Χρηματοοικονομική επένδυση είναι οποιοδήποτε περιουσιακό στοιχείο ή μέσο που αγοράζεται με σκοπό την πώληση του εν λόγω περιουσιακού στοιχείου σε τιμή υψηλότερη από την τιμή αγοράς σε κάποια μελλοντική χρονική στιγμή (υπεραξία) ή με την ελπίδα ότι το περιουσιακό στοιχείο θα φέρει άμεσα εισόδημα (όπως εισόδημα από ενοίκια ή μερίσματα). Αυτός ο οδηγός θα εξετάσει τις τρεις κύριες μεθόδους επένδυσης (ή κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων).
Ωστόσο, τα ακριβή κριτήρια για μια συναλλαγή που θεωρείται επένδυση δεν είναι τόσο συγκεκριμένα. Από μια ευρεία προοπτική, υπάρχουν πολλές διαφορετικές κατηγορίες επενδύσεων. Ειδικά όσον αφορά τη λογιστική λογιστική Οι δημόσιες λογιστικές εταιρείες αποτελούνται από λογιστές των οποίων η δουλειά εξυπηρετεί επιχειρήσεις, ιδιώτες, κυβερνήσεις και μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς με τη σύνταξη οικονομικών καταστάσεων, φόρων, διαφορετικές συναλλαγές μπορεί να συνιστούν επενδύσεις από διαφορετικά άτομα. Για παράδειγμα, μια μίσθωση συναλλαγής μπορεί να θεωρηθεί ως επένδυση από ορισμένους αλλά όχι από άλλους.
Σε έναν πολύ ευρύ ορισμό, μια επένδυση μπορεί να ενσωματώνει οποιαδήποτε ενέργεια ή πράξη που αναλαμβάνεται με σκοπό να δημιουργήσει κάποια μορφή μελλοντικού εισοδήματος. Ως εκ τούτου, ακόμη και η πράξη παραγωγής αγαθών με σκοπό την μεταπώλησή τους στο μέλλον μπορεί να θεωρηθεί ως επένδυση.
Υπάρχουν ορισμένοι τύποι συναλλαγών που θεωρούνται εύκολα ως χρηματοοικονομικές επενδύσεις. Αυτά είναι το επίκεντρο αυτού του άρθρου και περιγράφονται παρακάτω.
Ποιες είναι οι διαφορετικές μέθοδοι επένδυσης;
Ένας απλός τρόπος ταξινόμησης των επενδύσεων είναι να χωριστούν σε τρεις κατηγορίες ή «επενδυτικές μεθόδους» που περιλαμβάνουν:
- Επενδύσεις χρέους (δάνεια)
- Επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια (ιδιοκτησία εταιρείας)
- Υβριδικές επενδύσεις (μετατρέψιμοι τίτλοι, ημιώροφος, προνομιούχες μετοχές)
Επενδύσεις χρέους
Οι επενδύσεις που βασίζονται στο χρέος μπορούν να χωριστούν περαιτέρω σε δύο υποκατηγορίες - δημόσιες και μη δημόσιες (ιδιωτικές) επενδύσεις.
