Χρηματοοικονομική Ανάλυση - Επισκόπηση, Οδηγός, Τύποι Χρηματοοικονομικής Ανάλυσης

Η χρηματοοικονομική ανάλυση περιλαμβάνει τη χρήση χρηματοοικονομικών δεδομένων . Χρηματοοικονομικοί αναλυτές Πιστοποίηση FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari εκτελούν κατά κύριο λόγο τη δουλειά τους στο Excel, χρησιμοποιώντας ένα υπολογιστικό φύλλο για να αναλύσουν ιστορικά δεδομένα και να προβάλουν πώς πιστεύουν ότι θα έχει η εταιρεία στο μέλλον . Αυτός ο οδηγός θα καλύψει τους πιο συνηθισμένους τύπους χρηματοοικονομικής ανάλυσης που εκτελούνται από επαγγελματίες. Μάθετε περισσότερα στο Μάθημα Οικονομικών Ανάλυσης Χρηματοοικονομικής.

Τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι:

  1. Κατακόρυφος
  2. Οριζόντιος
  3. Μόχλευση
  4. Ανάπτυξη
  5. Κερδοφορία
  6. Ρευστότητα
  7. Αποδοτικότητα
  8. Ταμειακές ροές
  9. Ποσοστά απόδοσης
  10. Εκτίμηση
  11. Σενάριο & Ευαισθησία
  12. Διαφορά

Κάθετη ανάλυση

Αυτός ο τύπος χρηματοοικονομικής ανάλυσης περιλαμβάνει την εξέταση διαφόρων συνιστωσών της κατάστασης αποτελεσμάτων Κατάσταση εισοδήματος Η κατάσταση εσόδων είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. και διαιρώντας τα με έσοδα για να τα εκφράσουμε ως ποσοστό. Για να είναι πιο αποτελεσματική αυτή η άσκηση, τα αποτελέσματα θα πρέπει να συγκριθούν με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου για να δούμε πόσο καλά αποδίδει η εταιρεία.

Αυτή η διαδικασία καλείται επίσης μερικές φορές μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κοινού μεγέθους, καθώς επιτρέπει σε έναν αναλυτή να συγκρίνει εταιρείες διαφορετικών μεγεθών αξιολογώντας τα περιθώριά τους αντί των δολαρίων τους.

Οριζόντια ανάλυση

Η οριζόντια ανάλυση περιλαμβάνει τη λήψη αρκετών ετών οικονομικών δεδομένων και τη σύγκριση μεταξύ τους για τον προσδιορισμό ενός ρυθμού ανάπτυξης. Αυτό θα βοηθήσει έναν αναλυτή να προσδιορίσει εάν μια εταιρεία αναπτύσσεται ή μειώνεται και θα εντοπίσει σημαντικές τάσεις.

Κατά τη δημιουργία χρηματοοικονομικών μοντέλων Τι είναι το Financial Modeling Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για να προβλέψει την οικονομική απόδοση μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο. , συνήθως θα υπάρχουν τουλάχιστον τρία χρόνια ιστορικών χρηματοοικονομικών πληροφοριών και πέντε χρόνια προβλεπόμενων πληροφοριών. Αυτό παρέχει 8+ χρόνια δεδομένων για την πραγματοποίηση μιας ουσιαστικής ανάλυσης τάσεων, η οποία μπορεί να συγκριθεί με άλλες εταιρείες του ίδιου κλάδου.

Οριζόντια ανάλυση στα χρηματοοικονομικά

Εικόνα: Μάθημα Οικονομικής Ανάλυσης Οικονομικών.

Ανάλυση μόχλευσης

Οι δείκτες μόχλευσης είναι μια από τις πιο κοινές μεθόδους που χρησιμοποιούν οι αναλυτές για την αξιολόγηση της απόδοσης της εταιρείας. Μια ενιαία οικονομική μέτρηση, όπως το συνολικό χρέος, μπορεί να μην είναι τόσο διορατική από μόνη της, επομένως είναι χρήσιμο να το συγκρίνετε με τα συνολικά ίδια κεφάλαια μιας εταιρείας για να αποκτήσετε μια πλήρη εικόνα της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Το αποτέλεσμα είναι ο λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων Ο λόγος χρέους προς τα ίδια κεφάλαια Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι ένας δείκτης μόχλευσης που υπολογίζει την αξία του συνολικού χρέους και των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων έναντι των συνολικών ιδίων κεφαλαίων. .

