Οι υποχρεώσεις του ισολογισμού είναι υποχρεώσεις που έχει η εταιρεία έναντι άλλων μερών. Ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (διακανονίζονται σε λιγότερο από 12 μήνες) και μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (διακανονίζονται σε περισσότερο από 12 μήνες).
Πηγή: amazon.com
# 1 Υποχρεώσεις Ισολογισμού - Τρέχουσες
Πληρωτέοι λογαριασμοί
Λογαριασμοί πληρωτέοι Λογαριασμοί Πληρωτέοι Λογαριασμοί πληρωτέοι είναι μια ευθύνη που προκύπτει όταν ένας οργανισμός λαμβάνει αγαθά ή υπηρεσίες από τους προμηθευτές του με πίστωση. Οι πληρωτέοι λογαριασμοί αναμένεται να εξοφληθούν εντός ενός έτους ή εντός ενός κύκλου λειτουργίας (όποιο είναι μεγαλύτερο). Η AP θεωρείται ότι μία από τις πιο ρευστές μορφές τρεχουσών υποχρεώσεων είναι η πιο κοινή από όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις ισολογισμού. Αυτός ο λογαριασμός αντιπροσωπεύει πληρωμές που οφείλονται σε προμηθευτές, εργολάβους και άλλα μέρη από τα οποία η εταιρεία έχει αγοράσει αγαθά ή υπηρεσίες. Η αγορά αποθέματος με όρους πίστωσης είναι ένα συνηθισμένο παράδειγμα δημιουργίας πληρωτέων υπολοίπων λογαριασμών.
Δεδουλευμένα έξοδα
Τα δεδουλευμένα έξοδα είναι εκείνα τα έξοδα για τα οποία η εταιρεία "λογιστικοποίησε" αναγνωρίζοντάς τα ως έξοδο, αλλά δεν έχει τιμολογηθεί ακόμη. Μόλις τιμολογηθεί τα έξοδα, μεταφέρονται σε πληρωτέους λογαριασμούς.
Μη δεδουλευμένα έσοδα
Τα μη δεδουλευμένα έσοδα είναι μια υποχρέωση του ισολογισμού που αντιπροσωπεύει τα μετρητά που εισπράχθηκαν για έσοδα που δεν έχουν ακόμη αποκτηθεί. Επειδή η εταιρεία δεν έχει ακόμη ολοκληρώσει την παράδοση του αγαθού ή της υπηρεσίας, δεν την έχει αναγνωρίσει ως έσοδα. Σε περίπτωση που ένας πελάτης προπληρώνει για το αγαθό / υπηρεσία, η εταιρεία πρέπει να το καταγράψει ως υποχρέωση που ονομάζεται μη δεδουλευμένα έσοδα ή αναβαλλόμενα έσοδα.
# 2 Υποχρεώσεις Ισολογισμού - Μη Τρέχουσες
Χρέος
Χρέος έναντι ιδίων κεφαλαίων
Όταν μια εταιρεία συγκεντρώνει κεφάλαια, το πράττουν εκδίδοντας χρέος ή μετοχικό κεφάλαιο Ίδια μετοχικά κεφάλαια Τα μετοχικά κεφάλαια (επίσης γνωστά ως μετοχικοί κάτοχοι) είναι ένας λογαριασμός στον ισολογισμό μιας εταιρείας που αποτελείται από μετοχικό κεφάλαιο συν διατηρούμενα κέρδη. Αντιπροσωπεύει επίσης την υπολειμματική αξία των περιουσιακών στοιχείων μείον τις υποχρεώσεις. Αναδιατάσσοντας την αρχική λογιστική εξίσωση, λαμβάνουμε τους Μετόχους Equity = Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις. Η διαφορά μεταξύ χρέους και ιδίων κεφαλαίων είναι ότι το χρέος φέρει υποχρέωση πληρωμής, αλλά με ίδια κεφάλαια δεν υπάρχει υποχρέωση:
- Όταν μια εταιρεία εκδίδει μετοχές, δεν υπάρχει υποχρέωση πληρωμής χρημάτων σε καθορισμένο χρονοδιάγραμμα. Όλες οι πληρωμές (Μερίσματα Διατηρούμενα Κέρδη Ο τύπος Διατηρούμενων Κερδών αντιπροσωπεύει όλα τα συσσωρευμένα καθαρά έσοδα που συμψηφίζονται με όλα τα μερίσματα που καταβάλλονται στους μετόχους. Τα διατηρούμενα κέρδη αποτελούν μέρος των ιδίων κεφαλαίων στον ισολογισμό και αντιπροσωπεύουν το μέρος των κερδών της επιχείρησης που δεν διανέμονται ως μερίσματα στους μετόχους αλλά αντίθετα προορίζονται για επανεπένδυση) είναι διακριτική.
