Ο δείκτης αποθεματικών - επίσης γνωστός ως λόγος τραπεζικού αποθεματικού, απαίτηση τραπεζικού αποθεματικού ή δείκτης αποθεματικού μετρητών - είναι το ποσοστό καταθέσεων που πρέπει να διατηρεί ένα χρηματοοικονομικό ίδρυμα στο αποθεματικό ως μετρητά. Η κεντρική τράπεζα είναι το ίδρυμα που καθορίζει το απαιτούμενο ποσοστό του αποθεματικού. Το αποθεματικό μιας τράπεζας αποτελείται συνήθως από χρήματα που έχει και διατηρείται στο θησαυροφυλάκιο. Οι τράπεζες διατηρούν επίσης μετρητά στον λογαριασμό τους στην κεντρική τράπεζα.
Αναλύοντας την αναλογία αποθεματικών
Γενικά, ο δείκτης αποθεματικών χρησιμοποιείται στον σχεδιασμό νομισματικής πολιτικής για τη ρύθμιση του ποσού των μετρητών που μπορούν να μετατρέψουν οι τράπεζες σε δάνεια. Επιπλέον, οι κεντρικές νομισματικές αρχές χρησιμοποιούν τον δείκτη για να προστατεύσουν τις τράπεζες από μια ξαφνική μείωση της ρευστότητας, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε χρηματοοικονομική κρίση 2008-2009 Παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση Η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση 2008-2009 αναφέρεται στη μαζική χρηματοπιστωτική κρίση που αντιμετώπισε ο κόσμος 2008 έως 2009. Η χρηματοπιστωτική κρίση έπληξε τα άτομα και τα ιδρύματα σε όλο τον κόσμο, με εκατομμύρια Αμερικανούς να επηρεάζονται βαθιά. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα άρχισαν να βυθίζονται, πολλά απορροφήθηκαν από μεγαλύτερες οντότητες και η κυβέρνηση των ΗΠΑ αναγκάστηκε να προσφέρει εγγυήσεις.
Αν και ορισμένες χώρες όπως η Αυστραλία και το Ηνωμένο Βασίλειο δεν έχουν ποσοστά αποθεματικών, άλλες, όπως ο Λίβανος και η Βραζιλία, έχουν αναλογία αποθεματικών 30% και 20%, αντίστοιχα. Οι αριθμοί είναι σημαντικοί επειδή διασφαλίζουν ότι κάθε χώρα είναι σε θέση να ρυθμίζει και να προστατεύει την οικονομία της.
Αντίκτυπος του δείκτη αποθεματικών στα ομόλογα και τα αποθέματα
Ένα υψηλότερο επιτόκιο βλάπτει τους κατόχους ομολόγων, καθώς τα επιτόκια έχουν αντίστροφη σχέση με την αξία των ομολόγων. Το χρηματιστήριο τείνει επίσης να συμπεριφέρεται αρνητικά όταν αυξάνονται τα επιτόκια, καθώς είναι πιο ακριβό για τις εταιρείες να αποκτήσουν το επιθυμητό επίπεδο χρηματοδότησης. Κατά συνέπεια, η αύξηση της απαίτησης αποθεματικού βλάπτει τα ομόλογα και τα αποθέματα. Ένας υψηλότερος λόγος εμφανίζεται όταν η οικονομία αντιμετωπίζει πληθωρισμό, ενώ χαμηλότερος λόγος παρατηρείται κατά τον αποπληθωρισμό Αποπληθωρισμός Ο αποπληθωρισμός είναι μια μείωση του γενικού επιπέδου τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών. Με άλλα λόγια, ο αποπληθωρισμός είναι αρνητικός πληθωρισμός. Όταν συμβεί, η αξία του νομίσματος αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου. Έτσι, περισσότερα αγαθά και υπηρεσίες μπορούν να αγοραστούν με το ίδιο χρηματικό ποσό. .
Συγκεκριμένα, οι τράπεζες δυσκολεύονται όταν η κεντρική τράπεζα προσαρμόσει τον δείκτη αποθεματικών προς τα πάνω, επειδή υπάρχει ένα όριο στο ποσό χρημάτων που μπορούν να δανείσουν οι τράπεζες και, συνεπώς, στο ποσό των τόκων που μπορούν να κερδίσουν. Το αντίστροφο ισχύει όταν η κεντρική τράπεζα μειώνει τον δείκτη αποθεματικών. Οι τράπεζες έχουν περισσότερα χρήματα για να δανείσουν και δημιουργείται περισσότερος τόκος.
