Επιτόκιο ανταλλαγής - Ορισμός, Ρόλος στο επιτόκιο και ανταλλαγές νομισμάτων

Το επιτόκιο ανταλλαγής είναι το σταθερό επιτόκιο ανταλλαγής. Η ανταλλαγή ανταλλαγής είναι παράγωγη σύμβαση μεταξύ δύο μερών που περιλαμβάνει την ανταλλαγή προσυμφωνημένων ταμειακών ροών δύο χρηματοοικονομικών μέσων. Οι ταμειακές ροές καθορίζονται συνήθως χρησιμοποιώντας το πλασματικό κύριο ποσό (μια προκαθορισμένη ονομαστική αξία). καθορίζεται από τα μέρη που εμπλέκονται στη σύμβαση Το επιτόκιο ανταλλαγής ζητείται από έναν παραλήπτη (δηλαδή, το μέρος που λαμβάνει το σταθερό επιτόκιο) από έναν πληρωτή (δηλαδή, το μέρος που πληρώνει το σταθερό επιτόκιο) για να αποζημιωθεί για την αβεβαιότητα σχετικά με τις διακυμάνσεις το κυμαινόμενο επιτόκιο που χρησιμοποιείται σε ανταλλαγή. Το επιτόκιο ανταλλαγής μπορεί να βρεθεί είτε σε συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων Ανταλλαγή επιτοκίου Η ανταλλαγή επιτοκίου είναι ένα συμβόλαιο παράγωγο μέσω του οποίου δύο αντισυμβαλλόμενοι συμφωνούν να ανταλλάξουν ένα ρεύμα μελλοντικών πληρωμών τόκων με άλλο ή ανταλλαγή νομισμάτων.Αναφέρεται επίσης ως επιτόκιο αναφοράς και βασίζεται συνήθως στο LIBOR LIBOR LIBOR, το οποίο είναι αρκτικόλεξο του London Interbank Offer Rate, αναφέρεται στο επιτόκιο που οι τράπεζες του Ηνωμένου Βασιλείου χρεώνουν άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για βραχυπρόθεσμο δάνειο που λήγει από μία ημέρα έως 12 μήνες στο μέλλον. Το LIBOR λειτουργεί ως βάση συγκριτικής αξιολόγησης για βραχυπρόθεσμα επιτόκια για ανταλλαγές επιτοκίων.

Ποσοστό ανταλλαγής

Ανταλλαγή επιτοκίου σε ανταλλαγές επιτοκίου

Ο πιο συχνά συναντούμενος σχεδιασμός ανταλλαγής επιτοκίων περιλαμβάνει την ανταλλαγή ενός σταθερού επιτοκίου για το κυμαινόμενο επιτόκιο Κυμαινόμενο επιτόκιο Το κυμαινόμενο επιτόκιο αναφέρεται σε ένα μεταβλητό επιτόκιο που αλλάζει κατά τη διάρκεια της υποχρέωσης χρέους. Είναι το αντίθετο ενός σταθερού επιτοκίου. . Το κυμαινόμενο επιτόκιο εκφράζεται συνήθως ως τιμή ενός μεταβλητού δείκτη όπως το LIBOR LIBOR LIBOR, το οποίο είναι αρκτικόλεξο του London Interbank Offer Rate, αναφέρεται στο επιτόκιο από το οποίο οι τράπεζες του Ηνωμένου Βασιλείου χρεώνουν άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για βραχυπρόθεσμο δάνειο που λήγει από μια μέρα έως 12 μήνες στο μέλλον. Το LIBOR ενεργεί ως βάση συγκριτικής αξιολόγησης για βραχυπρόθεσμα επιτόκια συν ή μείον ένα spread. Σε μια τέτοια περίπτωση, το σταθερό επιτόκιο αναφέρεται ως το επιτόκιο ανταλλαγής / αναφοράς.

Στις ανταλλαγές επιτοκίου, το επιτόκιο ανταλλαγής / αναφοράς χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της συνολικής αξίας του σταθερού σκέλους της ανταλλαγής, η οποία πρέπει να είναι ίση με τη συνολική αξία του κινούμενου σκέλους της ανταλλαγής. Μετά την έναρξη ισχύος της ανταλλαγής, το σταθερό επιτόκιο παραμένει το ίδιο μέχρι τη λήξη της ανταλλαγής, ενώ το κυμαινόμενο επιτόκιο επαναφέρεται περιοδικά στις προκαθορισμένες ημερομηνίες, με βάση τις διακυμάνσεις του δείκτη στον οποίο προσαρτάται το επιτόκιο.

