Το Venture Debt είναι ένας τύπος χρηματοδότησης χρέους που λαμβάνεται από εταιρείες πρώιμου σταδίου και νεοσύστατες επιχειρήσεις Startup Valuation Metrics (για εταιρείες Διαδικτύου) Startup Valuation Metrics για εταιρείες διαδικτύου Αυτός ο οδηγός περιγράφει τις 17 πιο σημαντικές μετρήσεις αποτίμησης ηλεκτρονικού εμπορίου για το Διαδίκτυο που αρχίζει να εκτιμάται. Αυτός ο τύπος χρηματοδότησης χρέους χρησιμοποιείται συνήθως ως συμπληρωματική μέθοδος για τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών. Το επιχειρηματικό χρέος μπορεί να παρασχεθεί και από τις δύο τράπεζες που ειδικεύονται στον δανεισμό επιχειρηματικών συμμετοχών και στους μη τραπεζικούς δανειστές.
Το επιχειρηματικό χρέος μπορεί να είναι μια βιώσιμη εναλλακτική λύση έναντι της χρηματοδότησης μετοχικού κεφαλαίου. Παρόμοια με άλλες μεθόδους χρηματοδότησης χρέους, ένα πρωταρχικό όφελος είναι η αποτροπή της περαιτέρω μείωσης του μεριδίου των υφιστάμενων επενδυτών μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των υπαλλήλων της.
Κατανομή του χρέους επιχειρηματικών συμμετοχών
Σε αντίθεση με τις συμβατικές μεθόδους χρηματοδότησης χρέους, το επιχειρηματικό χρέος δεν απαιτεί καμία μορφή εξασφάλισης. Χρησιμοποιείται ως τρόπος απόκτησης δανείου, ενεργώντας ως προστασία έναντι πιθανής απώλειας του δανειστή σε περίπτωση που ο οφειλέτης χρεοκοπήσει τις πληρωμές του. επειδή οι νεοσύστατες επιχειρήσεις δεν διαθέτουν ουσιαστικά περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως ασφάλεια. Αντί για εξασφάλιση, οι δανειστές αποζημιώνονται με τα εντάλματα της εταιρείας. . Όταν ένας επενδυτής ασκεί ένταλμα, αγοράζουν το απόθεμα,και τα έσοδα αποτελούν πηγή κεφαλαίου για την εταιρεία. σχετικά με τα ίδια κεφάλαια για τη φύση υψηλού κινδύνου των χρεωστικών μέσων.
Το επιχειρηματικό χρέος συνήθως παρέχεται σε νεοσύστατες επιχειρήσεις που έχουν ήδη ολοκληρώσει επιτυχώς αρκετούς γύρους συγκέντρωσης κεφαλαίων επιχειρηματικών κεφαλαίων. Είναι εταιρείες που έχουν κάποιο ιστορικό δραστηριοτήτων, αλλά εξακολουθούν να μην έχουν επαρκείς θετικές ταμειακές ροές για να μπορούν να λάβουν συμβατικά δάνεια. Η χρηματοδότηση χρησιμοποιείται κυρίως από τέτοιες εταιρείες για την επίτευξη αναμενόμενων ορόσημων και για την απόκτηση των κεφαλαιουχικών περιουσιακών στοιχείων που είναι απαραίτητα για την επίτευξή τους.
Πώς λειτουργεί η χρηματοδότηση χρέους Venture;
Το επιχειρηματικό χρέος λειτουργεί διαφορετικά από τα συμβατικά δάνεια. Το χρέος είναι βραχυπρόθεσμα έως μεσοπρόθεσμα (έως τρία ή τέσσερα έτη). Το κύριο ποσό του χρέους καθορίζεται συνήθως χρησιμοποιώντας το ποσό που συγκεντρώθηκε στον τελευταίο γύρο χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων. Το κοινώς αποδεκτό βασικό ποσό είναι το 30% των συνολικών κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν στον τελευταίο γύρο χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων.
