Σε αυτό το άρθρο, θα μιλήσουμε για τα βασικά χαρακτηριστικά και τις διαφορές μεταξύ των αποθεμάτων ανάπτυξης έναντι των αποθεμάτων αξίας.
Ορισμός
Τα αποθέματα ανάπτυξης είναι αποθέματα που έρχονται με σημαντικά υψηλότερο ρυθμό ανάπτυξης σε σύγκριση με το μέσο ρυθμό ανάπτυξης που επικρατεί στην αγορά. Αυτό σημαίνει ότι το απόθεμα αυξάνεται με ταχύτερο ρυθμό από το μέσο απόθεμα στην αγορά, δημιουργώντας κατά συνέπεια κέρδη με ταχύτερο ρυθμό.
Τα αποθέματα αξίας είναι μετοχές που διαπραγματεύονται σε τιμή χαμηλότερη από την εγγενή αξία τους Ενδογενής αξία Η εγγενής αξία μιας επιχείρησης (ή οποιουδήποτε επενδυτικού τίτλου) είναι η παρούσα αξία όλων των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, προεξοφλημένων στο κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Σε αντίθεση με τις σχετικές μορφές αποτίμησης που εξετάζουν συγκρίσιμες εταιρείες, η εγγενής αποτίμηση εξετάζει μόνο την εγγενή αξία μιας επιχείρησης από μόνη της. . Βασικά σημαίνει ότι τέτοια αποθέματα είναι υποτιμημένα. Οι υποτιμημένες μετοχές διαπραγματεύονται σε τιμή χαμηλότερη από την πραγματική τους αξία.
Τιμολόγηση
Τα αποθέματα ανάπτυξης συχνά αποτιμώνται σχετικά σωστά ή μερικές φορές ακόμη και υπερτιμώνται, λόγω του σημαντικά υψηλού ρυθμού ανάπτυξής τους. Ως εκ τούτου, έχουν υψηλότερες τιμές στην αγορά. Η πράξη της επένδυσης σε μετοχές ανάπτυξης είναι γνωστή ως επενδυτική ανάπτυξη. Investing Stock: Ένας οδηγός για την ανάπτυξη Επένδυση Οι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από νέες στρατηγικές επενδυτικής ανάπτυξης, προκειμένου να ακονιστούν με μεγαλύτερη ακρίβεια σε μετοχές ή σε άλλες επενδύσεις που προσφέρουν δυναμικό ανάπτυξης άνω του μέσου όρου. , δηλαδή, επενδύοντας σε μετοχές που παρουσιάζουν συνεχή ανάπτυξη.
Τα αποθέματα αξίας είναι υποτιμημένα αποθέματα που έχουν τη δυνατότητα να αναπτυχθούν και να δημιουργήσουν αποδόσεις στο μέλλον ουσιαστικά. Ως εκ τούτου, οι τιμές τους είναι πολύ χαμηλότερες από παρόμοιες μετοχές στην αγορά. Η πράξη της επένδυσης σε μετοχές αξίας είναι γνωστή ως επένδυση αξίας Επένδυση αξίας: Ένας οδηγός για επένδυση αξίας Από τη δημοσίευση του "The Intelligent Investor" από τον Ben Graham, αυτό που είναι κοινώς γνωστό ως "επενδυτική αξία" έχει γίνει ένα από τα πιο ευρέως σεβαστά και ακολούθησε ευρέως μεθόδους συλλογής αποθεμάτων. , δηλαδή, επενδύοντας σε αποθέματα που είναι υποτιμημένα, αλλά με δυνατότητα δημιουργίας εσόδων όταν η αγορά διορθώσει την τιμή της.
Μετρητικοί δείκτες και κίνδυνοι επενδύσεων
Αποθέματα ανάπτυξηςέρχονται με υψηλότερους μετρικούς δείκτες, όπως λόγος P / E Λόγος Κέρδους Κέρδος Η αναλογία κερδών τιμών (P / E Ratio) είναι η σχέση μεταξύ της τιμής μετοχής μιας εταιρείας και των κερδών ανά μετοχή. Δίνει στους επενδυτές μια καλύτερη αίσθηση της αξίας μιας εταιρείας. Το P / E δείχνει τις προσδοκίες της αγοράς και είναι η τιμή που πρέπει να πληρώσετε ανά μονάδα των τρεχόντων (ή μελλοντικών) κερδών, του λόγου P / B και των κερδών ανά μετοχή (EPS) Κέρδη ανά μετοχή (EPS) Κέρδη ανά μετοχή (EPS ) είναι μια βασική μέτρηση που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό του μεριδίου του κοινού μετόχου στα κέρδη της εταιρείας. Το EPS μετρά το κέρδος κάθε κοινής μετοχής. Τα αποθέματα ανάπτυξης ενέχουν σχετικά μικρότερο κίνδυνο επειδή ο ρυθμός ανάπτυξής τους είναι υψηλός και αυξάνεται. Είναι σχετικά λιγότερο ευαίσθητοι σε αντίξοες οικονομικές συνθήκες από τη συνολική αγορά. Ως εκ τούτου, οι μετοχές ανάπτυξης είναι σχετικά λιγότερο επικίνδυνες επενδύσεις.