Οι επενδύσεις δημοσίου χρέους είναι οποιεσδήποτε επενδύσεις που μπορούν να αγοραστούν ή να διαπραγματευτούν σε ανοικτές αγορές χρέους. Αυτά είναι πράγματα όπως ομόλογα, ομόλογα Ομόλογα Ένα ομόλογο είναι ένα ακάλυπτο χρέος ή ομόλογα που αποπληρώνουν ένα καθορισμένο χρηματικό ποσό συν τόκους στους ομολογιούχους κατά τη λήξη. Το ομόλογο είναι ένα μακροπρόθεσμο χρεωστικό μέσο που εκδίδεται από εταιρείες και κυβερνήσεις για να εξασφαλίσει νέα κεφάλαια ή κεφάλαια. Τα κουπόνια ή τα επιτόκια προσφέρονται ως αποζημίωση στον δανειστή. , και ανταλλαγές πιστώσεων, μεταξύ άλλων. Μια εταιρεία συχνά ταξινομεί τους δημόσιους τίτλους Δημόσιες αξίες Οι δημόσιοι τίτλοι ή οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος. ως διακρατούμενο έως τη λήξη, διαθέσιμο προς πώληση ή διακρατούμενο για διαπραγμάτευση.Κάθε μία από αυτές τις ταξινομήσεις έχει ορισμένα κριτήρια και συγκεκριμένες επεξεργασίες σύμφωνα με τα λογιστικά πρότυπα. Λογιστική για τους φόρους εισοδήματος Οι φόροι εισοδήματος και η λογιστική του είναι ένας βασικός τομέας της χρηματοδότησης των εταιρειών. Έχοντας μια εννοιολογική κατανόηση της λογιστικής για τους φόρους εισοδήματος επιτρέπει σε μια εταιρεία να διατηρήσει την οικονομική ευελιξία. Ο φόρος είναι ένα περίπλοκο πεδίο πλοήγησης και συχνά μπερδεύει ακόμη και τους πιο εξειδικευμένους χρηματοοικονομικούς αναλυτές.
Οι επενδύσεις ιδιωτικού χρέους είναι οποιεσδήποτε συναλλαγές που δημιουργούν ένα περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό και δεν διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε αγορές. Ένα παράδειγμα είναι η αγορά εισπρακτέων λογαριασμών άλλης οντότητας Λογαριασμοί Εισπρακτέοι Λογαριασμοί (AR) αντιπροσωπεύει τις πιστωτικές πωλήσεις μιας επιχείρησης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη πληρωθεί πλήρως από τους πελάτες της, ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν στους πελάτες τους να πληρώνουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν συμφωνηθεί οι όροι. ή απαιτήσεις από δάνεια, που αναμένεται να δημιουργήσουν κάποια μορφή μελλοντικού εισοδήματος.
Επενδύσεις μετοχών
Οι επενδύσεις σε μετοχές μπορούν επίσης να χαρακτηριστούν ως δημόσιες και μη δημόσιες επενδύσεις. Ο τελευταίος είναι κοινώς γνωστός ως Private Equity Private Equity Career Profile Οι ιδιωτικοί αναλυτές μετοχών και συνεργάτες εκτελούν παρόμοια δουλειά με την επενδυτική τραπεζική. Η δουλειά περιλαμβάνει οικονομική μοντελοποίηση, αποτίμηση, μεγάλες ώρες και υψηλές αμοιβές. Τα ιδιωτικά κεφάλαια (PE) είναι μια κοινή εξέλιξη της σταδιοδρομίας για τους επενδυτές τραπεζίτες (IB). Οι αναλυτές στο IB συχνά ονειρεύονται να «αποφοιτήσουν» από την πλευρά της αγοράς, η οποία θεωρείται επένδυση υψηλού κινδύνου και υψηλού ανταμοιβή. Στην πραγματικότητα, οι επενδύσεις σε μετοχές θεωρούνται γενικά πιο επικίνδυνες από τις επενδύσεις χρέους, με το πλεονέκτημα να δημιουργούν δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις.
Οι δημόσιες επενδύσεις σε μετοχές είναι οι επενδύσεις που βασίζονται σε μετοχές που μπορούν να αγοραστούν ή να διαπραγματευτούν σε αγορές. Αυτά είναι συχνά το είδος των επενδύσεων που έχει κάποιος στο μυαλό του κατά τη συζήτηση των επενδύσεων. Αυτό καλύπτει εργαλεία όπως το κοινό απόθεμα Τι είναι ένα απόθεμα; Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλύσει ποτέ). Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά. , προτιμώμενα αποθέματα, επιλογές μετοχών και εντάλματα μετοχών.
