Ετήσια συνολική απόδοση - Επισκόπηση, τύπος, εφαρμογές

Η ετήσια συνολική απόδοση είναι η απόδοση που κερδίζεται από μια επένδυση κάθε χρόνο. Υπολογίζεται ως γεωμετρικός μέσος όρος των αποδόσεων κάθε έτους που κερδίζετε κατά τη διάρκεια μιας περιόδου. Είναι επίσης γνωστό ως σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) CAGR CAGR σημαίνει σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης. Αποτελεί ένα μέτρο του ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης μιας επένδυσης με την πάροδο του χρόνου, με την επίδραση της σύνθεσης να λαμβάνεται υπόψη. .

Ετήσια συνολική απόδοση

Το ετήσιο ποσοστό απόδοσης επιτρέπει στους επενδυτές να συγκρίνουν τις επενδύσεις με διαφορετικά χρονικά διαστήματα. Ενώ δίνει στους επενδυτές μια προεπισκόπηση απόδοσης των επενδύσεων, η ετήσια συνολική απόδοση δεν προτείνει τίποτα σχετικά με τις διακυμάνσεις των τιμών ή την απρόβλεπτη απόδοση των επενδύσεων.

Τύπος για ετήσια συνολική απόδοση

1. Εάν ένας επενδυτής λαμβάνει το ετήσιο ποσοστό απόδοσης για κάθε έτος κατά την περίοδο της επένδυσης, η ετήσια συνολική απόδοση υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Ετήσια συνολική απόδοση - τύπος

Που:

  • Το R 1 είναι η ετήσια απόδοση του έτους 1
  • Το R 2 είναι η ετήσια απόδοση 2 και ούτω καθεξής
  • n είναι ο αριθμός των ετών

Για παράδειγμα, ένας επενδυτής αγόρασε προηγουμένως 150 μετοχές για 20 $ η καθεμία και αποφάσισε να διατηρήσει αυτές τις μετοχές για δύο χρόνια. Το απόθεμα αυξάνεται κατά 15% το τρέχον έτος και αυξάνεται κατά 12% το επόμενο έτος. Ποια θα είναι η ετήσια συνολική απόδοση της επένδυσης που διατηρείται για δύο χρόνια;

Υπολογισμός δείγματος

Ο επενδυτής κερδίζει απόδοση 13,5% κάθε χρόνο για τα δύο χρόνια διατήρησης των αποθεμάτων.

2. Εάν η σωρευτική απόδοση είναι γνωστή, η ετήσια συνολική απόδοση μπορεί να υπολογιστεί για μια δεδομένη περίοδο και η περίοδος επένδυσης δεν χρειάζεται να είναι σε έτη. Μια επένδυση μπορεί να πραγματοποιηθεί για συγκεκριμένο αριθμό ημερών και, στην περίπτωση αυτή, η ετήσια συνολική απόδοση μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο:

Ετήσια συνολική απόδοση - Αριθμός ημερών που πραγματοποιήθηκε

Που:

  • R είναι η αθροιστική απόδοση

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής κατείχε μια επένδυση για 650 ημέρες, η οποία κέρδισε μια σωρευτική απόδοση 15,75%. Ποια θα είναι η ετήσια συνολική απόδοση της επένδυσης;

Ετήσια συνολική απόδοση - Αριθμός ημερών που πραγματοποιήθηκαν

Εδώ, μια επένδυση που παρέχει συνολική απόδοση 15,75% αποφέρει ετήσια συνολική απόδοση 8,56%.

3. Εάν στον επενδυτή δοθεί η αρχική και η τελική αξία του δολαρίου της επένδυσης, η ετήσια συνολική απόδοση μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Ετήσια συνολική απόδοση - Τύπος αρχικής και τελικής τιμής δολαρίου

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής αγόρασε στο παρελθόν 100 μετοχές για 12 $ έκαστη και αποφάσισε να διατηρήσει τις μετοχές για δύο χρόνια. Ο επενδυτής λαμβάνει 1,50 $ ανά μετοχή σε μετρητά μερίσματα κάθε χρόνο. Μετά από δύο χρόνια, ο επενδυτής αποφασίζει να πουλήσει όλες τις μετοχές στα 15 $. Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης κατά τη διάρκεια των δύο ετών που ο επενδυτής είχε τις μετοχές;

Αρχική αξία της επένδυσης = 12 $ * 100 = 1.200 $

Μετρητά που λαμβάνονται ως μερίσματα για περίοδο δύο ετών = 1,50 $ * 100 * 2 = 300 $

Αξία από την πώληση μετοχών = 15 $ * 100 = 1.500 $

Ως εκ τούτου, η τελική αξία της επένδυσης = 300 $ + 1.500 $ = 1.800 $

Ετήσια συνολική απόδοση:

Υπολογισμός δείγματος 3

Επομένως, ο επενδυτής κερδίζει ετήσια απόδοση 22,47% επί της επένδυσης.

