Ένα Πρόγραμμα Ιδιοκτησίας Μετοχών Εργαζομένων (ESOP) αναφέρεται σε ένα πρόγραμμα παροχών σε εργαζόμενους που δίνει στους εργαζομένους ένα μερίδιο ιδιοκτησίας Μετόχων Μετοχικό Κεφάλαιο Μετοχικό κεφάλαιο (επίσης γνωστό ως Μετοχικό Κεφάλαιο) είναι ένας λογαριασμός στον ισολογισμό μιας εταιρείας που αποτελείται από μετοχικό κεφάλαιο συν διατηρούμενα κέρδη. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις. Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, λαμβάνουμε τους Μετόχους Equity = Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις στην εταιρεία. Ο εργοδότης διαθέτει ένα ορισμένο ποσοστό των μετοχών της εταιρείας Stock Τι είναι ένα απόθεμα; Ένα άτομο που κατέχει μετοχές σε μια εταιρεία ονομάζεται μέτοχος και δικαιούται να διεκδικήσει μέρος των υπολειπόμενων περιουσιακών στοιχείων και κερδών της εταιρείας (σε περίπτωση που η εταιρεία διαλύσει ποτέ). Οι όροι "απόθεμα", "μετοχές" και "ίδια κεφάλαια" χρησιμοποιούνται εναλλακτικά.σε κάθε επιλέξιμο υπάλληλο χωρίς προκαταβολή. Η διανομή μετοχών μπορεί να βασίζεται στην κλίμακα αμοιβής του εργαζομένου, στους όρους υπηρεσίας ή σε κάποια άλλη βάση κατανομής.
Οι μετοχές για ένα πρόγραμμα ιδιοκτησίας μετοχών εργαζομένων διατηρούνται σε μια μονάδα εμπιστοσύνης για ασφάλεια και ανάπτυξη έως ότου ο εργαζόμενος αποχωρήσει από την εταιρεία ή να αποσυρθεί. Μετά την έξοδο τους, οι μετοχές αγοράζονται από την εταιρεία και, ως εκ τούτου, επιστρέφονται στην εταιρεία για περαιτέρω διανομή σε άλλους εργαζομένους.
Ένα πρόγραμμα ιδιοκτησίας αποθεμάτων εργαζομένων επενδύει στην εταιρεία του εργοδότη. Ο στόχος του σχεδίου είναι να ευθυγραμμίσει τα συμφέροντα των εργαζομένων με τα συμφέροντα των μετόχων της εταιρείας. Δίνοντας στους εργαζομένους ένα μερίδιο στην εταιρεία, οι εργαζόμενοι μετακινούνται από το να είναι μόνο εργαζόμενοι σε ιδιοκτήτες της εταιρείας. Τα σχέδια παρακινούν τους υπαλλήλους να κάνουν ό, τι είναι καλύτερο για τους μετόχους, καθώς είναι και μέτοχοι.
Εταιρείες με πλειοψηφία ιδιοκτησία υπαλλήλου αναφέρονται ως εταιρίες που ανήκουν σε εργαζόμενους Corporation Μια εταιρεία είναι μια νομική οντότητα που δημιουργήθηκε από ιδιώτες, μετόχους ή μετόχους, με σκοπό τη λειτουργία για κέρδος. Επιτρέπεται στις εταιρείες να συνάπτουν συμβάσεις, να μηνύουν και να μηνύονται, να κατέχουν περιουσιακά στοιχεία, να αποδίδουν ομοσπονδιακούς και κρατικούς φόρους και να δανείζονται χρήματα από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. και είναι παρόμοια με τους εργατικούς συνεταιρισμούς. Η διαφορά με ένα πρόγραμμα ιδιοκτησίας μετοχών εργαζομένων, σε σύγκριση με μια εταιρεία εργαζομένων, είναι ότι με ένα ESOP το κεφάλαιο της εταιρείας δεν κατανέμεται ομοιόμορφα. Οι ανώτεροι υπάλληλοι έχουν περισσότερες μετοχές από τους προσληφθέντες, και ως εκ τούτου, οι τελευταίοι ασκούν λιγότερη ψήφο κατά τις συνεδριάσεις των μετόχων.
Πώς λειτουργεί ένα ESOP
Όταν μια εταιρεία θέλει να δημιουργήσει ένα Πρόγραμμα Ιδιοκτησίας Μετοχών Εργαζομένων, πρέπει να δημιουργήσει μια εμπιστοσύνη στην οποία θα συνεισφέρει είτε νέες μετοχές της μετοχής της εταιρείας είτε μετρητά για να αγοράσει το υπάρχον απόθεμα. Αυτές οι συνεισφορές στο trust εμπίπτουν σε ορισμένα όρια. Οι μετοχές στη συνέχεια κατανέμονται σε όλους τους μεμονωμένους λογαριασμούς εργαζομένων. Ο πιο κοινός τύπος κατανομής είναι ανάλογος με την αποζημίωση, τα έτη υπηρεσίας ή και τα δύο. Οι νέοι υπάλληλοι συνήθως συμμετέχουν στο πρόγραμμα και αρχίζουν να λαμβάνουν κατανομές μετά την ολοκλήρωση τουλάχιστον ενός έτους υπηρεσίας.
