Ένας επενδυτής αγγέλου είναι ένα άτομο ή εταιρεία που παρέχει κεφάλαια Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors . Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις με αντάλλαγμα τα ίδια κεφάλαια Ίδια κεφάλαια έναντι Σταθερού Εισοδήματος Ίδια Κεφάλαια έναντι Σταθερού Εισοδήματος. Τα ίδια κεφάλαια και τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος είναι χρηματοοικονομικά μέσα που έχουν πολύ σημαντικές διαφορές που πρέπει να γνωρίζει κάθε χρηματοοικονομικός αναλυτής. Οι επενδύσεις σε μετοχές αποτελούνται γενικά από μετοχές ή μετοχές, ενώ οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος αποτελούνται γενικά από εταιρικά ή κρατικά ομόλογα.ή μετατρέψιμο χρέος Mezzanine Fund Ένα mezzanine fund είναι μια ομάδα κεφαλαίων που επενδύει σε ημιώροφο χρηματοδότηση για εξαγορές, ανάπτυξη, ανακεφαλαιοποίηση ή διαχείριση / μόχλευση εξαγορών. Στην κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας, η mezzanine χρηματοδότηση είναι ένα υβρίδιο μεταξύ ιδίων κεφαλαίων και χρέους. Η χρηματοδότηση του Mezzanine συνήθως λαμβάνει τη μορφή προτιμώμενου αποθέματος ή μειωμένης εξασφάλισης και μη εξασφαλισμένου χρέους. . Μπορούν να παρέχουν μια εφάπαξ επένδυση ή μια συνεχιζόμενη εισφορά κεφαλαίου για να βοηθήσουν την επιχείρηση να περάσει στα δύσκολα αρχικά στάδια. Σε αντίθεση με τα τραπεζικά ιδρύματα που επενδύουν σε ήδη κερδοφόρες επιχειρήσεις, οι άγγελοι επενδυτές επενδύουν σε επιχειρηματίες που κάνουν τα πρώτα τους βήματα στην επιχείρηση. Στις περισσότερες περιπτώσεις, διαδραματίζουν ενεργό ρόλο στη διαχείριση της νέας επιχείρησης ως μέσο προστασίας της επένδυσής τους και βοηθώντας τον ιδιοκτήτη να δημιουργήσει μια ακμάζουσα επιχείρηση. Επίσης,ορισμένοι παθητικοί επενδυτές επενδύουν μέσω αμοιβαίου κεφαλαίου ή μνημονίου ιδιωτικής τοποθέτησης και δεν εμπλέκονται άμεσα στην επιχείρηση.
Υπάρχουν τρεις τρόποι με τους οποίους ένας επενδυτής αγγέλου μπορεί να παρέχει κεφάλαια σε μια νεοσύστατη επιχείρηση. Ο πιο συνηθισμένος τρόπος είναι να προσφέρετε στην επιχείρηση ένα δάνειο που μπορεί να μετατραπεί σε θέση ιδίων κεφαλαίων στην εταιρεία μόλις η εταιρεία αποχωρήσει. Σε μια τέτοια περίπτωση, ο άγγελος επενδυτής θα απαιτήσει 20% -30% μετοχικούς τόκους που τους δίνει φωνή στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας. Η δεύτερη επιλογή είναι να παρέχετε κεφάλαια μέσω ενός μετατρέψιμου προνομιούχου μετοχικού δικαιώματος και να είστε ακόμη μέλος του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας. Στη συνέχεια, ο επενδυτής αποβάλλει την πληρωμή μερίσματος για τις μετοχές μέχρι μια μελλοντική ημερομηνία. Η τρίτη επιλογή είναι να αποκτήσετε απευθείας θέση μετοχών, όπως μερίδιο 20% -30% στην εταιρεία. Για να διαφυλάξει το συμφέρον του, ο επενδυτής μπορεί να διορίσει έναν ή δύο συνεργάτες για να βοηθήσει στη διαχείριση της επιχείρησης.
