Η αποτίμηση των ιδίων κεφαλαίων είναι ένας γενικός όρος και χρησιμοποιείται για να αναφέρεται σε όλα τα εργαλεία και τις τεχνικές που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να ανακαλύψουν την πραγματική αξία των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας. μακριά από. Στη λογιστική, τα ίδια κεφάλαια αναφέρονται στη λογιστική αξία των ιδίων κεφαλαίων στον ισολογισμό, η οποία ισούται με τα περιουσιακά στοιχεία μείον τις υποχρεώσεις. Ο όρος "ίδια κεφάλαια", στα χρηματοοικονομικά και τη λογιστική συνοδεύεται από την έννοια της δίκαιης και ίσης μεταχείρισης. Συχνά θεωρείται ως το πιο κρίσιμο στοιχείο μιας επιτυχημένης επενδυτικής απόφασης. Τράπεζες Επενδύσεων Λίστα κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων Λίστα των 100 κορυφαίων τραπεζών επενδύσεων στον κόσμο ταξινομημένα αλφαβητικά. Οι κορυφαίες τράπεζες επενδύσεων στη λίστα είναι οι Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo,Η Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Η Merril Lynch έχει συνήθως ένα τμήμα έρευνας μετοχών, όπου ερευνητές αναλυτές Research Analyst Ένας ερευνητής είναι υπεύθυνος για την έρευνα, ανάλυση, ερμηνεία και παρουσίαση δεδομένων που σχετίζονται με αγορές, λειτουργίες , χρηματοοικονομικά / λογιστικά, οικονομικά και πελάτες. παράγουν αναφορές έρευνας μετοχών Equity Research Report Μια έκθεση έρευνας μετοχών είναι ένα έγγραφο που εκπονήθηκε από έναν αναλυτή και παρέχει μια πρόταση για τους επενδυτές να αγοράσουν, να κατέχουν ή να πουλήσουν μετοχές μιας εταιρείας. επιλεγμένων τίτλων σε διάφορους κλάδους.ερμηνεία και παρουσίαση δεδομένων που σχετίζονται με αγορές, λειτουργίες, χρηματοοικονομικά / λογιστικά, οικονομικά και πελάτες. παράγουν αναφορές έρευνας μετοχών Equity Research Report Μια έκθεση έρευνας μετοχών είναι ένα έγγραφο που εκπονήθηκε από έναν αναλυτή και παρέχει μια πρόταση για τους επενδυτές να αγοράσουν, να κατέχουν ή να πουλήσουν μετοχές μιας εταιρείας. επιλεγμένων τίτλων σε διάφορους κλάδους.ερμηνεία και παρουσίαση δεδομένων που σχετίζονται με αγορές, λειτουργίες, χρηματοοικονομικά / λογιστικά, οικονομικά και πελάτες. παράγουν αναφορές έρευνας μετοχών Equity Research Report Μια έκθεση έρευνας μετοχών είναι ένα έγγραφο που εκπονήθηκε από έναν αναλυτή και παρέχει μια πρόταση για τους επενδυτές να αγοράσουν, να κατέχουν ή να πουλήσουν μετοχές μιας εταιρείας. επιλεγμένων τίτλων σε διάφορους κλάδους.
Ποιος χρησιμοποιεί αποτίμηση μετοχών;
Κάθε συμμετέχων στη χρηματιστηριακή αγορά είτε έμμεσα είτε ρητά κάνει χρήση της αποτίμησης των μετοχών κατά τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων. Όλοι από μικρούς μεμονωμένους επενδυτές έως μεγάλους θεσμικούς επενδυτές χρησιμοποιούν αποτιμήσεις μετοχών για να λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις σε μετοχικές αγορές Κεφαλαιαγορές Οι κεφαλαιαγορές είναι το σύστημα ανταλλαγής που μεταφέρει κεφάλαιο από επενδυτές που δεν χρειάζονται επί του παρόντος τα κεφάλαιά τους σε ιδιώτες και. Το συνολικό μέγεθος της παγκόσμιας αγοράς μετοχών εκτιμάται σε περίπου 70 τρισεκατομμύρια δολάρια και κάθε συμμετέχων στο χρηματιστήριο, από επαγγελματίες διαχειριστές κεφαλαίων έως ακαδημαϊκούς ερευνητές, προσπαθεί να βρει αποτιμημένες μετοχές.
Εισαγωγές στη διαδικασία αποτίμησης μετοχών
Η πραγματική αξία οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναφέρονται σε περιουσιακά στοιχεία που προκύπτουν από συμβατικές συμφωνίες μελλοντικών ταμειακών ροών ή από την κατοχή συμμετοχικών τίτλων άλλης οντότητας. Ένα κλειδί θεωρείται ότι είναι ένας καλός δείκτης για το πώς θα κάνει αυτό το περιουσιακό στοιχείο μακροπρόθεσμα. Στις αγορές μετοχών, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο με σχετικά υψηλή εγγενή αξία αναμένεται να έχει υψηλή τιμή και ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο με σχετικά χαμηλή εγγενή αξία Εσωτερική αξία Η εγγενής αξία μιας επιχείρησης (ή οποιασδήποτε επενδυτικής ασφάλειας) είναι η παρούσα αξία όλες τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές, προεξοφλημένες στο κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Σε αντίθεση με τις σχετικές μορφές αποτίμησης που εξετάζουν συγκρίσιμες εταιρείες, η εγγενής αποτίμηση εξετάζει μόνο την εγγενή αξία μιας επιχείρησης από μόνη της. αναμένεται να έχει χαμηλή τιμή.