Σε ορισμένες χώρες, κάποιο ποσό χρημάτων καταβάλλεται στις τράπεζες ως τόκος στα αποθεματικά τους. Η πρακτική είναι συνήθως επωφελής για τις τράπεζες, αλλά εξαρτάται από τα ισχύοντα επιτόκια. Για παράδειγμα, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (The Fed) Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ είναι η κεντρική τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών και είναι η χρηματοοικονομική αρχή πίσω από τη μεγαλύτερη οικονομία της ελεύθερης αγοράς στον κόσμο. πληρώνει περίπου 0,5% για τους δείκτες αποθεματικών ως αποζημίωση στις τράπεζες για απώλεια εσόδων όταν αυξάνεται η απαίτηση αποθεματικού
Σκέψεις επενδυτών
Οι διεθνείς επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν στενά τους δείκτες αποθεματικών, ειδικά σε αγορές που βασίζονται σε απαιτήσεις αποθεματικών για τη διαχείριση των νομισματικών πολιτικών. Σε πολλές περιπτώσεις, οι μέτοχοι είναι σε θέση να γνωρίζουν πότε θα πραγματοποιηθούν διακυμάνσεις στις αναλογίες αποθεματικών ελέγχοντας τα μακροοικονομικά πρότυπα.
Μια χώρα της οποίας ο πληθωρισμός αυξάνεται συνήθως θα αντιμετωπίσει αύξηση του δείκτη αποθεματικών της. Ένας επενδυτής μπορεί να αντισταθμίσει αυτούς τους κινδύνους επενδύοντας σε πολλές περιοχές και χώρες. Ένας επενδυτής μπορεί επίσης να μετατοπίσει τις επενδύσεις του σε τομείς που δεν επηρεάζονται από αλλαγές στην αναλογία.
Αντίκτυπος στη νομισματική πολιτική
Οι περισσότερες κεντρικές τράπεζες, όπως η Τράπεζα της Αγγλίας Bank of England Η Τράπεζα της Αγγλίας (BoE) είναι η κεντρική τράπεζα του Ηνωμένου Βασιλείου και ένα μοντέλο στο οποίο χτίζονται οι περισσότερες κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο. Από την ίδρυσή της το 1694, η τράπεζα άλλαξε από ιδιωτική τράπεζα που δανείστηκε χρήματα στην κυβέρνηση, σε επίσημη κεντρική τράπεζα του Ηνωμένου Βασιλείου. , το Σύστημα Ομοσπονδιακών Αποθεμάτων των ΗΠΑ και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) είναι ένα από τα επτά θεσμικά όργανα της ΕΕ και η κεντρική τράπεζα για ολόκληρη την Ευρωζώνη. Είναι μια από τις πιο σημαντικές κεντρικές τράπεζες στον κόσμο, εποπτεύοντας πάνω από 120 κεντρικές και εμπορικές τράπεζες στα κράτη μέλη. , τείνετε να μην αλλάζετε συχνά τα επιτόκια διότι μπορεί να προκαλέσει προβλήματα ρευστότητας. Αντι αυτου,χρησιμοποιούν πράξεις ανοικτής αγοράς, όπως ποσοτική χαλάρωση.
Για παράδειγμα, ο δείκτης αποθεματικών στις ΗΠΑ περιορίζεται σε 10% για καταθέσεις και 0% για προθεσμιακές καταθέσεις που καλύπτουν πολλά χρόνια. Οι αριθμοί συζητούνται και καθορίζονται από ένα διοικητικό συμβούλιο. Όπως οι προθεσμιακές καταθέσεις, οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου δεν επηρεάζονται από τις απαιτήσεις αποθεματικών.
Η αύξηση του ποσοστού των καταθέσεων που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες με τη μορφή φύλαξης μετρητών προκαλεί μείωση του ποσού δανεισμού που μπορούν να κάνουν. Ενώ η αποτελεσματικότητα των απαιτήσεων αποθεματικών ως εργαλείο πολιτικής είναι πολύ συζητήσιμη, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι επηρεάζει την αγορά χρήματος. Η χρήση τους γίνεται λιγότερο σχετική σε χώρες όπως οι ΗΠΑ, όπου οι ρυθμιστικές αρχές προτιμούν την ποσοτική χαλάρωση.
Περισσότεροι πόροι
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:
- Αποθεματικά συναλλάγματος Αποθέματα συναλλάγματος Τα συναλλαγματικά αποθέματα αφορούν ξένα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται από την κεντρική τράπεζα μιας χώρας. Τα ξένα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν περιουσιακά στοιχεία που δεν είναι εκφρασμένα στο εθνικό νόμισμα της χώρας. Για παράδειγμα, τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ που κατέχονται από την Τράπεζα της Ιαπωνίας είναι ξένα περιουσιακά στοιχεία για την Ιαπωνία.
- Περιορισμένα μετρητά Περιορισμένα μετρητά Τα περιορισμένα μετρητά αναφέρονται σε μετρητά που διατηρούνται από μια εταιρεία για συγκεκριμένους λόγους και, επομένως, δεν είναι διαθέσιμα για άμεση συνήθη επιχειρηματική χρήση. Μπορεί να αντιπαραβληθεί με απεριόριστα μετρητά, τα οποία αναφέρονται σε μετρητά που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οποιονδήποτε σκοπό.
- Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργούνται και δαπανώνται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού
- Ποσοτική χαλάρωση Ποσοτική χαλάρωση Η ποσοτική χαλάρωση (QE) είναι μια νομισματική πολιτική εκτύπωσης χρήματος, η οποία εφαρμόζεται από την Κεντρική Τράπεζα για την ενεργοποίηση της οικονομίας. Η Κεντρική Τράπεζα δημιουργεί
