Επίσης γνωστό ως πίστωση καταλογισμού, η πιστωτική πίστωση είναι ένα παράδειγμα πίστωσης φόρου που επιτρέπει σε μια εταιρεία να μεταβιβάσει το φόρο που καταβάλλεται σε εταιρικό επίπεδο στους ενδιαφερόμενους. Η ιδέα πίσω από την έκπτωση φόρου είναι να βοηθήσουμε στην αποφυγή της διπλής φορολόγησης των μερισμάτων. Μέρισμα Ένα μέρισμα είναι ένα μερίδιο των κερδών και των διακρατούμενων κερδών που μια εταιρεία πληρώνει στους μετόχους της. Όταν μια εταιρεία παράγει κέρδος και συσσωρεύει κέρδη εις νέον, αυτά τα κέρδη μπορούν είτε να επανεπενδυθούν στην επιχείρηση είτε να καταβληθούν στους μετόχους ως μέρισμα. . Εναλλακτικά, οι μέτοχοι μπορούν να λάβουν πιστωτικές πιστώσεις ως επιστροφή φόρου.
Αναπτύχθηκε το 1987, οι πιστώσεις franking χρησιμοποιούνται κυρίως στο αυστραλιανό φορολογικό σύστημα. Δημιουργήθηκαν για να εξαλείψουν τη διπλή φορολογία που επιβάλλεται στα εταιρικά κέρδη. Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι για να είναι επιλέξιμος ένας μέτοχος για πίστωση franking, πρέπει να ληφθεί υπόψη ο φορολογικός δείκτης του.
Πως δουλεύει
Στις περισσότερες χώρες, τα μερίσματα αντιμετωπίζονται ως μορφή εισοδήματος. Αυτό σημαίνει ότι συνήθως ομαδοποιούνται με άλλους τύπους εισοδημάτων για τον προσδιορισμό του συνολικού φορολογητέου εισοδήματος Φορολογητέο εισόδημα Το φορολογητέο εισόδημα αναφέρεται σε αποζημίωση οποιουδήποτε ατόμου ή επιχείρησης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της φορολογικής υποχρέωσης. Το συνολικό ποσό εισοδήματος ή το ακαθάριστο εισόδημα χρησιμοποιείται ως βάση για τον υπολογισμό του ποσού που οφείλει το άτομο ή ο οργανισμός στην κυβέρνηση για τη συγκεκριμένη φορολογική περίοδο. . Κάθε φορά που μια εταιρεία κερδίζει κέρδη, πρέπει να πληρώσει φόρο για αυτό το κέρδος. Στην Αυστραλία, ο εταιρικός φόρος ορίζεται στο 30%.
Πριν από την εισαγωγή πιστώσεων franking από την κυβέρνηση Hawke / Keating, η φορολογική αρχή της χώρας είχε επιβάλει φόρο στα κέρδη της εταιρείας, καθώς και στα μερίσματα που καταβάλλονται στους επενδυτές. Τα συνολικά μερίσματα είναι απλώς τα κέρδη που απομένουν μετά την πληρωμή του εταιρικού φόρου. Ουσιαστικά, η πρακτική σήμαινε ότι υπήρχε διπλή φορολογία.
Ωστόσο, μετά την καθιέρωση franking credit, η φορολογική αρχή επιβάλλει φόρο σε ένα μόνο μέτωπο. Επομένως, οι επενδυτές που λαμβάνουν μερίσματα δεν υποχρεούνται να πληρώσουν πρόσθετο φόρο εκτός εάν ο οριακός φορολογικός συντελεστής τους είναι υψηλότερος από τον συντελεστή φόρου εταιρειών που καταβάλλεται στα μερίσματα. Ακόμα και τότε, ένας επενδυτής χρειάζεται μόνο να πληρώσει τη διαφορά μεταξύ του οριακού φορολογικού συντελεστή του και του συντελεστή φόρου εταιρειών 30%.
Σκεφτείτε έναν επενδυτή του οποίου ο οριακός φορολογικός συντελεστής είναι 30%. Δεδομένου ότι η εταιρεία κατέβαλε ήδη φόρο 30% επί των κερδών που κέρδισε, ο επενδυτής δεν θα επιβαρύνει περισσότερο τους φόρους. Ωστόσο, εάν το οριακό του ποσοστό είναι 45%, τότε θα πληρώσει τη διαφορά, που είναι 15% (45% - 30%).
Από την άλλη πλευρά, εάν ο φορολογικός συντελεστής του επενδυτή είναι 0%, αυτό σημαίνει ότι θα λάβει όλες τις πιστωτικές πιστώσεις ως επιστροφή χρημάτων. Το 2000, οι πιστώσεις franking έγιναν πλήρως επιστρέψιμες, καθιστώντας τις μια ισχυρή επενδυτική στρατηγική. Επενδύσεις σε μετοχές: Ένας οδηγός για την επένδυση αξίας Από τη δημοσίευση του "The Intelligent Investor" από τον Ben Graham, αυτό που είναι κοινώς γνωστό ως "επενδυτική αξία" έχει γίνει μια από τις πιο ευρέως σεβαστές και ευρέως ακολουθούμενες μεθόδους επιλογής μετοχών.
Πώς να υπολογίσετε τα Franking Credits
Για να επεξηγήσετε την έννοια της franking credit, ρίξτε μια ματιά στο παρακάτω διάγραμμα:
Πηγή
Εάν ένας μέτοχος λαμβάνει μέρισμα ύψους 70 $ από μια εταιρεία που επιβάλλει φορολογικό συντελεστή 30% στα κέρδη της, τότε η ευνοϊκή πίστωση του μετόχου ανέρχεται σε 30 $ για ένα συνολικό μέρισμα 100 $.
