Το Spread διαπραγμάτευση - επίσης γνωστό ως συναλλαγή σχετικής αξίας - είναι μια μέθοδος διαπραγμάτευσης που περιλαμβάνει έναν επενδυτή να αγοράζει ταυτόχρονα μία ασφάλεια και να πωλεί μια σχετική ασφάλεια. Οι τίτλοι που αγοράζονται και πωλούνται, που συχνά αναφέρονται ως «πόδια», συνήθως εκτελούνται με συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια συμφωνία για την αγορά ή πώληση ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. Είναι επίσης γνωστό ως παράγωγο επειδή τα μελλοντικά συμβόλαια αντλούν την αξία τους από ένα υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν το δικαίωμα αγοράς ή πώλησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου σε μεταγενέστερη ημερομηνία για μια προκαθορισμένη τιμή. ή επιλογές, αν και υπάρχουν και άλλοι τίτλοι που μπορούν να χρησιμοποιηθούν.
Περίληψη:
- Η διαπραγμάτευση spread - επίσης γνωστή ως συναλλαγή σχετικής αξίας - είναι η ταυτόχρονη αγορά και πώληση σχετικών κινητών αξιών ως μονάδα, που έχει σχεδιαστεί για να επωφεληθεί από μια αλλαγή στη διαφορά (διαφορά τιμής) μεταξύ των δύο τίτλων.
- Ο πρωταρχικός στόχος για τους επενδυτές είναι να χρησιμοποιήσει το ίδιο το spread ως τρόπο για να αποφέρει κέρδος όταν το spread διευρύνεται ή περιορίζεται.
- Υπάρχει μια ποικιλία τύπων spread και spread με ονόματα. Οι πιο συνηθισμένοι τύποι spread είναι spread spread και spread μεταξύ εμπορευμάτων.
Στρατηγική και σκοπός του Spread Trading
Η στρατηγική του spread trading είναι να αποδώσει στον επενδυτή μια καθαρή θέση με αξία (ή spread) που εξαρτάται από τη διαφορά τιμής μεταξύ των τίτλων που πωλούνται. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα σκέλη δεν ανταλλάσσονται ανεξάρτητα αλλά αντλούνται ως μονάδα σε χρηματιστήρια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Ο στόχος για τους επενδυτές είναι να κερδίσουν κέρδος από το spread καθώς γίνεται ευρύτερο ή στενεύει. Με το spread trading, οι επενδυτές γενικά δεν επιθυμούν να επωφεληθούν από τις άμεσες κινήσεις τιμών των ίδιων των ποδιών. Τα spreads - επειδή εκτελούνται ως μονάδα - αγοράζονται ή πωλούνται. Εξαρτάται από τις ανάγκες του επενδυτή ως προς το αν πιστεύει ότι θα επωφεληθεί από μια ευρύτερη ή στενότερη διάδοση.
Δύο συνήθεις τύποι spreads
Υπάρχουν διάφοροι τύποι spreads. Ωστόσο, τα δύο πιο συνηθισμένα είναι spread μεταξύ εμπορευμάτων και spreads επιλογών.
1. Διαφορά μεταξύ εμπορευμάτων
Η διασπορά μεταξύ εμπορευμάτων δημιουργείται όταν ένας επενδυτής αγοράζει και πωλεί εμπορεύματα που είναι σαφώς διαφορετικά, αλλά επίσης σχετίζονται. Υπάρχει οικονομική σχέση μεταξύ των εμπορευμάτων. Για παράδειγμα:
- Η διάσπαση είναι η σχέση μεταξύ της σόγιας και των υποπροϊόντων τους, η οποία αντικατοπτρίζει τη σημασία της επεξεργασίας της σόγιας σε λάδι ή γεύμα.
- Η διασπορά σπινθήρων είναι μια σχέση μεταξύ ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου. Υπάρχουν πολλοί σταθμοί παραγωγής ενέργειας που απαιτούν αέριο για καύσιμα.
- Ένα spread spread Crack Spread Η διάσπαση ρωγμών αναφέρεται στη διαφορά τιμολόγησης μεταξύ ενός βαρελιού αργού πετρελαίου και των υποπροϊόντων του, όπως βενζίνη, πετρέλαιο θέρμανσης, καύσιμα jet, κηροζίνη, βάση ασφάλτου, καύσιμο ντίζελ και πετρέλαιο. Η επιχείρηση διύλισης αργού πετρελαίου σε διάφορα συστατικά ήταν πάντα ασταθής από την άποψη των εσόδων. είναι μια σχέση μεταξύ του πετρελαίου και των υποπροϊόντων του, με την εξάπλωση που δείχνει την εγγενή αξία του καθαρισμού αργού πετρελαίου σε αέριο.
2. Διάδοση επιλογών
Ένα άλλο κοινό spread είναι η επιλογή spread. Τα spreads επιλογών δημιουργούνται με διαφορετικά συμβόλαια επιλογών ως leg. Και τα δύο συμβόλαια πρέπει να αφορούν την ίδια ασφάλεια ή εμπορεύματα.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari, σχεδιασμένο για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.
Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:
- Τίτλοι συνδεδεμένοι με εμπορεύματα Τίτλοι συνδεδεμένοι με εμπορεύματα Οι τίτλοι που συνδέονται με εμπορεύματα είναι επενδυτικά μέσα ή κινητές αξίες που συνδέονται με μία ή περισσότερες τιμές εμπορευμάτων. Σε αντίθεση με τα εμπορεύματα, τα οποία δεν παρέχουν κανένα εισόδημα στον ιδιοκτήτη, οι τίτλοι που συνδέονται με εμπορεύματα συνήθως δίνουν κάποια πληρωμή στους κατόχους.
- Επιλογές: Κλήσεις και Επιλογές Επιλογών: Κλήσεις και Πραγματοποιήσεις Μια επιλογή είναι μια μορφή παράγωγου συμβολαίου που δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει ή να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο έως μια συγκεκριμένη ημερομηνία (ημερομηνία λήξης) σε μια καθορισμένη τιμή (προειδοποίηση τιμή). Υπάρχουν δύο τύποι επιλογών: κλήσεις και βολές. Οι επιλογές των ΗΠΑ μπορούν να ασκηθούν ανά πάσα στιγμή
- Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Μηχανισμοί διαπραγμάτευσης Οι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης αναφέρονται στις διάφορες μεθόδους με τις οποίες διαπραγματεύονται τα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο κύριοι τύποι μηχανισμών διαπραγμάτευσης είναι μηχανισμοί διαπραγμάτευσης βάσει παραγγελιών και παραγγελιών
- Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.
