτήν την αριθμομηχανή για να υπολογίσετε εύκολα την απόδοση επένδυσης (ROI) όταν βρίσκεστε στο Excel για να πραγματοποιήσετε τη δική σας ανάλυση. Η αριθμομηχανή χρησιμοποιεί τα παραδείγματα που εξηγούνται παραπάνω και έχει σχεδιαστεί έτσι ώστε να μπορείτε εύκολα να εισάγετε τους δικούς σας αριθμούς και να δείτε ποια είναι η έξοδος σε διαφορετικά σενάρια.

Ο υπολογιστής καλύπτει τέσσερις διαφορετικές μεθόδους τύπου ROI: καθαρό εισόδημα, κέρδος κεφαλαίου, συνολική απόδοση και ετήσια απόδοση.

Υπολογιστής ROI - Δωρεάν λήψη αρχείου Excel

Ο καλύτερος τρόπος για να μάθετε τη διαφορά μεταξύ καθεμιάς από τις τέσσερις προσεγγίσεις είναι να εισαγάγετε διαφορετικούς αριθμούς και σενάρια και να δείτε τι συμβαίνει στα αποτελέσματα.

Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο

Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!

Επεξήγηση βίντεο για τον τύπο απόδοσης επένδυσης / απόδοση επένδυσης

Ακολουθεί μια εξήγηση βίντεο για το τι είναι η απόδοση της επένδυσης, πώς να τον υπολογίσετε και γιατί έχει σημασία. Θα μάθετε πολλά μέσα σε λίγα λεπτά!

Εναλλακτικές λύσεις στον τύπο ROI

Υπάρχουν πολλές εναλλακτικές λύσεις στον πολύ γενικό δείκτη απόδοσης επένδυσης.

Το πιο λεπτομερές μέτρο απόδοσης είναι γνωστό ως το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR). Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση. Αυτό είναι ένα μέτρο όλων των ταμειακών ροών που λαμβάνονται κατά τη διάρκεια μιας επένδυσης, εκφραζόμενη ως ετήσιος ρυθμός αύξησης (%). Αυτή η μέτρηση λαμβάνει υπόψη το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών, το οποίο είναι ένα προτιμώμενο μέτρο απόδοσης σε εξελιγμένους κλάδους όπως ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια και επιχειρηματικά κεφάλαια Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors κινδύνου, στάδιο επιχειρηματικής δραστηριότητας, μέγεθος & είδος επένδυσης, μετρήσεις, διαχείριση.Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών.

Άλλες εναλλακτικές λύσεις για την απόδοση επένδυσης (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων μετόχων της (δηλαδή 12%). Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια. και Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων (ROA) Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων και τύπος ROA Τύπος ROA. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας τύπος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που παράγει με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία. .Αυτές οι δύο αναλογίες δεν λαμβάνουν υπόψη το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών και αντιπροσωπεύουν μόνο ένα ετήσιο ποσοστό απόδοσης (σε αντίθεση με το ποσοστό απόδοσης διάρκειας ζωής όπως το IRR). Ωστόσο, είναι πιο συγκεκριμένα από τη γενική απόδοση της επένδυσης, καθώς ο παρονομαστής είναι πιο σαφής. Τα ίδια κεφάλαια και τα περιουσιακά στοιχεία έχουν μια συγκεκριμένη έννοια, ενώ η «επένδυση» μπορεί να σημαίνει διαφορετικά πράγματα.

Διαβάστε περισσότερα για τα ποσοστά απόδοσης

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό χρηματοδότησης για τον υπολογισμό της απόδοσης επένδυσης. Το Finance είναι ο επίσημος παγκόσμιος πάροχος της ονομασίας Financial Modeling Analyst FMVA® Certification. Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης για τα ποσοστά απόδοσης θα είναι χρήσιμοι:

  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Το Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων της (δηλαδή 12%) . Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια.
  • Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων (ROA) Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων και τύπος ROA Τύπος ROA. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας τύπος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που παράγει με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία.
  • Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.
  • DCF Modeling DCF Model Training Δωρεάν οδηγός Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος οικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας

Πρόσφατες δημοσιεύσεις