Το κεφάλαιο crowdfunding (επίσης γνωστό ως crowdfunding ή επενδυτικό crowdfunding) είναι μια μέθοδος άντλησης κεφαλαίων που χρησιμοποιείται από τις νεοσύστατες εταιρείες Startup Valuation Metrics (για εταιρείες Διαδικτύου) Startup Valuation Metrics για εταιρείες Διαδικτύου. Αυτός ο οδηγός περιγράφει τις 17 πιο σημαντικές μετρήσεις αποτίμησης ηλεκτρονικού εμπορίου για το Διαδίκτυο που αρχίζει να εκτιμάται και οι εταιρείες αρχικού σταδίου. Ουσιαστικά, το κεφάλαιο crowdfunding προσφέρει τους τίτλους της εταιρείας σε έναν αριθμό δυνητικών επενδυτών σε αντάλλαγμα για χρηματοδότηση. Κάθε επενδυτής έχει δικαίωμα συμμετοχής στην εταιρεία ανάλογα με την επένδυσή του.
Το κεφάλαιο crowdfunding είναι αρκετά διαφορετικό από άλλες μεθόδους crowdfunding, όπως επιβραβεύσεις crowdfunding και δωρεές crowdfunding. Το μοντέλο παρέχει μια πιο συμβατική μέθοδο άντλησης κεφαλαίων προσφέροντας χρηματοοικονομικούς τίτλους Εμπορεύσιμους τίτλους Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι απεριόριστα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται είτε για μετοχικούς τίτλους είτε για χρεωστικούς τίτλους μιας εισηγμένης εταιρείας. Η εκδίδουσα εταιρεία δημιουργεί αυτά τα μέσα για τον ρητό σκοπό της συγκέντρωσης κεφαλαίων για περαιτέρω χρηματοδότηση επιχειρηματικών δραστηριοτήτων και επέκτασης. στους επενδυτές.
Η διαδικασία crowdfunding πραγματοποιείται σε εξειδικευμένες διαδικτυακές πλατφόρμες όπως το Wefunder και το StartEngine. Η ψηφιακή φύση της πλατφόρμας crowdfunding ενισχύει έναν πιο φιλελεύθερο και ανοιχτό τρόπο χρηματοδότησης.
Σε αντίθεση με τις συμβατικές μεθόδους συγκέντρωσης κεφαλαίων για εταιρείες πρώιμου σταδίου, οι οποίες βασίζονται κυρίως σε επενδύσεις από μια μικρή ομάδα επαγγελματιών επενδυτών, το κεφάλαιο crowdfunding στοχεύει σε μια ευρύτερη ομάδα επενδυτών. Η κύρια ιδέα του crowdfunding ιδίων κεφαλαίων είναι η συγκέντρωση του απαιτούμενου κεφαλαίου λαμβάνοντας μικρές συνεισφορές από μεγάλο αριθμό επενδυτών.
Πλεονεκτήματα του Equity Crowdfunding
Το κεφάλαιο crowdfunding εισάγει μια νέα προσέγγιση στη διαδικασία επένδυσης και άντλησης κεφαλαίων. Συγκεντρώνουν κεφάλαια για εταιρείες τραβώντας την προσοχή δυνητικών επενδυτών. . Μπορεί να προσφέρει πολλά οφέλη τόσο σε εταιρείες όσο και σε επενδυτές.
1. Ευκολότερη πρόσβαση στο κεφάλαιο
Οι διαδικτυακές πλατφόρμες crowdfunding επιτρέπουν σε επιχειρηματίες και εταιρείες να προβάλλουν τα έργα τους σε μεγαλύτερο αριθμό δυνητικών επενδυτών, σε σύγκριση με τις συμβατικές μορφές συγκέντρωσης κεφαλαίων.
2. Λιγότερη πίεση στη διοίκηση
Σε αντίθεση με τις συμβατικές μορφές χρηματοδότησης, όπως το επιχειρηματικό κεφάλαιο Το επιχειρηματικό κεφάλαιο Το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι μια μορφή χρηματοδότησης που παρέχει κεφάλαια σε πρώιμο στάδιο, αναδυόμενες εταιρείες με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης, σε αντάλλαγμα μετοχών ή μεριδίου ιδιοκτησίας. Οι επιχειρηματίες κεφαλαίου αναλαμβάνουν τον κίνδυνο να επενδύσουν σε εταιρείες εκκίνησης, με την ελπίδα ότι θα κερδίσουν σημαντικές αποδόσεις όταν οι εταιρείες γίνουν επιτυχημένες. , το crowdfunding μετοχικού κεφαλαίου δεν οδηγεί σε αραίωση ισχύος εντός μιας εταιρείας. Αν και ο αριθμός των μετοχών αυξάνεται, η συμμετοχή μεγάλου αριθμού επενδυτών σημαίνει ότι η εξουσία δεν επικεντρώνεται σε μια συγκεκριμένη ομάδα μετόχων.
3. Προσοδοφόρες επιστροφές
Αν και οι νεοσύστατες επιχειρήσεις είναι εγγενώς επικίνδυνες επιχειρήσεις, υπάρχει ακόμη η πιθανότητα μια εταιρεία να γίνει μονόκερος και να προσφέρει πολύ επικερδείς αποδόσεις στους επενδυτές.
