Ο σταυρός θανάτου είναι ένα μοτίβο γραφήματος Τεχνική Ανάλυση - Ένας οδηγός για αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης της επένδυσης που αναλύει τις προηγούμενες τιμές για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες. που δείχνει τη μετάβαση από μια αγορά ταύρων σε μια αγορά αρκούδων. Αυτός ο τεχνικός δείκτης εμφανίζεται όταν ένας βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος ασφάλειας (π.χ., 50-ημέρες) διασχίζει από πάνω προς κάτω από έναν μακροπρόθεσμο μέσο όρο κίνησης (π.χ. 200-ημέρες).
Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει ένα σταυρό θανάτου που εμφανίζεται στον δείκτη NASDAQ 100 κατά τη διάρκεια της συντριβής του Dotcom του 2000.
Ο δείκτης παίρνει το όνομά του από την υποτιθέμενη δύναμη του προτύπου, καθώς οι bearish επαγγελματίες Bullish και Bearish στα εταιρικά χρηματοοικονομικά αναφέρονται συχνά στις αγορές ως bullish και bearish βάσει θετικών ή αρνητικών κινήσεων τιμών. Μια αγορά αρκούδας θεωρείται συνήθως ότι υπάρχει όταν έχει σημειωθεί πτώση των τιμών κατά 20% ή περισσότερο από την κορυφή και μια αγορά ταύρων θεωρείται ως ανάκαμψη 20% από το κάτω μέρος της αγοράς. ένδειξη. Εν ολίγοις, οι έμποροι που πιστεύουν στην αξιοπιστία του μοτίβου λένε ότι μια ασφάλεια είναι «νεκρή» μόλις εμφανιστεί αυτό το bearish μετακινούμενο μέσο crossover.
Σύνδεση με τον Χρυσό Σταυρό
Ο σταυρός του θανάτου είναι ακριβώς το αντίθετο ενός άλλου μοτίβου χάρτη που είναι γνωστός ως ο χρυσός σταυρός.
Ο χρυσός σταυρός εμφανίζεται όταν ο κινούμενος μέσος όρος των 50 ημερών μιας μετοχής διασχίζει πάνω από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών. Ο χρυσός σταυρός, σε άμεση αντίθεση με τον σταυρό του θανάτου, είναι ένα ισχυρό ανοδικό σήμα της αγοράς, που δείχνει την έναρξη μιας μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης.
Τρεις φάσεις σχηματισμού του σταυρού θανάτου
Υπάρχουν τρεις κύριες φάσεις στο σχηματισμό του σταυρού του μοτίβου θανάτου.
Η πρώτη φάση περιλαμβάνει την υπάρχουσα ανοδική τάση ενός εμπορεύσιμου τίτλου Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι απεριόριστα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους μιας δημόσιας εισηγμένης εταιρείας. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον ρητό σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης. , όταν αρχίζει να φτάνει στο αποκορύφωμά της, καθώς η αγορά ορμής μειώνεται. Στη συνέχεια, η τιμή αρχίζει να μειώνεται καθώς οι πωλητές κερδίζουν το προβάδισμα στην αγορά.
Η δεύτερη φάση είναι η πτώση της τιμής της ασφάλειας σε ένα σημείο όπου συμβαίνει ο πραγματικός σταυρός θανάτου, με τον κινούμενο μέσο όρο των 50 ημερών να πέφτει κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών. Αυτή η καθοδική αλλαγή του μέσου όρου των 50 ημερών σηματοδοτεί μια νέα, πτωτική μακροπρόθεσμη τάση στην αγορά.
Η τελική φάση συμβαίνει με τη συνέχιση της πτωτικής κίνησης στην αγορά. Η νέα πτωτική τάση πρέπει να διατηρηθεί προκειμένου να θεωρηθεί ότι έχει γίνει πραγματικός σταυρός θανάτου. Εάν η περίοδος της καθοδικής ορμής είναι απλώς βραχύβια και το απόθεμα γυρίσει πίσω προς τα πάνω, τότε ο σταυρός του θανάτου θεωρείται ψευδές σήμα.