Τα κοινά παραδείγματα αναλογιών περιλαμβάνουν:

  • Αναλογία χρέους / ιδίων κεφαλαίων Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια Ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι ένας δείκτης μόχλευσης που υπολογίζει την αξία του συνολικού χρέους και των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων έναντι των συνολικών ιδίων κεφαλαίων.
  • Αναλογία χρέους / EBITDA / χρέος / EBITDA Ο καθαρός λόγος χρέους προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και αποσβέσεων (EBITDA) μετρά την οικονομική μόχλευση και την ικανότητα μιας εταιρείας να εξοφλήσει το χρέος της. Ουσιαστικά, ο καθαρός λόγος χρέους προς EBITDA (χρέος / EBITDA) δίνει μια ένδειξη για το πόσο καιρό μια εταιρεία θα χρειαζόταν να λειτουργήσει στο τρέχον επίπεδο για να εξοφλήσει όλο το χρέος της.
  • EBIT / επιτόκιο (κάλυψη επιτοκίου Λόγος κάλυψης τόκων Ο δείκτης κάλυψης τόκων (ICR) είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώνει τους τόκους για το οφειλόμενο χρέος της.)
  • Ανάλυση Dupont Ανάλυση DuPont Στη δεκαετία του 1920, η διοίκηση της DuPont Corporation ανέπτυξε ένα μοντέλο που ονομάζεται DuPont Analysis για μια λεπτομερή αξιολόγηση της κερδοφορίας της εταιρείας - ένας συνδυασμός δεικτών, που συχνά αναφέρεται ως η πυραμίδα των αναλογιών, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης μόχλευσης και ρευστότητας

Οικονομική μόχλευση

Ρυθμοί ανάπτυξης

Η ανάλυση των ιστορικών ρυθμών ανάπτυξης και η προβολή μελλοντικών είναι μεγάλο μέρος της δουλειάς κάθε χρηματοοικονομικού αναλυτή. Τα κοινά παραδείγματα ανάλυσης της ανάπτυξης περιλαμβάνουν:

  • Year-over-year (YoY YoY (Year over Year) YoY σημαίνει Χρόνος με το χρόνο και είναι ένας τύπος οικονομικής ανάλυσης που χρησιμοποιείται για τη σύγκριση δεδομένων χρονοσειρών. Χρήσιμο για τη μέτρηση της ανάπτυξης, τον εντοπισμό τάσεων)
  • Ανάλυση παλινδρόμησης Ανάλυση παλινδρόμησης Η ανάλυση παλινδρόμησης είναι ένα σύνολο στατιστικών μεθόδων που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των σχέσεων μεταξύ μιας εξαρτημένης μεταβλητής και μιας ή περισσότερων ανεξάρτητων μεταβλητών. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση της ισχύος της σχέσης μεταξύ των μεταβλητών και για τη μοντελοποίηση της μελλοντικής σχέσης μεταξύ τους.
  • Ανάλυση από κάτω προς τα πάνω (ξεκινώντας από μεμονωμένους οδηγούς εσόδων στην επιχείρηση)
  • Ανάλυση από πάνω προς τα κάτω (ξεκινώντας από το μέγεθος της αγοράς και το μερίδιο αγοράς)
  • Άλλες μέθοδοι πρόβλεψης Μέθοδοι πρόβλεψης Κορυφαίες μέθοδοι πρόβλεψης. Σε αυτό το άρθρο, θα εξηγήσουμε τέσσερις τύπους μεθόδων πρόβλεψης εσόδων που χρησιμοποιούν οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές για να προβλέψουν μελλοντικά έσοδα.

Μέθοδοι πρόβλεψης

Image: Μάθημα Προϋπολογισμού και Προβλέψεων Οικονομικών.

Ανάλυση κερδοφορίας

Η κερδοφορία είναι ένας τύπος λογαριασμού αποτελεσμάτων Κατάσταση εισοδήματος Η κατάσταση εσόδων είναι μία από τις βασικές οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας που δείχνει τα κέρδη και τις ζημίες τους για μια χρονική περίοδο. Το κέρδος ή η ζημία καθορίζεται λαμβάνοντας όλα τα έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα τόσο από λειτουργικές όσο και από μη λειτουργικές δραστηριότητες. Αυτή η δήλωση είναι μία από τις τρεις καταστάσεις που χρησιμοποιούνται τόσο στην εταιρική χρηματοδότηση (συμπεριλαμβανομένου του χρηματοοικονομικού μοντέλου) όσο και στη λογιστική. ανάλυση όπου ένας αναλυτής αξιολογεί πόσο ελκυστικά είναι τα οικονομικά μιας επιχείρησης. Τα κοινά παραδείγματα μέτρων αποδοτικότητας περιλαμβάνουν:

  • Αναλογία μικτού περιθωρίου Μεικτός δείκτης περιθωρίου Ο λόγος μικτού περιθωρίου, επίσης γνωστός ως λόγος μικτού περιθωρίου κέρδους, είναι ένας λόγος κερδοφορίας που συγκρίνει το μικτό κέρδος μιας εταιρείας με τα έσοδά της.
  • Περιθώριο EBITDA Περιθώριο EBITDA Περιθώριο EBITDA = EBITDA / Έσοδα. Είναι ένας δείκτης κερδοφορίας που μετρά τα κέρδη που δημιουργεί μια εταιρεία πριν από φόρους, τόκους, αποσβέσεις και αποσβέσεις. Αυτός ο οδηγός έχει παραδείγματα και ένα πρότυπο με δυνατότητα λήψης
  • EBIT margin EBIT Guide Το EBIT σημαίνει κέρδη προ τόκων και φόρων και είναι ένα από τα τελευταία αθροίσματα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων πριν από τα καθαρά έσοδα. Το EBIT αναφέρεται επίσης μερικές φορές ως λειτουργικό εισόδημα και ονομάζεται αυτό επειδή εντοπίζεται αφαιρώντας όλα τα λειτουργικά έξοδα (κόστος παραγωγής και μη παραγωγής) από τα έσοδα από πωλήσεις.
  • Καθαρό περιθώριο κέρδους Καθαρό περιθώριο κέρδους Καθαρό περιθώριο κέρδους (επίσης γνωστό ως "Περιθώριο κέρδους" ή "Αναλογία περιθωρίου καθαρού κέρδους") είναι ένας χρηματοοικονομικός λόγος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσοστού κέρδους που μια εταιρεία παράγει από τα συνολικά της έσοδα. Μετρά το ποσό του καθαρού κέρδους που λαμβάνει μια εταιρεία ανά δολάριο των εσόδων που αποκτήθηκαν.

Ανάλυση οικονομικής κερδοφορίας

Μάθετε περισσότερα στο Μάθημα Οικονομικών Ανάλυσης Χρηματοοικονομικής.

Ανάλυση ρευστότητας

Πρόκειται για ένα είδος χρηματοοικονομικής ανάλυσης που εστιάζει στον ισολογισμό, ιδιαίτερα στην ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις (εκείνες που οφείλονται σε λιγότερο από ένα χρόνο). Τα κοινά παραδείγματα ανάλυσης ρευστότητας περιλαμβάνουν:

  • Τρέχων λόγος Τύπος τρέχοντος λόγου Ο τρέχων τύπος λόγου είναι = Τρέχον ενεργητικό / Τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο τρέχων δείκτης, επίσης γνωστός ως λόγος κεφαλαίου κίνησης, μετρά την ικανότητα μιας επιχείρησης να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της που οφείλονται εντός ενός έτους. Ο λόγος λαμβάνει υπόψη το βάρος των συνολικών τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων έναντι των συνολικών τρεχουσών υποχρεώσεων. Δείχνει την οικονομική υγεία μιας εταιρείας
  • Acid test Acid-Test Ratio Το Acid-Test Ratio, επίσης γνωστό ως γρήγορος λόγος, είναι ένας δείκτης ρευστότητας που μετρά πόσο ικανοποιητικά τα βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας μπορούν να καλύψουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις
  • Αναλογία μετρητών Αναλογία μετρητών Ο δείκτης μετρητών, μερικές φορές αναφέρεται ως λόγος περιουσιακών στοιχείων μετρητών, είναι μια μέτρηση ρευστότητας που δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να εξοφλήσει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρέους με τα μετρητά και τα ισοδύναμα μετρητών. Σε σύγκριση με άλλους δείκτες ρευστότητας όπως ο τρέχων και ο γρήγορος λόγος, ο δείκτης μετρητών είναι ένα πιο αυστηρό, πιο συντηρητικό μέτρο
  • Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Καθαρό κεφάλαιο κίνησης Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης (NWC) είναι η διαφορά μεταξύ των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας (καθαρά από μετρητά) και των τρεχουσών υποχρεώσεων (χωρίς καθαρό χρέος) στον ισολογισμό της. Είναι ένα μέτρο της ρευστότητας μιας εταιρείας και της ικανότητάς της να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις καθώς και τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ιδανική θέση είναι να

Τρέχουσα αναλογίαΤρέχων τύπος λόγου Ο τρέχων τύπος λόγου είναι = Τρέχον ενεργητικό / Τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο τρέχων δείκτης, επίσης γνωστός ως λόγος κεφαλαίου κίνησης, μετρά την ικανότητα μιας επιχείρησης να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της που οφείλονται εντός ενός έτους. Ο λόγος λαμβάνει υπόψη το βάρος των συνολικών τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων έναντι των συνολικών τρεχουσών υποχρεώσεων. Δείχνει την οικονομική υγεία μιας εταιρείας

Ανάλυση αποτελεσματικότητας

Οι λόγοι απόδοσης αποτελούν ουσιαστικό μέρος κάθε ισχυρής οικονομικής ανάλυσης. Αυτές οι αναλογίες εξετάζουν πόσο καλά μια εταιρεία διαχειρίζεται τα περιουσιακά της στοιχεία και τα χρησιμοποιεί για τη δημιουργία εσόδων και ταμειακών ροών.