Οι μετοχές σε ένα ESOP που διατίθενται σε υπαλλήλους πρέπει να κατοχυρωθούν προτού οι εργαζόμενοι έχουν το δικαίωμα να τις λάβουν. Η κατοχύρωση, στην περίπτωση αυτή, αναφέρεται στα αυξανόμενα δικαιώματα που λαμβάνουν οι εργαζόμενοι στις μετοχές τους καθώς συσσωρεύουν την αρχαιότητα στον οργανισμό.
Όταν οι εργαζόμενοι που είναι μέλη του ESOP αποχωρούν από την εταιρεία, θα πρέπει να λάβουν το απόθεμά τους. Οι ιδιωτικές εταιρείες υποχρεούνται να αγοράσουν ξανά τις μετοχές του αποχωρούντος εργαζομένου στην εύλογη αγοραία αξία εντός 60 ημερών από την αναχώρηση του εργαζομένου. Οι ιδιωτικές εταιρείες πρέπει να έχουν ετήσια αποτίμηση μετοχών για να καθορίσουν την τιμή των μετοχών. Όταν ορισμένοι μακροχρόνιοι υπάλληλοι αποχωρούν από την εταιρεία και η τιμή της μετοχής έχει συσσωρευτεί σημαντικά, η εταιρεία πρέπει να βεβαιωθεί ότι έχει αρκετά χρήματα για να πληρώσει για όλες τις επαναγορές μετοχών.
Οφέλη ενός ESOP
1. Φορολογικά οφέλη για τους εργαζομένους
Ένα από τα οφέλη των σχεδίων ιδιοκτησίας αποθεμάτων εργαζομένων είναι το φορολογικό όφελος που απολαμβάνουν οι εργαζόμενοι. Οι εργαζόμενοι δεν πληρώνουν φόρο επί των εισφορών σε ESOP. Οι εργαζόμενοι φορολογούνται μόνο όταν λαμβάνουν διανομή από το ESOP μετά τη συνταξιοδότηση ή όταν αποχωρούν διαφορετικά από την εταιρεία. Τυχόν κέρδη που συσσωρεύονται με την πάροδο του χρόνου φορολογούνται ως υπεραξίες. Εάν επιλέξουν να λάβουν διανομές μετρητών πριν από την κανονική ηλικία συνταξιοδότησης, οι διανομές υπόκεινται σε ποινή 10%.
2. Υψηλότερη πρόσληψη εργαζομένων
Οι εταιρείες που διαθέτουν ESOP έχουν την τάση να βλέπουν υψηλότερη συμμετοχή και συμμετοχή των εργαζομένων. Βελτιώνει την ευαισθητοποίηση των εργαζομένων, δεδομένου ότι τους δίνεται η ευκαιρία να επηρεάσουν τις αποφάσεις σχετικά με προϊόντα και υπηρεσίες. Οι εργαζόμενοι μπορούν να δουν τη μεγάλη εικόνα των εταιρικών σχεδίων Εταιρική στρατηγική Η εταιρική στρατηγική εστιάζει στον τρόπο διαχείρισης πόρων, κινδύνων και επιστροφών σε μια επιχείρηση, σε αντίθεση με την εξέταση ανταγωνιστικών πλεονεκτημάτων στην επιχειρηματική στρατηγική στο μέλλον και να κάνει συστάσεις για το είδος της κατεύθυνσης η εταιρεία θέλει να πάρει. Ένα ESOP αυξάνει επίσης την εμπιστοσύνη των εργαζομένων στην εταιρεία.
3. Θετικά αποτελέσματα για την εταιρεία
Τα σχέδια ιδιοκτησίας μετοχών εργαζομένων όχι μόνο ωφελούν τους εργαζομένους, αλλά έχουν επίσης θετικά αποτελέσματα για την εταιρεία. Σύμφωνα με την Εθνική Μελέτη Σύγκρισης ESOP που διεξήχθη από το Πανεπιστήμιο Rutgers, η υιοθέτηση των ESOP είχε ως αποτέλεσμα αύξηση κατά 2,4% στην ετήσια αύξηση των πωλήσεων, ετήσια αύξηση της απασχόλησης 2,3% και αύξηση της πιθανότητας επιβίωσης των εταιρειών. Η βελτιωμένη οργανωτική απόδοση αυξάνει την τιμή της μετοχής της εταιρείας και, τελικά, το υπόλοιπο στον λογαριασμό ESOP κάθε υπαλλήλου.
