Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο (EAR) είναι το επιτόκιο Έξοδα τόκου Τα έξοδα τόκων προκύπτουν από μια εταιρεία που χρηματοδοτεί μέσω χρεωστικών ή κεφαλαιακών μισθώσεων. Ο τόκος βρίσκεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μπορεί επίσης να υπολογιστεί μέσω του χρονοδιαγράμματος χρέους. Το χρονοδιάγραμμα πρέπει να περιγράφει όλα τα μεγάλα χρέη που έχει μια εταιρεία στον ισολογισμό της και να υπολογίζει τους τόκους πολλαπλασιάζοντας τα πραγματικά κέρδη από μια επένδυση ή πληρώθηκε με δάνειο ως αποτέλεσμα της επιδείνωσης των τόκων για μια δεδομένη χρονική περίοδο. Συνήθως είναι υψηλότερο από το ονομαστικό επιτόκιο και χρησιμοποιείται για τη σύγκριση διαφορετικών χρηματοοικονομικών προϊόντων που υπολογίζουν το ετήσιο επιτόκιο με διαφορετικές περιόδους σύνθεσης - εβδομαδιαία, μηνιαία, ετήσια κ.λπ. Η αύξηση του αριθμού των περιόδων σύνθεσης καθιστά την πραγματική ετήσια αύξηση επιτοκίου καθώς περνά ο καιρός .
Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι συνήθως υψηλότερο από το ονομαστικό επιτόκιο, διότι το ονομαστικό επιτόκιο αναφέρεται σε ετήσιο ποσοστό, ανεξάρτητα από την ένωση. Η αύξηση του αριθμού των περιόδων σύνθεσης αυξάνει τον πραγματικό ετήσιο συντελεστή σε σύγκριση με τον ονομαστικό συντελεστή. Για να το περιστρέψετε με άλλο φως, μια επένδυση που συνδυάζεται ετησίως θα έχει πραγματικό ετήσιο επιτόκιο ίσο με το ονομαστικό επιτόκιο. Ωστόσο, εάν η ίδια επένδυση αντισταθμίστηκε ανά τρίμηνο, τότε το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο θα ήταν τότε υψηλότερο.
Ποιος είναι ο τύπος του αποτελεσματικού ετήσιου ποσοστού;
Ο τύπος για το EAR είναι:
Πραγματικό ετήσιο επιτόκιο = (1 + (ονομαστικό επιτόκιο / αριθμός περιόδων σύνθεσης)) ^ (αριθμός περιόδων σύνθεσης) - 1
Για παράδειγμα:
Η Union Bank προσφέρει ονομαστικό επιτόκιο 12% στο πιστοποιητικό κατάθεσης στον κ. Ομπάμα, έναν τραπεζικό πελάτη. Ο πελάτης επένδυσε αρχικά 1.000 $ και συμφώνησε να επιβαρύνει τον τόκο κάθε μήνα για ένα ολόκληρο έτος. Ως αποτέλεσμα της σύνθεσης, το πραγματικό επιτόκιο είναι 12,683%, στο οποίο τα χρήματα αυξήθηκαν κατά 126,83 $ για ένα έτος, παρόλο που οι τόκοι προσφέρονται μόνο στο 12%.
Υπολογιστής αποτελεσματικής ετήσιας τιμής
Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο οθόνης του δωρεάν αποτελεσματικού ετήσιου αριθμού υπολογισμού (EAR) του Finance
Όπως μπορείτε να δείτε στο παραπάνω παράδειγμα, ένα ονομαστικό επιτόκιο 8,0% με 12 περιόδους σύνθεσης ανά έτος ισοδυναμεί με ένα πραγματικό ετήσιο ποσοστό (EAPR) 8,3%.
Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο
Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!
Τι είναι το ονομαστικό επιτόκιο;
Το ονομαστικό επιτόκιο είναι ένα δηλωμένο επιτόκιο που υποδεικνύεται από ένα χρηματοοικονομικό μέσο που εκδίδεται από δανειστή ή εγγυητή. Αυτό το επιτόκιο είναι η βάση υπολογισμού για την εξαγωγή του ποσού τόκου που προκύπτει από την ένωση του κεφαλαίου και του τόκου για μια χρονική περίοδο. Στην ουσία, αυτή είναι η πραγματική νομισματική τιμή που πληρώνουν οι δανειολήπτες στους δανειστές ή που λαμβάνουν οι επενδυτές από τους εκδότες.
Τι είναι μια περίοδος σύνθεσης
Μια περίοδος σύνθεσης είναι η χρονική περίοδος μετά την οποία το εκκρεμές δάνειο ή οι τόκοι της επένδυσης προστίθενται στο κύριο ποσό του εν λόγω δανείου ή επένδυσης. Η περίοδος μπορεί να είναι καθημερινή, εβδομαδιαία, μηνιαία, τριμηνιαία ή εξαμηνιαία, ανάλογα με τους όρους που έχουν συμφωνηθεί από τα εμπλεκόμενα μέρη. Καθώς ο αριθμός των περιόδων σύνθεσης αυξάνεται, αυξάνεται και το ποσό των τόκων που κερδίζονται ή καταβάλλονται για τα χρήματα που χρησιμοποιήθηκαν. Η τριμηνιαία ένωση παράγει υψηλότερες αποδόσεις από την εξαμηνιαία ένωση, ενώ η μηνιαία σύνθεση παράγει περισσότερες από τριμηνιαίες και η ημερήσια σύνθεση δημιουργεί περισσότερα από μηνιαία.