Οι συνήθεις λόγοι απόδοσης περιλαμβάνουν:

  • Αναλογία κύκλου εργασιών περιουσιακού στοιχείου Αναλογία κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων Ο λόγος κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων, επίσης γνωστός ως ο συνολικός λόγος κύκλου εργασιών, μετρά την αποτελεσματικότητα με την οποία μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα περιουσιακά της στοιχεία για να παράγει πωλήσεις. Μια εταιρεία με υψηλό λόγο ενεργητικού ενεργητικού λειτουργεί πιο αποτελεσματικά σε σύγκριση με ανταγωνιστές με χαμηλότερο λόγο.
  • Ο λόγος κύκλου εργασιών σταθερού ενεργητικού Ο κύκλος εργασιών σταθερού ενεργητικού Ο κύκλος εργασιών σταθερού ενεργητικού (FAT) είναι ένας λόγος απόδοσης που δείχνει πόσο καλά ή αποτελεσματικά η επιχείρηση χρησιμοποιεί σταθερά περιουσιακά στοιχεία για τη δημιουργία πωλήσεων. Αυτός ο λόγος διαιρεί τις καθαρές πωλήσεις σε καθαρά πάγια περιουσιακά στοιχεία, για μια ετήσια περίοδο. Τα καθαρά πάγια περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν το ποσό των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις
  • Αναλογία μετατροπής μετρητών Αναλογία μετατροπής μετρητών Ο λόγος μετατροπής μετρητών (CCR), γνωστός και ως ποσοστό μετατροπής μετρητών, είναι ένα εργαλείο χρηματοοικονομικής διαχείρισης που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό της σχέσης μεταξύ των ταμιακών ροών μιας εταιρείας προς το καθαρό κέρδος της. Με άλλα λόγια, είναι το ποσοστό με το οποίο μια εταιρεία μπορεί να μετατρέψει την ταμειακή εκροή σε ταμειακή εισροή. Οι εταιρείες χρησιμοποιούν το CCR για να προσδιορίσουν εάν
  • Αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος Αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος Ο λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος, επίσης γνωστός ως λόγος κύκλου εργασιών αποθεμάτων, είναι ένας λόγος απόδοσης που μετρά πόσο αποτελεσματικά διαχειρίζεται το απόθεμα. Ο τύπος αναλογίας κύκλου εργασιών αποθέματος ισούται με το κόστος των πωληθέντων αγαθών δια του συνολικού ή του μέσου αποθέματος για να δείξει πόσες φορές το απόθεμα "γυρίζει" ή πωλείται κατά τη διάρκεια μιας περιόδου.

Τύπος αναλογίας κύκλου εργασιών στοιχείων ενεργητικού

Ταμειακές ροές

Όπως λένε στη χρηματοδότηση, τα μετρητά είναι βασιλιάς και, επομένως, δίνεται μεγάλη έμφαση στην ικανότητα μιας εταιρείας να δημιουργεί ταμειακές ροές. Οι αναλυτές σε ένα ευρύ φάσμα σταδιοδρομίας χρηματοδότησης περνούν πολύ χρόνο κοιτάζοντας τα προφίλ ταμειακών ροών των εταιρειών.

Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση Ταμειακών Ροών Η Κατάσταση Ταμειακών Ροών (αναφέρεται επίσης ως κατάσταση ταμειακών ροών) είναι μία από τις τρεις βασικές οικονομικές καταστάσεις που αναφέρουν τα μετρητά που δημιουργούνται και δαπανώνται για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (π.χ., ένα μήνα , τρίμηνο ή έτος). Η κατάσταση των ταμειακών ροών λειτουργεί ως γέφυρα μεταξύ της κατάστασης αποτελεσμάτων και του ισολογισμού είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε, συμπεριλαμβανομένης της εξέτασης καθεμιάς από τις τρεις βασικές ενότητες: λειτουργικές δραστηριότητες, επενδυτικές δραστηριότητες και χρηματοδοτικές δραστηριότητες.

Τα κοινά παραδείγματα ανάλυσης ταμειακών ροών περιλαμβάνουν:

  • Λειτουργική Ταμειακή Ροή (OCF) Λειτουργική Ταμειακή Ροή Λειτουργική Ταμειακή Ροή (OCF) είναι το ποσό των μετρητών που δημιουργούνται από τις τακτικές λειτουργικές δραστηριότητες μιας επιχείρησης σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Ο τύπος λειτουργικών ταμειακών ροών είναι το καθαρό εισόδημα (από το κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων), συν τυχόν στοιχεία εκτός μετρητών, καθώς και προσαρμογές για αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης
  • Δωρεάν Ταμειακή Ροή (FCF) Δωρεάν Ταμειακή Ροή (FCF) Η Δωρεάν Ταμειακή Ροή (FCF) μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να παράγει αυτό που ενδιαφέρονται περισσότερο οι επενδυτές: τα διαθέσιμα μετρητά διανέμονται με διακριτικό τρόπο
  • Δωρεάν Ταμειακή Ροή στην Εταιρεία (FCFF) Η Δωρεάν Ταμειακή Ροή προς την Εταιρεία (FCFF) Η FCFF ή η Ελεύθερη Ταμειακή Ροή προς την Επιχείρηση, είναι η ταμειακή ροή διαθέσιμη σε όλους τους παρόχους χρηματοδότησης μιας επιχείρησης. κάτοχοι χρέους, προτιμώμενοι μέτοχοι, κοινοί μέτοχοι
  • Δωρεάν Ταμειακές Ροές προς Ίδια Κεφάλαια (FCFE) Δωρεάν Ταμειακές Ροές προς Ίδια Κεφάλαια (FCFE) Η ελεύθερη Ταμειακή Ροή προς Ίδια Κεφάλαια (FCFE) είναι το ποσό μετρητών που δημιουργεί μια επιχείρηση και είναι διαθέσιμο για πιθανή διανομή στους μετόχους. Υπολογίζεται ως μετρητά από λειτουργίες μείον κεφαλαιουχικές δαπάνες. Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια λεπτομερή εξήγηση για το γιατί είναι σημαντικό και πώς να τον υπολογίσετε και πολλά

