Ο όγκος συναλλαγών, επίσης γνωστός ως όγκος συναλλαγών, αναφέρεται στην ποσότητα μετοχών ή συμβολαίων που ανήκουν σε δεδομένη ασφάλεια που διαπραγματεύεται καθημερινά. Με άλλα λόγια, ο όγκος συναλλαγών παρέχει ένα μέτρο του αριθμού των μετοχών που πραγματοποιούνται μεταξύ μιας δεδομένης χρονικής περιόδου.
Ο όγκος συναλλαγών είναι ένας δείκτης της δραστηριότητας της αγοράς και της ρευστότητας μιας δεδομένης ασφάλειας, π.χ. μετοχές, ομόλογα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία για αγορά ή πώληση ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. Είναι επίσης γνωστό ως παράγωγο επειδή τα μελλοντικά συμβόλαια αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. , συμβόλαια επιλογών, καθώς και όλες οι ποικιλίες προϊόντων. Δείχνει ότι η αγορά είναι πολύ ενεργή, πράγμα που σημαίνει ότι είναι εύκολο για τους αγοραστές και τους πωλητές να επικοινωνούν και να εκτελούν συναλλαγές. Ομοίως, όταν μια ασφάλεια διαπραγματεύεται λιγότερο ενεργά, ο όγκος συναλλαγών της θεωρείται χαμηλός.
Περίληψη
- Ο όγκος συναλλαγών, επίσης γνωστός ως όγκος συναλλαγών, αναφέρεται στην ποσότητα μετοχών ή συμβολαίων που ανήκουν σε δεδομένη ασφάλεια που διαπραγματεύεται καθημερινά.
- Ο όγκος συναλλαγών λέγεται ότι είναι υψηλός όταν μια δεδομένη ασφάλεια διαπραγματεύεται πιο ενεργά και το αντίστροφο.
- Ένας υψηλότερος όγκος συναλλαγών είναι αντιπροσωπευτικός της καλύτερης εκτέλεσης παραγγελιών και της υψηλότερης ρευστότητας.
Πώς εκφράζεται ο όγκος συναλλαγών;
Κάθε χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) Το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο αξιών στον κόσμο, φιλοξενώντας το 82% του S&P 500, καθώς και 70 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στον κόσμο. Είναι μια δημόσια εταιρεία που παρέχει μια πλατφόρμα για αγορά και πώληση παρακολουθεί τον όγκο συναλλαγών της και παρέχει δεδομένα όγκου. Ο όγκος των αριθμών συναλλαγών μπορεί να αναφέρεται τόσο συχνά μία φορά κάθε ώρα σε μια ημέρα διαπραγμάτευσης Οι όγκοι συναλλαγών που αναφέρονται σε ωριαία βάση είναι εκτιμήσεις. Ομοίως, ο όγκος συναλλαγών που αναφέρεται στο τέλος μιας ημέρας διαπραγμάτευσης είναι επίσης μια εκτίμηση. Τα πραγματικά στοιχεία δεν διατίθενται μέχρι την επόμενη ημέρα.
Παράδειγμα όγκου συναλλαγών
Εξετάστε μια αγορά που αποτελείται από δύο εμπόρους. Ο πρώτος έμπορος, η Χ, αγοράζει 100 μετοχές της μετοχής Alpha και πουλά 50 μετοχές της μετοχής Beta. Ο δεύτερος έμπορος, Y, αγοράζει 200 μετοχές και πουλά 100 μετοχές της ίδιας μετοχής, Gamma, στο X.
Σε μια τέτοια περίπτωση, ο συνολικός όγκος συναλλαγών στην αγορά θα ήταν 350. Είναι επειδή 100 μετοχές της Alpha διαπραγματεύτηκαν, 50 μετοχές της Beta διαπραγματεύτηκαν και 200 μετοχές της Gamma διαπραγματεύτηκαν.
Όγκος συναλλαγών για εμπόρους
Σε μια κατάσταση όπου υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της αγοράς μεταξύ των επενδυτών, ο όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης τείνει να αυξάνεται. Ως αποτέλεσμα, οι συναλλαγές επιλογών και μελλοντικών συμβολαίων γίνονται πιο ενεργές.
Αρκετοί σημαντικοί παράγοντες της αύξησης των στατιστικών όγκου συναλλαγών σε αγορές, ειδικά στις ΗΠΑ, περιλαμβάνουν εμπόρους υψηλής συχνότητας Συναλλαγές υψηλής συχνότητας (HFT) Η διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας (HFT) είναι αλγοριθμική διαπραγμάτευση που χαρακτηρίζεται από εκτέλεση υψηλής ταχύτητας, εξαιρετικά μεγάλη τον αριθμό των συναλλαγών και έναν πολύ βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα. Οι συναλλαγές υψηλής συχνότητας αξιοποιούν ισχυρούς υπολογιστές για να επιτύχουν την υψηλότερη δυνατή εκτέλεση συναλλαγών. και τα κεφάλαια ευρετηρίου. Τέτοιοι παθητικοί επενδυτές χρησιμοποιούν αλγοριθμική διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας, η οποία συμβάλλει τεράστια στον συνολικό όγκο συναλλαγών στα χρηματιστήρια.