Οι στρεβλώσεις μπορούν να πραγματοποιηθούν βραχυπρόθεσμα, δηλαδή, τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με σχετικά χαμηλή εγγενή αξία ενδέχεται να έχουν υψηλές τιμές και αντίστροφα, αλλά τέτοιες στρεβλώσεις αναμένεται να εξαφανιστούν με την πάροδο του χρόνου. Μακροπρόθεσμα, η πραγματική αξία ενός αποθέματος (και επομένως η τιμή αγοράς αυτού του αποθέματος) εξαρτάται μόνο από τους θεμελιώδεις παράγοντες που επηρεάζουν το απόθεμα. Οι παράγοντες μπορούν να ταξινομηθούν σε τέσσερις κατηγορίες.
- Μακροοικονομικές μεταβλητές
- Διαχείριση της επιχείρησης
- Οικονομική υγεία της επιχείρησης
- Κέρδη της επιχείρησης
Μεμονωμένοι επενδυτές
Οι μεμονωμένοι επενδυτές αποτελούν τη συντριπτική πλειοψηφία των επενδυτών στο χρηματιστήριο, με τη βοήθεια του αυξανόμενου πλούτου των νοικοκυριών τον 20ο αιώνα και της αύξησης του μέσου επιπέδου εκπαίδευσης των νοικοκυριών. να μοιράζεστε πόρους, ακόμα κι αν δεν σχετίζονται μεταξύ τους. Στις Η.Π.Α, .
Τα τελευταία χρόνια, πολλά ανεπτυγμένα έθνη στον κόσμο έχουν απομακρυνθεί από μια προσέγγιση καθορισμένων παροχών για τη συνταξιοδότηση και από μια προσέγγιση καθορισμένων εισφορών για τη συνταξιοδότηση. Η κίνηση αύξησε περαιτέρω τον αριθμό των μεμονωμένων επενδυτών στο χρηματιστήριο.
Σύμφωνα με μια προσέγγιση καθορισμένων παροχών για τη διαχείριση των συντάξεων, οι εργοδότες δεσμεύονται να πληρώνουν στο προσωπικό τους ένα καθορισμένο ποσό στις παροχές συνταξιοδότησης. Προκειμένου να καλύψουν αυτές τις ανάγκες, οι εργοδότες θα επενδύσουν τις καταθέσεις των συνταξιοδοτικών ταμείων των υπαλλήλων τους.
Σύμφωνα με μια προσέγγιση καθορισμένων εισφορών, οι εργοδότες συνεισφέρουν ένα συγκεκριμένο ποσό σε κάθε περίοδο στο λογαριασμό συνταξιοδότησης κάθε εργαζομένου. Στη συνέχεια, οι εργαζόμενοι ενθαρρύνονται να επενδύσουν τα χρήματα σε διάφορες χρηματοπιστωτικές αγορές (πιο συχνά κυβερνητικά μέσα σταθερού εισοδήματος και δείκτες αγοράς μετοχών).
Θεσμικοί επενδυτές
Οι θεσμικοί επενδυτές είναι οικονομικές οντότητες που συγκεντρώνουν κεφάλαια και επενδύουν σε χρηματοπιστωτικές αγορές για λογαριασμό ενός συνόλου μικρότερων οικονομικών οντοτήτων. Για παράδειγμα, τα ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταμεία συγκεντρώνουν κεφάλαια από εκατομμύρια άτομα και στη συνέχεια επενδύουν το συνολικό κεφάλαιο σε χρηματοπιστωτικές αγορές.
Οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από οικονομίες κλίμακας και χαμηλότερα διοικητικά τέλη σε σύγκριση με μεμονωμένους επενδυτές. Τέτοιοι επενδυτές περιλαμβάνουν τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τις τράπεζες και τις κυβερνήσεις.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Συμμετάσχετε 350.600+ φοιτητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari, σχεδιασμένο για να μετατρέψει οποιονδήποτε σε παγκόσμιο επίπεδο οικονομικός αναλυτής.
Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να αναπτύσσετε τις γνώσεις σας σχετικά με την οικονομική ανάλυση, προτείνουμε ιδιαίτερα τους παρακάτω πόρους:
- Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες είναι η ενότητα της κατάστασης ταμειακών ροών μιας εταιρείας που εμφανίζει πόσα χρήματα έχουν χρησιμοποιηθεί (ή δημιουργηθεί) από επενδύσεις σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Οι επενδυτικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν αγορές μακροπρόθεσμων περιουσιακών στοιχείων, εξαγορές επιχειρήσεων και επενδύσεις σε εμπορεύσιμα χρεόγραφα
- Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA) Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA) Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA), που συνήθως αναφέρεται επίσης ως "Dow Jones" ή απλά "το Dow", είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς και ευρέως αναγνωρισμένους δείκτες χρηματιστηρίου
- Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Βασικοί παίκτες στις κεφαλαιαγορές Σε αυτό το άρθρο, παρέχουμε μια γενική επισκόπηση των βασικών παικτών και των αντίστοιχων ρόλων τους στις κεφαλαιαγορές. Οι κεφαλαιαγορές αποτελούνται από δύο τύπους αγορών: πρωτογενείς και δευτερογενείς. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια επισκόπηση όλων των μεγάλων εταιρειών και σταδιοδρομιών σε όλες τις κεφαλαιαγορές.
- Επενδύσεις σε μετοχές: Ένας οδηγός για την επένδυση αξίας Επενδύσεις σε μετοχές: Ένας οδηγός για την επένδυση αξίας Από τη δημοσίευση του "The Intelligent Investor" από τον Ben Graham, αυτό που είναι κοινώς γνωστό ως "επενδυτική αξία" έχει γίνει μια από τις πιο ευρέως σεβαστές και ακολουθείται ευρέως της συλλογής αποθεμάτων.