κατάσταση ταμειακών ροών στη λογιστική

Μάθετε περισσότερα στο Μάθημα Οικονομικών Ανάλυσης Χρηματοοικονομικής.

Ποσοστά απόδοσης

Στο τέλος της ημέρας, οι επενδυτές, οι δανειστές και οι επαγγελματίες χρηματοδότησης, γενικά, επικεντρώνονται στο είδος του ρυθμού απόδοσης προσαρμοσμένο στον κίνδυνο που μπορούν να κερδίσουν στα χρήματά τους. Ως εκ τούτου, η αξιολόγηση των ποσοστών απόδοσης της επένδυσης (ROI) είναι κρίσιμη στον κλάδο.

Τα κοινά παραδείγματα των μέτρων επιστροφής περιλαμβάνουν:

  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Το Return on Equity (ROE) είναι ένα μέτρο της κερδοφορίας μιας εταιρείας που λαμβάνει την ετήσια απόδοση μιας εταιρείας (καθαρό εισόδημα) διαιρεμένη με την αξία των συνολικών ιδίων κεφαλαίων της (δηλαδή 12%) . Η ROE συνδυάζει την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό καθώς τα καθαρά έσοδα ή κέρδη συγκρίνονται με τα ίδια κεφάλαια.
  • Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων (ROA) Επιστροφή περιουσιακών στοιχείων και τύπος ROA Τύπος ROA. Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA) είναι ένας τύπος μέτρησης απόδοσης επένδυσης (ROI) που μετρά την κερδοφορία μιας επιχείρησης σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού της. Αυτός ο λόγος δείχνει πόσο καλά αποδίδει μια εταιρεία συγκρίνοντας το κέρδος (καθαρό εισόδημα) που παράγει με το κεφάλαιο που επενδύει σε περιουσιακά στοιχεία.
  • Απόδοση επενδυμένου κεφαλαίου (ROIC) ROIC ROIC σημαίνει Return on Invested Capital και είναι ένας δείκτης κερδοφορίας που στοχεύει στη μέτρηση του ποσοστού απόδοσης που κερδίζει μια εταιρεία στο επενδυμένο κεφάλαιο.
  • Τύπος μερίσματος απόδοσης μερίσματος Η απόδοση μερισμάτων Η απόδοση μερισμάτων είναι μια χρηματοοικονομική αναλογία που μετρά την ετήσια αξία των μερισμάτων που λαμβάνονται σε σχέση με την αγοραία αξία ανά μετοχή ενός τίτλου. Υπολογίζει το ποσοστό της αγοραίας τιμής μιας μετοχής που καταβάλλεται στους μετόχους με τη μορφή μερισμάτων. Δείτε παραδείγματα, πώς να υπολογίσετε
  • Capital Gain Capital Gain Yield Απόδοση κεφαλαιουχικών κερδών (CGY) είναι η ανατίμηση των τιμών σε μια επένδυση ή μια ασφάλεια που εκφράζεται ως ποσοστό Επειδή ο υπολογισμός του Capital Gain Yield περιλαμβάνει την τιμή αγοράς ενός τίτλου με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ανάλυση της διακύμανσης στην τιμή αγοράς ενός τίτλου. Δείτε τον υπολογισμό και το παράδειγμα
  • Λογιστικό ποσοστό απόδοσης (ARR) ARR - Λογιστικό ποσοστό απόδοσης Το λογιστικό ποσοστό απόδοσης (ARR) είναι το μέσο καθαρό εισόδημα που αναμένεται να δημιουργήσει ένα περιουσιακό στοιχείο διαιρούμενο με το μέσο κόστος κεφαλαίου του, εκφραζόμενο ως ετήσιο
  • Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) Το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης (IRR) είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο που καθιστά την καθαρή παρούσα αξία (NPV) ενός έργου μηδέν. Με άλλα λόγια, είναι το αναμενόμενο σύνθετο ετήσιο ποσοστό απόδοσης που θα αποκτηθεί σε ένα έργο ή μια επένδυση.