Κίνδυνοι με το Equity Crowdfunding
Κάθε μέρος που είναι πρόθυμο να συμμετάσχει σε κεφάλαια crowdfunding πρέπει να γνωρίζει τους κινδύνους που σχετίζονται με αυτό. Μερικοί από αυτούς τους κινδύνους περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
1. Αραίωση μετοχών
Δεδομένου ότι το κεφάλαιο crowdfunding σχετίζεται με την έκδοση νέων μετοχών, το μερίδιο των τρεχόντων μετόχων θα μειωθεί. (Παρόλο που, όπως προαναφέρθηκε, η απομείωση μετοχών δεν έχει συνήθως το ίδιο αποτέλεσμα με τα παραδοσιακά σενάρια χρηματοδότησης.)
2. Υψηλός κίνδυνος αποτυχίας
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, οι νεοσύστατες επιχειρήσεις είναι εξαιρετικά επικίνδυνες επιχειρήσεις. Επομένως, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα η εταιρεία να αποτύχει.
3. Χαμηλή ρευστότητα
Οι πιθανοί επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι οι κινητές αξίες που αγοράζονται σε πλατφόρμες crowdfunding μετοχών είναι εξαιρετικά ρευστές. Έτσι, οι επιλογές εξόδου είναι περιορισμένες ή μπορεί να μην υπάρχουν ακόμη και ρεαλιστικά. Όπως συμβαίνει με τους παραδοσιακούς επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων, οι επενδυτές crowdfunding ίσως χρειαστεί να περιμένουν αρκετά χρόνια για να αποδώσουν οι επενδύσεις τους.
4. Κίνδυνος απάτης
Οι επενδυτές πρέπει επίσης να είναι προσεκτικοί για πιθανά προγράμματα απάτης στη διαδικασία crowdfunding μετοχών. Οι απατεώνες ενδέχεται να χρησιμοποιούν ασύμμετρες πληροφορίες, καθώς και τα κενά στους κανονισμούς, για να εξαπατήσουν τους επενδυτές. Ωστόσο, οι εταιρείες πλατφόρμας crowdfunding εργάζονται επιμελώς για να επαληθεύσουν τις πληροφορίες που παρέχονται από εταιρείες που αναζητούν χρηματοδότηση κεφαλαίου.
Κανονισμοί
Το κεφάλαιο crowdfunding εξακολουθεί να είναι ένα νέο φαινόμενο, που αναδύεται μόνο από την αρχή του αιώνα. Ως εκ τούτου, ορισμένες χώρες έχουν πρόσφατα εκδώσει κανονισμούς σχετικά με αυτές τις μεθόδους συγκέντρωσης χρημάτων, ενώ άλλες χώρες εφαρμόζουν μόνο χαλαρούς, γενικούς κανονισμούς.
Ένας από τους κύριους στόχους της ρύθμισης είναι η προστασία των επενδυτών, επειδή το μοντέλο συγκέντρωσης χρημάτων είναι πιθανώς επιρρεπές σε απάτη.
Το μεγαλύτερο άλμα για τη ρύθμιση crowdfunding μετοχών σημειώθηκε στις Ηνωμένες Πολιτείες με την εισαγωγή του νόμου Jumpstart Our Business (JOBS) το 2012. Ο νόμος επιτρέπει τη συμμετοχή τόσο διαπιστευμένων όσο και μη διαπιστευμένων επενδυτών στο crowdfunding μετοχών. Επίσης, ο νόμος καθορίζει περιορισμούς στο ποσό των κεφαλαίων που μπορούν να αντληθούν από εταιρείες, καθώς και στο ποσό που μπορεί να επενδύσει κάθε επενδυτής.
Σχετικές αναγνώσεις
Το Finance προσφέρει την πιστοποίηση Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται σε εταιρείες όπως το Amazon, το JP Morgan και το πρόγραμμα πιστοποίησης Ferrari για όσους θέλουν να πάρουν την καριέρα τους στο επόμενο επίπεδο. Για να συνεχίσετε να μαθαίνετε και να προωθείτε την καριέρα σας, οι ακόλουθοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:
- Χορηγός χωρίς χρηματοδότηση Χορηγός χωρίς χρηματοδότηση Ένας χρηματοδότης χωρίς κεφάλαιο είναι ένα επενδυτικό ταμείο που δεν διαθέτει δεσμευμένο μετοχικό κεφάλαιο που απαιτείται για την ολοκλήρωση των συναλλαγών απόκτησης εκ των προτέρων. Σε αντίθεση με τις εταιρείες ιδιωτικών μετοχών που διαθέτουν ήδη μετοχικό κεφάλαιο για τη χρηματοδότηση συναλλαγών, οι χρηματοδότες χωρίς κεφάλαια πρέπει να αντλούν χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου και χρέους σε συμφωνία με βάση τη συμφωνία.
- Ιδιωτικά ίδια κεφάλαια έναντι επιχειρηματικών κεφαλαίων, επενδυτές αγγέλου / σπόρου Αυτός ο οδηγός παρέχει μια λεπτομερή σύγκριση των ιδίων κεφαλαίων έναντι του επιχειρηματικού κεφαλαίου έναντι των επενδυτών αγγέλου και σπόρου. Είναι εύκολο να συγχέουμε τις τρεις κατηγορίες επενδυτών
- Δευτερογενής αγορά Δευτερεύουσα αγορά Η δευτερογενής αγορά είναι όπου οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν τίτλους από άλλους επενδυτές. Παραδείγματα: Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE), Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE).
- Sweat Equity Sweat Equity Το ιδρώτα ιδρώτα αναφέρεται στη μη νομισματική συνεισφορά που προσφέρουν τα άτομα ή οι ιδρυτές μιας εταιρείας σε μια επιχειρηματική επιχείρηση. Εκκινήσεις με μετρητά
