Ημέρες Εκκρεμών Πωλήσεων Ημέρας (DSO) αντιπροσωπεύει τον μέσο αριθμό ημερών που χρειάζονται οι πιστωτικές πωλήσεις για να μετατραπούν σε μετρητά ή πόσο καιρό χρειάζεται μια εταιρεία για να συλλέξει τις απαιτήσεις του λογαριασμού της δεν έχει ακόμη πληρωθεί πλήρως από τους πελάτες του, ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν στους πελάτες τους να πληρώνουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν συμφωνηθεί οι όροι. . Το DSO μπορεί να υπολογιστεί διαιρώντας το σύνολο των εισπρακτέων λογαριασμών σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα με τις συνολικές καθαρές πωλήσεις πίστωσης. Αυτός ο αριθμός πολλαπλασιάζεται έπειτα με τον αριθμό ημερών της χρονικής περιόδου.
Η χρονική περίοδος που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση του DSO μπορεί να είναι μηνιαία, τριμηνιαία ή ετήσια. Εάν το αποτέλεσμα είναι χαμηλό DSO, τότε σημαίνει ότι η επιχείρηση χρειάζεται λιγότερες ημέρες για την είσπραξη των απαιτήσεων. Από την άλλη πλευρά, ένα υψηλό DSO συνεπάγεται ότι χρειάζονται περισσότερες ημέρες για την είσπραξη των απαιτήσεων. Ένα υψηλό DSO μπορεί να οδηγήσει σε προβλήματα ταμειακών ροών μακροπρόθεσμα. Το DSO είναι μία από τις τρεις κύριες μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό του κύκλου μετατροπής μετρητών μιας εταιρείας.
Ποια είναι η φόρμουλα για τις ημέρες πωλήσεων σε εκκρεμότητα;
Για να προσδιορίσετε πόσες ημέρες χρειάζεται, κατά μέσο όρο, για την πραγματοποίηση λογαριασμών μιας εταιρείας ως μετρητά, χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος:
DSO = Απαιτήσεις λογαριασμών / Πωλήσεις καθαρών πιστώσεων X Αριθμός ημερών
Παράδειγμα υπολογισμού
Η George Michael International Limited ανέφερε έσοδα πωλήσεων για το μήνα Νοέμβριο του 2016 ύψους 2,5 εκατομμυρίων δολαρίων, εκ των οποίων 1,5 εκατομμύρια δολάρια είναι πιστωτικές πωλήσεις και τα υπόλοιπα 1 εκατομμύριο δολάρια είναι πωλήσεις μετρητών. Το υπόλοιπο των εισπρακτέων λογαριασμών από το τέλος του μήνα είναι 800.000 $.
Λαμβάνοντας υπόψη τα παραπάνω δεδομένα, το DSO ανήλθε σε 16, πράγμα που σημαίνει ότι χρειάζονται κατά μέσο όρο 16 ημέρες πριν από την είσπραξη των απαιτήσεων. Γενικά, ένα DSO κάτω των 45 θεωρείται χαμηλό, αλλά αυτό που χαρακτηρίζεται ως υψηλό ή χαμηλό εξαρτάται επίσης από τον τύπο της επιχείρησης. Διαφορετικοί κλάδοι έχουν σημαντικά διαφορετικούς μέσους DSO. Επίσης, οι πωλήσεις μετρητών δεν περιλαμβάνονται στον υπολογισμό, επειδή θεωρούνται μηδενικές DSO - που δεν αντιπροσωπεύουν χρόνο αναμονής από την ημερομηνία πώλησης έως την παραλαβή μετρητών.
Κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο
Εισαγάγετε το όνομα και το email σας στην παρακάτω φόρμα και κατεβάστε το δωρεάν πρότυπο τώρα!
Ποιες είναι οι ενδείξεις υψηλού ή χαμηλού DSO;
Η υψηλή αξία DSO δείχνει ότι μια εταιρεία αντιμετωπίζει δυσκολίες κατά τη μετατροπή των πωλήσεων σε μετρητά. Αλλά, ανάλογα με το είδος της επιχείρησης και τη χρηματοοικονομική δομή που διατηρεί, μια εταιρεία που έχει μεγάλη κεφαλαιοποίηση μπορεί να μην θεωρήσει ένα DSO 60 ως σοβαρό ζήτημα. Ωστόσο, για μια επιχείρηση μικρής κλίμακας, ένα υψηλό DSO είναι ένα ανησυχητικό ζήτημα, επειδή προκαλεί προβλήματα ταμειακών ροών. Οι μικρότερες επιχειρήσεις συνήθως βασίζονται στη γρήγορη είσπραξη των απαιτήσεων για την πραγματοποίηση πληρωμών για λειτουργικά έξοδα, όπως μισθοί CFA® Salary Guide Ο μέσος μισθός CFA® είναι περίπου 180.000 $ στις Ηνωμένες Πολιτείες, ενώ η μέση συνολική αποζημίωση υπερβαίνει τα 300.000 $. Μάθετε περισσότερα για τους μισθούς, τις αποζημιώσεις και τις προσδοκίες σας ως χρηματοοικονομικός αναλυτής στην έρευνα μετοχών, FP&A, διαχείριση χαρτοφυλακίου και άλλους τομείς, επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας,και άλλα εγγενή έξοδα. Μπορεί πραγματικά να αγωνίζονται για μετρητά για να πληρώνουν αυτά τα έξοδα από καιρό σε καιρό εάν το DSO εξακολουθεί να έχει υψηλή αξία.