Πρακτικές εφαρμογές

  • Οι εταιρείες χρησιμοποιούν την ετήσια συνολική απόδοση για να προβλέψουν την οικονομική τους απόδοση, υποθέτοντας ότι θα επικρατήσουν οι παρούσες συνθήκες.
  • Η ενοποίηση βοηθά τους φορολογούμενους να μετατρέψουν τις φορολογικές περιόδους μικρότερες από ένα έτος σε ετήσια περίοδο, γεγονός που βοηθά τους φορολογούμενους να προγραμματίζουν αποτελεσματικά.
  • Τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια δανεισμού και οι επενδύσεις είναι ετήσια για λόγους σύγκρισης.

Απόλυτη απόδοση έναντι συνολικής ετήσιας απόδοσης

Η απόλυτη απόδοση ή η συνολική απόδοση δείχνει την απόδοση της επένδυσης χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η περίοδος της επένδυσης. Λέει στον επενδυτή το ποσό των κεφαλαίων που κερδίζει η επένδυση και μετρά το ποσοστό κέρδους ή ζημίας σε σχέση με την αρχική αξία της επένδυσης.

Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής επένδυσε 20.000 $ και έλαβε 25.000 $ στο τέλος των τριών ετών, η επένδυση παρείχε συνολική απόδοση (25.000 - 20.000) / 20.000 = 0,25 (δηλαδή, 25%). Ωστόσο, δεν θεωρεί την περίοδο τριών ετών που ο επενδυτής αφιέρωσε στην ασφάλεια.

Ενώ ο υπολογισμός της απόλυτης απόδοσης είναι απλός, δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη σύγκριση επενδύσεων με διαφορετικές χρονικές περιόδους. Αντίθετα, μια ετήσια συνολική απόδοση εκφράζει την απόδοση της επένδυσης Η απόδοση της επένδυσης (ROI) είναι ένα μέτρο απόδοσης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των αποδόσεων μιας επένδυσης ή τη σύγκριση της αποτελεσματικότητας διαφορετικών επενδύσεων. σε όρους ενός έτους. Ως εκ τούτου, οι επενδύσεις με διαφορετικά χρονικά διαστήματα μπορούν να συγκριθούν εύκολα.

Για παράδειγμα, μεταξύ δύο επενδύσεων με ετήσιες συνολικές αποδόσεις 8,5% και 9,8%, αντίστοιχα, θα ήταν λογικό να επιλεγεί το τελευταίο. Η ετήσια συνολική απόδοση λαμβάνει υπόψη την επίδραση του συνδυασμού και των δύο έργων ή μειώνει τη χρονική περίοδο της απόλυτης απόδοσης σε ένα έτος.

Βασικές επιλογές

  • Η ετήσια συνολική απόδοση είναι η απόδοση που κερδίζει μια επένδυση κάθε χρόνο για μια δεδομένη περίοδο.
  • Είναι χρήσιμο κατά τη σύγκριση επενδύσεων με διαφορετικά χρονικά διαστήματα.
  • Η ετήσια συνολική απόδοση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την πρόβλεψη της απόδοσης ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας εταιρείας. Ωστόσο, λόγω της αστάθειας της αγοράς και άλλων συνθηκών, οι προβλέψεις δεν είναι εγγυημένες.

Περισσότεροι πόροι

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της Πιστοποίησης Πιστοποιημένων Τραπεζών & Αναλυτών Πιστώσεων (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμές δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.

Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:

  • Συνεχώς σύνθετη απόδοση Συνεχώς σύνθετη απόδοση Η συνεχής σύνθετη απόδοση είναι αυτό που συμβαίνει όταν ο τόκος που κερδίζεται από μια επένδυση υπολογίζεται και επανεπενδύεται ξανά στον λογαριασμό για έναν άπειρο αριθμό περιόδων. Ο τόκος υπολογίζεται επί του αρχικού ποσού και των τόκων που συσσωρεύονται κατά τη διάρκεια των συγκεκριμένων περιόδων
  • Αριθμομηχανή CAGR Αριθμομηχανή CAGR Αυτός ο υπολογιστής CAGR θα σας βοηθήσει να προσδιορίσετε το σύνθετο ετήσιο ποσοστό ανάπτυξης μιας επένδυσης. Το CAGR είναι ένα μεγάλο μέτρο ανάπτυξης, καθώς απομόνωσε την επίδραση της σύνθεσης στην ανάπτυξη, η οποία μερικές φορές κρύβεται σε άλλες μετρήσεις για ανάπτυξη. Το CAGR σημαίνει σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης.
  • Ποσοστό απόδοσης Ποσοστό απόδοσης Το ποσοστό απόδοσης (ROR) είναι το κέρδος ή η απώλεια μιας επένδυσης για μια χρονική περίοδο σε σύγκριση με το αρχικό κόστος της επένδυσης εκφραζόμενο ως ποσοστό. Αυτός ο οδηγός διδάσκει τους πιο συνηθισμένους τύπους
  • Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found