- Ένα τραπεζικό δάνειο είναι ένα παράδειγμα χρέους. Υπάρχει συμβατική υποχρέωση αποπληρωμής του δανείου (τόκος).
Προνομιούχες μετοχές και εξαγοράσιμα χρεόγραφα
Οι προτιμώμενες μετοχές είναι μέσα με χαρακτηριστικά χρέους και ιδίων κεφαλαίων. Με τις προνομιούχες μετοχές, τα μερίσματα δεν είναι διακριτικά και πληρώνονται με καθορισμένο χρονοδιάγραμμα. Η λογιστική αντιμετώπιση υπαγορεύει εάν οι προνομιούχες μετοχές τοποθετούνται σε χρέος ή ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό. Σύμφωνα με τα πρότυπα IFRS IFRS, τα πρότυπα IFRS είναι τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΠ) που αποτελούνται από ένα σύνολο λογιστικών κανόνων που καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο οι συναλλαγές και άλλα λογιστικά γεγονότα πρέπει να αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις. Έχουν σχεδιαστεί για να διατηρούν την αξιοπιστία και τη διαφάνεια στον χρηματοοικονομικό κόσμο, τα εξαγοράσιμα χρεόγραφα επισημαίνονται ως χρέος, ενώ σύμφωνα με το US GAAP σημειώνονται ως ίδια κεφάλαια.
Η χρήση IFRS και US GAAP μπορεί να επηρεάσει την οικονομική παρουσίαση μιας εταιρείας. Εάν μια εταιρεία χρησιμοποιεί σε μεγάλο βαθμό εξαργυρώσιμα χρεόγραφα, η αντιμετώπισή τους ως χρέους ή ίδια κεφάλαια θα επηρεάσει πολλές αναλογίες και μετρήσεις απόδοσης.
Μετατρέψιμο χρέος
Το μετατρέψιμο χρέος επιτρέπει στους επενδυτές να μετατρέψουν το χρέος τους σε μετοχές.
Αποτελεσματικό επιτόκιο
Το πραγματικό επιτόκιο είναι το ποσοστό ενός αρχικού δανείου μετρητών που ο εκδότης θα χρεώσει για τη χορήγηση δανείου σε μια εταιρεία. Σκεπτόμενοι προς την αντίθετη κατεύθυνση, το πραγματικό επιτόκιο είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που προεξοφλεί όλες τις μελλοντικές ροές σε μηδενική καθαρή παρούσα αξία.
Παράδειγμα
Το ακόλουθο παράδειγμα απεικονίζει τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου:
Μια εταιρεία δανείζεται 100.000 € την 1η Ιανουαρίου από μια τράπεζα. Η τράπεζα συμφωνεί ότι ο τόκος μπορεί να μεταφερθεί στο δάνειο και να αποπληρωθεί στις 31 Δεκεμβρίου, τέσσερα χρόνια αργότερα, μαζί με το κύριο ποσό δανείου. Η συνολική αποπληρωμή αυτή την ημέρα θα είναι 120.000 €.
Πώς αντικατοπτρίζει η εταιρεία αυτή τη συμφωνία στις οικονομικές της καταστάσεις κατά τη διάρκεια της τετραετούς διάρκειας του δανείου;
1η Ιανουαρίου λογιστική
Η εταιρεία θα αντικατοπτρίζει αύξηση σε μετρητά 100.000 ευρώ και αύξηση υποχρεώσεων 100.000 ευρώ.
Τρέχουσα λογιστική
Η συνεχιζόμενη λογιστική καθορίζεται από το πραγματικό επιτόκιο:
FV = PV (1 + r) ^ n
120.000 = 100.000 (1 + r) ^ 4
1.2 = (1 + r) ^ 4
4√1.2 = 1 + r
1,047 = 1 + r
r = 4,7%
Η εταιρεία επιβάλλει τόκο στο 4,7%, αλλά το πληρώνει μόνο στο τέλος του δανείου. Οι ετήσιες λογιστικές εγγραφές για την τετραετή περίοδο θα προέρχονται από τον ακόλουθο πίνακα.