εσωτερικό ποσοστό απόδοσης στη χρηματοδότηση

Ανάλυση αποτίμησης

Η διαδικασία εκτίμησης του τι αξίζει μια επιχείρηση είναι ένα σημαντικό συστατικό της χρηματοοικονομικής ανάλυσης και οι επαγγελματίες του κλάδου ξοδεύουν πολύ χρόνο για την οικοδόμηση χρηματοοικονομικών μοντέλων Τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων Οι πιο συνηθισμένοι τύποι χρηματοοικονομικών μοντέλων περιλαμβάνουν: 3 μοντέλο δήλωσης, μοντέλο DCF , Μοντέλο M&A, μοντέλο LBO, μοντέλο προϋπολογισμού. Ανακαλύψτε τους 10 καλύτερους τύπους στο Excel. Η αξία μιας επιχείρησης μπορεί να εκτιμηθεί με πολλούς διαφορετικούς τρόπους και οι αναλυτές πρέπει να χρησιμοποιήσουν έναν συνδυασμό μεθόδων για να φτάσουν σε μια λογική εκτίμηση.

Οι προσεγγίσεις στην αποτίμηση περιλαμβάνουν:

  • Προσέγγιση κόστους
    • Το κόστος κατασκευής / αντικατάστασης
  • Σχετική αξία (προσέγγιση αγοράς)
    • Ανάλυση συγκρίσιμης εταιρείας Ανάλυση συγκρίσιμης εταιρείας Πώς να πραγματοποιήσετε Ανάλυση συγκρίσιμης εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης
    • Προηγούμενες συναλλαγές Προηγούμενη ανάλυση συναλλαγών Προηγούμενη ανάλυση συναλλαγών είναι μια μέθοδος αποτίμησης της εταιρείας όπου οι προηγούμενες συναλλαγές M&A χρησιμοποιούνται για την αξία μιας συγκρίσιμης επιχείρησης σήμερα. Συνήθως αναφέρεται ως «προηγούμενα», αυτή η μέθοδος αποτίμησης χρησιμοποιείται για να αποτιμήσει μια ολόκληρη επιχείρηση ως μέρος μιας συγχώνευσης / εξαγοράς που προετοιμάζεται συνήθως από αναλυτές
  • Εσωτερική τιμή
    • Εκπτωτική ανάλυση ταμειακών ροών DCF Model Training Free Guide Ένα μοντέλο DCF είναι ένας συγκεκριμένος τύπος χρηματοοικονομικού μοντέλου που χρησιμοποιείται για την αξία μιας επιχείρησης. Το μοντέλο είναι απλώς μια πρόβλεψη για μια ελεύθερη ταμειακή ροή μιας εταιρείας

Ανάλυση οικονομικής αποτίμησης

Μάθετε περισσότερα στο μάθημα μοντελοποίησης αποτίμησης χρηματοδότησης

Ανάλυση σεναρίου & ευαισθησίας

Ένα άλλο στοιχείο της χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και αποτίμησης είναι η εκτέλεση σεναρίου και ανάλυσης ευαισθησίας Τι είναι η Ανάλυση Ευαισθησίας; Η ανάλυση ευαισθησίας είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιείται στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση για να αναλύσει πώς οι διαφορετικές τιμές για ένα σύνολο ανεξάρτητων μεταβλητών επηρεάζουν μια εξαρτημένη μεταβλητή ως τρόπο μέτρησης του κινδύνου. Δεδομένου ότι το έργο της δημιουργίας ενός μοντέλου για να εκτιμήσει μια εταιρεία είναι μια προσπάθεια πρόβλεψης του μέλλοντος, είναι εγγενώς πολύ αβέβαιο.

Η δημιουργία σεναρίων και η ανάλυση ανάλυσης ευαισθησίας μπορούν να βοηθήσουν στον προσδιορισμό του μέλλοντος της χειρότερης ή της καλύτερης περίπτωσης για μια εταιρεία. Διευθυντές επιχειρήσεων που εργάζονται στον χρηματοοικονομικό σχεδιασμό και ανάλυση (FP&A) FP&A Ρόλος Ο ρόλος του χρηματοοικονομικού σχεδιασμού και ανάλυσης (FP&A) αποκτά μεγαλύτερη σημασία σήμερα καθώς βοηθά στην ανάδειξη κρίσιμης ανάλυσης σχετικά με την επιχειρηματική απόδοση. Ένας ρόλος FP&A δεν περιορίζεται πλέον στις αναφορές διαχείρισης, αλλά απαιτεί επίσης πολλές επιχειρηματικές πληροφορίες, έτσι ώστε η ανώτατη διοίκηση να προετοιμάζει συχνά αυτά τα σενάρια για να βοηθήσει μια εταιρεία να προετοιμάσει τους προϋπολογισμούς και τις προβλέψεις της.

