Το Defeasance είναι μια διάταξη στο επιχειρηματικό δίκαιο που καθιστά άκυρη μια συμφωνία υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Σε περίπτωση συμφωνίας χρέους Εμπορική συμφωνία δανείου Μια εμπορική σύμβαση δανείου αναφέρεται σε συμφωνία μεταξύ δανειολήπτη και δανειστή όταν το δάνειο είναι για επιχειρηματικούς σκοπούς. Κάθε φορά που δανείζεται ένα σημαντικό χρηματικό ποσό, ένα άτομο ή οργανισμός πρέπει να συνάπτει σύμβαση δανείου. Ο δανειστής παρέχει τα χρήματα, υπό την προϋπόθεση ότι ο δανειολήπτης συμφωνεί με όλες τις προϋποθέσεις του δανείου, οι διατάξεις αποσυμπίεσης περιγράφουν τις ανάγκες που πρέπει να εκπληρώσει ο δανειστής πριν από τον οφειλέτη να αποδεσμεύσει το ενδιαφέρον τους για ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ή περιουσία. Οι λογαριασμοί Defeasance επιτρέπουν στον δανειολήπτη να διαθέσει κεφάλαια για αποπληρωμή δανείου και να αφαιρέσει λειτουργικά το χρέος από τον ισολογισμό του.
Γρήγορη περίληψη
- Οι λογαριασμοί Defeasance επιτρέπουν στον δανειολήπτη να διαθέσει κεφάλαια για αποπληρωμή δανείου και να αφαιρέσει λειτουργικά το χρέος από τον ισολογισμό του.
- Επιτρέπει στον οφειλέτη να αποφύγει τον κίνδυνο προστίμων.
- Ο λογαριασμός είναι επωφελής μόνο όταν ο οφειλέτης μπορεί να πληρώσει πληρεξούσιους, λογιστές και συμβούλους αποπληρωμής.
Πώς λειτουργούν οι λογαριασμοί Defeasance;
Συνήθως, ένας δανειολήπτης πρέπει να διαθέσει επαρκή κεφάλαια με τη μορφή μετρητών ή ομολόγων προκειμένου να καλύψει το σχετικό χρέος του. Το ταμείο περιλαμβάνει το οφειλόμενο ποσό στον πιστωτή και το ποσό που «διατίθεται» για την κάλυψη του συμψηφισμού του χρέους τους. Συνήθως, το defeasance είναι μια διαδικασία μέσω της οποίας η απαίτηση του δανειστή για την εξασφάλιση. Χρησιμοποιείται ως τρόπος απόκτησης δανείου, ενεργώντας ως προστασία έναντι πιθανής απώλειας του δανειστή σε περίπτωση που ο οφειλέτης χρεοκοπήσει τις πληρωμές του. εξαλείφεται.
Ο δανειολήπτης αντικαθιστά την ασφάλεια με μια άλλη ασφάλεια που είναι σχετικά χωρίς κινδύνους, όπως οι λογαριασμοί του Δημοσίου Τα γραμμάτια του Δημοσίου (T-Bills) Τα γραμμάτια του Δημοσίου (ή τα T-Bills για συντομία) είναι ένα βραχυπρόθεσμο χρηματοοικονομικό μέσο που εκδίδεται από το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ με περιόδους λήξης που κυμαίνονται από μερικές ημέρες έως 52 εβδομάδες (ένα έτος). Θεωρούνται από τις ασφαλέστερες επενδύσεις δεδομένου ότι υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστη της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών. ή με χαρτοφυλάκιο τίτλων χαμηλού κινδύνου. Παρέχει μια λογιστική μέθοδο για τη λειτουργική αφαίρεση και των δύο ποσών από τον ισολογισμό του δανειολήπτη.
Μια παρόμοια αρχή εφαρμόζεται στην περίπτωση αντιστοίχισης ευθύνης που χρησιμοποιούν εμπειρογνώμονες συνταξιοδοτικών ταμείων Στην αντιστοίχιση υποχρεώσεων, οι μελλοντικές υποχρεώσεις που σχετίζονται με ένα στοιχείο αντιστοιχίζονται με τις μελλοντικές ροές εσόδων που σχετίζονται με αυτό το περιουσιακό στοιχείο.
Οι ρήτρες Defeasance επικρατούν σε συμφωνίες που σχετίζονται με την αγορά ακινήτων. Σε περιπτώσεις στεγαστικών δανείων, η ρήτρα αποπληρωμής υπόσχεται τον τίτλο του ακινήτου στον αγοραστή μόνο μετά την πλήρη εξόφληση του χρέους (δηλαδή, τόσο τα κύρια όσο και τα ποσά των τόκων). Μέχρι την ημερομηνία αποπληρωμής, ο τίτλος διατηρείται από τον δανειστή.