Η υποχρέωση του ισολογισμού αυξάνεται από 100.000 ευρώ σε 120.000 ευρώ κατά τη διάρκεια της τετραετούς περιόδου, με αντίστοιχες εγγραφές ως έξοδα τόκων κάθε χρόνο.
Καθαρό χρέος
Καθαρό χρέος Καθαρό χρέος Καθαρό χρέος = συνολικό χρέος - μετρητά. Το καθαρό χρέος είναι μια μέτρηση χρηματοοικονομικής ρευστότητας που μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώσει όλα τα χρέη της, εάν έπρεπε να πληρωθούν σήμερα. Συγκρίνει το συνολικό χρέος μιας εταιρείας με τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της. αποτελείται από χρέη μείον το άθροισμα όλων των μετρητών και των ισοδύναμων μετρητών.
- Το καθαρό χρέος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό των επιχειρηματικών αξιών:
Επιχειρηματική αξία = Ίδια αξία + Καθαρό χρέος + Μειοψηφικοί τόκοι - ΚΕ και συνεργάτες
- Το καθαρό χρέος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του χρησιμοποιούμενου κεφαλαίου:
Απασχολούμενο κεφάλαιο = Κεφάλαια μετόχων + Καθαρό χρέος + Μειοψηφικοί τόκοι - ΚΕ και συγγενείς εταιρείες
- Το καθαρό χρέος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της αξίας των ιδίων κεφαλαίων:
Αξία ιδίων κεφαλαίων = Επιχειρηματική αξία - Μειοψηφικοί τόκοι - Καθαρό χρέος + ΚΕ & συνεργάτες
Υποχρεώσεις Ισολογισμού - Μισθώσεις
Όταν μια εταιρεία δεν διαθέτει επαρκή κεφάλαια για να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο (ή απλά προτιμά να χρησιμοποιεί λιγότερα μετρητά), μπορεί να είναι σε θέση να μισθώσει το περιουσιακό στοιχείο.
Ταξινόμηση μισθώσεων
Οι μισθώσεις εμπίπτουν είτε σε λειτουργικές μισθώσεις (παρακρατούνται στον ισολογισμό) είτε σε χρηματοδοτικές / κεφαλαιακές μισθώσεις (διατηρούνται στον ισολογισμό).
Τα χαρακτηριστικά μιας χρηματοδοτικής μίσθωσης περιλαμβάνουν:
- Η μίσθωση μεταβιβάζει την κυριότητα του περιουσιακού στοιχείου στον μισθωτή έως το τέλος της περιόδου μίσθωσης.
- Ο όρος μίσθωσης αφορά το μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής ζωής του περιουσιακού στοιχείου ακόμη και αν ο τίτλος δεν μεταβιβάζεται.
- Τα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία είναι εξειδικευμένου χαρακτήρα έτσι ώστε μόνο ο μισθωτής να τα χρησιμοποιεί χωρίς σημαντικές τροποποιήσεις.
Η διαφορά μεταξύ λειτουργικής μίσθωσης και χρηματοδοτικής μίσθωσης είναι συχνά θέμα κρίσης.
Λογιστική λειτουργικής μίσθωσης
Οι λειτουργικές μισθώσεις δαπανώνται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σε σταθερή βάση κατά τη διάρκεια της μίσθωσης και καταχωρούνται ως λειτουργικές ταμιακές ροές στην κατάσταση ταμειακών ροών. Οι εταιρείες πρέπει να γνωστοποιούν τα λειτουργικά μισθώματα και τα μελλοντικά έξοδα στις οικονομικές τους καταστάσεις. Αυτό είναι χρήσιμο για τους τραπεζίτες στην κεφαλαιοποίηση λειτουργικών μισθώσεων.
Λογιστική χρηματοδοτικής μίσθωσης
Ο λογαριασμός ενός περιουσιακού στοιχείου με χρηματοδοτική μίσθωση είναι παρόμοιος με όταν η εταιρεία δανείζεται χρήματα για να αγοράσει τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Ένα αποσβέσιμο περιουσιακό στοιχείο και μια αποσβεστική υποχρέωση αναγνωρίζονται στον ισολογισμό.
