Το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι ένα ταμείο που συσσωρεύει κεφάλαιο που καταβάλλεται ως σύνταξη για τους εργαζομένους όταν συνταξιοδοτούνται στο τέλος της σταδιοδρομίας τους.
Τα συνταξιοδοτικά ταμεία συνήθως συγκεντρώνουν μεγάλα χρηματικά ποσά που πρόκειται να επενδυθούν στις κεφαλαιαγορές Κεφαλαιαγορές Οι κεφαλαιαγορές είναι το σύστημα ανταλλαγής που μεταφέρει κεφάλαιο από επενδυτές που δεν χρειάζονται επί του παρόντος τα κεφάλαιά τους σε ιδιώτες και, όπως οι χρηματιστηριακές αγορές και οι αγορές ομολόγων, για τη δημιουργία κέρδους (επιστροφές).
Ένα συνταξιοδοτικό ταμείο αντιπροσωπεύει έναν θεσμικό επενδυτή και επενδύει μεγάλες δεξαμενές χρημάτων σε ιδιωτικές και δημόσιες εταιρείες. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία διαχειρίζονται συνήθως εταιρείες (εργοδότες). Ο κύριος στόχος ενός συνταξιοδοτικού ταμείου είναι να διασφαλίσει ότι θα υπάρχουν αρκετά χρήματα για την κάλυψη των συντάξεων των εργαζομένων μετά τη συνταξιοδότησή τους στο μέλλον.
Περίληψη
- Το συνταξιοδοτικό ταμείο είναι μια ομάδα χρημάτων που πρέπει να καταβληθεί ως σύνταξη όταν συνταξιοδοτούνται οι εργαζόμενοι.
- Τα συνταξιοδοτικά ταμεία επενδύουν αυτά τα χρήματα για να τα πολλαπλασιάσουν, κάτι που πιθανώς θα παρέχει περισσότερα οφέλη στους συνταξιούχους.
- Τα ποσά των συντάξεων εξαρτώνται από το ποσοστό του μέσου μισθού ενός υπαλλήλου για τα τελευταία χρόνια της απασχόλησής του.
Τι είναι το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα;
Ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα ορίζεται ως πρόγραμμα συνταξιοδότησης όπου τόσο οι εργοδότες όσο και οι εργαζόμενοι συνεισφέρουν κεφάλαια σε ένα σύνολο κεφαλαίων που προορίζονται για μελλοντικές πληρωμές σύνταξης. Τα κεφάλαια επενδύονται για λογαριασμό των υπαλλήλων αντί να κάθονται αδρανείς σε τραπεζικούς λογαριασμούς Έλεγχος λογαριασμών έναντι λογαριασμών ταμιευτηρίου Ένας τραπεζικός πελάτης μπορεί να επιλέξει να ανοίξει λογαριασμούς ελέγχου έναντι λογαριασμών ταμιευτηρίου ανάλογα με διάφορους παράγοντες, όπως σκοπός, ευκολία πρόσβασης ή άλλα χαρακτηριστικά . Ο λογαριασμός ελέγχου είναι ένας τύπος τραπεζικού λογαριασμού που χρησιμοποιείται για καθημερινές συναλλαγές. Είναι ο πιο βασικός λογαριασμός που προσφέρουν οι τράπεζες, τα πιστωτικά σωματεία και οι μικροδανειστές. . Οι αποδόσεις που δημιουργούνται από τις επενδύσεις χρησιμεύουν ως αποδοχές στον υπάλληλο κατά τη συνταξιοδότηση.
Πώς λειτουργούν τα συνταξιοδοτικά ταμεία;
Συνήθως, τα συνταξιοδοτικά προγράμματα είναι προγράμματα καθορισμένων παροχών, πράγμα που σημαίνει ότι οι εργαζόμενοι θα λαμβάνουν συνταξιοδοτικές πληρωμές ίσες με ένα ορισμένο ποσοστό του μέσου μισθού τους που καταβάλλεται κατά τη διάρκεια των τελευταίων ετών απασχόλησής τους.
Ανοιχτά έναντι Κλειστού Ταμείου Συντάξεων
Τα ανοιχτά συνταξιοδοτικά ταμεία είναι θεματοφύλακες τουλάχιστον ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος χωρίς περιορισμό συμμετοχής. Τα κλειστά συνταξιοδοτικά ταμεία υποστηρίζουν συνταξιοδοτικά προγράμματα που είναι ανοιχτά μόνο σε συγκεκριμένους υπαλλήλους.
Τα κλειστά συνταξιοδοτικά ταμεία μπορούν να ταξινομηθούν περαιτέρω σε:
- Ταμεία συντάξεων ενός εργοδότη
- Ταμεία συντάξεων πολλαπλών εργοδοτών
- Συνταξιοδοτικά ταμεία συνδεδεμένων μελών
- Ατομικά συνταξιοδοτικά ταμεία
Πού επενδύουν τα συνταξιοδοτικά ταμεία;
Το κύριο επενδυτικό στυλ ενός συνταξιοδοτικού ταμείου είναι η διαφοροποίηση και η σύνεση. Τα συνταξιοδοτικά ταμεία στοχεύουν στη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου, κατανέμοντας κεφάλαια σε διαφορετικά επενδυτικά μέσα (μετοχές, ομόλογα, παράγωγα, εναλλακτικές επενδύσεις Εναλλακτική επένδυση Μια εναλλακτική επένδυση είναι μια επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία διαφορετικά από μετρητά, μετοχές και ομόλογα. Εναλλακτικές επενδύσεις μπορεί να είναι επενδύσεις σε ενσώματα πάγια όπως ως πολύτιμα μέταλλα ή κρασί. Επιπλέον, μπορούν να είναι επενδύσεις σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία όπως ιδιωτικά μετοχικά κεφάλαια, χρεωστικοί τίτλοι, και αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου κ.λπ.).