Οι επενδύσεις ιδιωτικών μετοχών είναι συχνά επενδύσεις μεγαλύτερης κλίμακας που δεν εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής ενός μικρού επενδυτή. Leveraged buyouts Leveraged Buyout (LBO) Μια μόχλευση εξαγοράς (LBO) είναι μια συναλλαγή όπου μια επιχείρηση αποκτάται χρησιμοποιώντας το χρέος ως την κύρια πηγή αντιπαροχής. Μια συναλλαγή LBO συμβαίνει συνήθως όταν μια εταιρεία ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων (PE) δανείζεται όσο μπορεί από μια ποικιλία δανειστών (έως και 70-80% της τιμής αγοράς) για την επίτευξη εσωτερικής απόδοσης IRR> 20%, συγχωνεύσεις και εξαγορές , και οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι μόνο μερικοί από τους πιο συνηθισμένους τύπους συναλλαγών ιδιωτικών μετοχών.
Υβριδικές επενδυτικές μέθοδοι
Ας δούμε μερικές πρόσθετες μεθόδους επένδυσης. Υπάρχουν τύποι επενδύσεων που συνδυάζουν στοιχεία τόσο χρέους όσο και ιδίων κεφαλαίων. Ένα παράδειγμα αυτού είναι η ημιώροφος, στο οποίο ένας επενδυτής παρέχει ένα δάνειο σε ένα δεύτερο μέρος με αντάλλαγμα τα ίδια κεφάλαια. Ένα άλλο παράδειγμα είναι ένα μετατρέψιμο ομόλογο, στο οποίο ένας επενδυτής έχει αγοράσει ένα ομόλογο που έχει ένα χαρακτηριστικό με το οποίο είναι ανταλλάξιμο για έναν ορισμένο αριθμό μετοχών της εκδότριας εταιρείας.
Υπάρχουν επίσης τύποι επενδύσεων που δεν διαθέτουν ούτε στοιχεία χρέους ούτε ίδια κεφάλαια. Ένα παράδειγμα αυτού του τύπου είναι οποιαδήποτε επένδυση στην πλευρά του ενεργητικού του ισολογισμού, όπως η αγορά εξοπλισμού ή ακινήτων στο πλαίσιο των PP&E. Εναλλακτικά, η αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων όπως ένα εμπορικό σήμα ή δίπλωμα ευρεσιτεχνίας μπορεί επίσης να χαρακτηριστεί ως επένδυση, ανάλογα με τη στρατηγική.
Τέλος, υπάρχει μια μεγάλη κατηγορία επενδύσεων που ονομάζονται παράγωγα, τα οποία - όπως υποδηλώνει το όνομα - προέρχονται από άλλους τίτλους. Υπάρχουν πολλά είδη παραγώγων, τα οποία αξίζουν ένα δικό τους άρθρο. Ωστόσο, παραδείγματα κοινώς γνωστών παραγώγων είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης. Ένας πωλητής της επιλογής μετοχών ονομάζεται επιλογή συγγραφέα, όπου ο πωλητής πληρώνεται ένα ασφάλιστρο από τη σύμβαση που αγοράστηκε από τον αγοραστή μετοχών. , τα οποία είναι επενδυτικά μέσα που βασίζουν την αξία τους από ένα υποκείμενο απόθεμα ή εμπόρευμα.
Διαβάστε περισσότερα για την επένδυση!
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστοποιητικού Αναλυτή (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, δάνειο αποπληρωμές και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- Investment Banking Investment Banking Η επενδυτική τραπεζική είναι η διαίρεση μιας τράπεζας ή ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που εξυπηρετεί κυβερνήσεις, εταιρείες και ιδρύματα παρέχοντας συμβουλευτικές υπηρεσίες αναδοχής (συγκέντρωση κεφαλαίων) και συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A). Οι τράπεζες επενδύσεων ενεργούν ως μεσάζοντες
- Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την αποτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση
- DCF Model DCF Model Training Free Guide Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος χρηματοοικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας
- Δημόσιοι τίτλοι Δημόσιοι τίτλοι Οι δημόσιοι τίτλοι ή οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι επενδύσεις που διαπραγματεύονται ανοιχτά ή εύκολα σε μια αγορά. Οι τίτλοι βασίζονται είτε σε ίδια κεφάλαια είτε σε χρέος.