Μειονεκτήματα ενός ESOP
1. Έλλειψη διαφοροποίησης
Οι εργαζόμενοι που είναι μέλη του ESOP συγκεντρώνουν τις αποταμιεύσεις τους σε μια εταιρεία. Αυτή η έλλειψη διαφοροποίησης έρχεται σε αντίθεση με την αρχή της θεωρίας των επενδύσεων που συμβουλεύει τους επενδυτές να επενδύσουν σε διαφορετικές εταιρείες, βιομηχανίες και τοποθεσίες. Ακόμη χειρότερα, οι εργαζόμενοι κλειδώνουν τις αποταμιεύσεις τους στην ίδια εταιρεία στην οποία εξαρτώνται για τους μισθούς, τους μισθούς, την ασφάλιση και άλλες παροχές. Εάν η εταιρεία καταρρεύσει, τότε ο εργαζόμενος αντιμετωπίζει τον κίνδυνο να χάσει τόσο το εισόδημά του όσο και τις αποταμιεύσεις του. Παραδείγματα περιλαμβάνουν την κατάρρευση της εταιρείας Enron και WorldCom όπου οι εργαζόμενοι έχασαν το μεγαλύτερο μέρος των αποταμιεύσεων συνταξιοδότησης.
2. Περιορίζει τους νεότερους υπαλλήλους
Ένα πρόγραμμα ιδιοκτησίας αποθεμάτων εργαζομένων έχει σχεδιαστεί με τρόπο που περιορίζει τις παροχές σε νεότερους υπαλλήλους. Οι εργαζόμενοι που εγγράφηκαν στο πρόγραμμα νωρίτερα επωφελούνται από τη συνεχή συνεισφορά στο πρόγραμμα, δίνοντάς τους μεγαλύτερη ψήφο. Αυτό, ωστόσο, διαφέρει για τους νεότερους υπαλλήλους οι οποίοι, ακόμη και σε σταθερές εταιρείες, δεν μπορούν να συσσωρεύουν τόσο εξοικονόμηση όσο οι μακροχρόνιοι εργαζόμενοι. Επομένως, στους νέους υπαλλήλους δίνεται περιορισμένη ευκαιρία να συμμετάσχουν σε κρίσιμες αποφάσεις κατά τη διάρκεια των ετήσιων γενικών συναντήσεων και άλλων φόρουμ.
3. Διαλυτικό
Η ιδιοκτησία μετοχών σε ένα Πρόγραμμα Ιδιοκτησίας Μετοχών Εργαζομένων είναι αραιωτική, πράγμα που σημαίνει ότι μειώνει το ποσοστό ιδιοκτησίας που κατέχει κάθε μετοχή. Καθώς περισσότεροι υπάλληλοι εντάσσονται στην εταιρεία, τους διατίθενται μετοχές στους λογαριασμούς τους στο πρόγραμμα. Αυτό μειώνει τα συνολικά ποσοστά των μετοχών που κατέχουν τα παλαιότερα μέλη του προγράμματος. Η αποδυνάμωση επηρεάζει επίσης την ισχύ ψήφου, καθώς οι εργαζόμενοι που κατέχουν υψηλή ψήφο, λόγω του υψηλότερου αριθμού μετοχών τους, καταλήγουν σε μειωμένες εξουσίες ψήφου μετά την είσοδο νέων μελών.
Σχετική ανάγνωση
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Οικονομικών για ένα σχέδιο ιδιοκτησίας μετοχών υπαλλήλων. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling & Valuation Analyst Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- Sweat Equity Sweat Equity Το ιδρώτα ιδρώτα αναφέρεται στη μη νομισματική συνεισφορά που προσφέρουν τα άτομα ή οι ιδρυτές μιας εταιρείας σε μια επιχειρηματική επιχείρηση. Εκκινήσεις με μετρητά
- Αξία επιχείρησης έναντι αξίας αξίας Αξία επιχείρησης έναντι αξίας αξίας Εταιρική αξία έναντι αξίας ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο οδηγός εξηγεί τη διαφορά μεταξύ της αξίας επιχείρησης (σταθερή αξία) και της αξίας ιδίων κεφαλαίων μιας επιχείρησης. Δείτε ένα παράδειγμα για τον τρόπο υπολογισμού και λήψης της αριθμομηχανής. Επιχειρηματική αξία = αξία ιδίων κεφαλαίων + χρέος - μετρητά. Μάθετε τη σημασία και τον τρόπο με τον οποίο το καθένα χρησιμοποιείται στην αποτίμηση
- Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την αποτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση
- Equity Carve-out Equity Carve Out Η διαδικασία μερικής εκποίησης μιας επιχειρηματικής μονάδας και όπου ένα μερίδιο μειοψηφίας πωλείται σε εξωτερικούς επενδυτές είναι γνωστό ως Equity Carve Out ή ECO.