Προσδιορισμός της ισχύος ενός σήματος σταυρού θανάτου
Το μοτίβο σταυρού θανάτου είναι πιο χρήσιμο για τους αναλυτές της αγοράς και τους εμπόρους όταν το σήμα του επιβεβαιώνεται από άλλους τεχνικούς δείκτες. Ένας από τους πιο δημοφιλείς τεχνικούς δείκτες που επιβεβαιώνουν μια μακροπρόθεσμη αλλαγή τάσεων είναι ο όγκος συναλλαγών. Το bearish cross μοτίβο θεωρείται πιο αξιόπιστο σήμα αν εμφανιστεί μαζί με υψηλούς όγκους συναλλαγών. Ο υψηλότερος όγκος συναλλαγών υποδεικνύει ότι περισσότεροι επενδυτές αγοράζουν (ή μάλλον, πωλούν ) την ιδέα μιας σημαντικής αλλαγής τάσης.
Οι δείκτες ορμής όπως το MACD μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για επιβεβαίωση. Λειτουργούν καλά επειδή η ορμή μιας μακροπρόθεσμης τάσης συχνά πεθαίνει λίγο πριν η αγορά κάνει τη σειρά της.
Ένας δείκτης καθυστέρησης
Ορισμένοι αναλυτές της αγοράς και οι έμποροι βασίζονται σε περιορισμένο βαθμό στη διασταυρούμενη μοίρα του θανάτου, επειδή είναι συχνά ένας πολύ καθυστερημένος δείκτης. Η καθοδική μέση διασταύρωση μπορεί να συμβεί μόνο μετά το σημείο στο οποίο η τάση έχει μετατοπιστεί από ανοδική σε bearish. Η τιμή μιας ασφάλειας μπορεί να έχει ήδη μειωθεί σημαντικά πριν από το σήμα θανάτου διέλευσης.
Για να ξεπεραστεί αυτή η δυνητική αδυναμία από την καθυστέρηση της τιμής, ορισμένοι αναλυτές χρησιμοποιούν μια μικρή παραλλαγή του μοτίβου. Σε αυτήν την παραλλαγή, ένας σταυρός θανάτου θεωρείται ότι έχει συμβεί όταν η τιμή της ασφάλειας - και όχι ένας βραχυπρόθεσμος κινητός μέσος όρος - πέφτει κάτω από τον κινούμενο μέσο όρο των 200 ημερών. Αυτό το συμβάν συμβαίνει συχνά πολύ πριν από την κίνηση μέσου όρου των 50 ημερών.
Άλλες παραλλαγές
Οι κινητοί μέσοι όροι των 50 ημερών και των 200 ημερών είναι εκείνοι που χρησιμοποιούνται πιο συχνά για τον εντοπισμό ενός σταυρού θανάτου. Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές της αγοράς προτιμούν τη χρήση άλλων κινητών μέσων όρων. Μία κοινή παραλλαγή του σήματος θανάτου είναι ο μειωμένος σταυρός 20 ημερών του κινούμενου μέσου όρου των 50 ημερών. Μια άλλη παραλλαγή αντικαθιστά τον κινούμενο μέσο όρο 100 ημερών αντί του κινούμενου μέσου όρου 200 ημερών ως τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο. Αυτές οι παραλλαγές μπορεί να λειτουργούν πιο αποτελεσματικά όταν υπάρχει ένας ιδιαίτερα μεγάλος διαχωρισμός μεταξύ των κινητών μέσων όρων των 50 και των 200 ημερών. (επειδή όσο πιο μακριά βρίσκονται οι δύο μέσοι όροι ο ένας από τον άλλο, τόσο περισσότερο το crossover μπορεί να καθυστερήσει πίσω από τη δράση των τιμών.) Οι έμποροι αναζητούν επίσης το μοτίβο σε συντομότερα χρονικά διαστήματα, χρησιμοποιώντας τα τετράωρα ή ωριαία γραφήματα αντί για ημερήσια γραφήματα.