Για την επίλυση υψηλών ζητημάτων DSO, μια εταιρεία πρέπει να καθορίσει ποιοι παράγοντες επηρεάζουν τις πωλήσεις και τη συλλογή. Η κατάσταση μπορεί να προτείνει τους ακόλουθους διάφορους λόγους:
- Πιστωτικά ζητήματα με πελάτες που έχουν αρνητική πιστοληπτική ικανότητα
- Οι ομάδες πωλήσεων προσφέρουν μεγαλύτερους όρους πληρωμής για τους πελάτες να αυξήσουν τις πωλήσεις
- Η εταιρεία ενθαρρύνει τους πελάτες να αγοράζουν με πίστωση, ώστε να αγοράζουν περισσότερα προϊόντα και υπηρεσίες
- Η εταιρεία είναι αναποτελεσματική στη διαδικασία συλλογής της
Από την άλλη πλευρά, ένα χαμηλό DSO είναι πιο ευνοϊκό για τη διαδικασία συλλογής μιας εταιρείας. Οι πελάτες είτε πληρώνουν εγκαίρως για να επωφεληθούν εκπτώσεων είτε η εταιρεία είναι πολύ αυστηρή στην πιστωτική της πολιτική, η οποία μπορεί να επηρεάσει αρνητικά την απόδοση των πωλήσεων. Ωστόσο, η ύπαρξη χαμηλού DSO για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις έχει γενικά σημαντικά οφέλη. Η γρήγορη συλλογή πιστώσεων μειώνει τα προβλήματα που σχετίζονται με την πληρωμή των λειτουργικών εξόδων και τυχόν υπερβολικά χρήματα που συλλέγονται μπορούν να επανεπενδυθούν αμέσως για να αυξήσουν τα μελλοντικά κέρδη Καθαρό περιθώριο κέρδους (επίσης γνωστό ως "Περιθώριο κέρδους" ή "Αναλογία περιθωρίου κέρδους") μια οικονομική αναλογία που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του ποσοστού κέρδους που μια εταιρεία παράγει από τα συνολικά της έσοδα. Μετρά το ποσό του καθαρού κέρδους που λαμβάνει μια εταιρεία ανά δολάριο των εσόδων που αποκτήθηκαν. .
Πόσο σημαντικές είναι οι πωλήσεις ημερών εξαιρετικές στις επιχειρηματικές δραστηριότητες;
Ο καθορισμός των ημερών εκκρεμών πωλήσεων είναι ένα σημαντικό εργαλείο για τη μέτρηση της ρευστότητας των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας. Λόγω της μεγάλης σημασίας των μετρητών στη λειτουργία μιας επιχείρησης, είναι προς το καλύτερο συμφέρον της εταιρείας να συλλέγει τα απαιτούμενα υπόλοιπα το συντομότερο δυνατό. Οι διευθυντές, οι επενδυτές και οι πιστωτές βλέπουν πόσο αποτελεσματική είναι η εταιρεία στη συλλογή μετρητών από πελάτες. Μια χαμηλότερη τιμή DSO αντικατοπτρίζει τις υψηλές μετρήσεις ρευστότητας και ταμειακών ροών.
Το DSO είναι επίσης μια σημαντική υπόθεση που χρησιμοποιείται για την οικοδόμηση οικονομικών μοντέλων.
Μάθε περισσότερα
Σας ευχαριστούμε που διαβάσατε τον οδηγό Οικονομικών για τις εκκρεμείς πωλήσεις ημερών. Για να μάθετε περισσότερα, το Finance προσφέρει τους ακόλουθους δωρεάν πόρους:
- Κύκλος αποθέματος Κύκλος εργασιών αποθέματος Ο κύκλος εργασιών αποθέματος ή ο λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος είναι ο αριθμός των φορών που μια επιχείρηση πωλεί και αντικαθιστά το απόθεμα αγαθών της κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Λαμβάνει υπόψη το κόστος των πωληθέντων αγαθών, σε σχέση με το μέσο απόθεμά του για ένα έτος ή για οποιαδήποτε καθορισμένη χρονική περίοδο.
- Λογαριασμοί Απαιτήσεις Λογαριασμοί Εισπρακτέοι Λογαριασμοί Εισπρακτέοι (AR) αντιπροσωπεύουν τις πιστωτικές πωλήσεις μιας επιχείρησης, οι οποίες δεν έχουν ακόμη πληρωθεί πλήρως από τους πελάτες της, ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό. Οι εταιρείες επιτρέπουν στους πελάτες τους να πληρώνουν σε εύλογο, παρατεταμένο χρονικό διάστημα, υπό την προϋπόθεση ότι έχουν συμφωνηθεί οι όροι.
- Τρέχουσες υποχρεώσεις Τρέχουσες υποχρεώσεις Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μιας επιχειρηματικής οντότητας που οφείλονται και είναι πληρωτέες εντός ενός έτους. Μια εταιρεία τα εμφανίζει στον ισολογισμό. Μια υποχρέωση προκύπτει όταν μια εταιρεία έχει υποβληθεί σε μια συναλλαγή που έχει δημιουργήσει προσδοκίες για μελλοντική εκροή μετρητών ή άλλων οικονομικών πόρων.
- Οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Δωρεάν οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης Αυτός ο οδηγός χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης καλύπτει συμβουλές και βέλτιστες πρακτικές του Excel σχετικά με παραδοχές, προγράμματα οδήγησης, προβλέψεις, σύνδεση των τριών καταστάσεων, ανάλυση DCF, περισσότερα