Οι αναλυτές επενδύσεων θα δουν πόσο ευαίσθητη είναι η αξία μιας εταιρείας καθώς οι αλλαγές στις παραδοχές ρέουν μέσω του μοντέλου χρησιμοποιώντας το Goal Seek Goal Seek Η λειτουργία Goal Seek Excel (What-if-Analysis) είναι μια μέθοδος επίλυσης για ένα επιθυμητό αποτέλεσμα αλλάζοντας υπόθεση που το οδηγεί. Η συνάρτηση χρησιμοποιεί μια προσέγγιση δοκιμής και σφάλματος για την επίλυση του προβλήματος συνδέοντας εικασίες μέχρι να φτάσει στην απάντηση. Χρησιμοποιείται για την εκτέλεση ανάλυσης ευαισθησίας στο Excel και Πίνακες δεδομένων Πίνακες δεδομένων Οι πίνακες δεδομένων χρησιμοποιούνται στο Excel για την εμφάνιση ενός εύρους εξόδων δεδομένου ενός εύρους διαφορετικών εισόδων. Συνήθως χρησιμοποιούνται στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση και ανάλυση για να αξιολογήσουν μια σειρά διαφορετικών δυνατοτήτων για μια εταιρεία, δεδομένης της αβεβαιότητας για το τι θα συμβεί στο μέλλον. .

Ανάλυση οικονομικής ευαισθησίας

Ρίξτε μια ματιά στο μάθημα ανάλυσης ευαισθησίας του Finance για να μάθετε περισσότερα!

Ανάλυση μεταβλητής

Ανάλυση ποικιλίας Ανάλυση ποικιλίας Η ανάλυση ποικιλίας μπορεί να συνοψιστεί ως ανάλυση της διαφοράς μεταξύ προγραμματισμένων και πραγματικών αριθμών. Το άθροισμα όλων των διακυμάνσεων δίνει μια εικόνα της συνολικής υπερβολικής απόδοσης ή της χαμηλής απόδοσης για μια συγκεκριμένη περίοδο αναφοράς. Για κάθε μεμονωμένο στοιχείο, οι εταιρείες αξιολογούν την ευνοϊκή της συγκρίνοντας το πραγματικό κόστος είναι η διαδικασία σύγκρισης των πραγματικών αποτελεσμάτων με έναν προϋπολογισμό Τύποι Προϋπολογισμών Υπάρχουν τέσσερις συνηθισμένοι τύποι μεθόδων προϋπολογισμού που χρησιμοποιούν οι εταιρείες: (1) σταδιακή, (2) βάσει δραστηριότητας, (3) πρόταση τιμής και (4) μηδενική. Η οικονομική πρόβλεψη ή η πρόβλεψη Χρηματοοικονομική πρόβλεψη είναι η διαδικασία εκτίμησης ή πρόβλεψης της απόδοσης μιας επιχείρησης στο μέλλον. Αυτός ο οδηγός για το πώς να δημιουργήσετε μια οικονομική πρόβλεψη.Είναι ένα πολύ σημαντικό μέρος της διαδικασίας εσωτερικού σχεδιασμού και προϋπολογισμού σε μια εταιρεία που λειτουργεί, ιδιαίτερα για επαγγελματίες που εργάζονται στα λογιστικά και χρηματοοικονομικά τμήματα.

Η διαδικασία συνήθως περιλαμβάνει την εξέταση του εάν μια διακύμανση ήταν ευνοϊκή ή δυσμενής και στη συνέχεια την κατανομή για να προσδιοριστεί ποια ήταν η βασική αιτία της. Για παράδειγμα, μια εταιρεία είχε προϋπολογισμό 2,5 εκατομμυρίων $ εσόδων και είχε πραγματικά αποτελέσματα 2,6 εκατομμυρίων $. Αυτό οδηγεί σε ευνοϊκή διακύμανση 0,1 εκατομμυρίων δολαρίων, η οποία οφείλεται σε υψηλότερους από τους αναμενόμενους όγκους (σε αντίθεση με τις υψηλότερες τιμές).

Ανάλυση οικονομικής διακύμανσης

Μάθετε περισσότερα στο μάθημα προϋπολογισμού και πρόβλεψης χρηματοδότησης.

Βέλτιστες πρακτικές οικονομικής ανάλυσης

Όλες οι παραπάνω μέθοδοι εκτελούνται συνήθως στο Excel χρησιμοποιώντας ένα ευρύ φάσμα τύπων, λειτουργιών και συντομεύσεων πληκτρολογίου Οδηγός συντομεύσεων Excel Συντομεύσεις - όλες οι πιο σημαντικές συντομεύσεις Excel για να εξοικονομήσετε χρόνο και να επιταχύνετε το οικονομικό σας μοντέλο. Μάθετε αυτές τις συντομεύσεις για να γίνετε. Οι αναλυτές πρέπει να είναι σίγουροι ότι χρησιμοποιούν βέλτιστες πρακτικές κατά την εκτέλεση της εργασίας τους, δεδομένης της τεράστιας αξίας που διακυβεύεται και της τάσης των μεγάλων συνόλων δεδομένων να έχουν σφάλματα.