Οι πραγματικοί έμποροι, οι οποίοι πραγματοποιούν συναλλαγές στην αγορά με βάση τις δικές τους αξιολογήσεις και τις προσδοκίες των κινήσεων της αγοράς, αντιπροσωπεύουν μόνο το 10% του συνολικού όγκου στις αγορές των ΗΠΑ. Οι έμποροι χρησιμοποιούν τον όγκο συναλλαγών ως έναν από τους παράγοντες που χρησιμοποιούνται στην τεχνική τους ανάλυση. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες. λαμβάνοντας υπόψη τις συναλλαγές της αγοράς.
Αποδεικνύεται ότι είναι ένα εξαιρετικά χρήσιμο αλλά απλό εργαλείο στην περίπτωση μεγάλων τιμών ή πτώσεων. Σε περιπτώσεις δραστικής αύξησης των τιμών, ένας μεγάλος όγκος συναλλαγών μπορεί να λειτουργήσει ως καταλύτης. Όταν ένας υψηλός όγκος συναλλαγών σχετίζεται με τέτοιες αλλαγές, η πίστη στην πραγματική αξία της ασφάλειας τείνει να ενισχυθεί.
Ο όγκος συναλλαγών είναι επίσης ένας σημαντικός παράγοντας για τους εμπόρους όταν λαμβάνουν εμπορικές αποφάσεις. Παρακολουθούν τον μέσο όρο συναλλαγών μιας ασφάλειας σε καθημερινή βάση για ένα βραχυπρόθεσμο ή ακόμα και μια πιο μακροπρόθεσμη περίοδο για το ίδιο. Συνήθως, οι όγκοι συναλλαγών τείνουν να αυξάνονται προς την αρχή και το τέλος μιας ημέρας διαπραγμάτευσης. Το ίδιο συμβαίνει τις Δευτέρες και τις Παρασκευές καθώς σηματοδοτούν την αρχή και το τέλος της εβδομάδας διαπραγμάτευσης.
Οι κανόνες και οι κανονισμοί σχετικά με τη χρήση του όγκου συναλλαγών από τους εμπόρους χρηματοπιστωτικών αγορών καθορίζονται στις ΗΠΑ από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ή SEC είναι ανεξάρτητη υπηρεσία της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ που είναι υπεύθυνη για την εφαρμογή των ομοσπονδιακών νόμων περί κινητών αξιών και για την πρόταση κανόνων περί κινητών αξιών. Είναι επίσης υπεύθυνο για τη διατήρηση του κλάδου των κινητών αξιών και των χρηματιστηρίων και των ανταλλαγών δικαιωμάτων. Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Αρχή Χρηματοοικονομικής Συμπεριφοράς (FCA) εκτελεί τη λειτουργία.
Αναπληρωματικοί όγκοι συναλλαγών
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να παρακολουθούν τον όγκο τσεκαρίσματος μιας ασφάλειας, που σημαίνει τον αριθμό των αλλαγών στην τιμή ενός συμβολαίου. Επειδή καθώς ο όγκος των συναλλαγών αυξάνεται, οι μεταβολές των τιμών τείνουν επίσης να γίνονται πιο συχνές.
Ομοίως, η τιμή του δολαρίου , η οποία καθορίζει τη συνολική αξία των μετοχών που αλλάζουν παράδοση σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό της κατάστασης ρευστότητας ενός τίτλου.
Περισσότεροι πόροι
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- Αλγόριθμοι Αλγόριθμοι (Algos) Αλγόριθμοι (Algos) είναι ένα σύνολο οδηγιών που εισάγονται για την εκτέλεση μιας εργασίας. Οι αλγόριθμοι εισάγονται για να αυτοματοποιήσουν τις συναλλαγές για να δημιουργήσουν κέρδη σε συχνότητα αδύνατη για έναν ανθρώπινο έμπορο
- Index Funds Index Funds Τα κεφάλαια δεικτών είναι αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστηριακά κεφάλαια (ETF) που έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Τα διαθέσιμα κεφάλαια ευρετηρίου παρακολουθούν διαφορετικούς δείκτες της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των S&P 500, Russell 2000 και FTSE 100.
- Επιλογές: Κλήσεις και Επιλογές Επιλογών: Κλήσεις και Πραγματοποιήσεις Μια επιλογή είναι μια μορφή παράγωγου συμβολαίου που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο έως μια συγκεκριμένη ημερομηνία (ημερομηνία λήξης) σε μια καθορισμένη τιμή (προειδοποίηση τιμή). Υπάρχουν δύο τύποι επιλογών: κλήσεις και βολές. Οι επιλογές των ΗΠΑ μπορούν να ασκηθούν ανά πάσα στιγμή
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing είναι μια επενδυτική στρατηγική που στοχεύει στην αγορά κινητών αξιών που έχουν δείξει ανοδική τάση τιμών ή τίτλους βραχυπρόθεσμης πώλησης που