Μάθετε περισσότερα για τα επιτόκια
Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα επιτόκια, ρίξτε μια ματιά στα δωρεάν διαδικτυακά μαθήματα χρηματοδότησης και λογιστικής της Finance!
Πόσο σημαντικό είναι το πραγματικό ετήσιο ποσοστό στην επιχείρηση;
Το πραγματικό ετήσιο επιτόκιο είναι ένας χρήσιμος τρόπος αξιολόγησης της πραγματικής απόδοσης της επένδυσης και εξακρίβωσης του επιτοκίου που καταβάλλεται για ένα δάνειο. Οι οφειλέτες πρέπει να έχουν μια σταθερή κατανόηση του αντίκτυπου του κόστους του χρέους Κόστος του χρέους Το κόστος του χρέους είναι η απόδοση που παρέχει μια εταιρεία στους δικαιούχους και τους πιστωτές της. Το κόστος του χρέους χρησιμοποιείται σε υπολογισμούς WACC για ανάλυση αποτίμησης. έχει στην επιχείρησή τους, καθώς θα επηρεάσει την κερδοφορία και τη φερεγγυότητά τους.
Ένα υψηλότερο κόστος τόκων μειώνει τον δείκτη κάλυψης τόκων Κάλυψη Αναλογία Ένας Κάλυψη Λόγος χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώσει τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Η υψηλότερη αναλογία δείχνει μεγαλύτερη ικανότητα εκπλήρωσης υποχρεώσεων για μια εταιρεία, η οποία θα μπορούσε να μειώσει την ικανότητά της να εξυπηρετεί το χρέος στο μέλλον. Επιπλέον, το υψηλότερο κόστος τόκων θα μειώσει τα καθαρά έσοδα και την κερδοφορία για την εταιρεία (όλα τα υπόλοιπα είναι ίδια).
Από την άλλη πλευρά, οι επενδυτές θα επωφεληθούν εάν το πραγματικό επιτόκιο είναι μεγαλύτερο από το ονομαστικό επιτόκιο που προσφέρει ο εκδότης. Χρησιμοποιούν επίσης αυτό το επιτόκιο για να συγκρίνουν διάφορα χαρτοφυλάκια επενδύσεων χρησιμοποιώντας διαφορετικές περιόδους σύνθεσης για να λάβουν μια αποτελεσματική απόφαση.
Περισσότερα μάθηση
Το Finance είναι ο παγκόσμιος πάροχος του Προγράμματος Πιστοποίησης Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης FMVA® Πιστοποίηση Συμμετάσχετε 350.600+ μαθητές που εργάζονται για εταιρείες όπως η Amazon, η JP Morgan και η Ferrari, σχεδιασμένες να διδάσκουν σε οποιονδήποτε να γίνει οικονομικός αναλυτής παγκόσμιας κλάσης. Εάν ενδιαφέρεστε να προωθήσετε την καριέρα σας στα εταιρικά χρηματοοικονομικά, αυτά τα άρθρα χρηματοδότησης θα σας βοηθήσουν στο δρόμο σας:
- Σταθμισμένο μέσο κόστος κεφαλαίου (WACC) Το WACC είναι το μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου μιας εταιρείας και αντιπροσωπεύει το συνδυασμένο κόστος κεφαλαίου, συμπεριλαμβανομένων των ιδίων κεφαλαίων και του χρέους. Ο τύπος WACC είναι = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Αυτός ο οδηγός θα παρέχει μια επισκόπηση του τι είναι, γιατί χρησιμοποιείται, πώς να τον υπολογίσει και παρέχει επίσης μια αριθμομηχανή WACC με δυνατότητα λήψης
- EBITDA EBITDA EBITDA ή Κέρδη πριν από τόκους, φόρους, αποσβέσεις, αποσβέσεις είναι τα κέρδη μιας εταιρείας πριν από οποιαδήποτε από αυτές τις καθαρές παρακρατήσεις. Το EBITDA εστιάζει στις λειτουργικές αποφάσεις μιας επιχείρησης επειδή εξετάζει την κερδοφορία της επιχείρησης από βασικές λειτουργίες πριν από τον αντίκτυπο της κεφαλαιακής διάρθρωσης. Τύπος, παραδείγματα
- Βαθμοί βάσης (bps) Βαθμοί βάσης (BPS) Οι βασικοί βαθμοί (BPS) είναι οι μετρήσεις που χρησιμοποιούνται συνήθως για τον υπολογισμό των μεταβολών στα επιτόκια. Ένα σημείο βάσης είναι το εκατοστό του ενός τοις εκατό. Δείτε παραδείγματα. Αυτή η μέτρηση
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Γιατί να χρησιμοποιήσετε το XIRR έναντι IRR. Το XIRR εκχωρεί συγκεκριμένες ημερομηνίες σε κάθε μεμονωμένη ταμειακή ροή καθιστώντας την πιο ακριβή από την IRR κατά τη δημιουργία ενός οικονομικού μοντέλου στο Excel.
- Investment Banking Investment Banking Η επενδυτική τραπεζική είναι η διαίρεση μιας τράπεζας ή ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος που εξυπηρετεί κυβερνήσεις, εταιρείες και ιδρύματα παρέχοντας συμβουλευτικές υπηρεσίες αναδοχής (συγκέντρωση κεφαλαίων) και συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A). Οι τράπεζες επενδύσεων ενεργούν ως μεσάζοντες
- Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Τι είναι η Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση Το χρηματοοικονομικό μοντέλο πραγματοποιείται στο Excel για την πρόβλεψη της οικονομικής απόδοσης μιας εταιρείας. Επισκόπηση του τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο, πώς και γιατί να φτιάξετε ένα μοντέλο.