Οι βέλτιστες πρακτικές περιλαμβάνουν:

  • Είναι εξαιρετικά οργανωμένη με δεδομένα
  • Διατήρηση όλων των τύπων Χρηματοοικονομικοί τύποι και υπολογισμοί όσο το δυνατόν πιο απλοί
  • Δημιουργία σημειώσεων και σχολίων σε κελιά
  • Υπολογιστικά φύλλα ελέγχου και ελέγχου πίεσης
  • Έχοντας πολλά άτομα να επανεξετάσουν το έργο
  • Ενσωμάτωση ελέγχων απόλυσης
  • Χρήση πινάκων δεδομένων και γραφημάτων / γραφημάτων Τύποι γραφημάτων Κορυφαίοι 10 τύποι γραφημάτων για παρουσίαση δεδομένων που πρέπει να χρησιμοποιήσετε - παραδείγματα, συμβουλές, μορφοποίηση, πώς να χρησιμοποιήσετε αυτά τα διαφορετικά γραφήματα για αποτελεσματική επικοινωνία και σε παρουσιάσεις. Πραγματοποιήστε λήψη του προτύπου Excel με γράφημα ράβδων, γράφημα γραμμών, γράφημα πίτας, ιστόγραμμα, καταρράκτης, scatterplot, σύνθετο γράφημα (γραμμή και γραμμή), γράφημα μέτρησης, για να παρουσιάσετε δεδομένα
  • Κάνοντας ορθές, βασισμένες σε δεδομένα παραδοχές
  • Εξαιρετική προσοχή στη λεπτομέρεια, διατηρώντας παράλληλα τη μεγάλη εικόνα

Επεξήγηση βίντεο για τους τύπους χρηματοοικονομικής ανάλυσης

Παρακολουθήστε αυτό το σύντομο βίντεο για να κατανοήσετε γρήγορα τους δώδεκα διαφορετικούς τύπους χρηματοοικονομικής ανάλυσης που καλύπτονται σε αυτόν τον οδηγό.

Επιπρόσθετοι πόροι

Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε αυτόν τον οδηγό Οικονομικών για τύπους χρηματοοικονομικής ανάλυσης. Το Finance είναι ο επίσημος πάροχος της πιστοποίησης Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) FMVA® Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η πιστοποίηση Amazon, JP Morgan και Ferrari, σχεδιασμένες να μετατρέψουν οποιονδήποτε σε αναλυτή παγκόσμιας κλάσης. Για να μάθετε περισσότερα και να συνεχίσετε να προωθείτε την καριέρα σας, αυτοί οι πρόσθετοι πόροι χρηματοδότησης θα είναι χρήσιμοι:

  • Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Συγκρίσιμη Ανάλυση Εταιρείας Πώς να εκτελέσετε Ανάλυση Συγκρίσιμης Εταιρείας Αυτός ο οδηγός σας δείχνει βήμα προς βήμα πώς να δημιουργήσετε συγκρίσιμη ανάλυση εταιρείας ("Comps"), περιλαμβάνει ένα δωρεάν πρότυπο και πολλά παραδείγματα. Η Comps είναι μια σχετική μεθοδολογία αποτίμησης που εξετάζει τους δείκτες παρόμοιων δημόσιων εταιρειών και τις χρησιμοποιεί για να αποκομίσει την αξία μιας άλλης επιχείρησης
  • Χρηματοοικονομικοί δείκτες Χρηματοοικονομικοί δείκτες Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες δημιουργούνται με τη χρήση αριθμητικών τιμών που λαμβάνονται από τις οικονομικές καταστάσεις για την απόκτηση σημαντικών πληροφοριών για μια εταιρεία
  • Προβλέποντας στοιχεία γραμμής Κατάστασης εσόδων Προβλέποντας στοιχεία γραμμής Κατάστασης εισοδήματος Συζητάμε τις διάφορες μεθόδους προβολής στοιχείων γραμμής κατάστασης αποτελεσμάτων. Η προβολή των στοιχείων γραμμής δήλωσης εισοδήματος ξεκινά με έσοδα από πωλήσεις και, στη συνέχεια, με κόστος
  • Μέθοδοι αποτίμησης Μέθοδοι αποτίμησης Κατά την αποτίμηση μιας εταιρείας ως συνεχιζόμενης δραστηριότητας, χρησιμοποιούνται τρεις βασικές μέθοδοι αποτίμησης: ανάλυση DCF, συγκρίσιμες εταιρείες και προηγούμενες συναλλαγές. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης χρησιμοποιούνται σε τραπεζικές επενδύσεις, έρευνα μετοχών, ιδιωτικά κεφάλαια, εταιρική ανάπτυξη, συγχωνεύσεις και εξαγορές, μοχλευμένες αγορές και χρηματοδότηση

Πρόσφατες δημοσιεύσεις