Ένα τελευταίο λόγο στον Σταυρό του Θανάτου
Ενώ υπάρχουν αρνητικοί σε κάθε τεχνικό δείκτη, ο σταυρός του θανάτου θεωρείται σημαντικό μοτίβο γραφήματος από πολλούς επενδυτές Μάθετε για διαφορετικές στρατηγικές και τεχνικές συναλλαγών και για τις διάφορες χρηματοοικονομικές αγορές στις οποίες μπορείτε να επενδύσετε. Η ανάλυση δείχνει ότι το σταυρό μοτίβο θανάτου συνέβη σε πρωτογενείς δείκτες της αγοράς, προβλέποντας με ακρίβεια πολλές σημαντικές πτώσεις της αγοράς αρκούδων. Ένα μοτίβο σταυρού θανάτου στο Dow Jones Industrial Average προηγήθηκε της συντριβής του 1929. Ένας σταυρός θανάτου εμφανίστηκε στον δείκτη S&P 500 τον Μάιο του 2008 - τέσσερις μήνες πριν από τη συντριβή του 2008.
Σχετικές αναγνώσεις
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε την εξήγηση του Finance για τον Death Cross. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος του παγκόσμιου Αναλυτή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης & Αποτίμησης (FMVA) ™ FMVA® Συμμετοχή σε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως το πρόγραμμα πιστοποίησης Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένο για να βοηθήσει οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης . Για να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, οι παρακάτω πόροι θα είναι χρήσιμοι:
- Θέσεις Long και Short Θέσεις Long και Short Κατά την επένδυση, οι θέσεις long και short αντιπροσωπεύουν κατευθυνόμενα στοιχήματα από επενδυτές ότι μια ασφάλεια είτε θα ανεβαίνει (όταν είναι long) είτε προς τα κάτω (όταν είναι short). Κατά τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων, ένας επενδυτής μπορεί να λάβει δύο τύπους θέσεων: long και short. Ένας επενδυτής μπορεί είτε να αγοράσει ένα περιουσιακό στοιχείο (πολύ καιρό) είτε να το πουλήσει (σύντομα).
- McClellan Oscillator McClellan Oscillator - Τεχνική Ανάλυση Ο McClellan Oscillator είναι ένας τύπος ταλαντωτή ορμής. Το McClellan Oscillator υπολογίζεται χρησιμοποιώντας εκθετικούς κινούμενους μέσους όρους και έχει σχεδιαστεί για να υποδεικνύει τη δύναμη ή την αδυναμία της μεταβολής των τιμών, παρά την κατεύθυνση του.
- Γραμμές ταχύτητας - Τεχνική ανάλυση Γραμμές ταχύτητας - Τεχνική ανάλυση Οι γραμμές ταχύτητας είναι ένα εργαλείο ανάλυσης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των επιπέδων στήριξης και αντίστασης. Δεν προορίζονται να χρησιμοποιηθούν ως αυτόνομος τεχνικός δείκτης.
- Τεχνική Ανάλυση Τεχνική Ανάλυση - Οδηγός για Αρχάριους Η τεχνική ανάλυση είναι μια μορφή αποτίμησης της επένδυσης που αναλύει τις προηγούμενες τιμές για να προβλέψει τη μελλοντική δράση των τιμών. Οι τεχνικοί αναλυτές πιστεύουν ότι οι συλλογικές ενέργειες όλων των συμμετεχόντων στην αγορά αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια όλες τις σχετικές πληροφορίες και, ως εκ τούτου, αποδίδουν συνεχώς μια δίκαιη αγοραία αξία σε κινητές αξίες.