Ο τύπος για τον υπολογισμό των πιστώσεων είναι:
Franking Credit = (Ποσό μερίσματος / (1 - Φορολογικός συντελεστής επί εταιρικών κερδών)) - Ποσό μερίσματος
Χρησιμοποιώντας τα παραπάνω στοιχεία:
Πιστωτική πίστωση = (70 $ / (1 - 30%)) - 70 $ = 30 $
Με άλλα λόγια, εκτός από το ποσό του μερίσματος των $ 70, κάθε μέτοχος δικαιούται επίσης 30 $ πιστώσεις franking, που ανέρχονται σε συνολικά εκτιμώμενα έσοδα 100 $. Ωστόσο, όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, ο οριακός φορολογικός συντελεστής ενός ατόμου πρέπει να εξεταστεί για να προσδιοριστεί εάν θα λάβουν τις πιστώσεις ως επιστροφή φόρου ή εάν θα πληρώσουν έναν πρόσθετο φόρο στην Αυστραλιανή Υπηρεσία Φορολογίας (ATO).
Κανόνας περιόδου κράτησης
Προφανώς, οι επενδυτές ήταν πολύ ευχαριστημένοι μετά την καθιέρωση πιστωτικών πιστώσεων. Ωστόσο, η φορολογική αρχή δεν ήταν τόσο χαρούμενη. Έτσι, για να εμποδίσει τους επενδυτές να επωφεληθούν από τα μερίσματα, το ATO βρήκε προϋποθέσεις που πρέπει να πληρούνται για να μπορέσει κάποιος να αντισταθμίσει το φόρο του χρησιμοποιώντας πιστωτικές μάρκες.
Μια τέτοια προϋπόθεση που κάθε επενδυτής πρέπει να εξοικειωθεί με τον κανόνα της περιόδου διακράτησης. Αναφέρει ότι:
- Οι φορολογούμενοι πρέπει να κρατήσουν μετοχές «σε κίνδυνο» για μια ελάχιστη περίοδο 45 ημερών (αυτό δεν περιλαμβάνει τις ημέρες αγοράς ή πώλησης, επομένως, στην πραγματικότητα, είναι μια περίοδος παραμονής 47 ημερών).
Περίληψη
Το Franking Credit είναι μια πίστωση φόρου που χρησιμοποιείται στην Αυστραλία και σε άλλα έθνη που χρησιμοποιούνται για την εξάλειψη της διπλής φορολογίας. Σύμφωνα με αυτό το σύστημα, η Αυστραλιανή Εφορία λαμβάνει υπόψη ότι οι εταιρείες πληρώνουν φόρο επί των κερδών τους και, επομένως, δεν χρειάζεται να φορολογούνται τα μερίσματα των μετόχων. Ο φόρος μετά το κέρδος μεταφέρεται σε επενδυτές χρησιμοποιώντας καταλογισμούς ή πιστωτικές πιστώσεις, μειώνοντας έτσι τη φορολογική τους υποχρέωση.
Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τον οριακό φορολογικό συντελεστή τους για να προσδιορίσουν εάν είναι επιλέξιμοι για τις πιστώσεις φόρου. Πρέπει επίσης να κατέχουν μετοχές που διατρέχουν κίνδυνο για 45 ημέρες ή περισσότερο, προκειμένου να τους επιτραπεί να επωφεληθούν από πιστωτικές μάρκες.
Περισσότεροι πόροι
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Πληρωτέος φόρος εισοδήματος Πληρωτέος φόρος εισοδήματος Ο πληρωτέος φόρος εισοδήματος είναι ένας όρος που δίδεται στη φορολογική υποχρέωση μιας επιχείρησης έναντι της κυβέρνησης όπου δραστηριοποιείται. Το ποσό της υποχρέωσης θα βασίζεται στην αποδοτικότητά του κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου και στους ισχύοντες φορολογικούς συντελεστές. Ο πληρωτέος φόρος δεν θεωρείται μακροπρόθεσμη υποχρέωση, αλλά μάλλον τρέχουσα υποχρέωση,
- Μόνιμες / Προσωρινές Διαφορές στη Φορολογική Λογιστική Μόνιμες / Προσωρινές Διαφορές στη Φορολογική Λογιστική Οι μόνιμες διαφορές δημιουργούνται όταν υπάρχει ασυμφωνία μεταξύ του προ φόρου εισοδήματος και του φορολογητέου εισοδήματος με φορολογικές δηλώσεις και φορολογικής λογιστικής που εμφανίζεται στους επενδυτές Ο πραγματικός πληρωτέος φόρος θα προέλθει από τη δήλωση φόρου. Αυτός ο οδηγός θα διερευνήσει τον αντίκτυπο αυτών των διαφορών στη φορολογική λογιστική
- Προοδευτικός φόρος Προοδευτικός φόρος Ένας προοδευτικός φόρος είναι ένας φορολογικός συντελεστής που αυξάνεται καθώς αυξάνεται η φορολογητέα αξία. Συνήθως χωρίζεται σε αγκύλες που προχωρά σε διαδοχικά υψηλότερους συντελεστές. Για παράδειγμα, ένας προοδευτικός φορολογικός συντελεστής μπορεί να κινηθεί από 0% σε 45%, από τις χαμηλότερες και τις υψηλότερες αγκύλες
- Tax Shield Tax Shield Μια φορολογική ασπίδα είναι μια επιτρεπόμενη έκπτωση από το φορολογητέο εισόδημα που οδηγεί σε μείωση των οφειλόμενων φόρων. Η αξία αυτών των ασπίδων εξαρτάται από τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή για την εταιρεία ή το άτομο. Τα κοινά έξοδα που εκπίπτουν περιλαμβάνουν απόσβεση, απόσβεση, πληρωμές ενυπόθηκων δανείων και έξοδα τόκων