Τιμή ανταλλαγής σε ανταλλαγές νομισμάτων

Παρόμοια με τις ανταλλαγές επιτοκίων, οι ανταλλαγές νομισμάτων είναι ένας δημοφιλής τύπος ανταλλαγής. Οι ανταλλαγές νομισμάτων μπορεί να διατίθενται σε διάφορες μορφές. Ένα από αυτά είναι η ανταλλαγή νομισμάτων σταθερού έναντι κυμαινόμενου επιτοκίου. Στις ανταλλαγές νομισμάτων, η συναλλαγματική ισοτιμία / τιμή αναφοράς αναφέρεται ως η συναλλαγματική ισοτιμία Σταθερή έναντι των συνδεδεμένων συναλλαγματικών ισοτιμιών Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες μετράνε την ισχύ ενός νομίσματος σε σχέση με το άλλο. Η ισχύς ενός νομίσματος εξαρτάται από διάφορους παράγοντες, όπως το ποσοστό πληθωρισμού, τα ισχύοντα επιτόκια στη χώρα καταγωγής του ή τη σταθερότητα της κυβέρνησης, για να αναφέρουμε μερικούς. σχετίζεται με το σταθερό σκέλος της ανταλλαγής νομισμάτων.

Στις ανταλλαγές νομισμάτων, η συναλλαγματική ισοτιμία χρησιμοποιείται κυρίως ως συναλλαγματική ισοτιμία για τη μετατροπή των κύριων πλασματικών ποσών που καθορίζονται σε διαφορετικά νομίσματα. Τα κύρια πλασματικά ποσά καθορίζονται πριν από την έναρξη της συμφωνίας ανταλλαγής. Όπως και οι ανταλλαγές επιτοκίου, στις ανταλλαγές νομισμάτων, το επιτόκιο αναφοράς παραμένει αμετάβλητο μέχρι τη λήξη της ανταλλαγής.

Σχετικές αναγνώσεις

Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:

  • Credit Default Swap Credit Default Swap Ένα πιστωτικό συμβόλαιο ανταλλαγής (CDS) είναι ένα είδος πιστωτικού παραγώγου που παρέχει στον αγοραστή προστασία έναντι αθέτησης και άλλων κινδύνων. Ο αγοραστής ενός CDS πραγματοποιεί περιοδικές πληρωμές στον πωλητή έως την ημερομηνία λήξης της πίστωσης. Στη συμφωνία, ο πωλητής δεσμεύεται ότι, εάν ο εκδότης του χρέους είναι αθετημένος, ο πωλητής θα πληρώσει στον αγοραστή όλα τα ασφάλιστρα και τους τόκους
  • Hedging Arrangement Hedging Arrangement Η αντιστάθμιση αντιστάθμισης αναφέρεται σε μια επένδυση της οποίας στόχος είναι η μείωση του επιπέδου των μελλοντικών κινδύνων σε περίπτωση δυσμενών μεταβολών των τιμών ενός περιουσιακού στοιχείου. Η αντιστάθμιση παρέχει ένα είδος ασφαλιστικής κάλυψης για προστασία από απώλειες από μια επένδυση.
  • Κίνδυνος επιτοκίου Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι η πιθανότητα μείωσης της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου που προκύπτει από απροσδόκητες διακυμάνσεις στα επιτόκια. Ο κίνδυνος επιτοκίου σχετίζεται κυρίως με περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος (π.χ. ομόλογα) και όχι με επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια.
  • Swap Spread Swap Spread Η ανταλλαγή ανταλλαγής είναι η διαφορά μεταξύ του ποσοστού ανταλλαγής (το ποσοστό του σταθερού σκέλους ανταλλαγής) και της απόδοσης στο κρατικό ομόλογο με παρόμοια διάρκεια. Δεδομένου ότι τα κρατικά ομόλογα (π.χ. χρεόγραφα ΗΠΑ) θεωρούνται χρεόγραφα χωρίς κίνδυνο, τα spread swap αντικατοπτρίζουν συνήθως τα επίπεδα κινδύνου που αντιλαμβάνονται τα μέρη που εμπλέκονται σε μια συμφωνία ανταλλαγής.

Πρόσφατες δημοσιεύσεις