Προέλευση του επενδυτή αγγέλου
Ο όρος «Άγγελος» προήλθε από το θέατρο του Μπρόντγουεϊ, όπου εύποροι άνθρωποι παρείχαν χρήματα για θεατρικές παραγωγές. Τα πλούσια άτομα παρείχαν κεφάλαια που εξοφλήθηκαν πλήρως και τόκους όταν οι παραγωγές άρχισαν να παράγουν έσοδα. Ο ιδρυτής του Κέντρου Έρευνας Επιχειρήσεων και επίσης καθηγητής στο Πανεπιστήμιο του Νιού Χάμσαϊρ, William Wetzel, επινόησε τον όρο «Angel Investor» το 1978 αφού ολοκλήρωσε μια μελέτη για το πώς οι επιχειρηματίες συγκέντρωσαν κεφάλαια για επιχειρήσεις. Χρησιμοποίησε τον όρο για να περιγράψει επενδυτές που υποστήριζαν τις νεοσύστατες επιχειρήσεις με κεφάλαια εκκίνησης.
Το Silicon Valley είναι το σπίτι των σύγχρονων επενδυτών αγγέλου και επίσης το σπίτι του μεγαλύτερου αριθμού νεοσύστατων επιχειρήσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Silicon Valley έλαβε το 39% του συνόλου των επενδύσεων ύψους 7,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις εταιρείες που εδρεύουν στις Ηνωμένες Πολιτείες το τρίμηνο του 2011. Η συνολική χρηματοδότηση έφτασε τα 22,5 δισεκατομμύρια δολάρια το 2011, 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια περισσότερο από τις επενδύσεις το 2010. Με πλατφόρμες όπως το AngelList, οι νεοσύστατες εταιρείες μπορεί να προωθήσει απευθείας σε πιθανούς επενδυτές αγγέλου και να εξασφαλίσει χρηματοδότηση για την επιχείρησή τους. Επίσης, υπάρχουν δεκάδες κατασκηνώσεις εκκίνησης και συνέδρια κάθε χρόνο, όπου οι επιχειρηματίες συναντιούνται με επενδυτές ένας-προς-έναν και προωθούν τις ιδέες τους.
Σε αντίθεση με τη δημοφιλή πεποίθηση, οι περισσότεροι επενδυτές αγγέλου δεν είναι εκατομμυριούχοι. Υπάρχουν επενδυτές αγγέλου που κερδίζουν 60.000 έως 100.000 $. Μερικοί είναι συνταξιούχοι επιχειρηματίες, γιατροί, δικηγόροι και επιτυχημένοι άνθρωποι στην επιχείρηση που αναζητούν τρόπους για να ενημερώνονται σχετικά με τα γεγονότα της επιχείρησης και να κερδίζουν εισόδημα στο πλάι. Επιπλέον, χρησιμοποιούν τις επιχειρηματικές τους δεξιότητες, την εμπειρία και τα δίκτυα τους για να βοηθήσουν τους νέους επιχειρηματίες να ξεκινήσουν την επιχείρησή τους. Σε αντίθεση με τους καπιταλιστές επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι επενδυτές αγγέλου δεν βασίζονται αποκλειστικά σε νομισματικές αποδόσεις για κίνητρα. Παρακινούνται από την επιμονή των νέων επιχειρηματιών να επιτύχουν και να οικοδομήσουν μια αυτοκρατορία για τον εαυτό τους και ελπίζουν ότι τα χρήματα θα ακολουθήσουν.