Η πλειονότητα των χρεωστικών τίτλων επιχειρηματικού κινδύνου περιλαμβάνει πληρωμές τόκων. Οι πληρωμές βασίζονται είτε στο πρωταρχικό επιτόκιο είτε σε άλλο σημείο αναφοράς επιτοκίου όπως το LIBOR LIBOR LIBOR, το οποίο είναι αρκτικόλεξο του Λονδίνου Interbank Offer Rate, αναφέρεται στο επιτόκιο από το οποίο οι τράπεζες του Ηνωμένου Βασιλείου χρεώνουν άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για βραχυπρόθεσμο δάνειο που λήγει από μια μέρα έως 12 μήνες στο μέλλον. Το LIBOR λειτουργεί ως βάση συγκριτικής αξιολόγησης για βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Επιπλέον, στη χρηματοδότηση επιχειρηματικών χρεών, οι δανειστές λαμβάνουν εντάλματα για τα κοινά ίδια κεφάλαια της εταιρείας ως μέρος της αποζημίωσης για τον υψηλό κίνδυνο αθέτησης. Η συνολική αξία των κατανεμημένων ενταλμάτων αντιπροσωπεύει γενικά 5% έως 20% του κύριου ποσού του δανείου.
Στο μέλλον, τα δικαιώματα μπορούν να μετατραπούν σε κοινές μετοχές στην τιμή ανά μετοχή του τελευταίου γύρου χρηματοδότησης μετοχών. Τα εντάλματα παρέχουν συχνά τις μεγαλύτερες αποδόσεις στους δανειολήπτες σε σχέση με το δυναμικό ανατίμησης των κοινών μετοχών της εταιρείας.
Ανάλογα με τον δανειστή, η διαδικασία του χρέους μπορεί να περιλαμβάνει διαθήκες. Ενώ οι μη τραπεζικοί δανειστές είναι εξαιρετικά ευέλικτοι όσον αφορά το ζήτημα του χρέους και συνήθως περιλαμβάνουν μόνο λίγους όρους, ορισμένες τράπεζες ενδέχεται να προσθέσουν έναν αριθμό συμβολαίων στη σύμβαση δανείου για να βοηθήσουν στη διασφάλιση της αποπληρωμής.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Δάνειο Σύμφωνο Δάνειο Σύμβαση Ένα δάνειο σύμβαση είναι μια συμφωνία που ορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις των δανειακών πολιτικών μεταξύ δανειολήπτη και δανειστή. Η συμφωνία δίνει στους δανειστές περιθώριο για την παροχή αποπληρωμών δανείου, προστατεύοντας παράλληλα τη θέση δανεισμού τους. Ομοίως, λόγω της διαφάνειας των κανονισμών, οι δανειολήπτες έχουν σαφείς προσδοκίες
- Ιδιωτικά ίδια κεφάλαια έναντι επιχειρηματικών κεφαλαίων, επενδυτές αγγέλου / σπόρου Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών
- Seed Financing Seed Financing Η χρηματοδότηση με σπόρους (επίσης γνωστή ως κεφάλαιο σπόρου, χρήματα σπόρου ή χρηματοδότηση σπόρων) είναι το πρώτο στάδιο της διαδικασίας άντλησης κεφαλαίων μιας εκκίνησης. Η χρηματοδότηση σπόρου είναι ένας τύπος χρηματοδότησης βάσει ιδίων κεφαλαίων Με άλλα λόγια, οι επενδυτές δεσμεύουν το κεφάλαιό τους σε αντάλλαγμα μετοχικού κεφαλαίου σε μια εταιρεία.
- Βραχυπρόθεσμο Δάνειο Βραχυπρόθεσμο Δάνειο Ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο είναι ένας τύπος δανείου που λαμβάνεται για να υποστηρίξει μια προσωρινή προσωπική ή επιχειρηματική κεφαλαιακή ανάγκη. Δεδομένου ότι είναι ένας τύπος πίστωσης, περιλαμβάνει ένα ποσό δανεισμού κεφαλαίου και τόκους που πρέπει να καταβληθούν έως μια δεδομένη προθεσμία, η οποία συνήθως είναι εντός ενός έτους από τη λήψη του δανείου.