Ωστόσο, για πολλά χρόνια, τα συνταξιοδοτικά ταμεία περιορίστηκαν σε επενδύσεις κυρίως σε τίτλους που υποστηρίζονται από την κυβέρνηση, όπως ομόλογα με υψηλή πιστοληπτική ικανότητα (ομόλογα επενδυτικού βαθμού) και αποθέματα blue-chip Blue Chip Ένα blue chip είναι ένα απόθεμα ενός πηγαδιού- ιδρύθηκε εταιρεία με φήμη για αξιοπιστία, ποιότητα και οικονομική σταθερότητα. Τα αποθέματα blue chip είναι συνήθως οι ηγέτες της αγοράς στους τομείς τους και έχουν κεφαλαιοποίηση αγοράς που φτάνει τα δισεκατομμύρια δολάρια. . Δεδομένου ότι οι αγορές εξελίσσονται και δεδομένης της συνεχούς ανάγκης για σχετικά υψηλό ποσοστό απόδοσης, τα συνταξιοδοτικά ταμεία έχουν τη δυνατότητα να επενδύουν στην πλειονότητα των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων.
Σήμερα, πολλά συνταξιοδοτικά ταμεία έχουν μεταφερθεί από ενεργό διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών σε παθητικά επενδυτικά μέσα, επενδύοντας σε κεφάλαια δεικτών και σε χρηματιστηριακά κεφάλαια που παρακολουθούν δείκτες μετοχών. Οι αναδυόμενες τάσεις είναι η κατανομή κεφαλαίου σε εναλλακτικές επενδύσεις, ειδικά σε εμπορεύματα, ομόλογα υψηλής απόδοσης, αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου και ακίνητα.
Τα χαρτοφυλάκια των τίτλων που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία, π.χ., φοιτητικά δάνεια ή χρεωστικές κάρτες, είναι νέα εργαλεία που χρησιμοποιούνται από τα συνταξιοδοτικά ταμεία για να αυξήσουν το συνολικό ποσοστό απόδοσης. Οι επενδύσεις σε ιδιωτικά κεφάλαια γίνονται όλο και πιο δημοφιλείς στα συνταξιοδοτικά ταμεία. Είναι απλώς μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε ιδιωτικές εταιρείες. Ο στόχος των ιδιωτικών επενδύσεων σε μετοχές είναι η εξαργύρωση (πώληση μιας επιχείρησης) όταν η επιχείρηση ωριμάσει για σημαντικά κέρδη.
Επενδύσεις σε ακίνητα (REITs) Real Estate Investment Trust (REIT) Ένα επενδυτικό ταμείο ακινήτων (REIT) είναι ένα επενδυτικό ταμείο ή ασφάλεια που επενδύει σε ακίνητα που δημιουργούν έσοδα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο λειτουργεί και ανήκει σε μια εταιρεία μετόχων που συνεισφέρουν χρήματα για επενδύσεις σε εμπορικά ακίνητα, όπως κτίρια γραφείων και διαμερισμάτων, αποθήκες, νοσοκομεία, εμπορικά κέντρα, φοιτητικές κατοικίες, ξενοδοχεία είναι επίσης αρκετά δημοφιλή μεταξύ των συνταξιοδοτικών ταμείων, καθώς είναι παθητικές επενδύσεις σε αγορές ακινήτων. Οι εμπορικές επενδύσεις σε ακίνητα πραγματοποιούνται επίσης σε κτίρια γραφείων, αποθήκες, βιομηχανικά πάρκα κ.λπ.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης .
Μέσω μαθημάτων χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης, εκπαίδευσης και ασκήσεων, οποιοσδήποτε στον κόσμο μπορεί να γίνει σπουδαίος αναλυτής. Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης παρακάτω θα είναι χρήσιμοι:
- 401 (k) Όρια εισφοράς 401 (k) Όρια εισφοράς Τα όρια εισφορών 401 (k) είναι όρια που τίθενται από το Κογκρέσο των ΗΠΑ για το ποσό των χρημάτων που μπορούν να συνεισφέρουν οι εργαζόμενοι στο πρόγραμμα συνταξιοδότησής τους.
- Cliff Investing Cliff Vesting Το Cliff vesting είναι μια διαδικασία όπου οι εργαζόμενοι δικαιούνται τα πλήρη οφέλη από τα εγκεκριμένα προγράμματα συνταξιοδότησης της εταιρείας τους σε μια δεδομένη ημερομηνία
- Ιδιωτικά REITs έναντι δημόσιου εμπορίου REITs Ιδιωτικά REITs έναντι δημόσιων συναλλαγών REITs Ιδιωτικά REITs έναντι δημόσια REITs. Τα επενδυτικά καταπιστεύματα ακινήτων (REIT) μπορούν να ταξινομηθούν είτε σε ιδιωτικά είτε δημόσια, σε διαπραγμάτευση ή σε μη διαπραγμάτευση. Οι REITs επενδύουν συγκεκριμένα στον τομέα των ακινήτων και μισθώνουν και εισπράττουν έσοδα από ενοίκια στα επενδυμένα ακίνητα
- Κοινωνική ασφάλιση Κοινωνική ασφάλιση Η κοινωνική ασφάλιση είναι ένα πρόγραμμα ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ που παρέχει κοινωνική ασφάλιση και παροχές σε άτομα με ανεπαρκές ή καθόλου εισόδημα. Το πρώτο κοινωνικό