Ισολογισμός
Κατά τη μίσθωση ενός περιουσιακού στοιχείου, αναγνωρίζεται στον ισολογισμό στην παρούσα αξία των μελλοντικών μισθωμάτων, συνήθως αποτιμώνται στο αυξητικό κόστος δανεισμού της εταιρείας. Το περιουσιακό στοιχείο αποσβένεται ευθεία γραμμή κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. Η υποχρέωση αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου καθώς ο τόκος συσσωρεύεται αλλά μειώνεται με τις μισθώσεις, όχι μόνο την εξόφληση των πλασματικών τόκων αλλά και την εξόφληση μέρους του κεφαλαίου. Αυτό συνεχίζεται για τη διάρκεια της μίσθωσης έως ότου η οφειλόμενη υποχρέωση να μειωθεί σε μηδέν.
Κατάσταση αποτελεσμάτων
Οι μισθώσεις δεν είναι έξοδα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Αντίθετα, το λειτουργικό κέρδος μειώνεται λόγω του κόστους απόσβεσης και του κέρδους προ φόρου μειώνεται περαιτέρω λόγω του κόστους τόκων.
Κατάσταση ταμειακών ροών
Οι πληρωμές μισθώσεων αντιμετωπίζονται ως μερική αποπληρωμή τόκων και μερική αποπληρωμή κεφαλαίου
Απεικόνιση
Μια εταιρεία συνάπτει 7ετή μίσθωση για να αποκτήσει τη χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου. Το επιτόκιο που υπονοείται στη μίσθωση είναι 81⁄ 2 % (περίπου). Η παρούσα αξία των ελάχιστων μισθωμάτων είναι 614 εκατομμύρια δολάρια. Στο τέλος του πρώτου έτους της μίσθωσης, οι οικονομικές καταστάσεις θα έδειχναν:
Μετατροπές λειτουργικών μισθώσεων
Η σύγκριση της εταιρείας επηρεάζεται από διαφορετικούς λογιστικούς χειρισμούς των συμβάσεων λειτουργικής μίσθωσης. Οι δύο προσεγγίσεις που χρησιμοποιούνται για τη μείωση των διαφορών στη θεραπεία είναι η προσέγγιση των προεξοφλημένων ταμειακών ροών και η προσέγγιση πολλαπλών.
Οι νέοι λογιστικοί κανόνες που δημοσιεύθηκαν από τα ΔΠΧΠ υπαγορεύουν ότι οι επεξεργασίες μετατροπής λειτουργικών μισθώσεων θα καταργηθούν έως τον Ιανουάριο του 2019 και θα αντιμετωπίζονται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις. Επομένως, αυτές οι μετατροπές δεν θα καλυφθούν σε αυτό το άρθρο. Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το ΔΠΧΑ 16 μπορείτε να βρείτε εδώ.
Υποχρεώσεις Ισολογισμού - Προβλέψεις
Οι προβλέψεις είναι είτε:
- Μείωση ενός περιουσιακού στοιχείου, όπως πρόβλεψη έναντι απαίτησης, πιστεύοντας ότι δεν είναι πλήρως ανακτήσιμο. ή
- Αύξηση υποχρέωσης, όπως δικαστικές διαφορές όπου ενδέχεται να υπάρξει πληρωμή στο μέλλον
Και στις δύο περιπτώσεις, υπάρχει ένα ζήτημα αβεβαιότητας. Εδώ, εστιάζουμε στις προβλέψεις για υποχρεώσεις.
Ορισμός και αναγνώριση
Οι προβλέψεις για υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν μελλοντικές αβέβαιες ταμειακές εκροές. Η λογιστική αντιμετώπιση των προβλέψεων για υποχρεώσεις εξαρτάται από την πιθανότητα αυτών των μελλοντικών εκροών:
- Πιθανό: Αναγνωρίστε μια διάταξη
- Πιθανό: Δεν αναγνωρίζεται διάταξη. Ωστόσο, θα πρέπει να αποκαλυφθεί η ύπαρξη «ενδεχόμενης ευθύνης»
- Απομακρυσμένη: Δεν απαιτείται λογιστική ή γνωστοποιήσεις
Όταν αναγνωρίζεται μια πρόβλεψη, δημιουργείται υποχρέωση και έξοδο. Όταν πραγματοποιείται η πληρωμή, υπάρχει μείωση των μετρητών και αντίστοιχη μείωση των υποχρεώσεων. Εάν η πρόβλεψη δεν ταιριάζει ακριβώς με την ταμειακή εκροή, τότε θα αναγνωριστεί κέρδος ή ζημία στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, που αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των δύο. Σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ, οι προβλέψεις αποτιμώνται με προεξόφληση μελλοντικών ταμειακών ροών. Σύμφωνα με το US GAAP, οι προβλέψεις δεν έχουν έκπτωση.