Πηγή κεφαλαίων
Σε αντίθεση με τους επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Συγκρίνετε τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια έναντι των επιχειρηματικών κεφαλαίων έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου όσον αφορά τον κίνδυνο, το στάδιο της επιχείρησης, το μέγεθος και τον τύπο της επένδυσης, τις μετρήσεις, τη διαχείριση. Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών που επενδύουν χρησιμοποιώντας χρήματα από άλλους επενδυτές, οι επενδυτές αγγέλου χρηματοδοτούν επιχειρηματίες χρησιμοποιώντας τα δικά τους χρήματα. Τα κεφάλαια μπορεί να προέρχονται από εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, επιχειρήσεις, καταπιστεύματα ή επενδυτικά ταμεία. Οι επενδυτές Angel έρχονται κυρίως κατά τη διάρκεια του δεύτερου γύρου χρηματοδότησης εκκίνησης, αφού συγκεντρώσουν κεφάλαια από την οικογένεια και τους φίλους τους. Τα κεφάλαια από επενδυτές αγγέλου μπορεί να κυμαίνονται από μερικές χιλιάδες έως μερικά εκατομμύρια δολάρια, ανάλογα με τη φύση της επιχείρησης.Οι κορυφαίοι τομείς όσον αφορά τις επενδύσεις αγγέλου είναι οι βιομηχανίες τεχνολογίας, υγειονομικής περίθαλψης, λογισμικού, βιοτεχνολογίας και ενέργειας. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ένας άγγελος επενδυτής πρέπει να έχει ελάχιστη καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου $ και ετήσιο εισόδημα 200.000 $, όπως απαιτείται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).
Πηγή των επενδύσεων αγγέλου
Οι πιο κοινές πηγές επενδύσεων αγγέλου είναι πλούσια άτομα, crowdfunding και κοινοπραξίες αγγέλου. Οι επενδύσεις μπορεί να φτάσουν τα 500.000 $ ή ακόμα περισσότερα. Μπορείτε να βρείτε αυτούς τους επενδυτές μέσω παραπομπών, τοπικών δικηγόρων και ενώσεων όπως το Εμπορικό Επιμελητήριο.
Οι επενδυτές Angel μπορούν επίσης να ομαδοποιηθούν σε μια κοινοπραξία και να συγκεντρώσουν πιθανές επενδύσεις για το αμοιβαίο κεφάλαιο του ομίλου. Οι επενδυτές μπορούν στη συνέχεια να διορίσουν μια επαγγελματική ομάδα διαχείρισης κοινοπραξίας για να προσδιορίσουν τις νεοσύστατες επιχειρήσεις για πιθανή επένδυση. Η ομάδα θα επιφορτιστεί επίσης με την ευθύνη της παρακολούθησης των επενδύσεων και της ενεργού διαχειριστικής λειτουργίας στην επιχείρηση για να διασφαλίσει ότι τα κεφάλαια είναι ασφαλή.
Η τελευταία πηγή επενδύσεων αγγέλου είναι το crowdfunding. Το Crowdfunding είναι μια διαδικτυακή μορφή επένδυσης όπου μια μεγάλη ομάδα ατόμων συνεισφέρει κεφάλαια σε μια ομάδα. Μπορούν να επενδύσουν μόλις 1.000 $. Τα χρήματα στη συνέχεια χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση πολλαπλών κερδοσκοπικών επιχειρηματικών επιχειρήσεων. Το 2015, υπήρχαν πάνω από 2.000 πλατφόρμες crowdfunding παγκοσμίως που συγκέντρωσαν πάνω από 34 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ένας επενδυτής αγγέλου θα αναζητήσει όχι μόνο μια επενδυτική ευκαιρία αλλά και μια προσωπική ευκαιρία. Έχουν πολύτιμη επιχειρηματική εμπειρία και μπορεί να θέλουν να έχουν ενεργό ρόλο στη διαχείριση της επιχείρησης. Πριν αποδεχτείτε μια επένδυση αγγέλου, θα πρέπει να καταλάβετε τι φέρνει ο επενδυτής στην εταιρεία εκτός από τα χρήματα.