Τα αποθέματα αξίας έρχονται με χαμηλότερες μετρικές αναλογίες επειδή είναι υποτιμημένες. Τα αποθέματα αξίας αναμένεται να κερδίσουν αξία τελικά όταν η αγορά διορθώσει τις τιμές τους. Στην απίθανη περίπτωση που η μετοχή δεν εκτιμά την αξία όπως αναμενόταν, οι επενδυτές μπορούν να χάσουν τα χρήματά τους. Ως εκ τούτου, τα αποθέματα αξίας είναι σχετικά επικίνδυνες επενδύσεις.
Επιχειρηματικό προφίλ και μερίσματα
Τα αποθέματα ανάπτυξης είναι συνήθως ανερχόμενες εταιρείες. Τέτοιες εταιρείες συνήθως εισάγουν κάτι νέο και καινοτόμο στην αγορά και αναπτύσσονται όλο και περισσότερο, λόγω της μοναδικής τους πρότασης πώλησης (USP) και του ανταγωνιστικού τους πλεονεκτήματος.
Τα αποθέματα ανάπτυξης συνήθως πληρώνουν πολύ λίγα ή καθόλου μερίσματα. Είναι επειδή τέτοιες εταιρείες συνήθως ακολουθούν ένα πρωτόκολλο επανεπένδυσης όπου επανεπενδύουν όλα τα παρακρατούμενα κέρδη τους πίσω στην εταιρεία.
Τα αποθέματα αξίας είναι συνήθως μεγάλες, καθιερωμένες εταιρείες που υποτιμούνται για διάφορους λόγους, όπως αρνητικό PR, κακή περίοδος κερδών και ούτω καθεξής, αλλά τελικά κερδίζουν πίσω αξία μακροπρόθεσμα. Οι μετοχές αξίας συνήθως πληρώνουν μερίσματα καλά και δεν επανεπενδύουν ολόκληρο το υπόλοιπο των κερδών τους πίσω στην εταιρεία.
Περισσότεροι πόροι
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Μέσω μαθημάτων χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, εκπαίδευσης και ασκήσεων, οποιοσδήποτε στον κόσμο μπορεί να γίνει σπουδαίος αναλυτής.
Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:
- Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Επένδυση: Οδηγός για αρχάριους Ο οδηγός χρηματοδότησης για επενδύσεις για αρχάριους θα σας διδάξει τα βασικά στοιχεία της επένδυσης και πώς να ξεκινήσετε. Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε.
- Αξία αγοράς έναντι επενδυτικής αξίας Αξία αγοράς έναντι επενδυτικής αξίας Στη χρηματοδότηση, συναντάτε συχνά τις έννοιες της αγοραίας αξίας έναντι της επενδυτικής αξίας Οι δύο όροι μπορεί να φαίνονται συνώνυμοι, ωστόσο, υπάρχουν κάποιες κρίσιμες διαφορές μεταξύ τους. Σε αυτό το άρθρο, εξετάζουμε κάθε ιδέα και συζητάμε τις βασικές διαφορές μεταξύ τους.
- Απόδοση επένδυσης (ROI) Απόδοση επένδυσης (ROI) Η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι ένα μέτρο απόδοσης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση των αποδόσεων μιας επένδυσης ή τη σύγκριση της αποτελεσματικότητας των διαφόρων επενδύσεων.
- Βραχυπρόθεσμοι έναντι μακροπρόθεσμων επενδυτών Βραχυπρόθεσμοι έναντι μακροπρόθεσμων επενδυτών Σε αυτό το άρθρο, μάθετε περισσότερα σχετικά με τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές έναντι των μακροπρόθεσμων επενδυτών. Οι βραχυπρόθεσμοι επενδυτές είναι επενδυτές που επενδύουν σε χρηματοοικονομικά μέσα