Πλεονεκτήματα της δημιουργίας λογαριασμών Defeasance
1. Μειώνει την πολυπλοκότητα στη λογιστική
Καταργεί την ανάγκη καταγραφής όλων των σχετικών με τις εν λόγω συναλλαγές. Μόλις το χρέος αφαιρεθεί λειτουργικά από τον ισολογισμό του δανειολήπτη, μειώνεται η πολυπλοκότητα στη λογιστική.
2. Μειώνει τον κίνδυνο προστίμων
Συνήθως, όταν ένας δανειολήπτης πληρώνει ένα δάνειο κατά την ημερομηνία λήξης του, ειδικά εντός των πρώτων πέντε ετών, επιβάλλεται ποινή προπληρωμής. Οι κυρώσεις επιβάλλονται για την προστασία του επενδυτή από μελλοντικές απώλειες εισοδήματος με τη μορφή πληρωμών τόκων.
Η ποινή μπορεί επίσης να επιβληθεί με βάση το υπόλοιπο υποθηκών. Έτσι, επικαλούμενη τη ρήτρα αποπληρωμής, ο δανειολήπτης αποφεύγει να πληρώσει ποινές προπληρωμής. Τέτοιες πληρωμές είναι επικίνδυνες καθώς τα μοντέλα προπληρωμής είναι γενικά υποκειμενικά.
3. Αποφεύγει τα υψηλά επιτόκια
Το Defeasance είναι εξαιρετικά επωφελές για μια οικονομία όπου τα μελλοντικά επιτόκια αναμένεται να αυξηθούν. Επιτρέπει στον οφειλέτη να αποφύγει τις υψηλότερες υποχρεώσεις πληρωμής τόκων.
Μειονεκτήματα της δημιουργίας λογαριασμών Defeasance
1. Υψηλό κόστος
Η λογιστική Defeasance είναι εξαιρετικά περίπλοκη και απαιτείται εξάσκηση λογιστών και δικηγόρων. Επομένως, αξίζει να ακολουθηθείτε μόνο σε περιπτώσεις που η εφαρμοζόμενη ποινή προπληρωμής υπερβαίνει το ποσό που δαπανάται για μεσιτικά έξοδα και έξοδα διαβούλευσης.
2. Κεφαλαιακές απαιτήσεις
Ο δανειολήπτης πρέπει να διαθέτει αρκετό κεφάλαιο για να αντικαταστήσει το κόστος της ασφάλειας που ελευθερώνεται λόγω της διαγραφής της υποχρέωσης από τον ισολογισμό Ισολογισμός Ο ισολογισμός είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις. Αυτές οι καταστάσεις είναι βασικές τόσο για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση όσο και για τη λογιστική. Ο ισολογισμός εμφανίζει το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας και τον τρόπο χρηματοδότησης αυτών των περιουσιακών στοιχείων, είτε μέσω χρέους είτε με ίδια κεφάλαια. Περιουσιακά στοιχεία = Υποχρεώσεις + Ίδια Κεφάλαια.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της Πιστοποίησης Πιστοποιημένων Τραπεζών & Αναλυτών Πιστώσεων (CBCA) ™ CBCA ™ Η πιστοποίηση Πιστοποιημένου Τραπεζικού & Πιστωτικού Αναλυτή (CBCA) ™ είναι ένα παγκόσμιο πρότυπο για πιστωτικούς αναλυτές που καλύπτει χρηματοοικονομικά, λογιστικά, πιστωτική ανάλυση, ανάλυση ταμειακών ροών, μοντελοποίηση συμβολαίων, αποπληρωμές δανείων και άλλα. πρόγραμμα πιστοποίησης, που έχει σχεδιαστεί για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.
Για να σας βοηθήσουμε να γίνετε οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης και να προωθήσετε την καριέρα σας στο μέγιστο των δυνατοτήτων σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι θα είναι πολύ χρήσιμοι:
- Πρόσθετο Παράρτημα Ένα πρόσθετο είναι κάτι που προστίθεται σε ένα ήδη υπάρχον γραπτό έγγραφο - συνήθως μια σύμβαση.
- Συμφωνίες χρέους Διαθήκες χρέους Οι όροι χρέους είναι περιορισμοί που οι δανειστές (πιστωτές, κάτοχοι χρέους, επενδυτές) θέτουν σε συμφωνίες δανεισμού για να περιορίσουν τις ενέργειες του δανειολήπτη (οφειλέτης).
- Συμφωνία μη αποκάλυψης (NDA) Συμφωνία μη αποκάλυψης (NDA) Μια συμφωνία μη αποκάλυψης (NDA) είναι ένα έγγραφο που ανταλλάσσεται μεταξύ ενός μελλοντικού αγοραστή και ενός πωλητή στα αρχικά στάδια μιας συναλλαγής M&A.
- No Provision Shop No Shop Provision A No Shop Provision είναι μια ρήτρα που περιλαμβάνεται στη συμφωνία M&A μεταξύ του πωλητή και του αγοραστή που εμποδίζει τον πωλητή να ζητήσει προτάσεις αγορών από άλλα μέρη για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Στην ουσία, η διάταξη περιορίζει τον πωλητή και προστατεύει τον αγοραστή.