Κοινοί τύποι παροχής
Οι κοινοί τύποι διατάξεων περιλαμβάνουν:
- Μετασχηματισμός
- Δίκη
- Περιβαλλοντικό
- Παροπλισμός
Διατάξεις παροπλισμού
Οι παροχές παροπλισμού είναι μια περιβαλλοντική διάταξη με ειδικούς λογιστικούς κανόνες. Οι διατάξεις αναγνωρίζουν το κόστος της ακινητοποίησης βαρέων περιουσιακών στοιχείων υποδομής, όπως σταθμοί ηλεκτροπαραγωγής και πετρελαιοπηγές στο τέλος της ζωής τους. Λόγω των μεγάλων χρονικών ορίων, η χρονική αξία των χρημάτων αυτών των προβλέψεων είναι συχνά σημαντική και απαιτείται για τον διακανονισμό της υποχρέωσης. Όταν χρησιμοποιείται προεξόφληση, η λογιστική αξία της πρόβλεψης αυξάνεται σε κάθε περίοδο για να αντικατοπτρίζει το πέρασμα του χρόνου, που αντιπροσωπεύει το κόστος δανεισμού.
Επιπρόσθετοι πόροι
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτήν την ενότητα του δωρεάν βιβλίου επενδυτικής τραπεζικής του εγχειριδίου. Διαβάστε σχετικά με τη λογιστική, την αποτίμηση, τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση, το Excel και όλες τις δεξιότητες που απαιτούνται για να είστε αναλυτής επενδυτικής τραπεζικής Αυτό το εγχειρίδιο είναι 466 σελίδες λεπτομερών οδηγιών που κάθε νέα μίσθωση σε μια τράπεζα πρέπει να γνωρίζει για να επιτύχει στις υποχρεώσεις του ισολογισμού. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Εγχειρίδιο IB Assets Sheet Sheet - Στοιχεία ισολογισμού Τα στοιχεία του ισολογισμού παρατίθενται ως λογαριασμοί ή στοιχεία που ταξινομούνται βάσει ρευστότητας. Η ρευστότητα είναι η ευκολία με την οποία μια εταιρεία μπορεί να μετατρέψει ένα περιουσιακό στοιχείο σε μετρητά. Το πιο ρευστό περιουσιακό στοιχείο είναι μετρητά (το πρώτο στοιχείο στον ισολογισμό), ακολουθούμενο από βραχυπρόθεσμες καταθέσεις και εισπρακτέους λογαριασμούς. Αυτός ο οδηγός καλύπτει όλα τα περιουσιακά στοιχεία του ισολογισμού, παραδείγματα
- Πραγματικό ετήσιο επιτόκιο Πραγματικό ετήσιο επιτόκιο Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο (EAR) είναι το επιτόκιο που προσαρμόζεται για την ένωση σε μια δεδομένη περίοδο. Με απλά λόγια, το αποτελεσματικό
- Λειτουργική μίσθωση Λειτουργική μίσθωση Μια λειτουργική μίσθωση είναι μια συμφωνία για τη χρήση και λειτουργία ενός περιουσιακού στοιχείου χωρίς ιδιοκτησία. Τα κοινά περιουσιακά στοιχεία που μισθώνονται περιλαμβάνουν ακίνητα, αυτοκίνητα ή εξοπλισμό. Με την ενοικίαση και τη μη ιδιοκτησία, οι λειτουργικές μισθώσεις επιτρέπουν στις εταιρείες να διατηρούν από την καταγραφή ενός περιουσιακού στοιχείου στους ισολογισμούς τους, αντιμετωπίζοντας τα ως λειτουργικά έξοδα.
- Lease Accounting Lease Accounting Λογιστικός μισθωτικός οδηγός. Οι μισθώσεις είναι συμβάσεις στις οποίες ο ιδιοκτήτης ακινήτου / περιουσιακού στοιχείου επιτρέπει σε άλλο μέρος να χρησιμοποιήσει το ακίνητο / περιουσιακό στοιχείο με αντάλλαγμα χρήματα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία. Οι δύο πιο συνηθισμένοι τύποι μισθώσεων στη λογιστική είναι η λειτουργία και η χρηματοδότηση (κεφαλαιουχικές μισθώσεις). Πλεονεκτήματα, μειονεκτήματα και παραδείγματα