Angel vs Venture Capital vs Private Equity
Οι επενδυτές Angel επενδύουν στο αρχικό στάδιο, ενώ οι εταιρείες Venture Capital (VC) επενδύουν αργότερα και οι Private Equity (PE) επενδύουν τελευταία (γενικά).
Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στον οδηγό μας για τις εταιρείες Angles, VC και PE Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors , μετρήσεις, διαχείριση. Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών.
Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Σύγκριση ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων έναντι επιχειρηματικών κεφαλαίων έναντι επενδυτών αγγέλου και σπόρου από άποψη κινδύνου, στάδιο επιχειρηματικής δραστηριότητας, μέγεθος & είδος επένδυσης, μετρήσεις, διαχείριση. Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών
Πού να βρείτε επενδυτές αγγέλου
Το καλύτερο μέρος για να ξεκινήσετε όταν αναζητάτε έναν επενδυτή αγγέλου είναι να κοιτάτε κοντά στο σπίτι ή σε ιστότοπους δικτύου επενδυτών αγγέλου. Οι περισσότεροι επενδυτές θα θέλουν να επενδύσουν σε τοπικές νεοσύστατες επιχειρήσεις, καθώς θα είναι ευκολότερο να παρακολουθείται η πρόοδος της επιχείρησης.
Οι AngelList, Angelsoft, MicroVentures και Angel Capital Association έχουν μια διαδικτυακή λίστα με επενδυτές αγγέλου που είναι μέλη σε καλή κατάσταση και αναζητούν να επενδύσουν σε πιθανές επιχειρήσεις υψηλής ανάπτυξης. Ρίξτε μια ματιά στους επενδυτές αγγελιών που αναφέρονται στους ιστότοπους και μάθετε τι χρειάζεστε για να κάνετε ένα βήμα. Ορισμένοι ιστότοποι σάς επιτρέπουν να στείλετε ένα διαδικτυακό γήπεδο με επιπλέον χρέωση. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές θα απαιτήσουν να κάνετε μια παρουσίαση σε 20 λεπτά ή λιγότερο πριν αποφασίσετε εάν θα επενδύσετε στην επιχείρηση ή όχι. Επίσης, παρακολουθήστε συνέδρια επενδυτικών αγγελιών στην πολιτεία σας, όπου μπορείτε να παρακολουθήσετε και να συναντήσετε πιθανούς επενδυτές.
Μάθε περισσότερα
Για να μάθετε και να προωθήσετε την καριέρα σας, το Finance προτείνει τους ακόλουθους πόρους.
- Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.
- Private Equity in China - Διαδικασία, Ευκαιρίες και Προκλήσεις Private Equity in China - Διαδικασία, Ευκαιρίες και Προκλήσεις Τα ιδιωτικά κεφάλαια στην Κίνα αυξάνονται και παρουσιάζει μια νέα ευκαιρία για τους επενδυτές. Η Λαϊκή Δημοκρατία της Κίνας είναι ο πιο δημοφιλής προορισμός για επενδύσεις ιδιωτικών μετοχών στην Ασία. Τα ιδιωτικά κεφάλαια στην Κίνα αντιπροσωπεύουν τα δύο τρίτα των συνολικών επενδυτικών κεφαλαίων που εισπράχθηκαν στην Ασία.
- Απόδοση επένδυσης (ROI) - Τύπος ROI Τύπος (απόδοση επένδυσης) Η απόδοση επένδυσης (ROI) είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του οφέλους που θα λάβει ένας επενδυτής σε σχέση με το κόστος επένδυσής του. Συνήθως μετριέται ως καθαρό εισόδημα διαιρούμενο με το αρχικό κόστος κεφαλαίου της επένδυσης. Όσο υψηλότερος είναι ο λόγος, τόσο μεγαλύτερο είναι το κέρδος που κερδίζετε
- Ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια, επενδυτικά κεφάλαια και επενδυτές αγγέλου Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών
